Photocure- Veien mot 20% markedsandel i USA

focuss
PHO 11.11.2018 kl 12:34 11525

Jeg har tidligere vist hva potensialet til Photocue er med en forutsetning om at de vil oppnå en markedsandel i USA på 20%. Det jeg ikke har gjort er å vurdere NÅR en kan forvente at en slik markedsandel kan oppnås. Det har heller ikke PHO gjort. De har heller ikke gitt uttrykk for hvor stor del av markedet som bør være en ambisiøs men realistisk målsetting. Gjerne ett strekk-mål som er ett begrep når man jobber med forretningsutvikling. De har imidlertid sagt at ambisjonen er Europeisk nivå. Når Q4-18 presenteres i februar 2019 kan vi ha fått en tidlig indikasjon på hvordan utviklingen i surveillanse markedet starter opp og er nærmere en situasjon hvor prognoser for videre vekst takt kan se ut.
Situasjonen for aksjonærer som har vært med siden PHO startet med kommersiell utvikling i USA i Januar 2012 må ha skapt mye frustrasjon da utviklingen går sent. Den første tiden gikk aktiviteten ut på å få plassert BLC Cysview inn i noe store signal sykehus i et begrenset område. Q3-14 var første gang eget salg av Cysview i USA ble rapportert da med et salg på 3,7 MNok.

Q3-14 3,7
Q4-14 3,8
Q2-15 5,8
Q3-15 5,3
Q4-15 7,3
Q1-16 7,6
Q2-16 7,1
Q3-16 7,8
Q4-16 8,0

I 2016 startet Photocure sine investeringer i infrastruktur som skulle gjøre det mulig å utvikle salget til å utvikle tilsvarende markedsandel som de har i Europa. Disse investeringene antas være ferdig tidlig i 2019. Fra Q1 2017 har salget vært som følger.

Q1-17 10,0
Q2-17 10,9
Q3-17 11,3
Q4-17 10,2

Fra Q1-18 fikk Photocure innvilget refusjon i TURBT markedet og fra 16 februar godkjennelse av FDA for anvendelse i et mange ganger så stort marked som tidligere. Et marked på minst 15 milliarder kroner i USA totalt. Teknologien som skulle benyttes i dette markedet (flexible scope) ble først lansert mai 2018 Fra Q1- 18 har salget utviklet seg som følger.

Q1-18 12,7
Q2-18 16,1
Q3-18 16,5

Fra Q1-19 har Photocure også blitt innvilget refusjon i det store surveillance markedet og de vil også ferdigstille investeringer de mener er nødvendig for å utvikle selskapet i USA til en markedsandel på Europeisk nivå. Mens vekst så langt har blitt basert på stadig nye investeringer, vil videre vekst bli basert på økt produktivitet så lønnsomhet kan utvikles til aksjonærenes beste.
Selv om bakgrunnsmaterialet fortsatt er tynt så vurderer jeg nå å se på muligheten for å vise veksttakt fremover slik at det kan gis en pekepinn når en markedsandel på 20 % kan nåes. Det som er klart at veien ditt må komme i minst 2 faser hvor fase en er 25 MSA.


Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
Predator
12.11.2018 kl 17:13 3306

Gjøres ting riktig, går Photocure-kurs til mellom 250 og 300 kroner per aksje. USA er et stort marked, er Hanssons kommentar og spådom.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
focuss
12.11.2018 kl 18:01 3248

At aksjer kan gjøre ti gangeren på kort tid er ikke noe ukjent fenomen. Det skjedde både med Nano og PCIB. Nå dreier det seg mest om å finne fotfeste slik at man kan begynne å fokusere på selskapets fremtid igjen. Det er jo gjerne fremtiden man investerer for.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
12.11.2018 kl 18:21 3188

Markedet løy ikke da vi kjøpte NANO på 16 og PCIB på 6 heller. Eller PHO på 25 for den del.

Men bare kjør på. Focuss har godt å av å se hvor usaklig oppførselen hans i NANO-trådene var.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
focuss
12.11.2018 kl 18:43 3143

Savepig
Jeg mener ikke det var usaklig. Det var faktisk så saklig at kursen ble massakrert og Costa fikk sparken.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
12.11.2018 kl 18:49 3112

Jeg tenker helt spesifikt på at enhver NANO-tråd i et år stort sett handlet om at NANO ikke hadde lov til å tilbakeholde kliniske data til vitenskaplige konferanser eller publikasjoner slik absolutt alle andre biotechs gjør.



At du var blant de første tilå naile at Costa burde skrudd transparenskranen totalt åpen i det øyeblikk de fikk forsinkelse pga regulatorisk hiccup er en helt annen sak. Hadde NANO gjort det hadde nok Costa sittet ved roret fremdeles. Og fast track designation hadde de nok fått uansett hvem som er CEO.

Nå endte det heldigvis bra, Bravo er nok minst like kvalifisert og well connected som Costa ut i fra hva vi har sett så langt.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare

foccuss og andre. Det morsomme her inne er at ingen av oss har peiling overhodet. Å lese seg opp på hva PHO driver med kan alle gjøre. Men det er ingen her inne som kan spå hva som skjer i fremtiden. Vi håper og tror alle mann. Noen risikovillige andre risiko averse. Men å sitte her inne og love kurser som noen gjør på tusenvis av kroner er jo bare surr. Stikk fingeren i jorda. Dere kan for f ikke sitte her inne å messe om slike kurser. Foccuss har rett i mange ting i det han skriver om meg her. jeg har ikke filla peiling på Fist Diagnosis, utvikling av kostnader oppover i markedsandeler. Ikke har jeg peiling på at årsaken til at BLC Cysview nå lanseres i dette voldsomme markedet. Det morsomme er at ingen av dere andre har filla peiling heller. Det hjelper fint lite å komme med kursmål bla bla bla når kursen går i dass og de som burde ha litt peiling som for eksempel topp 20 fortsetter å selge seg ut av selskapet. Så sitter det noen selvutnevnte guruer her inne og skriver dag ut og dag inn om hvor fantastisk PHO er. Se nå får f på den jæv… kursen da mann. Går det oppover eller går det nedover? Kursen er under kr 38 og USA kraker i kveld. Snart ned 3% på for eksempel Nasdaq100. Er det noen med vett i skallen som tror PHO skal stige i morgen? Den vil bli gruset ned på 35 tallet i første omgang før shorterne skrur til og presser den enda lenger ned. Du trenger ikke å være så god på det faglige i PHO for å se at det var lurt å selge som faen på 60-tallet. Guidingen til foccuss betyr ingenting. Det er ren ønskedrøm. Kr 1900 i aksjekurs. PHO er da verd 41 milliarder. God bedring og se opp for menn i hvite frakker. Jeg legger for syns skyld til at jeg har tor tro på PHO og håper virkelig at de lykkes. Men kr 1900? BS!!!
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
focuss
12.11.2018 kl 19:38 3001

YNWA
Hva som skjer med kursen i morgen har ingenting med hvor mye Cysview Photocure vil selge i årene fremover å gjøre. Hva i all verden mener du skal legges til grunn for en investering om det ikke skal baseres på vurdering av fremtiden til selskapet. Du må jo gjerne dele med oss andre hvilken markedsandel du mener BLC Cysview vil klare. Eller mener du ikke noe som helst om det men bare har tro på selskapet. Høres ikke helt bra ut.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
tilly1
12.11.2018 kl 19:42 2988

Ser at det lå en mengde aksjer til salgs ved dagens slutt. Er der normalen, eller er det masseflugt?
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
12.11.2018 kl 19:44 2979

Du kan syte og skrike så mye du vil, faktum er at PHO er tradet for mange titalls millioner kr på kurser godt over 33 som var det nivået den i lang tid slet med å komme over.

Det er også et faktum at i år steg omsetningen på Cysview fra Q2 til Q3, mens den i både 2015, 2016 og 2017 sank fra Q2 til Q3.

Det er også et faktum at PHO har fullført et fase 3 studium og fått utvidet produktet sitt til å kunne selges i et markedet som er flere ganger så stort som det markedet de var i fra før, og at de har fått innvilget reimbursement i dette markedet.

PHO er et gjeldfritt selskap som med nåværende burnrate vil kunne drive i årevis. Aksjekursen er altså ikke en operativ faktor for selskapet, den kan gå til 0 uten at det har noe som helst å si for driften av PHO. Dette er også et fakta.

Folk kommer desverre til å trenge behandling for blærekreft, trist faktum.

Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
Durable
12.11.2018 kl 19:48 2971

Ynwa, Bateman og thepower er verste sort. Rett og slett patetisk. Jeg undrer meg over hva som driver slike mennesker og om de kan se seg selv i speilet.
Jeg hater slike skribenter som overhodet ikke er interessert i den gode og saklige diskusjonen, men som kun ønsker å spre dritt og usannheter.
Dessverre er dette ulempen med et anonymt forum. Trist.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
12.11.2018 kl 19:51 2957

Oslo Børs er en korrupt liten drittbørs hvor børshaier får kose seg med anonym handel og anonyme aksjeforum uten moderatorer, og en marketwatch som er inaktiv. Helt sykt.

I caset Photocure har det lite å si. Produktet er på markedet, og for hvert kvartal som går blir selskapet mer og merk streamlinet for å vokse i en helt annen takt enn før. Market cap ved close i dag er 818 396 455, så det er ikke akkurat konkursprising vi ser på, det skal sies.

Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
focuss
12.11.2018 kl 20:13 2897

Jeg synes det er en fascinerende tanke at de nå er i ferd med å bli ferdige med å bygge den infrastrukturen de skal ha i 25 MSA. Dette samtidig med at markedet deres økes fra 130 til 670 MUSD. Det bør gi et godt utgangspunkt for at det kommer mye penger rett på bunnlinja etter hvert. Marginalt høyere kostnader men drøye fem ganger så stort marked. Timingen deres er jo helt perfekt.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
petrol
12.11.2018 kl 20:13 2884

Her kan dere se et innlegg fra YNW..... den 07.11 vedr. kjøp av IOX aksjer. Her benytter han en avansert modell som med stor grad av sikkerhet tiliser at aksjekursen skal over tredoble seg på ett år. Jeg mener å ha hørt om metoden fra en annen skittstøvel en gang tidligere - den kalles "Innfallsmetoden".


07.11.2018 kl 10:24 815

YNWA250505 skrev
32497 var det jeg mangler på 4,595. De ligger ute i 20minutter til så blir de fjernet. Er det noen s..

herlig folkens. Kun 4347 aksjer til nå. De lar jeg bare ligge ute. Hvem kunne tro at jeg kunne handle 50k aksjer til 4,595 i IOX i November 2018. De står i kr 15 om et år. Og mens jeg skriver har jeg fått alle mine. De kommer ikke ut igjen i markedet på en laaaaang stund.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare

Ikke konkursprising, men du verden så mye mer beskjeden prising enn hva markedet er villig til å betale for selskapet som ikke har produkter i markedet, enn så lenge. Risikoen i PHO er minimal, mens oppsiden absolutt er tilstede og etter mitt ringe syn, særdeles hyggelig. Så får vi heller godta at ting synes å ta litt lengre tid enn det vi hadde håpet på.

Men i dag prises altså PHO lavere enn den ble gjort rundt Q2 presentasjonen. Og sant og si så sliter jeg med å se at der ikke har skjedd positive ting med PHO de siste tre månedene.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare

Er vel egentlig de færreste som mener at det absolutt ikke er liv laga for selskapet, så spørsmålet er vel egentlig hvor langt ned kursen kan bli trykket, til særlig plage for dem som har vært litt for ivrige og er overbelånte, og som kanskje vil bidra til ytterligere nedgang når de blir tvangssolgt. De som ønsker seg inn i PHO bør kanskje ikke spekulere i ytterligere nedgang da det fort kan bli dyrere aksjer i stedet. Men det spørs om ikke videre retning vil være litt prisgitt sentimentet på børsen for øvrig. Unngår vi større børsfall så tror jeg nok det mest sannsynlige er at de ivrigste selgerne nå er ute, og at volumbalansen kan snu til det mer positive. Tror egentlig kursen hører hjemme på 40-tallet de nærmeste ukene.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
rockpus
12.11.2018 kl 20:26 2841

Spørsmålet er hvilken triggere som skal drive kursen opp de nærmeste par måneder, når det egentlig kan forventes svært lite nytt fra selskapet.
I slike perioder har vi jo lært at farma selskaper har en tendens til stadig dypere fall, uavhengig av langsiktig potensial.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
Nikko
12.11.2018 kl 20:27 2833

Det er vel ikke vanskelig å se at det brukes roboter for å presse kursen nedover. Det vises tydelig gjennom hele dagen. Det gjør også at eventuelle kjøpere blir usikre og sitter på gjerdet. Dermed blir det enda enklere for robotene å presse kursen.
Dette ordner seg til slutt. Når kursen først snur, så kan det bli ganske heftig.
Selvsagt irriterende at jeg kjøpte til 40 og 38,50, når jeg kunne fått de billigere. Men slik er det nå en gang. Jeg mister ihvertfall ikke nattesøvnen av den grunn :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
thepower
12.11.2018 kl 21:31 2717

Durable. Do me a favour and grow up. Pathetic is a child like you who cannot accept reality. Sorry boss, but not everyone has to blindly cheerlead.

Take My advice. Wait until we hit 33 tomorrow and then buy.

Unless you are already loaned up to your eyeballs?

I can tolerate discussion, but I don't tolerate being called liar, like you have called me.

For that reason alone you should be thankful that this forum is anonymous. Are we crystal?
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
focuss
12.11.2018 kl 21:39 2707

thepower
Ro deg ned. Du har vel ikke monopol på å kalle folk ting her inne. Sees på 33.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
Durable
12.11.2018 kl 21:40 2700

thepower, if you don’t tolerate being called a liar, then just stop being one.
You ARE a liar. Plain and simple. I’m just calling a spade a spade, som de sier i ditt «hjemland» Australia.

Du har ingen gode argumenter om noe som helst. Alt du kommer med er verdiløs søppel. Og du gleder deg stort over kursnedgang og alt som er negativt.
Det er kun en spesiell type mennesker som oppfører seg slik.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
thepower
12.11.2018 kl 21:43 1774

Then please explain where I have lied.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
thepower
12.11.2018 kl 21:53 1734

Durable, I have always been a giving man. It costs me nothing and gives me great pleasure to share what I know.

There are always ungrateful people in this world, who prefer to ignore the good advice that I offer (free of charge)

There is not much I can do with that.

I will leave you with this. If you believe in TA then you should know where the price is heading the next few days.

If on the other hand you believe in the julenisse, then fill your boots.

Where I come from, the baked mining town of Coober Pedy we didnt believe in Santa Claus, he never came to our town.

Ha en fortreffelig aften
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare

Slapp av og les hva jeg skriver. Kursen har steget 22.22% siste året. Fin kursen 12 november 2017 så kommer du tilbake
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare
thepower
12.11.2018 kl 22:35 1618

Tomorrow is a new day, with new possibilities. Blood red in the states today. OSE down at least 2% tomorrow

I will be watching with interest. The war chest is open and ready to be used.

When there is blood on the streets and fear in the eyes of the smånisser it's time for the sharks to feed.

I love the Mickey Mouse børs. Like taking candy from a baby.
Redigert 21.01.2021 kl 05:16 Du må logge inn for å svare