Vår Energi - Sparebank 1 Markets kursmål kr 49
Her er et lite utdrag fra Sparebank 1 Markets sin analyse:
«Trading at 13% 2023 dividend yield and outlook for around 50% production growth over the next few years, we think the Vår investment case is among the most attractive in our E&P converge universe»
«Trading at 13% 2023 dividend yield and outlook for around 50% production growth over the next few years, we think the Vår investment case is among the most attractive in our E&P converge universe»
Redigert 09.01.2023 kl 08:23
Du må logge inn for å svare
Whatnow
24.10.2023 kl 08:41
13087
Jo vanligvis men kanskje ikke den gang siden dette er en spesiell situasjon der rentene kanskje må holdes høye lenge uansett hva som skjer pga den skyhøye inflasjonen.
Redigert 24.10.2023 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
inference
24.10.2023 kl 08:44
13240
Hvorfor må rentene holdes høye lenge om man får kontroll på inflasjonen?
Whatnow
24.10.2023 kl 08:49
13386
Ser det ut som de får kontroll med inflasjonen med første, vi har jo fortsatt høy prisvekst selv med mange rentehevinger
Bullmarked
24.10.2023 kl 08:54
13353
Det er nå ganske merkelig å påstå at inflasjonen da ikke skal gjelde energiprisene. Og fundamentale forhold heller ikke skal styre prisene, men frykt for rente skal styre prisene. Det er for lite olje i markedet fremover og markedet er svært skjørt, så enkelt er det. Mye rart man skal lese : )
Whatnow
24.10.2023 kl 09:03
13301
Det jeg mener er at rentene kan gå mye høyere enn de fleste forventer før de skal ned igjen men da fortsatt ned til et veldig høyt nivå iforhold til idag.
The Godfather
24.10.2023 kl 09:13
13208
Pareto
Vår Energi - Underlying results in line & 13% yield while waiting for 2x growth
Vår Energi reports Q3 figures mostly in line with our and consensus’ expectations.
As expected, 2023 guidance is reiterated with production of 210-220 kbd and an exit rate of >230 kbd.
The company integrates its Neptune Norway acquisition (expected to close) into its YE’25e production target of ~400 kbd, up almost 2x from this year.
The guidance includes minor portfolio optimizations (sale of non-core assets) and is in line with our expectations.
The EPS miss is triggered by a P&L tax rate of 80% due to accounting effects on capitalized interest costs that will be reversed over time.
The dividend is kept unchanged at USD 270m (NOK 1.2/sh) for Q4, largely expected but still positive that the 13% yield is maintained in our view.
The company has hedged 23% of expected Q1-Q3’24 gas production at USD 128/boe, 20-30% above current forward prices.
Overall, a solid report. BUY/TP NOK 40.
Vår Energi - Underlying results in line & 13% yield while waiting for 2x growth
Vår Energi reports Q3 figures mostly in line with our and consensus’ expectations.
As expected, 2023 guidance is reiterated with production of 210-220 kbd and an exit rate of >230 kbd.
The company integrates its Neptune Norway acquisition (expected to close) into its YE’25e production target of ~400 kbd, up almost 2x from this year.
The guidance includes minor portfolio optimizations (sale of non-core assets) and is in line with our expectations.
The EPS miss is triggered by a P&L tax rate of 80% due to accounting effects on capitalized interest costs that will be reversed over time.
The dividend is kept unchanged at USD 270m (NOK 1.2/sh) for Q4, largely expected but still positive that the 13% yield is maintained in our view.
The company has hedged 23% of expected Q1-Q3’24 gas production at USD 128/boe, 20-30% above current forward prices.
Overall, a solid report. BUY/TP NOK 40.
Redigert 24.10.2023 kl 09:14
Du må logge inn for å svare
JALLA
24.10.2023 kl 10:38
12869
Får et veldig bra inntrykk av Nic og det som de signalisere vedrørende utbytte for 2024 og eventuelt ekstra utbytter. Signalet er at de skal ligge på nivået med 20-30+ av fri cashflow som tidligere signalisert.
kaunis
24.10.2023 kl 11:13
12770
No blir jo produksjonen +100% på to år så estimatene må jo da opp ca 100%. En bedre aksje på OSE må ha veldig veldig gode fremtidsutsikter. Ser vi en høyere oljepris frem i tid blir dette en olje glatt opptur for aksjen. Estimatene må opp til 60-70kr aksjen på ca to års sikt. tar vi med utbyttene, vil det si ca 80kr aksjen.
kaunis
24.10.2023 kl 11:22
12740
Glemte å legge til at det blir +++ når produksjonskostnadene blir ca 6$ billigere pr fat .
The Godfather
24.10.2023 kl 11:43
12653
Oslo (Infront TDN Direkt): Vår Energi har planer om å selge mer av sine ikke-kjerneeiendeler i løpet av de neste tre til seks månedene, men det vil ikke være vesentlig i skala.
Det sier konsernsjef Nick Walker i Vår Energi under en pressebriefing i forbindelse med tredjekvartalsrapporten tirsdag.
-For noen måneder siden gjorde vi det klart at som en del av Neptune-transaksjonen vil vi optimalisere porteføljen ved å selge mindre kjerneaktiva eller eiendeler i senere livsfase. Et godt eksempel er Brage-salget vi annonserte for noen uker siden. Vi har planer om å gjøre mer av dette i løpet av de neste tre til seks månedene, men det vil ikke være vesentlig i skala. Det viktigste poenget her et at eiendelene i senere livsfase er relativt små sammenlignet med selskapets samlet størrelse, sier han.
Vår Energi venter en produksjon på rundt 400.000 fat oljeekvivalenter pr dag innen utgangen av 2025, inkludert oppkjøpet av Neptune-eiendelene og forventet porteføljeoptimalisering.
Vår Energi produserer alene nå rundt 210.000 fat oljeekvivalenter pr dag.
-Med vekstprosjekter som vil legge til 170.000 fat pr dag og Neptune som legger til 65.000-70.000 fat pr dag, tar det oss over 400.000 fat pr dagen innen utgangen av 2025. Det vi sier er at omtrent 400.000 fat vil være vårt produksjonsnivå ved utgangen av 2025, sier Walker.
Ellers sier Walker at balansen mellom tilbud og etterspørsel i gassmarkedet kommer til å være veldig stram i årene fremover.
-Vi tror at etterspørselen etter gass i Europa vil fortsette å være sterk. Norge tilbyr en sikker forsyning, og det er noe vi må balansere når vi tar investeringsbeslutninger. Vi er trygge på at det vil være sterk etterspørsel etter gass i Europa i mange år fremover, sier han. Walker legger til at hendelser som LNG-streiken i Australia har presset gassprisene betydelig opp.
-Vi har en følelse av at gassprisene vil være sterke, men også volatile, avhengig av etterspørsel og værmønstre, sier han.
Vår Energi hadde en realisert gasspris på 91 dollar pr fat oljeekvivalent i tredje kvartal, noe som var 27 dollar pr fat oljeekvivalent over spotprisen.
-Vi fortsetter med den samme strategien. I løpet av de to siste årene har vi lagt til 750 millioner dollar i merverdi gjennom salgsstrategien vår. Vi bruker en blanding av faste kontrakter og selger gass et år frem, en måned frem, et kvartal frem og til og med en dag frem. Vi har også flere utsalgssteder, noe som gjør at vi kan gjøre arbitrasje mellom Storbritannia og Europa for å maksimere verdi, sier Walker.
Det sier konsernsjef Nick Walker i Vår Energi under en pressebriefing i forbindelse med tredjekvartalsrapporten tirsdag.
-For noen måneder siden gjorde vi det klart at som en del av Neptune-transaksjonen vil vi optimalisere porteføljen ved å selge mindre kjerneaktiva eller eiendeler i senere livsfase. Et godt eksempel er Brage-salget vi annonserte for noen uker siden. Vi har planer om å gjøre mer av dette i løpet av de neste tre til seks månedene, men det vil ikke være vesentlig i skala. Det viktigste poenget her et at eiendelene i senere livsfase er relativt små sammenlignet med selskapets samlet størrelse, sier han.
Vår Energi venter en produksjon på rundt 400.000 fat oljeekvivalenter pr dag innen utgangen av 2025, inkludert oppkjøpet av Neptune-eiendelene og forventet porteføljeoptimalisering.
Vår Energi produserer alene nå rundt 210.000 fat oljeekvivalenter pr dag.
-Med vekstprosjekter som vil legge til 170.000 fat pr dag og Neptune som legger til 65.000-70.000 fat pr dag, tar det oss over 400.000 fat pr dagen innen utgangen av 2025. Det vi sier er at omtrent 400.000 fat vil være vårt produksjonsnivå ved utgangen av 2025, sier Walker.
Ellers sier Walker at balansen mellom tilbud og etterspørsel i gassmarkedet kommer til å være veldig stram i årene fremover.
-Vi tror at etterspørselen etter gass i Europa vil fortsette å være sterk. Norge tilbyr en sikker forsyning, og det er noe vi må balansere når vi tar investeringsbeslutninger. Vi er trygge på at det vil være sterk etterspørsel etter gass i Europa i mange år fremover, sier han. Walker legger til at hendelser som LNG-streiken i Australia har presset gassprisene betydelig opp.
-Vi har en følelse av at gassprisene vil være sterke, men også volatile, avhengig av etterspørsel og værmønstre, sier han.
Vår Energi hadde en realisert gasspris på 91 dollar pr fat oljeekvivalent i tredje kvartal, noe som var 27 dollar pr fat oljeekvivalent over spotprisen.
-Vi fortsetter med den samme strategien. I løpet av de to siste årene har vi lagt til 750 millioner dollar i merverdi gjennom salgsstrategien vår. Vi bruker en blanding av faste kontrakter og selger gass et år frem, en måned frem, et kvartal frem og til og med en dag frem. Vi har også flere utsalgssteder, noe som gjør at vi kan gjøre arbitrasje mellom Storbritannia og Europa for å maksimere verdi, sier Walker.
Bullmarked
24.10.2023 kl 11:44
12914
Det er en vesentlig detalj, produksjonskostnaden skal ned rundt 43% mens produksjonen nærmest dobles. Med 20-30% av kontantstrøm i utbytte er det bare å ta frem kalkulatoren.
Muggost
24.10.2023 kl 12:04
12974
Det ble solgt mye aksjer de første 10 minuttene i dag. Over 20 millioner i omsetning på fallende kurs. Mon tro om ikke dette var shortsale-raid? Svaret får vi i morgen ettermiddag. Jeg er jo også veldig spent på når KGH Ltd blir tvunget til å løse inn short-posisjonen som nå er eksponert med over 700 millioner kroner. De vil jo gå på noen fryktelige tap om dette skal skje over børs. Noe jeg ikke tror kommer til å skje. Men hvem har kapasitet til å kjøpe 700 MNOK i èn jafs? Det er ikke mange...
Bullmarked
24.10.2023 kl 12:15
12924
Helt sikkert nye krumspring, men de har nok undervurdert en rekke faktorer i aksjen. Å dekke inn det volumet over børs er bare å glemme. Eneste håp er vel st noen større vil hjelpe dem utenfor børs. KGH fremstår som rene idioter, ca 100 mill i gevinst er surret bort pga. grådighet, og blokksalget benyttet de heller ikke.
kaunis
24.10.2023 kl 14:43
12708
Kommer det noe som kan kalles for billige aksjer på børs, blir de spist opp før de når papiret. VAR er nesten bare nødt til gå opp, en må være mye trengende for å selge seg unna denne aksjens fremtidige store kapitaltilgang via sine salg av olje og gass. Krigen i midtøsten er nesten bare startet, her skal det flyte mye blod før en balanse er opprettet.
Skrik
24.10.2023 kl 15:27
13017
Bare og håve inn utbytte i påvente av 400k. Neptun gir cash fra dag 1. Mulig mer utbytte i 2024 .
Over 230 k på slutten av året. + Neptun 66 k i q1- 2024 = 300 K : )
Over 230 k på slutten av året. + Neptun 66 k i q1- 2024 = 300 K : )
Redigert 24.10.2023 kl 15:28
Du må logge inn for å svare
Xsevar
25.10.2023 kl 07:59
12391
VAR: FLERE MEGLERHUS HØYNER KURSMÅL ETTER KVARTALSRAPPORT
Oslo (Infront TDN Direkt): Carnegie, Pareto Securities og SEB høyner kursmålene på Vår Energi etter selskapets kvartalsrapport.
Carnegie høyner sitt kursmål til 44 kroner pr aksje, fra 40 kroner, og gjentar kjøp.
Pareto Securities høyner sitt kursmål til 45 kroner pr aksje, fra 40 kroner, og gjentar kjøp.
SEB høyner sitt kursmål til 42 kroner pr aksje, fra 36 kroner og gjentar kjøp.
Sparebank 1 Markets gjentar sitt kursmål på 40 kroner pr aksje, og har en kjøpsanbefaling på selskapet.
Oslo (Infront TDN Direkt): Carnegie, Pareto Securities og SEB høyner kursmålene på Vår Energi etter selskapets kvartalsrapport.
Carnegie høyner sitt kursmål til 44 kroner pr aksje, fra 40 kroner, og gjentar kjøp.
Pareto Securities høyner sitt kursmål til 45 kroner pr aksje, fra 40 kroner, og gjentar kjøp.
SEB høyner sitt kursmål til 42 kroner pr aksje, fra 36 kroner og gjentar kjøp.
Sparebank 1 Markets gjentar sitt kursmål på 40 kroner pr aksje, og har en kjøpsanbefaling på selskapet.
The Godfather
25.10.2023 kl 08:14
12319
Nordea Markets er også på ballen;
We reiterate our Buy recommendation after yesterday's release of the
Q3 report.
We make slightly positive estimate revisions due to lower
unit costs than previously pencilled in.
The overall Q3 report was more
or less as expected, with numbers broadly in line and no significant
changes to the outlook. We note that Vår Energi now guides for year
end 2025 production of more than 400,000 boepd, including Neptune,
versus the previous guidance for more than 350,000 boepd, excluding
Neptune.
We increase our SOTP-based target price to NOK 44 (40),
implying a P/NAV of 1x. We continue to see Vår Energi as well
positioned to pay top-of-its-class dividends in 2024.
We reiterate our Buy recommendation after yesterday's release of the
Q3 report.
We make slightly positive estimate revisions due to lower
unit costs than previously pencilled in.
The overall Q3 report was more
or less as expected, with numbers broadly in line and no significant
changes to the outlook. We note that Vår Energi now guides for year
end 2025 production of more than 400,000 boepd, including Neptune,
versus the previous guidance for more than 350,000 boepd, excluding
Neptune.
We increase our SOTP-based target price to NOK 44 (40),
implying a P/NAV of 1x. We continue to see Vår Energi as well
positioned to pay top-of-its-class dividends in 2024.
kaunis
25.10.2023 kl 17:13
11962
har de ikke fulgt med i timen? eller er det de neste 3-4mnd som er horisonten? HÆ de har jo ligget for lavt alt for lenge.. Doble produksjonen innen 2år, Goliat er utb. gass i bøtter og spann er vedtatt til melkøya. Krigen i midtøsten vil vare lenger en langt. Det er mange som vil dø for å komme til himmelen og få både ære mer.
aksjejonas
25.10.2023 kl 22:50
11632
Olja oppe i 89, gassen opp. Masse anbefalinger og høyere kursmål. FOR en dag det blir i morgen! Tipper vi høyner med 1 kr 🤗
abbos
25.10.2023 kl 23:25
11530
Er det bare tullinger som selger og genier som kjøper i en aksje som vil nordover - eg berre lurar ?
Gull i pungen
27.10.2023 kl 11:14
10673
Folketrygdfondet kaster seg over oljeaksje
https://www.finansavisen.no/finans/2023/10/27/8050891/folketrygdfondet-kaster-seg-over-oljeaksje
https://www.finansavisen.no/finans/2023/10/27/8050891/folketrygdfondet-kaster-seg-over-oljeaksje
The Godfather
30.10.2023 kl 10:21
8557
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets høyner kursmålet på Vår Energi, ifølge oppdateringer mandag.
Kursmålet på Vår Energi høynes til 41 kroner pr aksje, fra 37 kroner, som følge av en høyere langsiktig forutsetning for oljepris på 75 dollar fatet, fra 70 dollar. Videre poengterer meglerhuset at Vår Energi vil nær doble produksjonen fra 2023 til 2025.
"Støttet av solide utsikter for fri kontantstrøm venter vi at utbyttekapasiteten vil øke fra et allerede attraktivt nivå (rundt 13 prosent yield)", skriver meglerhuset.
Kursmålet på Vår Energi høynes til 41 kroner pr aksje, fra 37 kroner, som følge av en høyere langsiktig forutsetning for oljepris på 75 dollar fatet, fra 70 dollar. Videre poengterer meglerhuset at Vår Energi vil nær doble produksjonen fra 2023 til 2025.
"Støttet av solide utsikter for fri kontantstrøm venter vi at utbyttekapasiteten vil øke fra et allerede attraktivt nivå (rundt 13 prosent yield)", skriver meglerhuset.
aksjejonas
30.10.2023 kl 16:10
8469
Hvorfor MÅ oljeprisen STADIG VEKK falle rett før OSE slutt?!?!?!?
Ødelegger jo hver gang et godt momentum!
Ødelegger jo hver gang et godt momentum!
Skrik
31.10.2023 kl 13:28
7485
Kontur
01.11.2023 kl 13:37
7034
Olje og gassprisen stø kurs opp. Den spås over 100$ snart ser jeg. Tror jeg på. Vi er snart på 40 tallet.