BWLPG - Kursmål 245
DNB oppdatering etter rapporten:
We find the company overly discounted, despite consistently delivering shareholder value with a constructive sector backdrop. We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK110 (108).
Etter q4 rapport februar 2023
We reiterate our BUY and have raised our target to NOK141 (120).
Nytt mål den 20.4.23
We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK145 (141).
-------
Oppdater oktober 2023:
LPG-SHIPPING: Fearnley øker kursmålet i BW LPG til NOK 175 (150), gjentar kjøp.
1.nov 23
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets oppgraderer Avance Gas til en kjøpsanbefaling med et kursmål på 175 kroner pr aksje, som er opp fra tidligere 108 kroner. BW LPG er meglerhusets toppvalg og kursmålet høynes til 210 kroner pr aksje, fra 147 kroner, med en gjentatt kjøpsanbefaling.
09.1.24
BW LPG: Kepler øker kursmålet til NOK 267 (142), gjentar kjøp.
04.03
KEPLER CHEUVREUX NEDJUSTERER KURSMÅL TIL 210 (267), GJENTAR KJØP
31.5.24
BW LPG: DNB øker kursmålet til NOK 241 (196), gjentar kjøp. Pareto øker til NOK 242 (165), gjentar kjøp. ABG nedgraderer aksjen fra kjøp til hold, øker dog kursmålet til NOK 226 (215). Kepler øker til NOK 245 (217), gjentar kjøp. Aksjen steg f.ø solide 10,9% i Oslo i går etter å ha levert knalltall i Q1 og steg ytterligere ca 8% i USA etter at Oslo Børs stengte.
We find the company overly discounted, despite consistently delivering shareholder value with a constructive sector backdrop. We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK110 (108).
Etter q4 rapport februar 2023
We reiterate our BUY and have raised our target to NOK141 (120).
Nytt mål den 20.4.23
We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK145 (141).
-------
Oppdater oktober 2023:
LPG-SHIPPING: Fearnley øker kursmålet i BW LPG til NOK 175 (150), gjentar kjøp.
1.nov 23
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets oppgraderer Avance Gas til en kjøpsanbefaling med et kursmål på 175 kroner pr aksje, som er opp fra tidligere 108 kroner. BW LPG er meglerhusets toppvalg og kursmålet høynes til 210 kroner pr aksje, fra 147 kroner, med en gjentatt kjøpsanbefaling.
09.1.24
BW LPG: Kepler øker kursmålet til NOK 267 (142), gjentar kjøp.
04.03
KEPLER CHEUVREUX NEDJUSTERER KURSMÅL TIL 210 (267), GJENTAR KJØP
31.5.24
BW LPG: DNB øker kursmålet til NOK 241 (196), gjentar kjøp. Pareto øker til NOK 242 (165), gjentar kjøp. ABG nedgraderer aksjen fra kjøp til hold, øker dog kursmålet til NOK 226 (215). Kepler øker til NOK 245 (217), gjentar kjøp. Aksjen steg f.ø solide 10,9% i Oslo i går etter å ha levert knalltall i Q1 og steg ytterligere ca 8% i USA etter at Oslo Børs stengte.
Redigert 31.05.2024 kl 19:24
Du må logge inn for å svare
Hellboy
30.01.2023 kl 13:33
65001
Og, helt ok oppdatering i Shipping Daily fra PAS i dag.
LPG: Q4 update shows TCE rates of USD 52k/day – Q1 will be much better
• Dorian provided a quarterly update on Friday, with highlights for Q4’22 (their
Q3’23) with the full report set to be published 1 Feb. TCE revenues came in at
USD 101.9 – 103.9m, meaning TCE rates of ~USD 52k/day and 98% utilization
• Mid-range costs of USD 30m leads to an EBITDA of USD 73m, some ~10%
above consensus at USD 65m. On our estimates, this trickles down to an EPS
of USD ~1.23 (USD 1.15 – 1.30 range) vs. consensus currently at USD 0.9
• Since mid-Nov to date, spot rates have averaged close to USD 100k/day,
meaning the majority of Q1 will have been booked at very impressive levels.
Rates have fallen in recent weeks (though were up last week to above USD
50k/day again) but a full-quarter average of around USD 80k/day is possible –
meaning an EPS north of USD 2/sh vs. consensus currently flat q/q at around
USD 1/sh. Consensus is not always updated here though, with possibly also
some confusion around Dorian’s deviating fiscal year
• Dorian at 0.9x NAV vs. 0.75x on average since 2013 is still at a premium to BW
LPG and Avance at 0.7x NAV. We have a HOLD rec., TP USD 17 on the name
• In other LPG news, BW LPG announced this morning that they repurchased
115k shares at NOK 69.79/sh (USD 0.8m in total) – equal to 0.65x NAV. The
company has now utilized 68% of its 10m shares buyback program
LPG: Q4 update shows TCE rates of USD 52k/day – Q1 will be much better
• Dorian provided a quarterly update on Friday, with highlights for Q4’22 (their
Q3’23) with the full report set to be published 1 Feb. TCE revenues came in at
USD 101.9 – 103.9m, meaning TCE rates of ~USD 52k/day and 98% utilization
• Mid-range costs of USD 30m leads to an EBITDA of USD 73m, some ~10%
above consensus at USD 65m. On our estimates, this trickles down to an EPS
of USD ~1.23 (USD 1.15 – 1.30 range) vs. consensus currently at USD 0.9
• Since mid-Nov to date, spot rates have averaged close to USD 100k/day,
meaning the majority of Q1 will have been booked at very impressive levels.
Rates have fallen in recent weeks (though were up last week to above USD
50k/day again) but a full-quarter average of around USD 80k/day is possible –
meaning an EPS north of USD 2/sh vs. consensus currently flat q/q at around
USD 1/sh. Consensus is not always updated here though, with possibly also
some confusion around Dorian’s deviating fiscal year
• Dorian at 0.9x NAV vs. 0.75x on average since 2013 is still at a premium to BW
LPG and Avance at 0.7x NAV. We have a HOLD rec., TP USD 17 on the name
• In other LPG news, BW LPG announced this morning that they repurchased
115k shares at NOK 69.79/sh (USD 0.8m in total) – equal to 0.65x NAV. The
company has now utilized 68% of its 10m shares buyback program
Hellboy
30.01.2023 kl 13:31
64937
Dorian har jo kommet med mildt sagt god informasjon ;) Blir nok bra de kommende månedene
Løkkøye
30.01.2023 kl 13:28
64947
Ser ut ut til at sentimentet har snudd for LPG rederiene, fra negativt i begynnelsen av januar til særdeles positivt den siste uka.
BW LPG har iflg pressemeldinger kjøpt nesten 1 mill egne aksjer i løpet av januar, pris ca kr.69,-
Later til å være god timing på tilbakekjøpet.
Tilbakekjøp, bra utbytte i vente for Q4 og fremdeles gode fremtidsutsikter(?) - rapport og guiding om en måneds tid blir spennende.
BW LPG har iflg pressemeldinger kjøpt nesten 1 mill egne aksjer i løpet av januar, pris ca kr.69,-
Later til å være god timing på tilbakekjøpet.
Tilbakekjøp, bra utbytte i vente for Q4 og fremdeles gode fremtidsutsikter(?) - rapport og guiding om en måneds tid blir spennende.
Redigert 30.01.2023 kl 13:33
Du må logge inn for å svare
PeterTorman
11.01.2023 kl 02:07
65478
Mtp. at tyskerene er villig til å betale hva det koster vil for gassen nå så gir jo dette mening. + flere faktorer.
omans
11.01.2023 kl 02:02
65272
Ofte er det litt for mye kortsiktighet i markedet. 10 års sikt er fornuftig. Gradere hit og dit blir derfor ofte kortsiktig synsing og forsøk å gi innspill til gamblere.
Sånn sett er hus sine gradereinger meningsløse.
Alle kan se dagens situasjon.
Sånn sett er hus sine gradereinger meningsløse.
Alle kan se dagens situasjon.
Superoptimist
10.01.2023 kl 17:31
65478
Finner ingen begrunnelse for dette. Er det virkelighet eller er det ren manipulasjon?
Superoptimist
10.01.2023 kl 14:43
65655
Superoptimist skrev Ingen som har formeninger om denne? Ned, ned........?
Ojsan.
3. BW LPG: Cleaves Securities nedgraderer fra kjøp til hold og kutter kursmålet fra 102 kroner til 67 kroner. Aksjen ble sist omsatt for 68,80 kroner.
3. BW LPG: Cleaves Securities nedgraderer fra kjøp til hold og kutter kursmålet fra 102 kroner til 67 kroner. Aksjen ble sist omsatt for 68,80 kroner.
Løkkøye
02.01.2023 kl 22:26
66136
Skitur skrev Noen som har meninger om q4 og utbytte ?
Spotratene i Q4 har jo vært fantastiske, men siden en stor del av flåten har gått på faste kontrakter mener jeg at det er vel så interessant å se på dette.
Fra Q3 rapporten 2022:
▪ We have fixed ~80% of our Q4 available fleet days at an average rate of ~USD 50,000 per day.
For Q4 2021 var den aktuelle raten for 80% av fleet days ca USD 32,000 pr dag.
Mener at de faste ratene har ligget i området USD 30,000 - 35,000 gjennom mange kvartaler.
Altså et stort hopp i inntekter fra faste kontrakter/ rater for Q4 2022. Med høye spotrater i tillegg bør det ligge an til et av de beste kvartalene på lenge.
Vanskelig å anslå utbytte, men ser vi tilbake så gav Q4 2019 et utbytte for kvartalet på USD 0,42.
Oppnådde rater var da USD 50,600. For Q4 2022 bør vi kunne forvente at oppnådde rater er minst like høye og det samme ang utbytte?
Fra Q3 rapporten 2022:
▪ We have fixed ~80% of our Q4 available fleet days at an average rate of ~USD 50,000 per day.
For Q4 2021 var den aktuelle raten for 80% av fleet days ca USD 32,000 pr dag.
Mener at de faste ratene har ligget i området USD 30,000 - 35,000 gjennom mange kvartaler.
Altså et stort hopp i inntekter fra faste kontrakter/ rater for Q4 2022. Med høye spotrater i tillegg bør det ligge an til et av de beste kvartalene på lenge.
Vanskelig å anslå utbytte, men ser vi tilbake så gav Q4 2019 et utbytte for kvartalet på USD 0,42.
Oppnådde rater var da USD 50,600. For Q4 2022 bør vi kunne forvente at oppnådde rater er minst like høye og det samme ang utbytte?
Redigert 02.01.2023 kl 22:36
Du må logge inn for å svare
hogan
02.01.2023 kl 14:18
66244
Over 20% ordrebok i 2023 og høye rater som ikke skal høyere men heller ned, ikke noe mer enn det
Lpg, solid marked utover, begynner å bli interesant denne men holder meg fortsatt i Gogl som har lave rater på vei opp.
Lpg, solid marked utover, begynner å bli interesant denne men holder meg fortsatt i Gogl som har lave rater på vei opp.
Superoptimist
25.11.2022 kl 17:21
67361
Nå nede på kr. 86.-. Hvorfor skulle fremtiden for denne være så lys? Og, i så fall, når kommer lyset?
Utbytte123
24.11.2022 kl 19:50
67668
Nei hvor har jeg det fra... Hvorfor tror du aksjekursen går ned? Svakere resultat enn 2q og overskriften på Finansavisen klokken 0705 i dag: Nedtur for Avance Gas. Beklager hvis ordlyden min såret noen følelser, det var ikke meningen. Markedet var i alle fall ikke fornøyd med tallene, derfor skrev jeg noe så dumt som, svakere enn ventet.
Superoptimist
24.11.2022 kl 17:47
67889
Svakere enn ventet? Hvor har du det fra?
Avance Gas økte driftsresultatet
10 timer siden · Infront TDN Direkt
Avance Gas Holding fikk et driftsresultat på 16,6 millioner dollar i tredje kvartal 2022, mot 8,1 millioner dollar samme kvartal året før.
Det fremgår av selskapets kvartalsrapport torsdag.
Det var på forhånd ventet et driftsresultat på 15 millioner dollar, ifølge estimater innhentet av Infront fra fire analytikere.
Nettoresultatet ble 11,6 millioner dollar (4,2), mot ventet 11 millioner dollar.
Styret i selskapet har besluttet et utbytte på 0,20 dollar pr aksje for kvartalet, som er uendret fra kvartalet før.
I tredje kvartal var gjennomsnittlig TCE-rate på 33.200 dollar per dag på load to discharge-basis. Avance Gas estimerer TCE-dagrate på 31.000 dollar på load-to-discharge-basis for fjerde kvartal 2022.
Avance Gas økte driftsresultatet
10 timer siden · Infront TDN Direkt
Avance Gas Holding fikk et driftsresultat på 16,6 millioner dollar i tredje kvartal 2022, mot 8,1 millioner dollar samme kvartal året før.
Det fremgår av selskapets kvartalsrapport torsdag.
Det var på forhånd ventet et driftsresultat på 15 millioner dollar, ifølge estimater innhentet av Infront fra fire analytikere.
Nettoresultatet ble 11,6 millioner dollar (4,2), mot ventet 11 millioner dollar.
Styret i selskapet har besluttet et utbytte på 0,20 dollar pr aksje for kvartalet, som er uendret fra kvartalet før.
I tredje kvartal var gjennomsnittlig TCE-rate på 33.200 dollar per dag på load to discharge-basis. Avance Gas estimerer TCE-dagrate på 31.000 dollar på load-to-discharge-basis for fjerde kvartal 2022.
Utbytte123
24.11.2022 kl 17:17
68047
Bwlpg og Agas går gjerne på hverandres rapporter. Agas leverte svakere 3q enn forventet og Bw følger etter.
Superoptimist
24.11.2022 kl 16:36
68178
Hvorfor får denne og også Avance skikkelig på trynet idag? Dorian klarer seg jo bra!!!
Trendline
23.11.2022 kl 13:30
68550
Aksjen har ATH på 94
Ligger på rundt 92 i dag, det vil ta sin tid å passere 100
Ligger på rundt 92 i dag, det vil ta sin tid å passere 100
Løkkøye
30.08.2022 kl 10:16
68899
Klippet fra TDN Finans:
«BW LPG opprettholder et positivt på syn markedsutsiktene, til tross for den høye ordreboken for 2023.
-Vi forventer at Midtøsten fortsetter sin eksportvekst, med Iran som et stort oppsidepotensial. Iran alene kan sysselsette om lag 150 VLGCer pr år»
Utfallsrommet later til å være stort; vi kjenner til bekymringer for flåtevekst i 2023, på den annen side ser det ut til at det kan bli behov for enda flere VLGCere dersom Iran kommer inn i varmen igjen.
«BW LPG opprettholder et positivt på syn markedsutsiktene, til tross for den høye ordreboken for 2023.
-Vi forventer at Midtøsten fortsetter sin eksportvekst, med Iran som et stort oppsidepotensial. Iran alene kan sysselsette om lag 150 VLGCer pr år»
Utfallsrommet later til å være stort; vi kjenner til bekymringer for flåtevekst i 2023, på den annen side ser det ut til at det kan bli behov for enda flere VLGCere dersom Iran kommer inn i varmen igjen.
Redigert 30.08.2022 kl 10:17
Du må logge inn for å svare