Legemiddelberedskapen og forsyningssikkerheten
HrDuck
28.04.2023 kl 00:27
5274
Alt i alt en fin gjennomgang av tall og estimat. Selskapet er under radaren for de aller fleste så flott at noen øker fokuset.
Norsman
28.04.2023 kl 06:51
5281
Produksjonskapasiteten i Q1 ble opplyst til rundt 6000MT, da utgjør de 10 dagene med produksjonsstans ca. 160-165 MT tonn i produksjonstap, som igjen gir produksjonspotensiale i Q1 til å ligge rett over 1400MT.
HrDuck
29.04.2023 kl 01:52
5201
stemmer, i forhold til mine prognoser så er kapasitet ikke et problem for å oppnå resultat.
god helg eiere :)
god helg eiere :)
HrDuck
13.05.2023 kl 23:41
4809
Tenkte på oppgangen, sånn 11+ kroner opp fra bunn. Vil alltid være være usikre faktorer i prognoser. Men det er ikke umulig å regne hjem 40 kr aksjen. Fremtiden får vise.
d12m
22.05.2023 kl 19:12
4713
«Generalforsamlingen godkjenner års-regnskapet samt styrets beretning for 2022. Styret foreslår at de får en fullmakt til å utbetale utbytte til aksjeeierne på inntil NOK 0,75 pr aksje, og fullmakten vil gjelde til ordinær generalforsamling i 2024. Utbytte planlegges å utdeles som en tilbakebetaling av innbetalt kapital (overkurs).»
HrDuck
23.05.2023 kl 12:56
4605
Jeg tenker det er fornuftig å gi styret fullmakten og la de vurdere situasjonen. Med den retningen de har nå (økt volum og gunstig valuta) bør kontantstrømmen være solid og et utbytte på 0,75 tipper jeg er realistisk i løpet av året. Med et antatt salgsvolum på 5200MT (min antagelse) så får jeg en kontantstrøm over 2kr aksjen for 2023. Men dette er uansett bare estimat så styret gjør nok en god vurdering når den tid kommer.
Norsman
30.05.2023 kl 20:01
4415
Vistin viser styrke, høy omsetning i dag. Sterkere interesse for aksjen, bygger støtte på høyere nivå, og vil kunne bikke 24 snart...
Venter spent på hva CMD vil kunne gjøre for videre utvikling, mulig å se 25-27 før juli???
Gammelt nytt, men....
https://medwatch.no/nyheter/legemidler_biotek/article15911337.ece
Venter spent på hva CMD vil kunne gjøre for videre utvikling, mulig å se 25-27 før juli???
Gammelt nytt, men....
https://medwatch.no/nyheter/legemidler_biotek/article15911337.ece
Norsman
30.05.2023 kl 22:20
4344
Fra DN:
Spetalen-selskap kjøper aksjer for 5,7 mill. kroner i farmasiselskap
Øystein Stray Spetalens investeringsselskap Ferncliff Listed Dai kjøpte 250.000 aksjer i Vistin Pharma, fremgår det av en børsmelding tirsdag kveld.
Ifølge børsmeldingen ble aksjene kjøpt for 23,12 kroner per aksje, som samlet sett utgjør 5,7 millioner kroner.
Etter kjøpet sitter Ferncliff med over én million aksjer i selskapet, noe som tilsvarer 2,3 prosent eierskap.
Spetalen-selskap kjøper aksjer for 5,7 mill. kroner i farmasiselskap
Øystein Stray Spetalens investeringsselskap Ferncliff Listed Dai kjøpte 250.000 aksjer i Vistin Pharma, fremgår det av en børsmelding tirsdag kveld.
Ifølge børsmeldingen ble aksjene kjøpt for 23,12 kroner per aksje, som samlet sett utgjør 5,7 millioner kroner.
Etter kjøpet sitter Ferncliff med over én million aksjer i selskapet, noe som tilsvarer 2,3 prosent eierskap.
Norsman
30.05.2023 kl 22:26
4332
Dette er triggere som begynner å bevege kursen, lovende måned dette! Årsbeste i morgen....
d12m
12.06.2023 kl 08:55
3896
2 dager til CMD. Håper de deler litt tanker ang ytterligere utvidelse om x år
d12m
14.06.2023 kl 20:57
3657
Ser de anslår 6500 i produksjonsvolum 2023 og 2024 og så 7000 fra 2025 av
Norsman
15.06.2023 kl 09:32
3543
Var ikke noe nytt for oss som kjenner Selskapet....får se om de klarte å hanke inn noen intressenter fra større meglerforetak.
Kan komme plutselig, og før sommeren, men var ikke noe umiddelbar respons. Får se nå om det skjer noe før juli. Normalt sett rolig om sommeren, og tar seg opp til høsten igjen, så det burde være gode kjøpsmuligheter før det evt skulle skje noe.
Kan komme plutselig, og før sommeren, men var ikke noe umiddelbar respons. Får se nå om det skjer noe før juli. Normalt sett rolig om sommeren, og tar seg opp til høsten igjen, så det burde være gode kjøpsmuligheter før det evt skulle skje noe.
d12m
15.06.2023 kl 11:32
3515
Hvis ikke meglerforetak viser større interesse så vil nok kvartalsrapportene fremover hjelpe på gitt at dette går som vi håper og tror
Norsman
23.06.2023 kl 06:47
3244
Kapasitetsutvidelsen kom ikke for tidlig...
Understøtter caset, og går fortsatt under radaren for mange.
"Forskning: Antallet mennesker med diabetes vil dobles innen 2050
Antallet mennesker som har diabetes over hele verden vil mer enn doble seg til 1,3 milliarder innen 2050, ifølge ny forskning.
Alle verdens land kommer til å se en økning av kronisk diabetessyke i befolkningen, ifølge det som er den mest omfattende analysen av globale data om diabetes hittil.
Det blir estimert at rundt 529 millioner mennesker globalt har diabetes nå, hvorav 95 prosent har diabetes type 2.
På mindre en tre tiår vil dette mer en doble seg, heter det i studien som er publisert i tidsskriftet Lancet. Forskningen anslår også at innen 2045 vil tre firedeler av voksne med diabetes bo i lav- og mellominntektsland.
En av forfatterne bak forskningen, Liane Ong, sier at en årsak til økningen er at folks spisevaner har endret seg de siste årene.
– I løpet av 30 år har mange land gått fra mer tradisjonelle matvaner til mer ultraprosessert mat, sier hun til AFP. (©NTB)"
https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(23)01301-6/fulltext
Understøtter caset, og går fortsatt under radaren for mange.
"Forskning: Antallet mennesker med diabetes vil dobles innen 2050
Antallet mennesker som har diabetes over hele verden vil mer enn doble seg til 1,3 milliarder innen 2050, ifølge ny forskning.
Alle verdens land kommer til å se en økning av kronisk diabetessyke i befolkningen, ifølge det som er den mest omfattende analysen av globale data om diabetes hittil.
Det blir estimert at rundt 529 millioner mennesker globalt har diabetes nå, hvorav 95 prosent har diabetes type 2.
På mindre en tre tiår vil dette mer en doble seg, heter det i studien som er publisert i tidsskriftet Lancet. Forskningen anslår også at innen 2045 vil tre firedeler av voksne med diabetes bo i lav- og mellominntektsland.
En av forfatterne bak forskningen, Liane Ong, sier at en årsak til økningen er at folks spisevaner har endret seg de siste årene.
– I løpet av 30 år har mange land gått fra mer tradisjonelle matvaner til mer ultraprosessert mat, sier hun til AFP. (©NTB)"
https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(23)01301-6/fulltext
d12m
30.06.2023 kl 07:54
5444
Vistin Pharma ASA: Offer to buy back shares
30 June 2023: Vistin Pharma ASA (the "Company") has decided to launch an offer to all shareholders in the Company to buy back up to 250,000 shares in the Company in connection with its Long Term Incentive Plan (LTIP) for the executive management. The executive management can in accordance with the LTIP purchase shares for up to MNOK 6, at a 25% discount, with three years of binding time.
The buyback will be conducted as a reverse book-building process in which shareholders can submit sales offers.
30 June 2023: Vistin Pharma ASA (the "Company") has decided to launch an offer to all shareholders in the Company to buy back up to 250,000 shares in the Company in connection with its Long Term Incentive Plan (LTIP) for the executive management. The executive management can in accordance with the LTIP purchase shares for up to MNOK 6, at a 25% discount, with three years of binding time.
The buyback will be conducted as a reverse book-building process in which shareholders can submit sales offers.
The Observer
04.07.2023 kl 17:27
5217
Management in Vistin Pharma ASA purchases shares
4 July 2023: Vistin Pharma ASA (the “Company”) has on 4 July 2023 sold shares to members of its management team for its long-term incentive plan (LTIP), as approved by the general meeting on the 22 May 2023, at a price of NOK 23,00 per share (the “Purchase Price”).
The following persons discharging managerial responsibilities (primary insiders) have purchased shares:
Kjell-Erik Nordby (CEO): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Kjell-Erik Nordby owns a total of 140 000 shares, corresponding to 0,32% of the share capital and voting rights
Alexander Karlsen (CFO): 50 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Alexander Karlsen owns a total of 50 000 shares, corresponding to 0,11% of the share capital and voting rights
Magnus Tolleshaug (CCO): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Magnus Tolleshaug owns a total of 75 000 shares, corresponding to 0,17% of the share capital and voting rights
Vegard Heggem (VP Operations): 50 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Vegard Heggem owns a total of 77 000 shares, corresponding to 0,17% of the share capital and voting rights
Hilde Merete Hagen (VP Quality): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Hilde Merete Hagen owns a total of 40 000 shares, corresponding to 0,09% of the share capital and voting rights
See attachments for further details.
After these transactions, the Company does not own any own shares.
4 July 2023: Vistin Pharma ASA (the “Company”) has on 4 July 2023 sold shares to members of its management team for its long-term incentive plan (LTIP), as approved by the general meeting on the 22 May 2023, at a price of NOK 23,00 per share (the “Purchase Price”).
The following persons discharging managerial responsibilities (primary insiders) have purchased shares:
Kjell-Erik Nordby (CEO): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Kjell-Erik Nordby owns a total of 140 000 shares, corresponding to 0,32% of the share capital and voting rights
Alexander Karlsen (CFO): 50 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Alexander Karlsen owns a total of 50 000 shares, corresponding to 0,11% of the share capital and voting rights
Magnus Tolleshaug (CCO): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Magnus Tolleshaug owns a total of 75 000 shares, corresponding to 0,17% of the share capital and voting rights
Vegard Heggem (VP Operations): 50 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Vegard Heggem owns a total of 77 000 shares, corresponding to 0,17% of the share capital and voting rights
Hilde Merete Hagen (VP Quality): 40 000 shares, each at a price equal to the Purchase Price
After this transaction, Hilde Merete Hagen owns a total of 40 000 shares, corresponding to 0,09% of the share capital and voting rights
See attachments for further details.
After these transactions, the Company does not own any own shares.
d12m
22.07.2023 kl 09:58
4724
«I år vil vi omsette for 400 millioner, og vi er fortsatt 2.000 tonn under produksjonskapasiteten til fabrikken.»
d12m
22.07.2023 kl 11:07
4685
«..fortsatt 2.000 tonn under..»
Ser ut til at estimatet mitt om 6000 som årsproduksjon ikke oppnås og andre i denne tråden har vel lagt enda høyere. Mistenker at ramp-up påvirkes av vanntilgangen i Kragerø nå i høysesongen for turisme
Ser ut til at estimatet mitt om 6000 som årsproduksjon ikke oppnås og andre i denne tråden har vel lagt enda høyere. Mistenker at ramp-up påvirkes av vanntilgangen i Kragerø nå i høysesongen for turisme
Norsman
24.07.2023 kl 01:20
4469
Produksjonskapasiteten Q4.22 var 5500MT. Produserte 1240 MT Q1.23, dette med 10 dagers produksjonsstans av linje 2, så produksjonspotensialet var høyere.
Plan presentert var gradvis oppramping og full årsproduksjon fra 24.
Fra annual report:
"Vistin is completing a project in 2023 with aim to reduce the water consumption in the plant by >80% through recycling, incl.
reusing the hot water for heating of plant"
2023: "Installation and start-up of water recycling facility".
Mulig endel produksjonsstanser i forbindelse med vannprosjektet i tillegg til pågående oppramping vil påvirke 23 resultatet,
Full produksjon utgjør rundt 19MT per dag, i Q1.23 produserte Vistin 13,8MT per dag(halv produksjon i 10dager), og gir produksjonsvolum på rett over 5000MT for 23.
Vanskelig å si hvor mye linje 2 hadde å si på grunn av opprampingen, men kapasiteten ved q4.22 var 5500MT som gir dagskapasitet på ca.15MT.
Jeg har regnet inn 15,5 MT for Q1.23, og er spent på Q2 :)
Omsetning på 400 mill ved 2000 MT under potensialet og et skrikende marked :) BULL BULL :D
Plan presentert var gradvis oppramping og full årsproduksjon fra 24.
Fra annual report:
"Vistin is completing a project in 2023 with aim to reduce the water consumption in the plant by >80% through recycling, incl.
reusing the hot water for heating of plant"
2023: "Installation and start-up of water recycling facility".
Mulig endel produksjonsstanser i forbindelse med vannprosjektet i tillegg til pågående oppramping vil påvirke 23 resultatet,
Full produksjon utgjør rundt 19MT per dag, i Q1.23 produserte Vistin 13,8MT per dag(halv produksjon i 10dager), og gir produksjonsvolum på rett over 5000MT for 23.
Vanskelig å si hvor mye linje 2 hadde å si på grunn av opprampingen, men kapasiteten ved q4.22 var 5500MT som gir dagskapasitet på ca.15MT.
Jeg har regnet inn 15,5 MT for Q1.23, og er spent på Q2 :)
Omsetning på 400 mill ved 2000 MT under potensialet og et skrikende marked :) BULL BULL :D
Redigert 24.07.2023 kl 01:21
Du må logge inn for å svare
d12m
01.08.2023 kl 10:31
4072
Nærmer seg kvartalstall; hva har dere av forventning?
Jeg er litt nøktern. På conf.callen q1 sa de at de ville prioritere å selge fremfor å holde fast på pris så jeg mistenker at de må ned for å få økt omsetning. Det er bra langsiktig å etablere salg/nye kundeforhold, men gjerne ruglete kortsiktig. Valutaen (euro-usd) var ganske flat i q2 så den tror jeg ikke skal spille noe særlig rolle, men uttalelsen til FA om å omsette for 400 mill i 2023 var under min forventning. De omsatte for 101 i q1 så 400 for helåret = ingen økning gjennom året. Kanskje prisen på metformin har falt og nuller ut produksjonsøkning? Noe sted vi kan følge med på metforminpris løpende?
Jeg er litt nøktern. På conf.callen q1 sa de at de ville prioritere å selge fremfor å holde fast på pris så jeg mistenker at de må ned for å få økt omsetning. Det er bra langsiktig å etablere salg/nye kundeforhold, men gjerne ruglete kortsiktig. Valutaen (euro-usd) var ganske flat i q2 så den tror jeg ikke skal spille noe særlig rolle, men uttalelsen til FA om å omsette for 400 mill i 2023 var under min forventning. De omsatte for 101 i q1 så 400 for helåret = ingen økning gjennom året. Kanskje prisen på metformin har falt og nuller ut produksjonsøkning? Noe sted vi kan følge med på metforminpris løpende?
Norsman
07.08.2023 kl 20:23
3843
Det var 10 dagers stans av linje 2 i Q1.23, og 100MT sales volume flyttes fra Q1 til Q2. Jeg tror omsetning vil komme opp mot 130 for Q2. Og at de heller nærmer seg omsetning mellom 450 og 500 i 23. Lavere driftskostnader per produsert MT, euro/dollar relativt lik, og svak kronekurs, samt forutsigbare og gode rammebetingelser på elektrisk kraft vil gi positive utslag på bunnlinje. De ble også opplyst om gode salgspriser i Q1, men jeg har ikke funnet noe sted vi kan følge Metformin priser. Er bare Vistin og 1 fabrikk til i europa, i tillegg leverer Vistin stabil og god kvalitet.
d12m
08.08.2023 kl 12:33
3748
Det ser ut til at søknaden om utvidet produksjonsvolum ikke er godkjent ennå. Slik jeg leser det så er det høringsfrist i oktober og så blir det vel behandling av den etter det. Dermed er vel Vistin bundet av den "gamle" (/gjeldende) aksepten på 4400 MT i året. Har jeg misforstått noe? I så fall kan jo neppe Vistin rampe noe særlig opp i år? Det vil også forklare uttalelsen til leder om helåret 2023 - 400 millioner omsetning og 2000 tonn under kapasitet
https://www.miljodirektoratet.no/hoeringer/2023/juli-2023/vistin-pharma-as-soker-om-okt-produksjon/
https://www.miljodirektoratet.no/hoeringer/2023/juli-2023/vistin-pharma-as-soker-om-okt-produksjon/
Redigert 08.08.2023 kl 12:39
Du må logge inn for å svare
Norsman
08.08.2023 kl 20:51
3684
Ja, jeg så den der, stusset litt på når den ble sendt inn. Hadde jo trodd at dette var omsøkt tidligere og på plass allerede.
HrDuck
23.08.2023 kl 08:54
3361
Ser ut som nok en sterk rapport for Vistin. Produsert volum i Q2-23 er 1400MT. De bygger litt lager (det var helt skrapet etter utbyggingsperioden), ferdig produserte varer. Bruttomargin 58% i Q2 og forventes ytterligere bedret fremover, dette er helt på linje med mine forventninger. Kontantstrøm er sterk og selskapet er nå igjen cash-positive etter utb. perioden. I Q3 vil arbeidskapital øke noe pga innkjøp råvarer til de som ble oppfattet som gode priser inneværende kvartal.
Må studere litt mer, men alt i alt ser det ut til å utvikle seg nøyaktig som forventet. Selskapet er fortsatt for lite til at de fleste bryr seg/vet noe om selskapet. Mine tanker er at vi fortsatt er på stødig kurs til 30kr+ aksjen.
Som alltid: Gjør egne estimat og vurder selskap basert på egne tall og forventninger. Vi deler info og tanker, men beslutninger må man eie selv :)
Må studere litt mer, men alt i alt ser det ut til å utvikle seg nøyaktig som forventet. Selskapet er fortsatt for lite til at de fleste bryr seg/vet noe om selskapet. Mine tanker er at vi fortsatt er på stødig kurs til 30kr+ aksjen.
Som alltid: Gjør egne estimat og vurder selskap basert på egne tall og forventninger. Vi deler info og tanker, men beslutninger må man eie selv :)
The Observer
23.08.2023 kl 11:06
3306
Ja, selskapet utvikler seg stødig og lønnsomt. Det er hyggelig med et norsk selskap innen farmasi. Og dette er vel langt på vei det eneste selskap hvor Spetalen er en trofast aksjonær. Foreløpig.
The Observer
26.08.2023 kl 15:34
3115
Finansavisen i dag
Spetalens øker med nye 200.000 aksjer a 21,-•.Kjøpssignaler. Dette har han trua på.
Spetalens øker med nye 200.000 aksjer a 21,-•.Kjøpssignaler. Dette har han trua på.
Grøntgress
11.09.2023 kl 07:30
2729
Ser bra ut med tanke på Q3 og ikke minst valutagevinsten da selskapet selger i euro. Spennende selskap fremover.
Grøntgress
14.09.2023 kl 09:27
2630
Her hamstres det for hver liten dipp som kommer. Vistin Pharma er en skult skatt på børsen som vil gå mye det neste året.
Grøntgress
19.09.2023 kl 07:23
2387
Saga Pure ASA has on 18 September 2023 purchased 100,000 shares in Vistin Pharma
ASA at NOK 23,50 per share.
After the transaction Saga Pure ASA has a holding of 100,000 shares,
corresponding to 0.23 % ownership. Saga Pure ASA is closely associated with
board member Øystein Stray Spetalen.
ASA at NOK 23,50 per share.
After the transaction Saga Pure ASA has a holding of 100,000 shares,
corresponding to 0.23 % ownership. Saga Pure ASA is closely associated with
board member Øystein Stray Spetalen.
The Observer
19.09.2023 kl 11:42
2316
Det er ikke så ofte Spetalen sitter i en aksje over flere år, men med Vistin i porteføljen er han trofast. Faktisk har han påvirket 2 kjøp i Vistin i det siste.
HrDuck
25.10.2023 kl 09:25
1800
Ingen overraskelse, men likevel hyggelig å få en bekreftelse på estimatene.
Maddux
25.10.2023 kl 14:07
1739
Har hørt på presentasjonen og synes den var betryggende 'kjedelig'.
Alt virker å være i rute.
Ifølge mine beregninger kan vi komme til å ligge på earnings på ca NOK 3 per aksje når de nærmer seg full kapasitet på produksjon/salg
Når de klarer å nå target/max kapasitet på 7.000 mt per år er de uklare på forståelig nok, men jeg håper at i løpet av 2024 så vil de nærme seg..
Indikerer vel også at det kan komme et lite utbytte i begynnelsen av 2024 (kommer ikke i 2023 pga strømstøttereglene)
Angående en mulig linje 3 i fremtiden så svarer de også som de bør gjøre. At fokuset nå er på å maksimere output og selge varene.
Om markedet/kundene etterspør mer når de ligger på full kapasitet så vil de vurdere å bygge en linje til
Nøkternt og greit. Ikke noe haussing.
Måtte kursen bli liggende i samme leie lenge fremover slik at de langsiktige kan akkumulere :-)
Alt virker å være i rute.
Ifølge mine beregninger kan vi komme til å ligge på earnings på ca NOK 3 per aksje når de nærmer seg full kapasitet på produksjon/salg
Når de klarer å nå target/max kapasitet på 7.000 mt per år er de uklare på forståelig nok, men jeg håper at i løpet av 2024 så vil de nærme seg..
Indikerer vel også at det kan komme et lite utbytte i begynnelsen av 2024 (kommer ikke i 2023 pga strømstøttereglene)
Angående en mulig linje 3 i fremtiden så svarer de også som de bør gjøre. At fokuset nå er på å maksimere output og selge varene.
Om markedet/kundene etterspør mer når de ligger på full kapasitet så vil de vurdere å bygge en linje til
Nøkternt og greit. Ikke noe haussing.
Måtte kursen bli liggende i samme leie lenge fremover slik at de langsiktige kan akkumulere :-)
Redigert 25.10.2023 kl 14:08
Du må logge inn for å svare
HrDuck
11.12.2023 kl 15:59
1347
Stille, rolig og "kjedelig" aksje dette, akkurat som jeg liker det. Lite analysedekning og ingen snakkis i aksjemarkedet (med noen korte perioder som unntak). Det er pr utgang av november ingen tradisjonelle aksjefond på topp-20 listen over aksjonærer. Og de som evt finnes av aksjefond lenger ned på listen er nok også uten et spesielt bevisst forhold til selskapet.
Selskapet leverte ebitda rundt 27 mill i Q3-23. Gjennom 2023 nedbetalte de gjeld på ca 45 mill (fra utbyggingsperioden) og fra nå av bør dette være en cash-cow fremover. Salg vil være ca 5200MT i 2023, omtrent akkurat som jeg har tippet i mine estimater gjennom ganske lang tid. Nå ser alt ut til å være på plass for ytterligere kapasitetsøkninger (endpoint ca 7000MT). Økt produksjon og salg vil medføre en viss økning i arbeidskapital (som selskapet også nevnte i sin Q3-23 presentasjon), men alt i alt bør dette være temmelig begrenset sett opp mot økninger i resultat som vil komme fra økt produksjon/salg.
Ser man bort fra endringer i arbeidskapital (som er av en mer kortsiktig karakter og stort sett kun frem til produksjon er på kapasitet) så vil selskapet generere et sted i overkant av 3 kroner kontantstrøm (mine estimat) ved full produksjon. Pga skattemessig fremførbart underskudd (som jeg antar blir fullt utnyttet i løpet av 2024) er det ikke urimelig å tenke at kontantstrøm vil ligge over 3 kroner også i et "ramp-up-2024". Alt dette er estimat basert på valutakurser rundt dagens (eurnok og usdnok).
Selskapet mottok strømstøtte i 2022 og dette gjør det lite gunstig å vedta et utbytte i 2023 (krav om tilbakebetaling). Fra starten av 2024 står de fritt til å vedta utbytte uten tilbakebetaling som en konsekvens. Jeg blir derfor ikke overrasket om selskapet totalt betaler utbytte på 2 i løpet av 2024 (0,75 fullmakt ligger der nå for 2023 og så evt 1,25 for 2024). Dette er bare spekulasjoner fra min side, men tall/estimatet ser solid ut.
Hva tror dere andre? Blir det et solid utbytte (knappe 10% divyield basert på dagens kurs rundt 22) neste år eller tror dere selskapet velger å holde tilbake en større del av kontantstrømmen for fremtidige investeringer?
Selskapet leverte ebitda rundt 27 mill i Q3-23. Gjennom 2023 nedbetalte de gjeld på ca 45 mill (fra utbyggingsperioden) og fra nå av bør dette være en cash-cow fremover. Salg vil være ca 5200MT i 2023, omtrent akkurat som jeg har tippet i mine estimater gjennom ganske lang tid. Nå ser alt ut til å være på plass for ytterligere kapasitetsøkninger (endpoint ca 7000MT). Økt produksjon og salg vil medføre en viss økning i arbeidskapital (som selskapet også nevnte i sin Q3-23 presentasjon), men alt i alt bør dette være temmelig begrenset sett opp mot økninger i resultat som vil komme fra økt produksjon/salg.
Ser man bort fra endringer i arbeidskapital (som er av en mer kortsiktig karakter og stort sett kun frem til produksjon er på kapasitet) så vil selskapet generere et sted i overkant av 3 kroner kontantstrøm (mine estimat) ved full produksjon. Pga skattemessig fremførbart underskudd (som jeg antar blir fullt utnyttet i løpet av 2024) er det ikke urimelig å tenke at kontantstrøm vil ligge over 3 kroner også i et "ramp-up-2024". Alt dette er estimat basert på valutakurser rundt dagens (eurnok og usdnok).
Selskapet mottok strømstøtte i 2022 og dette gjør det lite gunstig å vedta et utbytte i 2023 (krav om tilbakebetaling). Fra starten av 2024 står de fritt til å vedta utbytte uten tilbakebetaling som en konsekvens. Jeg blir derfor ikke overrasket om selskapet totalt betaler utbytte på 2 i løpet av 2024 (0,75 fullmakt ligger der nå for 2023 og så evt 1,25 for 2024). Dette er bare spekulasjoner fra min side, men tall/estimatet ser solid ut.
Hva tror dere andre? Blir det et solid utbytte (knappe 10% divyield basert på dagens kurs rundt 22) neste år eller tror dere selskapet velger å holde tilbake en større del av kontantstrømmen for fremtidige investeringer?
HrDuck
11.01.2024 kl 11:44
1017
Der kom melding om første del av utbytte. kr 0,75 pr aksje som forventet.
https://newsweb.oslobors.no/message/608341
https://newsweb.oslobors.no/message/608341
d12m
15.01.2024 kl 08:53
885
Hvor mye utgjør fraktrater av utgiftene? Er det vesentlig nå som ting skipes rundt Afrika og bruker ca 2 uker lengre?