Hafnia - Vegen fra Q3 '22 og fremover.
Synes det er på sin plass å opprette en ny tråd for denne aksjen.
Q3 kom i morges, og brakte med seg bare gode nyheter og fremtidsutsikter. Utbyttene øker fra noen øre(ca 20) i mai, via 0,1862 USD i september, og til 0,2801 USD nå i november. Utbyttet er varslet å stige ytterlige neste år(fra og med Q4), og det meldes også om at en enda større del av overskuddet potensielt skal utbetales til eierne. Det er 50% pr i dag. Skal bli 50-80%.
Flere spår også stigende rater fremover. ABG tror de går til himmels. Selvsagt uhyre positivt for Hafnia. Det blir neppe noen mangel på godt betalte oppdrag med det første.
Diverse kursmål florerer fra meglere, og de fleste oppdaterte ligger fra midt på 70-tallet til midt på 90-tallet. Dette ser med andre ord veldig lyst ut. Kursen har steget over 220% så langt i år.
Aksjen har ikke pleid å få så mye oppmerksomhet, men i det siste, og spesielt i dag, har det kommet flere oppslag i finanspressen. Alle ubetinget positive.
Vi og Hafnia har utvilsomt en spennende tid foran oss. Jeg er fryktelig glad for at jeg fant denne primo juni. Har økt kraftig siden, og det har vært et rent kurseventyr. La oss alle håpe det fortsetter. Ingenting tyder på det motsatte.
Q3 kom i morges, og brakte med seg bare gode nyheter og fremtidsutsikter. Utbyttene øker fra noen øre(ca 20) i mai, via 0,1862 USD i september, og til 0,2801 USD nå i november. Utbyttet er varslet å stige ytterlige neste år(fra og med Q4), og det meldes også om at en enda større del av overskuddet potensielt skal utbetales til eierne. Det er 50% pr i dag. Skal bli 50-80%.
Flere spår også stigende rater fremover. ABG tror de går til himmels. Selvsagt uhyre positivt for Hafnia. Det blir neppe noen mangel på godt betalte oppdrag med det første.
Diverse kursmål florerer fra meglere, og de fleste oppdaterte ligger fra midt på 70-tallet til midt på 90-tallet. Dette ser med andre ord veldig lyst ut. Kursen har steget over 220% så langt i år.
Aksjen har ikke pleid å få så mye oppmerksomhet, men i det siste, og spesielt i dag, har det kommet flere oppslag i finanspressen. Alle ubetinget positive.
Vi og Hafnia har utvilsomt en spennende tid foran oss. Jeg er fryktelig glad for at jeg fant denne primo juni. Har økt kraftig siden, og det har vært et rent kurseventyr. La oss alle håpe det fortsetter. Ingenting tyder på det motsatte.
Redigert 27.10.2023 kl 23:52
Du må logge inn for å svare
Spekulant1
16.08.2023 kl 10:59
9611
Hyggelig med kurser over 60 igjen. Når vi skriver 2024 er nok ath passert med fin margin og vi har fått med oss to solide utbytter…
DenVise
16.08.2023 kl 18:55
9143
Høsten blir fantastisk. Rart ikke flere får opp øynene for scenarioet som ser ut til å utspille seg innen produkttank.
Kjøp og hold!
Kjøp og hold!
Rui
16.08.2023 kl 19:06
9134
longterm skrev Sterk sluttauksjon på en solid børsdag for Hafnia.
Dagens daglige brifing av10 dagers trend fra Poten & Partners gjeldende t.o.m. onsdag 16 august viser at spot ratene nå stiger for MR, LR1 og LR2 skipene. Dette er muligens en av driverne for dagens oppgang. (10 day trend for spot TCE earnings for vessels using compliant fuel (no scrubbers)
Med positiv rate utvikling, og nærstående Q2 fremleggelse i neste uke, er det svært sannsynlig at kursen vil stige videre i morgen, og i dagene frem mot Q2 fremleggelsen i neste uke.
Bullhorn
22.08.2023 kl 11:06
8542
Dødt som i grava på denne tråden. Har alle lettmatrosene gått i dekning under bakken? Undertegna seiler ein LR2-tanker mellom MEG-UKC, skipet er utrusta med scrubber og drar inn over 63.000 USD/dag. Går rolig inn i bestikken igjen og sjekker at kursen står på 000’ og skipet holder dermed god SOG med nordlig kurs. Snart kommer høst- og vinterstormane. 👍 For dei som ikkje skjønner ein drit, sjekk opp X, meglerhus, rater, marked og tank! Full ahead!
Redigert 22.08.2023 kl 11:07
Du må logge inn for å svare
Rui
22.08.2023 kl 14:11
8361
Tenkte det samme som deg Bullhorn.
Tror nok stillheten skyldes at selvtilfredsstillelsen av at Hafnia nå går med full fart nordover er nok for de fleste. Når det er sagt, så kan vi glede oss til Q2 fremleggelsen på fredag. Her vil CEO Skov uten tvil legge frem et positivt resultat, med tilhørende positive forventninger for resten av året og de neste årene.
Som tidligere uttalt av Skov er det i realiteten en reduksjon i produkttanker flåten de kommende 2 årene. Det vil bli skrapet flere skip en det tilføres nye. Med 70% utbetalt utbytte av netto fortjeneste i Q2, vil det bli et pent utbytte også. Utover høst og vinter vil gjelden blitt redusert ytterligere, slik at vi vil få 80% utbetalt av netto overskudd enten i Q3 eller Q4.
Alle triggere går i positiv retning.
Når Finanshusene kommer med nye kursmål etter kvartals fremleggelsen vil kursmålene bli økt ytterligere. Når Scorpio tankers bruker av sitt overskudd til å kjøpe aksjer av et annet rederi sier det mye om dagens pris setting av Hafnia.
Robert Bugbee, Scorpio Tankers, believes that shares in Ardmore Shipping and Hafnia trade ”significantly” below net asset value. Scorpio Holdings has purchased large stakes in both companies.
Overskudd av Salg av 4 skip tidligere i år har Hafnia enda ikke bokført som jeg kan se. Hva dette overskuddet bokføres som kan derfor bli en positiv X faktor. Økt overskudd eller redusert gjeld kan bidra ytterligere økt utbytte.
Her er det bare å laste opp eller sitte stille i båten og nyte ferden videre.
Tror nok stillheten skyldes at selvtilfredsstillelsen av at Hafnia nå går med full fart nordover er nok for de fleste. Når det er sagt, så kan vi glede oss til Q2 fremleggelsen på fredag. Her vil CEO Skov uten tvil legge frem et positivt resultat, med tilhørende positive forventninger for resten av året og de neste årene.
Som tidligere uttalt av Skov er det i realiteten en reduksjon i produkttanker flåten de kommende 2 årene. Det vil bli skrapet flere skip en det tilføres nye. Med 70% utbetalt utbytte av netto fortjeneste i Q2, vil det bli et pent utbytte også. Utover høst og vinter vil gjelden blitt redusert ytterligere, slik at vi vil få 80% utbetalt av netto overskudd enten i Q3 eller Q4.
Alle triggere går i positiv retning.
Når Finanshusene kommer med nye kursmål etter kvartals fremleggelsen vil kursmålene bli økt ytterligere. Når Scorpio tankers bruker av sitt overskudd til å kjøpe aksjer av et annet rederi sier det mye om dagens pris setting av Hafnia.
Robert Bugbee, Scorpio Tankers, believes that shares in Ardmore Shipping and Hafnia trade ”significantly” below net asset value. Scorpio Holdings has purchased large stakes in both companies.
Overskudd av Salg av 4 skip tidligere i år har Hafnia enda ikke bokført som jeg kan se. Hva dette overskuddet bokføres som kan derfor bli en positiv X faktor. Økt overskudd eller redusert gjeld kan bidra ytterligere økt utbytte.
Her er det bare å laste opp eller sitte stille i båten og nyte ferden videre.
Hellboy
22.08.2023 kl 14:40
8309
Mye enig og litt uenig, Rui.
Det er jo ikke så mye å skrive om. LR-ratene går litt opp, men det er som forventet. Kursen stiger, det er som forventet. De 4 solgte skipene er gammelt nytt, men de har så vidt jeg har fått med meg inngått kontrakter på 4 nye og.
Og noen ganger er det rett og slett bare slik at "no news is good news".
Blir mer spennende å se resultatpresentasjonen på fredag. Mest med tanke på slutningene for Q3 og deres syn på fremtidsutsiktene. Også selvfølgelig utbyttet ;)
Men Hafnia blir en av de bedre aksjene å sitte med fremover. Så vi skal bare være fornøyde med at det er stille, vi vet hvor det går :D
Det er jo ikke så mye å skrive om. LR-ratene går litt opp, men det er som forventet. Kursen stiger, det er som forventet. De 4 solgte skipene er gammelt nytt, men de har så vidt jeg har fått med meg inngått kontrakter på 4 nye og.
Og noen ganger er det rett og slett bare slik at "no news is good news".
Blir mer spennende å se resultatpresentasjonen på fredag. Mest med tanke på slutningene for Q3 og deres syn på fremtidsutsiktene. Også selvfølgelig utbyttet ;)
Men Hafnia blir en av de bedre aksjene å sitte med fremover. Så vi skal bare være fornøyde med at det er stille, vi vet hvor det går :D
Hellboy
22.08.2023 kl 15:12
8255
Og bare en litt flåsete kommentar her på tampen. Vi skal være glade for at vi er i tank og ikke Containerfrakt. Hadde vi vært der hadde det vært mye mer å skrive om ;)
Sandie
22.08.2023 kl 15:23
8343
.....vel, har sittet long i MPCC siden høst 2020 og har absolutt ingenting å utsette på det, med svært generøse utbytter, som minst varer ut 2024, og kanskje lengre.
Disse utbyttene investeres dog i Hafnia og Okeanis;)
Disse utbyttene investeres dog i Hafnia og Okeanis;)
Redigert 22.08.2023 kl 15:24
Du må logge inn for å svare
Hellboy
22.08.2023 kl 15:34
8360
Det var en periode Container-shipping var bra. Men når de faste kontraktene går ut, med flåtevekst og så videre så er jeg glad jeg ikke har en eneste aksje i containerfrakt. Men det var en periode det var ok.
Godt du går for to av de beste selskapene på børs, Sandie ;) OET er min største investering. Hafnia nr 2.
Godt du går for to av de beste selskapene på børs, Sandie ;) OET er min største investering. Hafnia nr 2.
KommersK
22.08.2023 kl 22:32
8353
Et skråblikk over dammen i kveld viser at bortimot samtlige peers gjorde et lite svalestup siste timen. Må nesten ha skjedd noe som førte til dette unisone fallet. Noen som vet? Vi får se om det smitter over i morgen.
Uansett er det q2 på fredag, og mange posisjonerer seg nok litt inn mot det. Det har vært en del overraskende og store svingninger inn mot de foregående q-ene... Vi får se om det gjentar seg.
Uansett er det q2 på fredag, og mange posisjonerer seg nok litt inn mot det. Det har vært en del overraskende og store svingninger inn mot de foregående q-ene... Vi får se om det gjentar seg.
Redigert 22.08.2023 kl 22:51
Du må logge inn for å svare
ibyx
23.08.2023 kl 12:10
8109
Er gjerne bare litt normal høydeansgt? Tviler på om augustoppgangen blir nullet ut.
Clean rater er vel fortsatt samlet sett noe bedre enn crude nå? For de som klarer å regne ut slikt! :-)
Clean rater er vel fortsatt samlet sett noe bedre enn crude nå? For de som klarer å regne ut slikt! :-)
KommersK
24.08.2023 kl 09:50
7835
Frontline sitt positive q2 i dag senker jo ikke akkurat forventningene til Hafnia sitt i morgen. Og så er det en lettelse å observere at dippen fra i går bare ser ut til å være et midlertidig utslag av makronervøsitet.
The Godfather
24.08.2023 kl 12:57
7732
Fra Clarksons
Daily Spot Market Snapshot
Product tankers: Rates continue to show some strength, with LR2 eco earnings assessed at $39,100/day (+2.3% d/d) and LR1 eco earnings assessed at $36,500/day (+0.1% d/d). Refinery margins have also remained strong, and margins in Asia have hit a 13-month high, according to Reuters. Owing to these elevated margins, marginal producers like China and India are increasing output. Consequently, China's fuel exports are projected to reach their highest level in August since the previous December. Similarly, according to Reuters, India's diesel exports to major fuel hubs in Asia are anticipated to attain a 19-month high in August.
Daily Spot Market Snapshot
Product tankers: Rates continue to show some strength, with LR2 eco earnings assessed at $39,100/day (+2.3% d/d) and LR1 eco earnings assessed at $36,500/day (+0.1% d/d). Refinery margins have also remained strong, and margins in Asia have hit a 13-month high, according to Reuters. Owing to these elevated margins, marginal producers like China and India are increasing output. Consequently, China's fuel exports are projected to reach their highest level in August since the previous December. Similarly, according to Reuters, India's diesel exports to major fuel hubs in Asia are anticipated to attain a 19-month high in August.
Hafnia tjente over 200 millioner dollar
Rederiet Hafnia hadde et resultat før skatt på 214,7 millioner dollar i andre kvartal, og for første halvår på 473,3 millioner dollar.
Omsetningen for første halvår endte på 1,08 milliarder dollar.
På driften (ebitda) leverte rederiet et resultat på 261,6 millioner dollar i andre kvartal, 557,6 millioner i første halvår.
Hafnia har bestemt å betale et utbytte på 60 prosent, tilsvarende 0,2528 dollar per aksje i andre kvartal.
Rederiet Hafnia hadde et resultat før skatt på 214,7 millioner dollar i andre kvartal, og for første halvår på 473,3 millioner dollar.
Omsetningen for første halvår endte på 1,08 milliarder dollar.
På driften (ebitda) leverte rederiet et resultat på 261,6 millioner dollar i andre kvartal, 557,6 millioner i første halvår.
Hafnia har bestemt å betale et utbytte på 60 prosent, tilsvarende 0,2528 dollar per aksje i andre kvartal.
Redigert 25.08.2023 kl 07:46
Du må logge inn for å svare
longterm
25.08.2023 kl 08:09
7247
HAFNI: DEKKET 78% AV INNTJENINGSDAGER I 3.KV TIL USD 27.616/DAG
Oslo (Infront TDN Direkt): Hafnia har pr 23. august 2023 dekket 78 prosent av totale inntjeningsdager i tredje kvartal 2023 til en snittrate på 27.616 dollar pr dag. For resten av 2023 har selskapet dekket 46 prosent til en rate på 27.102 dollar.
Det fremgår av selskapets kvartalsrapport fredag.
Markedsforholdene for produkttank forventes å forbli sterke resten av året. Høye raffinerimarginer, et oppsving i kinesisk etterspørsel og synkende europeiske produktlagre legger grunnlaget for en høyere etterspørsel etter produkttankskip, skriver Hafnia.
"Selv om kontraktsaktiviteten har begynt å øke for nybygglevering i 2026/2027, vil tilbudet være stramt de neste årene, og kombinert med en aldrende flåte forventer vi høyere utnyttelse og sterkere rater", skriver selskapet.
-Jeg er trygg på at de fundamentale forholdene fortsetter å favorisere produkttankmarkedet, kommenterer konsernsjef Mikael Skov.
Oslo (Infront TDN Direkt): Hafnia har pr 23. august 2023 dekket 78 prosent av totale inntjeningsdager i tredje kvartal 2023 til en snittrate på 27.616 dollar pr dag. For resten av 2023 har selskapet dekket 46 prosent til en rate på 27.102 dollar.
Det fremgår av selskapets kvartalsrapport fredag.
Markedsforholdene for produkttank forventes å forbli sterke resten av året. Høye raffinerimarginer, et oppsving i kinesisk etterspørsel og synkende europeiske produktlagre legger grunnlaget for en høyere etterspørsel etter produkttankskip, skriver Hafnia.
"Selv om kontraktsaktiviteten har begynt å øke for nybygglevering i 2026/2027, vil tilbudet være stramt de neste årene, og kombinert med en aldrende flåte forventer vi høyere utnyttelse og sterkere rater", skriver selskapet.
-Jeg er trygg på at de fundamentale forholdene fortsetter å favorisere produkttankmarkedet, kommenterer konsernsjef Mikael Skov.
longterm
25.08.2023 kl 08:20
7177
Litt svakere utsikter for årets Q3 enn fjorårets?
Hafnia har pr 23. august 2023 dekket 78 prosent av totale inntjeningsdager i tredje kvartal 2023 til en snittrate på 27.616 dollar pr dag. For resten av 2023 har selskapet dekket 46 prosent til en rate på 27.102 dollar.
Mens for Q3 2022:
As of 23 August 2022, 72% of total earning days of the fleet were covered
for Q3 at USD 36,504 per day.
Hafnia har pr 23. august 2023 dekket 78 prosent av totale inntjeningsdager i tredje kvartal 2023 til en snittrate på 27.616 dollar pr dag. For resten av 2023 har selskapet dekket 46 prosent til en rate på 27.102 dollar.
Mens for Q3 2022:
As of 23 August 2022, 72% of total earning days of the fleet were covered
for Q3 at USD 36,504 per day.
Rui
25.08.2023 kl 08:56
6939
Egentlig var min oppfatning at utbyttet skulle bli 3,00-Kr. Dette ville vært spot onn om gjeldsgraden hadde blitt redusert slik som ved alle tidligere kvartalspresentasjoner siste året. Det manglet jo kun noe over 1%, og tidligere ble gjelden redusert med 3 til 4% for hvert kvartal.
Da betyr det at vi vil ved Q3 fremleggelsen i november garantert vil få 70% utbetalt av netto overskudd. Da vil utbetalingen bli tilsvarende dagens eller noe høyere selv med noe lavere rater.
Da betyr det at vi vil ved Q3 fremleggelsen i november garantert vil få 70% utbetalt av netto overskudd. Da vil utbetalingen bli tilsvarende dagens eller noe høyere selv med noe lavere rater.
The Godfather
25.08.2023 kl 09:02
6893
Fra DNB Markets
Hafnia Ltd. (BUY, NOK76): 6% EBITDA beat, ~5% upside to ’23 cons, ~18% yield on Q2 DPS
Q2 report is out: EBITDA USD261.6m (6% vs cons (Bloomberg) USD246.0m, 7% vs DNB USD244.3m), Adj net profit USD197.3m (15% vs cons USD172.2m, 14% vs DNB USD173.6m), TCE income USD349.3m (5% vs cons USD333.8m, 7% vs DNB USD325.4m). Solid EBITDA beat driven by strong revenues, with an average TCE rate 9% higher than our estimate largely explained by better rates in Hafnia's MR segment. G&A came in higher, offset on the bottom-line by a material improvement in financial expenses (down ~25% QOQ). Hafnia declared a ~USD0.25/share dividend, versus consensus of USD0.23 (DNBe: USD0.21) and corresponding to a 60% payout ratio and 17.7% annualised yield.
Hafnia reports to have booked 78% of available Q2 days at an average rate of USD27.6k/day, versus DNBe at USD21.4k/day for the full quarter translating into an EBITDA of USD142m. Inputting Hafnia's QTD fixtures for the full quarter implies ~USD210m EBITDA, c22% ahead of consensus at ~USD170m. Hence, we see room for positive revisions to near-term consensus estimates, and highlight upward-trending back-end rates in the quarter. For FY23, we see potential for consensus EBITDA to be revised up c5% on the strong QTD fixtures and the Q2 beat. ~5% positive share price reaction warranted in a flat market.
Hafnia Ltd. (BUY, NOK76): 6% EBITDA beat, ~5% upside to ’23 cons, ~18% yield on Q2 DPS
Q2 report is out: EBITDA USD261.6m (6% vs cons (Bloomberg) USD246.0m, 7% vs DNB USD244.3m), Adj net profit USD197.3m (15% vs cons USD172.2m, 14% vs DNB USD173.6m), TCE income USD349.3m (5% vs cons USD333.8m, 7% vs DNB USD325.4m). Solid EBITDA beat driven by strong revenues, with an average TCE rate 9% higher than our estimate largely explained by better rates in Hafnia's MR segment. G&A came in higher, offset on the bottom-line by a material improvement in financial expenses (down ~25% QOQ). Hafnia declared a ~USD0.25/share dividend, versus consensus of USD0.23 (DNBe: USD0.21) and corresponding to a 60% payout ratio and 17.7% annualised yield.
Hafnia reports to have booked 78% of available Q2 days at an average rate of USD27.6k/day, versus DNBe at USD21.4k/day for the full quarter translating into an EBITDA of USD142m. Inputting Hafnia's QTD fixtures for the full quarter implies ~USD210m EBITDA, c22% ahead of consensus at ~USD170m. Hence, we see room for positive revisions to near-term consensus estimates, and highlight upward-trending back-end rates in the quarter. For FY23, we see potential for consensus EBITDA to be revised up c5% on the strong QTD fixtures and the Q2 beat. ~5% positive share price reaction warranted in a flat market.
kodenavn
25.08.2023 kl 09:29
6756
Fearnley:
Hafnia (Buy, TP NOK 90)
Earnings beat, strong bookings and positive market outlook
Hafnia (Buy, TP NOK 90)
Earnings beat, strong bookings and positive market outlook
Rui
25.08.2023 kl 09:34
6721
Fantastisk selskap med markedets beste utsikter for kommende år.
Her er det bare å sitte rolig eller bruke utbyttet til å øke beholdningen i Hafnia.
Aksjekursen skal betydelig opp utover høst og vinter, se bare på egenkapitalen selskapet besitter.
Finansavisen: Selskapet viser til at det har en verdijustert egenkapital (NAV) på cirka 3,5 milliarder dollar etter kvartalet, som gir en NAV pr. aksje på cirka 7,00 dollar, eller 75,60 kroner.
Dette vil bare bli bedre og bedre i tiden fremover.
Her er det bare å sitte rolig eller bruke utbyttet til å øke beholdningen i Hafnia.
Aksjekursen skal betydelig opp utover høst og vinter, se bare på egenkapitalen selskapet besitter.
Finansavisen: Selskapet viser til at det har en verdijustert egenkapital (NAV) på cirka 3,5 milliarder dollar etter kvartalet, som gir en NAV pr. aksje på cirka 7,00 dollar, eller 75,60 kroner.
Dette vil bare bli bedre og bedre i tiden fremover.
Hellboy
25.08.2023 kl 09:38
6697
Var vel bare 0,1 de manglet....
Og her er PAS vurdering:
HAFNI: Strong Q3, strong Q3 guidance – only 60% pay-out though
• Hafnia delivers EBITDA adj. (ex. gain on asset sales but incl. JV) of USD 267m,
7% above PAS and 10% above consensus
• Higher rates achieved across the board, with MRs especially impressive
(30,950 vs. 28,460 est.) as this is their most important segment. Also, strong
LR1 rates, almost on par with the record Q1. Also, lower net interest costs, so
underlying net profit of USD 197m (reported 213m, adj. for among other 19m
of book gain), USD 0.39/share (vs. est. 0.34 – 0.35)
• A dividend of USD 0.2528 declared, so only 60% of EPS. This was a bit touch
and go, but we expected 70%. The company states that its LTV is now at 30.1%,
had it been below 30% it would have been 70% pay-out. While this is a minor
and temporary difference, the market could greet it negatively in our view
• Q3 guidance is important, and strong. 79% of MRs covered at 27,202 (vs. PAS
25,000), 67% of LR1s at 28,225 (PAS 25,000) and 85% of handysize at 27,786
(PAS at 21,500). As rates are higher across the board now, we would expect
the full quarter average to end up higher. In sum this should lead to a Q3 EPS
of USD 0.27 – 0.3, vs. current PAS estimate of USD 0.21 and consensus at 0.16
• In the wake of TORM’s strong report we believe the market is expecting
upwards revisions, but still find this to exceed our hopes. HAFNI now trades at
~5x run-rate Q3 EPS – too low when considering how this is clearly going to
be the ‘weakest’ quarter this year. A positive report, but remember that
expectations were high, and the 60% pay-out might disappoint some
Og her er PAS vurdering:
HAFNI: Strong Q3, strong Q3 guidance – only 60% pay-out though
• Hafnia delivers EBITDA adj. (ex. gain on asset sales but incl. JV) of USD 267m,
7% above PAS and 10% above consensus
• Higher rates achieved across the board, with MRs especially impressive
(30,950 vs. 28,460 est.) as this is their most important segment. Also, strong
LR1 rates, almost on par with the record Q1. Also, lower net interest costs, so
underlying net profit of USD 197m (reported 213m, adj. for among other 19m
of book gain), USD 0.39/share (vs. est. 0.34 – 0.35)
• A dividend of USD 0.2528 declared, so only 60% of EPS. This was a bit touch
and go, but we expected 70%. The company states that its LTV is now at 30.1%,
had it been below 30% it would have been 70% pay-out. While this is a minor
and temporary difference, the market could greet it negatively in our view
• Q3 guidance is important, and strong. 79% of MRs covered at 27,202 (vs. PAS
25,000), 67% of LR1s at 28,225 (PAS 25,000) and 85% of handysize at 27,786
(PAS at 21,500). As rates are higher across the board now, we would expect
the full quarter average to end up higher. In sum this should lead to a Q3 EPS
of USD 0.27 – 0.3, vs. current PAS estimate of USD 0.21 and consensus at 0.16
• In the wake of TORM’s strong report we believe the market is expecting
upwards revisions, but still find this to exceed our hopes. HAFNI now trades at
~5x run-rate Q3 EPS – too low when considering how this is clearly going to
be the ‘weakest’ quarter this year. A positive report, but remember that
expectations were high, and the 60% pay-out might disappoint some
kodenavn
25.08.2023 kl 19:42
6242
Torsdag skrev Finansavisen at Frontline hadde tjent 8,8 milliarder kroner og betalt ut 5,7 milliarder kroner til aksjonærene i løpet av de siste fire kvartalene. Bedre kan det vanskelig gjøres, men det Oslo Børs-noterte produkttankrederiet Hafnia tjente likevel både mer penger og betalte ut enda mer til aksjonærene i løpet av den samme perioden. Hafnias overskudd de siste 12 månedene summerer seg opp til rundt 11 milliarder kroner, og i overkant av 6 milliarder kroner er blitt betalt ut til selskapet aksjonærer.
longterm
28.08.2023 kl 08:22
5532
Oslo (Infront TDN Direkt): Danske Bank og ABG Sundal Collier høyner kursmålene på Hafnia etter selskapets kvartalsrapport i forrige uke.
Danske Bank høyner sitt kursmål til 95 kroner pr aksje, fra 90 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.
"Hafnia leverte sterkt i andre kvartal og ga en solid guiding for tredje kvartal, på linje med forventningene. Selv om utbyttenivået noen ventet ikke materialiserte seg er den dempede kursreaksjonen overraskende. Vi ser selskapets verdsettelse på 0,7 ganger NAV som attraktiv, med en estimert direkteavkastning på 19 prosent for de neste 12 månedene", skriver Danske Bank.
ABG høyner sitt kursmål til 110 kroner pr aksje, fra 104 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.
Nordea Markets gjentar kjøpsanbefaling på Hafnia med kursmål på 93 kroner pr aksje, mens Fearnley Securities gjentar kjøp med kursmål 90.
Danske Bank høyner sitt kursmål til 95 kroner pr aksje, fra 90 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.
"Hafnia leverte sterkt i andre kvartal og ga en solid guiding for tredje kvartal, på linje med forventningene. Selv om utbyttenivået noen ventet ikke materialiserte seg er den dempede kursreaksjonen overraskende. Vi ser selskapets verdsettelse på 0,7 ganger NAV som attraktiv, med en estimert direkteavkastning på 19 prosent for de neste 12 månedene", skriver Danske Bank.
ABG høyner sitt kursmål til 110 kroner pr aksje, fra 104 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.
Nordea Markets gjentar kjøpsanbefaling på Hafnia med kursmål på 93 kroner pr aksje, mens Fearnley Securities gjentar kjøp med kursmål 90.
Hellboy
28.08.2023 kl 08:47
5450
PAS øker også, til 88 nå.
Hafnia Ltd. - Complete control
We raise our estimates after another convincing quarter. Hafnia is able to both make the occasional acquisition to renew its fleet – and pay out heavy dividends. Refinery margins continue to strengthen, product tanker rates remain firm – HAFNI looks set to generate ~USD 1bn of FCF this year. At a ~20% yield, 0.8x NAV and P/E 3.6x we do not believe equity markets fully value this. BUY, TP to NOK 88 (84) – 1x our one-year forward NAV
Hafnia Ltd. - Complete control
We raise our estimates after another convincing quarter. Hafnia is able to both make the occasional acquisition to renew its fleet – and pay out heavy dividends. Refinery margins continue to strengthen, product tanker rates remain firm – HAFNI looks set to generate ~USD 1bn of FCF this year. At a ~20% yield, 0.8x NAV and P/E 3.6x we do not believe equity markets fully value this. BUY, TP to NOK 88 (84) – 1x our one-year forward NAV
The Godfather
28.08.2023 kl 12:15
5277
Oslo (Infront TDN Direkt): Inntjeningen til produkttankskip fortsatte å styrke seg i forrige uke, og steg 16 prosent for LR2-skip og nådde 41.000 dollar pr dag for moderne eco-fartøy. LR1- og MR-skip tjener begge rundt 36.000 dollar pr dag. Det europeiske markedet opplever nå en kombinasjon av faktorer som tydelig peker mot en positiv utvikling for produkttankrater, skriver Clarksons Securities.
Flere meglerhus, deriblant Clarksons, er optimistiske til produkttankmarkedet de kommende månedene, ettersom europeiske dieselmarkeder strammer seg til i påvente av vinteren, med lave lagerbeholdninger som nødvendiggjør langdistansekjøp fra Midtøsten, India eller den amerikanske gulfen.
Hafnia, som rapporterte tall for andre kvartal fredag forrige uke, hadde en økning i tonnmilene på 3,4 prosent på årsbasis, mens fraktvolumet økte med 4,4 prosent. Dette innebærer en nedgang i snitt på 1 prosent i seilingsdistansene på årsbasis, noe Clarksons forventer er en trend som vil snu.
Fearnley Securities venter at Hafnias tredje kvartal vil være litt sterkere enn tidligere ventet, med en utbyttegrad på 70 prosent, før vinterperioden der selskapet vil dra nytte av spoteksponering. Fearnley skriver at til tross for at utbyttegraden øker, reduserer selskapet også gjelden raskt og kontant-break-even i de kommende kvartalene bør komme ned til en rate på 13.500 dollar pr dag.
"Med andre ord, Hafnia er en kontantgenerende maskin", skriver Fearnley.
Flere meglerhus, deriblant Clarksons, er optimistiske til produkttankmarkedet de kommende månedene, ettersom europeiske dieselmarkeder strammer seg til i påvente av vinteren, med lave lagerbeholdninger som nødvendiggjør langdistansekjøp fra Midtøsten, India eller den amerikanske gulfen.
Hafnia, som rapporterte tall for andre kvartal fredag forrige uke, hadde en økning i tonnmilene på 3,4 prosent på årsbasis, mens fraktvolumet økte med 4,4 prosent. Dette innebærer en nedgang i snitt på 1 prosent i seilingsdistansene på årsbasis, noe Clarksons forventer er en trend som vil snu.
Fearnley Securities venter at Hafnias tredje kvartal vil være litt sterkere enn tidligere ventet, med en utbyttegrad på 70 prosent, før vinterperioden der selskapet vil dra nytte av spoteksponering. Fearnley skriver at til tross for at utbyttegraden øker, reduserer selskapet også gjelden raskt og kontant-break-even i de kommende kvartalene bør komme ned til en rate på 13.500 dollar pr dag.
"Med andre ord, Hafnia er en kontantgenerende maskin", skriver Fearnley.
ibyx
28.08.2023 kl 20:40
4958
Har Hafnia blitt kjørt opp *litt* for hardt *litt* for langt unna siste dag inkl utbytte onsdag?
Spriker den ikke litt mye i forholdt til peer TRMD.dk og TRMD NYSE. Siste ned nesten 1% nå. 🤔
Har ikke Hafnia selv nå, men tenker det fort kan se interessant ut mtp inngang før ubytte likevel?
Spriker den ikke litt mye i forholdt til peer TRMD.dk og TRMD NYSE. Siste ned nesten 1% nå. 🤔
Har ikke Hafnia selv nå, men tenker det fort kan se interessant ut mtp inngang før ubytte likevel?
ibyx
29.08.2023 kl 10:04
4542
Oi! Sprekt av Hafnia å fortsette oppgangen idag!
Må jo være litt FOMO utbytte?
Lover godt for OET og FRO også dette da!
:-)
Må jo være litt FOMO utbytte?
Lover godt for OET og FRO også dette da!
:-)
Bullhorn
29.08.2023 kl 11:26
4409
Ingen bør høre på «ibyx». Dette nicket snakker alle aksjer opp og ned annakvar dag, alt ettersom han er inne eller ute av aksjen sjølv. Lever i sin egen trading verden. Sprekt? Konsensus av syv kursmål i går var på nesten 93 kroner, så at aksjen som står i 65 kroner i dag, med utbytte like om hjørnet stiger - er overraskende for han, får står for egen rekning.
På enkelte her kan du lese fort hva dem er ute etter ;)
Redigert 29.08.2023 kl 18:10
Du må logge inn for å svare
velkjent
29.08.2023 kl 12:01
4494
Et utbytte på NOK 2,50/aksje for 2Q gir en direkteavkastning på kur 65 NOK på ca. 4%.Om kursen øker slik det spås, og utbyttet opprettholdes, går prosenten ned og med normal skatt på ca. 38%, blir årsutbyttet netto på ca. 10% (formueskatt på aksjen ikke medtatt). Slett ikke verst, men det finnes bedre alternativ. Jeg synes disse ekspertene bedriver ren overbudspolitikk på kursene.
Hellboy
29.08.2023 kl 12:23
4610
Drit i trollene, Ibyx. Det er helt vanlig at aksjer som går opp ca 5% på en dag uten nyheter (justering av kursmål fra analytikere er ikke nyheter) korrigerer litt dagen etter pga gevinstsikring m.m.
Så ja, det er sterkt når oppgangen fortsetter, selv om mange av oss mener det er naturlig. Men det er likevel sterkt.
At enkelte troll kommer inn og slenger dritt håper jeg du lar prelle av som vann på gåsa. De viser hvem de er og hva de er.
Så ja, det er sterkt når oppgangen fortsetter, selv om mange av oss mener det er naturlig. Men det er likevel sterkt.
At enkelte troll kommer inn og slenger dritt håper jeg du lar prelle av som vann på gåsa. De viser hvem de er og hva de er.
ibyx
30.08.2023 kl 11:24
4229
Joda! Og oppgangen fortsetter! Nærmer seg "farlig" ny årsbeste nå! 68NOK! Var 27. februar. Ok. Drøyt 4% opp dit. Sitter nok i løpet av uka med grønne cleantall idag! :-)
ibyx
31.08.2023 kl 09:36
3890
Sterk ex-dag! Opp over 2%. Må være clean som buller! Og det åpenbart fortsatt mer enn crude? :-)
Rui
31.08.2023 kl 09:37
3930
I dag er det Ex dividend dag, og første dagen uten rett til utbytte. Hafnia viser styrke og fortsetter i dag med stigende kurs. I dag er et godt tidspunkt for å kjøpe mer aksjer i Hafnia. Kursen i høst og vinter vil øke betydelig fra dagens kurs. Her er det bare å reinvestere utbyttet i nye Hafnia aksjer.
ibyx
31.08.2023 kl 10:35
3916
Men lurer på om ikke pengene får det bedre i FRO nå. Hafnia hang etter og hentet seg kraftig inn. Nå er det gjerne FRO som henger etter... For å produsere clean trengs crude.. :-)
Sydney
31.08.2023 kl 10:38
3902
Slett ikke verst, men det finnes bedre alternativ
Hvilke alternativ ?
Hvilke alternativ ?
ibyx
31.08.2023 kl 10:52
3877
Hmm. Oppgangen er ikke bare overraskende prosentmessig. Også volumet er høyt. Over halvparten av gjennomsnittlig dagsvolum hittil!
Tilsvarende volum for OET er noe lavere, mens omsetning i FRO er betydelig mindre i forhold hittil.
Mcap i FRO er fortsatt ca 25% høyere enn Hafnia og er vel vanligvis også betydelig høyere i omsetning.
Interssant dag så langt.. :-)
Tilsvarende volum for OET er noe lavere, mens omsetning i FRO er betydelig mindre i forhold hittil.
Mcap i FRO er fortsatt ca 25% høyere enn Hafnia og er vel vanligvis også betydelig høyere i omsetning.
Interssant dag så langt.. :-)
Redigert 31.08.2023 kl 10:57
Du må logge inn for å svare