Hei Dere

Nå nærmer vi oss Q4,og hva er forventningene her på forumet rundt omsetningen til Elliptic Laboratories asa ?

De har satt et omsetningmål på hele 500 millioner for 2023, vil dette målet være uendret i Q4 presentasjonen ?

De omsatte og har hatt følgende vekst: 2020: 44,7mill
2021: 63 mill som tilsvarer en vekst på HELE 40 % mot 2020.
2022: YTD 42,2mill som tilsvarer en vekst på HELE 48% mot 2021. Men ser man bort ifra other income,
så er den reelle veksten HELE 112 % sammenlignet med 2021. (ref. 42,2mill mot 19,9mill. s.7 i Q3 2022.)

Om jeg skal se på hva Q4 bør ligge rundt da, så kan vi ta 63mill x 112% = 133mill i omsetning for Q4 2022,sammenlignet direkte med 2021. La oss si at Q4 varierer såpass mye at vi legger inn feilmargin på ca 20%, da vil vi ende opp på 106mill om de bommer i negativ retning.

Så skal jeg synse på omsetningen for Q4 2022 mener jeg vi kommer en plass imellom 106 - 133 mill YTD/AN.
Med dagens MCAP 2,2mrd.nok,- vil dette gi en P/S på mellom 20 til kun 16 ! for et selskap som vokser veldig raskt.
Om vi ender over 100mill i omsetning så vil selskapet være veldig gunstig priset for nye investorer. Selv om de skulle komme inn lavere enn 100mill, la oss si ca 75mill, så vil P/S ligge på rundt 29 med dagens MCAP på 2,2mrd. nok,-, som man kan argumentere for er lavt priset i forhold til veksten selskapet nå har vist siden 2020.

Nå fikk de noen store avtaler for Q4 perioden, men spørs hvor mye av de som kommer på Q4. Skulle de få inn disse på Q4, ser jeg for meg at omsetningen blir noe høyere enn antatt her.