Okea lar vi være i fred dette året.

Kunne det tenkes at de $60 mill. vil bli brukt til oppkjøp i OKEA og deretter til utbyttebetalinger?

Uten utbetaling av utbytte vil det bli en "påtvungen" sparing. Hvis det, hadde vært en mulighet for 6,- pr år om ting hadde gått som forventet, så vil altså Okea spare over 600.000.000,- pr år. Dette er aksjonærene sine penger, men det er Okea som disponerer dem.
Med en tvungen sparing på 600 millioner og overskuddet fra en produksjon på 40 000 fat pr dag, så vil Okea mest sannsynlig være på et vanvittig bra sted på denne tiden til neste år. Jeg forventer at synet på Okea snur til mer positivt etter rapport 8. februar.
Jeg benytter denne perioden til å posisjonere meg for oppturen jeg forventer komme.
Mvh Trodlet

Alt for mye som er ukjent i øyeblikket. Statfjord avtalen skal stenges og utestående $60 mill. betales. Ser for meg en melding på dette. Videre kommer Q4 UPDATE og deretter Q4, 8. februar. Deretter vil markedet ha bedre oversikt hvordan det meste vil forløpe i 2024.

Spenstig oljeutsikt?

Virker noe urealistisk i øyeblikket. Uansett vil en økning i oljepris matche OKEA meget godt i øyeblikket, med mye mer olje for salg, ref. generell økning i Q4 og Stafjord deal. Statfjord Øst (14% eierandel til OKEA) er mest olje og her opplyser Longboat Energy at tidlig i 2024 skal 5 nye brønner være online.

Bullish Oil Options Wager on Rally Beyond $110 in Coming Months

Alex Longley, Bloomberg News

(Bloomberg) -- A flurry of oil options contracts that would profit from higher prices in coming months changed hands, a sign that some traders are wagering on the continued risks of wider escalation to tensions in the Middle East.

About 30 million barrels worth of Brent crude oil call option spreads for May and June have traded in recent days, according to brokers and exchange data. A buyer of the strategy, which is a so-called $110/$130 call spread, would profit if prices reach or exceed $110. That would be a massive jump from the current level hovering around $77.

May options contracts expire in late March, while June contracts expire a month after that, meaning any price rally would have to happen before those dates for buyers to benefit.

While crude prices have had a relatively sluggish start to 2024, bouncing within the same range since early December, the options activity is a sign some traders are betting that’s about to change.

Attacks on Red Sea shipping have only had a limited impact on tanker flows so far but continue to menace a vital route for the global oil business.

In addition, Israel’s war with Hamas has ramped up regional tensions, and OPEC+ promises output cuts in an effort to tighten the crude market.

©2024 Bloomberg L.P.

https://www.bnnbloomberg.ca/bullish-oil-options-wager-on-rally-beyond-110-in-coming-months-1.2019709

....og OKEA er en av de i gruppen for januar (alt for hard medfart hva angår aksjekursen til OKEA - reprising ifm. Q4):

10.01.2024 09:23:11

BØRS: SB1M TAR INN FEM AKSJER I JANUAR-PORTEFØLJE, TRE GÅR UT

Oslo (Infront TDN Direkt): Sparebank 1 Markets tar inn Subsea 7, Elmera, Elkem, Odfjell Drilling og Crayon i sin januarportefølje, mens TGS, Europris og Mowi går ut.


Det fremgår av en oppdatering onsdag.


Link Mobility Group, Kongsberg Gruppen, Cloudberry Clean Energy, Schibsted, Vår Energi, Okea og Sprarebanken Vest forblir i porteføljen.

TDN Direkt finans@tdn.no


Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Går så det griner på Brage og også Yme er ok:

10.01.2024 06:21:01

LIME PETROLEUM: NETTOPROD. PÅ BRAGE OG YME 10.365 FOEPD I DES

Oslo (Infront TDN Direkt): Lime Petroleum hadde en nettoproduksjon fra feltene Brage og Yme på 10.365 fat oljeekvivalenter pr dag i desember. Det er den andre måneden på rad med produksjon over 10.000 fat pr dag fra feltene.


Det fremgår av en produksjonsoppdatering fra selskapet tirsdag.


På Brage-feltet, der Okea er operatør med 35,2 prosent eierandel, har Lime en andel på 33,8 prosent. På Yme-feltet har Lime en eierandel på 10 prosent, mens Okea har en andel på 15 prosent i Yme og Repsol er operatør.


TDN Direkt finans@tdn.no


Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Noen som selger seg ned? Eller er det oss nordnet kunder som skremmes?

"OSLO, 28. august (Reuters) - Norges Equinor vurderer å selge en 28% eierandel i Statfjord-feltet, som strekker seg over norsk og britisk sokkel, sammen med minoritetsandeler i flere satellittfelt, viste en presentasjon sett av Reuters.

Selskapet har hyret den amerikanske investeringsbanken Houlihan Lokey for å gi råd om salget, som kan hente opptil 500 millioner dollar, sier en kilde kjent med salget til Reuters.

Equinor planlegger også å selge minoritetsandeler i de tilknyttede feltene Statfjord Nord, Statfjord Øst og Sygna, viste presentasjonen."

Reuters 28/8-22

Fikk Okea kjøpt andelen (-e) til en pris lavere enn det Equinor hadde tenkt de var verdt?

OKEA må ha hatt innsikt i handelen mellom Spirit Energy og Equinor i 2022, hvor Equinor kjøpte Spirits andel i Statfjord området. For øvrig, vanskelig å sammenligne mot OKEA deal.

Nå har denne OKEA aksjen fått lide så til de grader for de negative konsekvensene vs. Statfjord deal, at markedet snart bør vurdere å ta hensyn til kvalitetene i avtalen. Vil medføre gode inntekter for OKEA fremover, helt mot 2040. OKEA har virkelig en jobb å gjøre og den tror jeg selskapet vil skjøtte på utmerket vis.

Q1 2024 vil være en indikator for OKEA i hvilken grad de positive sidene ved avtalen vil slå ut.

Igjen, 10-15% reduksjon (ressurser/reserver) er primært basert på RNB2024. Deretter vil trolig FLX prosjektet skape verdier mer i harmoni med OKEAs intensjon. Vi får iallefall håpe dette skjer. Totalt ca. 100 nye brønner skal bores. Mye spennende her med ca. 10 stk. per år.

OKEAs Wintershall deal er en virkelig god deal. Kjøpet av andel i Statfjord feltet kan ikke anses som en typisk god avtale, mer en handel for OKEA til å posisjonere seg for fremtiden på norsk sokkel - feste grepet og vokse.

Sitter helt i ro og avventer at OKEA skal vokse ytterligere og hva CEO Liknes omtaler som "stenge" avtalen med Equinor.

Det er knyttet stor usikkerhet til RNB-rapportene. Det er ingen selvfølge at RNB2024 er mer riktig enn RNB2023 eller RNB2022. Alle vil likevel referere til siste innmelding som den man må forholde seg til.
Kursen har fått juling. Nå har volumet på aksjehandel roet seg ned mot det normale. Bevegelse I kursen er ikke lenger spesifikt for OKEA, men kursen følger mer sektoren generelt.

Nettopp, Statfjord er det største oljefunnet på norsk sokkel og det kan potensielt være enormt rom for å skvise ut mye mer olje og gass. Posisjonering her er utrolig bra

Mistenker at markedet undervurderer langtidseffekten av 28% eierskap i Statfjord. I ren OKEA-stil vil de nok klare å bidra til å øke produksjonen mye, med den spisskompetansen.

Ikke enig med SEB sin analytiker,

Uansett. kursmål langt over dagens kurs med meget pessimistisk syn:

"Analytikeren har også nedjustert forventet produksjon for fjerde kvartal med 29 prosent til 24.200 fat oljeekvivalenter pr. dag (boepd). Dermed forventes det at årsproduksjonen vil ligge på 23.100 fat oljeekvivalenter pr. dag, i nedre del av guidingen på 23-24.000 fat som ble gitt i tredjekvartalsrapporten."

Du sier:

"Analytikeren har også nedjustert forventet produksjon for fjerde kvartal med 29 prosent til 24.200 fat oljeekvivalenter pr. dag (boepd).

Her bommer nok SEB analytikeren ganske så kraftig, ettersom Hasselmus ble satt i gang for hele Q4, Brage går så det griner sammen med Yme, hvor Lime Petroleum har meldt over 10.000 boe per dag for nov og des, med ca. 7.800 boe per dag for oktober. Dvs. noe mer for OKEA med større eierandel. Gjøa yter trolig mer i Q4 enn Q3. Dette bringer oss opp til 27.000-28.000 boe per dag for OKEA i Q4. Dvs. analytikeren bommer sannsynligvis med ca. 3.000-4.000 boe per dag for Q4.

Men enig med SEB - det vil være totalproduksjon inkl. Statfjord området, som vil lede an ifm. resultat per Q i 2024. Også enig med SEB i at FID Brasse vil være en trigger i 2024, sannsynligvis i Q1.

Har ikke observert hva Equinor ser for seg for Statfjord området for 2024, med en RNB2024 med lavere progresjon. Får håpe at det bores og oppkobles flere brønner enn de 5 ifm. Statfjord Øst, som skal være online tidlig i år. Kilde: Longboat Energy.

Uansett, vil OKEA trolig ligge på ca. 40.000 boe per dag. Må bli ganske så mye penger av dette, selv med en lavere gass og oljepris. Dvs. oljeprisen tror jeg kommer opp, ved den tid markedet erkjenner de frivillige kuttene til OPEC+ virkelig blir kuttet. Vi får vite senere i Q1. Hva med Israels krigføring og opptrapping?

For meg fremstår oljeprisen som et paradoks. Her bombes og kriges det så olja skvetter. Likefullt er oljeprisen realtivt stabil. Noe skurrer her.

Bunnlinjen for Q1 vil være indikatoren for resten av 2024. Og den tror jeg allerede nå med Statfjord bidraget, blir bra.

Jeg tror på ca. 27000 fat per dag i Q4, dvs. en økning med ca 4000 fat per dag fra Q3 2023 + retroaktiv produksjon fra Statfjord. (Analysen fra SEB sa 24000 fat i Q4).

Dette er analysen

SEB senker forventningene og kutter kursmålet
SEB-analytiker Ola Eikanger kutter kraftig i kursmålet på Okea, men velger likevel å gi aksjen en kjøpsanbefaling.
Publisert 15. jan. 2024 kl. 12.31
Lesetid: 2 minutter

LAVERE KURSMÅL: SEB-analytiker Ola Eikanger kutter kraftig i kursmålet på Okea. FOTO: SEB
Energi
Stian Jacobsen
Journalist

Markedets forventninger til Okea er lavere etter at selskapet senket guidingen for Statfjord-feltet, noe som har bidratt til et kursfall på 26 prosent siden 30. november. I en ny analyse fra SEB senker analytiker Ola Eikanger estimatet på selskapets verdijusterte egenkapital (NAV) til 38 kroner pr. aksje, ned fra 54 kroner, og kutter dermed kursmålet til 31 kroner fra 47 kroner.

Han gjentar likevel kjøpsanbefalingen på Okea.

Analysefakta


Aksje: Okea
Meglerhus: SEB
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 31 (47)

Det nye kursmålet gjenspeiler en NAV-rabatt på 20 prosent, opp fra tidligere 10 prosent. Eikanger mener det er viktig for selskapet å gjenopprette tilliten ved å levere volumer i 2024 og nå en endelig investeringsbeslutning (FID) på Brasse-prosjektet. Begge disse punktene vil kunne være positive triggere i 2024.

Analytikeren har også nedjustert forventet produksjon for fjerde kvartal med 29 prosent til 24.200 fat oljeekvivalenter pr. dag (boepd). Dermed forventes det at årsproduksjonen vil ligge på 23.100 fat oljeekvivalenter pr. dag, i nedre del av guidingen på 23-24.000 fat som ble gitt i tredjekvartalsrapporten.

Med oppdaterte olje- og gasspriser, forventer Eikanger et driftsresultat (EBITDA) på 1,32 milliarder kroner for fjerde kvartal, 14 prosent under Bloomberg-konsensus. Driftsresultatet (EBIT) på -389 millioner kroner i fjerde kvartal påvirkes av en nedskrivning på Statfjord på 1,1-1,6 milliarder kroner.

Eikanger påpeker at Okea gir en fri kontantstrømsavkastning på 15 prosent for 2024 og 21 prosent for 2025, samtidig som selskapet er godt posisjonert for å gjeninnføre utbytte fra første kvartal 2025. Han forventer at selskapet vil gi en guiding for Statfjord på 11-13.000 fat oljeekvivalenter pr. dag for 2024 i forbindelse med fjerdekvartalsrapporten, mens han selv opererer med en prognose på 12.100 enheter.

Kursmålet på 31 kroner tilsvarer en P/E på 2,8 for 2024.

Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.

Man kan jo lure litt på hvor han får 24k i antatt produksjon fra. Liknes har i intervjuet på Hegnar bekreftet at de har rundt 40k idag, trekk ifra 12k fra Statfjord så blir det 28k. Har det vært noe nedetid på Gjøa/Draugen i Q4?

Jeg synes også estimer NAV på 38 NOK (ca 4 milliarder NOK) er ekstremt lavt.

Då skal OKEA generere cash flow på +11 milliader NOK/ år neste åren...
Venter med spenning på trading update.

Teodor prater om okea i børsmorgen tv, han mener markedet regner feil

Produksjonstall er offentlig tilgjengelig om du gjør en innsats. Gjøa skal ha hatt redusert produksjon i hvert fall i oktober.

Er ikke lett å regne på gamle felt i decline. Er kanskje foretningsmodellen til Okea nå avslørt som ren gambling? Kjøper gammel dritt som ingen vil ha har jo stor risiko? Andre sier tydelig nei takk til disse transakjsonene. Foruten små oljeselskaper da som kjøper inntekt dyrt. Dette for å kunne gire investeringene og med dermed gamble på at de kan få til noe.

Ned -5% i dag !! Hvorfor så mye ??

Hvem gidder å sitte med en utbytte aksje som ikke gir utbytte. Samt risiko for nye varsler, det var mange på Yme tidlegare. Limited upside Dette året ihvertfall.

Det finnes bedre prospects på Oslo børs -

DNB kuttet TP fra 49 til 28?

Okea er en volatil small cap som kan dermed svinger mye på lavt volum i handelen

Fordi man har tålmodighet til å vente. Det er jo ikke heller sånn at aksjen plutselig blir repriset uken før utbytter starter igjen.
Nå får de bygget opp cash til å komme sterkere tilbake.

Og det er jo litt spesielt å kalle Okea en ren utbytteaksje når de har mer enn doblet produksjonen på et par år.

Det er vel det at trådstarten forteller at OKEA er en utbyttemaskin. Kanskje en ide å enten forandre overskriften eller starte en ny tråd?

Sjeleglad for at jeg solgte denne og gikk over til VÅR før kollapsen!

Fryktelig irriterende at et oppkjøp ala Statfjord eiendeler, torpederer OKEA-aksjen.

OKEAs management og styre har her utvist dårlig skjønn ifm. denne inngåelsen og må ta kritikk for slett arbeid. Egentlig forunderlig ettersom OKEA har juridisk kompetanse i egne rekker, samt har dedikert advokatfirmaet Selmer ifm. rådgivning vedr. kjøp av Statfjord assets.

Aksjen får en urettferdig behandling - gitt markedet og analytikerne synes kun fokusere på de negative sidene ved handelen. 2024 blir første året OKEA vil få cash flow selv, som avtalt med Equinor. Men helt klart, det er negative sider som rettferdiggjør en viss kursnedgang. Min vurdering tilsier at 12.000-13.000 boe per dag fra Stafjord området vil oppveie for noe lavere O&G pris. Likefullt, OKEAs regnskap for respektivt Q i 2024 vil nyte godt av cash flow fra Statfjord området.

Utbyttekapasiteten vil under normale omstendigheter øke for 2024 vs. 2023.

Men så gjenspeiles begrensningen i bond OKEA04 og dividende. Mon tro utover i 2024 om ikke OKEA kan finne en vei rundt dividende problematikken. Hva med f.eks. buy-back?. Selskapet har vedtak og kan implementere.

CEO Liknes gjentar videre vekst og med bond OKEA04, lite gjeld og god cash posisjon, vil OKEA være i posisjon til mer innen M&A . Muligens innen Q1?

Hva jeg forsøker si - ingenting er statisk. Det svinger hele tiden. Nå er det pendelens negative utslag, men la oss først få presentert produksjonsguiding, boreprogram og øvrige prognoser/strategi for 2024.

Q4 2023 kommer først ut, men det vil være for Q1 at OKEA virkelig vil dokumentere impact Statfjord deal.

Her sitter man rolig - gitt det som bekymrer meg mest følger en fair utvikling, nemlig O&G prisene.

MCAP er ca. NOK 2.5 mrd. Kun 104 mill. aksjer. Gir god oversikt.

Statfjord deal har kvaliteter og positiv impact. Markedet vil bare ikke prise dette inn i aksjen. Q1 vil høyst sannsynlig bevise at Statfjord deal virkelig er noe for OKEA å bygge videre på.

Noe refleksjoner hvorfor Teodor har kursmål 90% höyere enn dnb? Er det kun utbytte, eller andre faktorer?

Må være den eneste som kan bruke kalkulator....

merkelig kor mye selgere d skal være da...

Er ikke tildeling av lisenser noe å bry seg om?
Noen som har noen tanker om tildelingene?

Hva er dette:

https://factpages.npd.no/pbl/wellbore_press_releases/8523-6307-1-1-S.pdf

The award demonstrates OKEA's ambition of being an active explorer in our core
areas, and we see growth opportunities both in terms of potential new
discoveries and new developments towards OKEA infrastructure", says OKEA VP
Exploration, Morten Krogh
Tar tæring etter næring...
Holder seg innenfor sin playground.
The new OKEA-operated licence is located in the Norwegian Sea. PL 1223 holds the
Galtvort discovery which will be considered developed towards the Draugen hub.
At ingen er interessert i denne , får så være,jeg kjøper og sitter her og kommet meg opp på top 40.
Så vi prates om noen måneder...

Det er boret 2 brønner på Galvort med recoverable 1-3 bcm.

Etter hva jeg kan se blir da Galvort tilsvarende stort som Hasselmus. Dvs. ca.10.6 mill boe, hvor OKEA også på Galvort er operatør, 44.56% eierandel. Samme som for Hasselmus. OKEA er dyktig til å tiltrekke seg områder med infrastruktur. Denne gang - Draugen, som med Hasselmus. Må da være god lære- og synergieffekt til stede for Galvort vs. Draugen.

Positivt at OKEA også denne gang kan trekke max på Draugen (infrastruktur), som for Hasselmus. God økonomisk løsning basert på organisk vekst. Dvs. god kost/nytte effekt med lav risiko,

OKEA sier i dag:

The awards announced today further strengthen OKEA's portfolio of near-field
exploration opportunities around the Draugen and Statfjord production hubs.

Utover Galvort, betyr tildelingen i dag at OKEA fortsetter samarbeidet med Equinor som partner.

Som prosessen til OKEA, holder Longboat Energy på å close en deal vedr. kjøp av Statfjord hub assets av INPEX.

Meldt i dag av Longboat:

Statfjord satellites acquisition update

The fifth and final of the new infill wells in Statfjord Øst redevelopment has now been
successfully drilled and the Statfjord Øst and Sygna fields are expected to start ramping
up production during Q1 2024. The transaction is progressing towards completion, which
is expected at the end of this month.

https://polaris.brighterir.com/public/longboat_energy/news/rns/story/rn4pykx/export

Med ramp up Statfjord Øst og Sygna i Q1, vil trolig ditto fremkomme ifm. OKEAs Q4 presentasjon. Blir interessant å se guiding for Statfjord området for 2024. Blir nok i det nedre leiet, men kan overraske positivt.

Nå blir det noe snevert å se denne Statfjord deal kun i et 2024/2025 perspektiv, for en deal med så lang levetid som Statfjord er tiltenkt, nemlig hen mot 2040. Og det skal bores 100 brønner, ca. 10 stk. per år.

Kan ikke se at Longboat Energy har fremsatt noen klage mot selger INPEX, Her følger et utklipp hva Longboat meldte 23. november 2023 ifm. Statfjord Øst og Sygna:

Initial production for 2023 is estimated to be around 250 boepd net to Longboat JAPEX,
which is slightly lower than anticipated mainly due to a delay in bringing the new wells on
stream. Production is expected to increase significantly early in 2024 when all wells will
be brought on stream. Gas-lift installation is completed.

https://polaris.brighterir.com/public/longboat_energy/news/rns/story/w0j68zx/export

Dette medfører at at det er noe ulik begrunnelse vedr. ønsket progress og produksjonsnivå for hva Longboat argumenterer med vs,.OKEA. Hvor Longboat nevner delay som årsak til svakere tall/progress, er OKEAs begrunnelse uventede hendelser og delay. Hvorfor jeg fokuserer på Statfjord avtalen, er fordi den fremover vil bli en viktig bærebjelke for OKEA. Uavhengig av hva markedet mener.

Teodor har jeg tidligere omtalt som vår kanskje aller beste analytiker. Tror faktisk at Teodor er nærmere realitetene enn radbrekkingen til et par andre analytikere. Jeg skal eventuelt endre endre syn, men dette gjøres ikke før Q4 er fremlagt og blitt fordøyd.

Så det var mulig å får aksjer til 23-24kr...

Update og Q4, ja takk.

Theodor Svein Nilsen ang. Okea og kurshaveriet.

Fra ca 4.30 min i intervjuet

https://www.finansavisen.no/energi/2024/01/18/8084446/spar-rekordforsyning-av-olje