Klar for reprising – derfor bør den gå 150% i 2023
Cyviz er et selskap som jeg har hatt på radaren en god stund nå. Jeg fikk først øynene opp for dem da de fikk en rekke kontrakter med Microsoft for installering av såkalte Envisioning Theaters i teknologisentrene deres rundt om i verden. Det er et solid kvalitetsstempel at Microsoft bruker Cyviz sine løsninger til å demonstrere sin egen teknologi til eksisterende og potensielle kunder. Det siste året har Cyviz også fått en rekke prestisjetunge ordre til militære kontrollrom rundt om i verden, et segment som nå er i kraftig vekst. Det har imidlertid vært to forhold som har gjort meg nølende til å kjøpe aksjen. Den ene har vært usikkerhet knyttet til hvorvidt de klarer å vokse på en lønnsom måte, og det andre har vært frykten for emisjon ettersom kontantbeholdningen var skummelt lav en periode.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
Redigert 10.02.2023 kl 14:52
Du må logge inn for å svare
Granly
10.11.2023 kl 14:17
4202
Sunn Skepsis skrev Ganske spesielt at ingen aviser rapporterer tall.
Er skuffet over Finansavisen, E24 og Dn, at det ikke er noen artikler om selskapet etter tall rapporten, men for de som har interesse for selskapet finner en informasjonen lett.
Har oppdaget at under 3q rapporteringen er det flere selskaper som ikke har blitt skrevet om av de 3 store avisene. Virker nesten så de konsentrer seg om de største selskapene og lar de mindre selskapene være i mørket. Har også sett på artikler om dette skjer i dag: og sett at flere selskaper som skal legge frem tall er ikke nevnt i artikkelen.
....... Skuffet Granl, er også skuffet over kursen i dag..... så er avogtil godt å få ut litt skuffelse.... spesielt før helgen så eg kan bruke helgen til å spise god mat med noe godt i glasset.
Har oppdaget at under 3q rapporteringen er det flere selskaper som ikke har blitt skrevet om av de 3 store avisene. Virker nesten så de konsentrer seg om de største selskapene og lar de mindre selskapene være i mørket. Har også sett på artikler om dette skjer i dag: og sett at flere selskaper som skal legge frem tall er ikke nevnt i artikkelen.
....... Skuffet Granl, er også skuffet over kursen i dag..... så er avogtil godt å få ut litt skuffelse.... spesielt før helgen så eg kan bruke helgen til å spise god mat med noe godt i glasset.
Sunn Skepsis
10.11.2023 kl 09:34
4229
Selskapet er faktisk såpass uinteressant at ingen av de tre finansavisene verdiger dem med så mye som ett ord når de slipper tall.
Sunn Skepsis
07.11.2023 kl 12:24
4206
Det begynner å haste med de 150 % trådstarter mente skulle komme i løpet av året. Utrolig hva folk får seg til å si.
Sunn Skepsis
21.06.2023 kl 15:57
4817
Glenn L skrev Billige aksjer å hanke inn nå. Tydeligvis en som må ut.
Haha
Igjr
16.05.2023 kl 08:23
5196
Bra med eierskap fra ansatte. Om man ser på topplisten på proff (riktignok fra i fjor) er det også en del ansatte som er høyt oppe på aksjelisten uten investeringsselskap.
Har @dellamorte noen oppdaterte prognoser i sitt selskap basert på de siste kvartalsrapport. Er vi på stø kurs?
Har @dellamorte noen oppdaterte prognoser i sitt selskap basert på de siste kvartalsrapport. Er vi på stø kurs?
HåvardL
15.05.2023 kl 23:28
5255
De sitter allerede med en god post. Ingen tvil om at de har tro på fremtiden, å allerede nå i de neste kvartalene.
Igjr
12.05.2023 kl 15:08
5437
Positiv utvikling i dag, men håper at vi skal kunne fortsette løftet og komme oss over 40. Håper det kommer noen positive analyser eller lignende som gjør at vi kan få et løft.
Igjr
12.05.2023 kl 09:05
5518
Det kan nok være en god driver for videre vekst i aksjekurs det ja. Mitt store spørsmål er hvordan investinor tenker om sin posisjon?
Martin10
12.05.2023 kl 08:57
5531
På tide at ledelsen kjøper seg opp i selskapet og dermed viser tro på fremtiden.
Igjr
12.05.2023 kl 08:18
5577
Dette var absolutt gode lesning. Generelt god utvikling og positivt EBITDA over flere kvartal. Her vil jeg fort tro at noen får øynene opp og starter å kjøpe.
HåvardL
12.05.2023 kl 08:04
5608
Positiv lesning i dag. https://www.cyviz.com/investor-relations/stock-exchange-announcements/.
Cyviz fortsetter veksten, og nå tjener de penger. Kjekt å følge med Cyviz nå
Cyviz fortsetter veksten, og nå tjener de penger. Kjekt å følge med Cyviz nå
Glenn L
06.05.2023 kl 23:14
5791
Er q1 like bra så q4 så kommer det bevegelser. Ilikvide aksjer er ofte litt trege ut fra start. Det er min minste bekymring. Går fint å vente litt til. Faktisk hadde det passet meg fint da jeg venter på utbytte fra Tel som jeg vil kjøpe mer cyviz for.
Sunn Skepsis
06.05.2023 kl 21:36
5817
Ja, selskapet gjør så godt de kan. Men alle meldingene og avtalene har null effekt, så da må det antakelig et mirakel fra høyere hold til for at det skal gi utslag på kursen.
Glenn L
06.05.2023 kl 17:03
5778
Rar kommentar Sunn Skepsis. Selskapet gjør jobben bra de. De leverer. Omsetning har økt fra 328 mill i 2021 til 486 i 2022. Ordreinngang 2022 på 589 mill. Ebitda på ca 19 mill i q4 2022. Veksten fortsetter og det er ikke mange selskaper som er like spennende som denne med tanke på markedsverdi og utsiktene.
Sunn Skepsis
05.05.2023 kl 15:05
5841
Det må vel noe haussing til for å jekke opp kursen så man kan komme seg ut med litt verdighet i behold. Sjefen har prøvd et par ganger selv, uten særlig suksess.
Ellers er det vel ikke stort mer selskapet kan gjøre.
Ellers er det vel ikke stort mer selskapet kan gjøre.
Igjr
05.05.2023 kl 11:56
5882
Sunn Skepsis skrev Stemmer, blingset der.
Hva tror vi skal til for at vi skal få et velfortjent løft i dette selskapet?
Igjr
05.05.2023 kl 11:45
5906
Dette er vel oppsummering av tall som tidligere er kjent gjennom kvartalstall. Kommer vel Q1 tall neste uke, men tror nok også dette blir mottatt med et "gjesp" i markedet selv om driften er bunnsolid og selskapet er klart for videre vekst.
Sunn Skepsis
05.05.2023 kl 11:41
5928
Mottas som vanlig med et skuldertrekk, i beste fall.
https://www.cyviz.com/wp-content/uploads/2023/05/Cyviz-AS-annual-report-2022.pdf
https://www.cyviz.com/wp-content/uploads/2023/05/Cyviz-AS-annual-report-2022.pdf
Igjr
27.02.2023 kl 12:10
6187
Veldig bra dette. Men litt usikker på om vi får noen kortsiktige triggere. Sist vi så positivt EBITDA var kursen over 60. Når har vi sett positivt resultat de 2 siste kvartalene, så mener jeg at vi skulle ligget noe høyere enn hvor vi er nå. Hva er andres syn på triggere fremover?
svki
27.02.2023 kl 11:16
6200
@dellamorte. Takk for regnestykke. Hvorfor bruker du e2024 for å beregne target price og ikke e2023?
Skitur
10.02.2023 kl 18:22
6401
Enig med deg her, dette er en skjult juvel som bare er å laste opp i og sitte med i 2 år. Kjøpte også Crayon på rett over 20 og skulle ut på 200, men den glapp. Sitter fortsatt og den skal nok videre opp fremover.
Glenn L
10.02.2023 kl 16:51
6453
Denne minner meg om Crayon. Jeg gikk selv inn der på godt 10 kr og ut på 60 pga jeg fikk høydeskrekk. Det var en tabbe. Crayon gikk også under raderen til presse og investorer den gang. Lavt volum var problemet. I dag har både presse og analytikere våknet og aksjen dekkes og anbefales. Dette vil også skje med Cyviz. Vi får bare være tålmodige, og for de som ikke har komt seg inn enda, dere har fremdeles mulighet til å laste opp. Lykke til til alle sammen.
Igjr
10.02.2023 kl 15:28
6509
Takk for gode refleksjoner. Har personlig vært eksponert i aksjen siden IPO siden jeg benytter løsningen daglig i jobb og er derfor svært begeistret for produktet de leverer. Veldig positivt og fint at de endelig har gode og positive resultater. Dette tror jeg blir bra.
dellamorte
10.02.2023 kl 15:19
6524
Hvis noen har prøvd å klikke på regnearket uten å komme inn, så prøv igjen nå. Jeg har endret delingsinnstillingene.