Klar for reprising – derfor bør den gå 150% i 2023
Cyviz er et selskap som jeg har hatt på radaren en god stund nå. Jeg fikk først øynene opp for dem da de fikk en rekke kontrakter med Microsoft for installering av såkalte Envisioning Theaters i teknologisentrene deres rundt om i verden. Det er et solid kvalitetsstempel at Microsoft bruker Cyviz sine løsninger til å demonstrere sin egen teknologi til eksisterende og potensielle kunder. Det siste året har Cyviz også fått en rekke prestisjetunge ordre til militære kontrollrom rundt om i verden, et segment som nå er i kraftig vekst. Det har imidlertid vært to forhold som har gjort meg nølende til å kjøpe aksjen. Den ene har vært usikkerhet knyttet til hvorvidt de klarer å vokse på en lønnsom måte, og det andre har vært frykten for emisjon ettersom kontantbeholdningen var skummelt lav en periode.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
Redigert 10.02.2023 kl 14:52
Du må logge inn for å svare
Sunn Skepsis
20.11.2023 kl 10:19
3822
Da var den etablert under 30. Spent på å se hvor langt ned den kan gå nå.
Sunn Skepsis
20.11.2023 kl 12:39
3806
Det går unna nå, men det er mye mer å gå på. 20-tallet er innen rekkevidde.
Sunn Skepsis
21.11.2023 kl 09:31
3745
Tenk at man nå kan kjøpe "Norges mest spennende selskap" til laveste pris noensinne. Det burde få folk til å gå amok. Men akk nei, nå gjelder det i stedet å komme seg ut til lavest mulig pris.
Sunn Skepsis
24.11.2023 kl 10:36
3634
Ny bunn i dag bør være mulig. Nå gjelder det å berge det man kan.
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 09:51
3514
Kollapsen fortsetter, selv med ny CFO. Rart det der. Ser vi 25 i løpet av uka?
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 10:48
3497
Må jo bare le av meningsløs haussing som dette sett i ettertid
https://www.finansavisen.no/lordag/profil/2022/08/26/7918437/jeg-mener-at-cyviz-er-en-mange-mangedoblingskandidat
https://www.finansavisen.no/lordag/profil/2022/08/26/7918437/jeg-mener-at-cyviz-er-en-mange-mangedoblingskandidat
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 10:50
3499
Eller denne:
https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/08/31/7729111/vi-er-priset-altfor-lavt
Hehe, komiske Ali i egen person.
https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/08/31/7729111/vi-er-priset-altfor-lavt
Hehe, komiske Ali i egen person.
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 12:52
3465
Og der var 28-tallet brutt. Går helt oppskriftsmessig dette. 20-tallet innen jul er definitivt innenfor rekkevidde.
Herman*
28.11.2023 kl 14:08
3485
Utfordringen til Cyviz er å gradvis øke andelen av inntekter fra software, samt ARR. I dag er selskapet prisgitt svingningene i etterspørsel, noe som fører til fantastisk vekst i gode tider og risikoen for brå nedturer hvis markedet svikter. Abonnementsbaserte forretningsmodeller er som kjent mer robuste og forutsigbare, og det fører også til en høyere prising i markedet. Cyviz skal lansere sin nye programvareplatform i mars/april, og de neste kvartalene er jo målet å gradvis bli oppfattet som et tech selskap i stedet for en leverandør av hardware.
Granly
28.11.2023 kl 21:12
3427
Vi kan nå glede oss over at Karl Peter Gombrii tiltrer som Chief Financial Officer (CFO) i Cyviz medvirkning fra 1. desember 2023.
Gombrii kommer fra rollen som interim CFO i Belfor Norway, og bringer med seg omfattende erfaring fra finanssektoren og internasjonale selskaper. Tenker at det vil være et frisk pust til selskapet og være med å bygge det videre.
Cyviz har også ansatt en ny Chief Technology officer i november 2023 som vil være med å bygge selskapet videre. (kilde, cyviz.no)
Men eg skal ikke legge under en stol at Cyviz kursen har falt betydelig i det siste, Noe av grunnen er nok q3 resultatet og en stor leveranse vart utsatt,
Annet er at nå som kursen har falt en del har nok stopp loss slått inn hos flere av aksjonærene,
og selv om kursen falt 4% i dag så var omsetningen på over 1 million kroner. No eg syns er positivt. Selskapet treng å få opp den daglige omsetningen.
Eg kan nevne at eg ikke selger, da eg har troen fortsatt på selskapet, selv om tapet begynner å bli betydelig merkbart for min lommebok.
så her er mine ønsketenkninger:
- Hadde ikke vert feil om en av insiderene eller den nye CFO hadde kjøpt en post for å vise oss andre at de også har troen på fremtiden til selskapet.
- Det hadde heller ikke vert feil om vi hadde fått inn en ny stor investor som er delaktig i selskapet.
- Hadde heller ikke vert feil om cyviz hadde fått noen nye store kontrakter
kan også nevne til slutt at Carnegie har et kursmålet på Cyviz på 65 kroner per aksje.
Gombrii kommer fra rollen som interim CFO i Belfor Norway, og bringer med seg omfattende erfaring fra finanssektoren og internasjonale selskaper. Tenker at det vil være et frisk pust til selskapet og være med å bygge det videre.
Cyviz har også ansatt en ny Chief Technology officer i november 2023 som vil være med å bygge selskapet videre. (kilde, cyviz.no)
Men eg skal ikke legge under en stol at Cyviz kursen har falt betydelig i det siste, Noe av grunnen er nok q3 resultatet og en stor leveranse vart utsatt,
Annet er at nå som kursen har falt en del har nok stopp loss slått inn hos flere av aksjonærene,
og selv om kursen falt 4% i dag så var omsetningen på over 1 million kroner. No eg syns er positivt. Selskapet treng å få opp den daglige omsetningen.
Eg kan nevne at eg ikke selger, da eg har troen fortsatt på selskapet, selv om tapet begynner å bli betydelig merkbart for min lommebok.
så her er mine ønsketenkninger:
- Hadde ikke vert feil om en av insiderene eller den nye CFO hadde kjøpt en post for å vise oss andre at de også har troen på fremtiden til selskapet.
- Det hadde heller ikke vert feil om vi hadde fått inn en ny stor investor som er delaktig i selskapet.
- Hadde heller ikke vert feil om cyviz hadde fått noen nye store kontrakter
kan også nevne til slutt at Carnegie har et kursmålet på Cyviz på 65 kroner per aksje.
Sunn Skepsis
19.12.2023 kl 12:22
3001
Litt av en måned her, men det henger vel ikke akkurat på greip.
Granly
19.12.2023 kl 14:13
2966
Nå er vi godt inne i desember og en liten oppdatering
kursen avsluttet november måned på kurs 30.60 og ligger for øyeblikket på 35.50 noe som er en pen oppgang på krone 4,90.
om vi titter på dagsvolumet i desember så spriker det fra 100 til over 26 000 og de siste dagene har volumet vert bra.
om vi ser på hva de har meldt så vart finans kalenderen lagt ut 18 desember.
samt
7 desember vart flere kontrakter børsmeldt, men verdien på kontraktene var ikkje delt.
kontraktene 7 desember kan være en av årsakene på denne fine reisen så langt i desember.
for ordn skyld legger eg ved linken til børsmelding 7 desember https://newsweb.oslobors.no/message/605889
og for ordn skyld eier eg en andel i dette selskapet.
kursen avsluttet november måned på kurs 30.60 og ligger for øyeblikket på 35.50 noe som er en pen oppgang på krone 4,90.
om vi titter på dagsvolumet i desember så spriker det fra 100 til over 26 000 og de siste dagene har volumet vert bra.
om vi ser på hva de har meldt så vart finans kalenderen lagt ut 18 desember.
samt
7 desember vart flere kontrakter børsmeldt, men verdien på kontraktene var ikkje delt.
kontraktene 7 desember kan være en av årsakene på denne fine reisen så langt i desember.
for ordn skyld legger eg ved linken til børsmelding 7 desember https://newsweb.oslobors.no/message/605889
og for ordn skyld eier eg en andel i dette selskapet.
Sunn Skepsis
22.12.2023 kl 13:43
2829
Hehe, aksjonærene er fortsatt ikke ferdig med å gi bort aksjene sine til lavest mulig pris.
Granly
24.12.2023 kl 15:15
2837
Riktig god jul til med investorene :D og til alle andre :D
Var også kjekt å lese denne saken https://www.finansavisen.no/finans/2023/12/22/8074209/35-konkrete-aksjefavoritter-fra-syv-skatteflyktninger
Der har 2 av de 7 har Cyviz som favoritt.
Var også kjekt å lese denne saken https://www.finansavisen.no/finans/2023/12/22/8074209/35-konkrete-aksjefavoritter-fra-syv-skatteflyktninger
Der har 2 av de 7 har Cyviz som favoritt.
Herman*
28.12.2023 kl 15:12
2667
Q3 var betydelig svakere enn forventet da en eller flere avtaler i USA var forskjøvet inn i Q4 og Q1. I morgen er siste mulighet til å flagge denne/disse kontraktene. Er nok noen som spekulerer i at de blir offentliggjort i morgen. Alternativet et at også Q4 blir svakere enn forventet, og så spørs det om alle disse tre avtalene (tror det var med det amerikanske forsvaret) kommer i Q1 eller om de er tapt.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 11:54
2623
Som ventet rett ned igjen. Regner med det fortsatt er mye å gå på sørover etter den elleville oppturen i det siste.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 13:07
2610
Nå begynner vi å snakke. Kanskje de har skjønt at det er greit å opplyse om verdier på kontrakter.
velkjent
29.12.2023 kl 14:41
2522
Hvorfor skulle AKERBP "gi bort" pengene til en utsryrsmontør? Hen får være tilfredsmed å overleve.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 14:42
2524
Rart om den ikke ender i minus likevel. Mange som endelig har kommet seg ut nå.
Granly
01.01.2024 kl 10:02
2174
Godt nyttår, nå er desember over for denne gangen og ved tilbakeblikk har flere ting skjedd denne måneden for selskapet.
selskapet har hatt en fin utvikling, 1 desember var kursen 32.00 og nå viser den 40 kroner, siste uken hjalp godt på med en oppgang på 14 %
av nyheter meldte selskapet
7 deseber om flere nye kontrakter uten å nevne verdi.
29 desember meldte selskapet om første kontrakt fra Aker BP med en verdi på mellom 180-200 millioner som var med å få sving på kursen.
Blir spennende å se hva tiden framover bringer med seg da selskapet viser de er nå på rett spor. 08.02.24 presenterer selskapet Q4 tall for di som er tolmodige og velger å sitte med aksjene sine,
for orden skyld:
kilder: https://newsweb.oslobors.no/message/607761 og https://newsweb.oslobors.no/message/605889
eg eier aksjer i selskapet.
selskapet har hatt en fin utvikling, 1 desember var kursen 32.00 og nå viser den 40 kroner, siste uken hjalp godt på med en oppgang på 14 %
av nyheter meldte selskapet
7 deseber om flere nye kontrakter uten å nevne verdi.
29 desember meldte selskapet om første kontrakt fra Aker BP med en verdi på mellom 180-200 millioner som var med å få sving på kursen.
Blir spennende å se hva tiden framover bringer med seg da selskapet viser de er nå på rett spor. 08.02.24 presenterer selskapet Q4 tall for di som er tolmodige og velger å sitte med aksjene sine,
for orden skyld:
kilder: https://newsweb.oslobors.no/message/607761 og https://newsweb.oslobors.no/message/605889
eg eier aksjer i selskapet.
Sunn Skepsis
02.01.2024 kl 09:24
1987
Jeg regner med den siste tids oppgang fordufter sakte, men sikkert bort i løpet av få dager, som det alltid gjør på casinobørsen.
Sunn Skepsis
02.01.2024 kl 13:10
1927
Helt oppskriftsmessig. Det er bare å salgsprisen enda mer, snart er vi under 30 igjen.
Andpaal71
03.01.2024 kl 13:23
1748
Må si du er i herdig. Diskuterer du med deg selv? Skjønner ikke om du har trua eller ei….
Redigert 03.01.2024 kl 13:23
Du må logge inn for å svare
Solan-(1)
03.01.2024 kl 13:37
1727
Sunn Skepsis skrev Kontrakter er verdiløse på OB.
Det er lav omsetning i denne aksjen og i dag er det omsatt over 90k.
Det betyr at prisen må ned for å få solgt siden det er få kjøpere.
Om nedsalget begynte på 30 hadde den helt sikkert falt tilbake til 25.
Etter nedsalget vil den helt sikkert krype opp igjen basert på den gode kontrakten med Aker.
Det betyr at prisen må ned for å få solgt siden det er få kjøpere.
Om nedsalget begynte på 30 hadde den helt sikkert falt tilbake til 25.
Etter nedsalget vil den helt sikkert krype opp igjen basert på den gode kontrakten med Aker.
Granly
03.01.2024 kl 13:46
1717
Sunn Skepsis skrev Kontrakter er verdiløse på OB.
Cyviz AS kunngjør ny kontrakt med en sentral statlig finansinstitusjon i Midtøsten, Den nye avtalen innebærer implementering av Cyviz' avanserte løsninger for
samhandling, med en estimert kontraktsverdi på 1,85 millioner USD.
Prosjektet bygger videre på Cyviz' tidligere 14,5 millioner USD kontrakt med
samme institusjon, annonsert i september 2022, og skal leveres til en av deres
underavdelinger.
kilde: https://newsweb.oslobors.no/message/607898
Dette viser at selskapet har gode produkter og leverer
Granly har fortsatt aksjer og troen på selskapet.
samhandling, med en estimert kontraktsverdi på 1,85 millioner USD.
Prosjektet bygger videre på Cyviz' tidligere 14,5 millioner USD kontrakt med
samme institusjon, annonsert i september 2022, og skal leveres til en av deres
underavdelinger.
kilde: https://newsweb.oslobors.no/message/607898
Dette viser at selskapet har gode produkter og leverer
Granly har fortsatt aksjer og troen på selskapet.
Granly
03.01.2024 kl 14:49
1671
poenget med denne er at dette er i tillegg til en tidligere kontrakt, som etter min tolkning viser at de som benytter selskapet setter pris på produktene og tjenestene selskapet leverer og fortsetter å gi selskapet nye kontrakter. som er positivt for aksjonærene.
rydning
03.01.2024 kl 16:14
1607
Spennende selskap. Her kommer en emisjon med attraktiv rabatt, på bakgrunn av vekstambisjoner og nye steg inn i spennende markeder.
Sunn Skepsis
03.01.2024 kl 16:36
1583
Emisjon høres lurt ut for å rævkjøre kursen og vanne ut aksjonærer litt ekstra, ja.
Redigert 03.01.2024 kl 16:36
Du må logge inn for å svare