Klar for reprising – derfor bør den gå 150% i 2023
Cyviz er et selskap som jeg har hatt på radaren en god stund nå. Jeg fikk først øynene opp for dem da de fikk en rekke kontrakter med Microsoft for installering av såkalte Envisioning Theaters i teknologisentrene deres rundt om i verden. Det er et solid kvalitetsstempel at Microsoft bruker Cyviz sine løsninger til å demonstrere sin egen teknologi til eksisterende og potensielle kunder. Det siste året har Cyviz også fått en rekke prestisjetunge ordre til militære kontrollrom rundt om i verden, et segment som nå er i kraftig vekst. Det har imidlertid vært to forhold som har gjort meg nølende til å kjøpe aksjen. Den ene har vært usikkerhet knyttet til hvorvidt de klarer å vokse på en lønnsom måte, og det andre har vært frykten for emisjon ettersom kontantbeholdningen var skummelt lav en periode.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
I dag kom rapporten som heldigvis rydder begge disse tvilsfaktoren av veien. I tillegg til imponerende topplinjevekst og ordreinngang, leverer de også knallsterk kontantstrøm og et veldig mye bedre driftsresultat (EBITDA) sammenlignet med foregående perioder. De beviser nå at de både kan vokse kraftig og samtidig tjene gode penger. I så fall er dette er åpenbart reprisingscase. Basert på ledelsens egen indikative guiding har jeg gjort noen enkle regnestykker på caset, og kommer frem til at aksjen bør kunne passere 100 kr i løpet av året. Det gir en oppside på 150 % basert på moderate estimater og PE 15 basert på neste års resultatestimat. Selskapet guider fortsatt en topplinjevekst på 30% (ble gjentatt under Q&A på webcast i dag), så man kan gjerne argumentere for en P/E på både 20 og 30).
For de som ønsker å se litt nærmere på caset, har jeg lagt estimatene inn i et delt regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UjdM8YdONshs_iKSXa-0qsBAjggVkoWPxrH-AOPxLdY/edit?usp=sharing
Håper og tror at flere nå får øynene opp for dette spennende caset.
Redigert 10.02.2023 kl 14:52
Du må logge inn for å svare
Sunn Skepsis
02.01.2024 kl 13:10
1928
Helt oppskriftsmessig. Det er bare å salgsprisen enda mer, snart er vi under 30 igjen.
Sunn Skepsis
02.01.2024 kl 09:24
1988
Jeg regner med den siste tids oppgang fordufter sakte, men sikkert bort i løpet av få dager, som det alltid gjør på casinobørsen.
Granly
01.01.2024 kl 10:02
2175
Godt nyttår, nå er desember over for denne gangen og ved tilbakeblikk har flere ting skjedd denne måneden for selskapet.
selskapet har hatt en fin utvikling, 1 desember var kursen 32.00 og nå viser den 40 kroner, siste uken hjalp godt på med en oppgang på 14 %
av nyheter meldte selskapet
7 deseber om flere nye kontrakter uten å nevne verdi.
29 desember meldte selskapet om første kontrakt fra Aker BP med en verdi på mellom 180-200 millioner som var med å få sving på kursen.
Blir spennende å se hva tiden framover bringer med seg da selskapet viser de er nå på rett spor. 08.02.24 presenterer selskapet Q4 tall for di som er tolmodige og velger å sitte med aksjene sine,
for orden skyld:
kilder: https://newsweb.oslobors.no/message/607761 og https://newsweb.oslobors.no/message/605889
eg eier aksjer i selskapet.
selskapet har hatt en fin utvikling, 1 desember var kursen 32.00 og nå viser den 40 kroner, siste uken hjalp godt på med en oppgang på 14 %
av nyheter meldte selskapet
7 deseber om flere nye kontrakter uten å nevne verdi.
29 desember meldte selskapet om første kontrakt fra Aker BP med en verdi på mellom 180-200 millioner som var med å få sving på kursen.
Blir spennende å se hva tiden framover bringer med seg da selskapet viser de er nå på rett spor. 08.02.24 presenterer selskapet Q4 tall for di som er tolmodige og velger å sitte med aksjene sine,
for orden skyld:
kilder: https://newsweb.oslobors.no/message/607761 og https://newsweb.oslobors.no/message/605889
eg eier aksjer i selskapet.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 14:42
2525
Rart om den ikke ender i minus likevel. Mange som endelig har kommet seg ut nå.
velkjent
29.12.2023 kl 14:41
2523
Hvorfor skulle AKERBP "gi bort" pengene til en utsryrsmontør? Hen får være tilfredsmed å overleve.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 13:07
2611
Sunn Skepsis skrev Lol.
Nå begynner vi å snakke. Kanskje de har skjønt at det er greit å opplyse om verdier på kontrakter.
Sunn Skepsis
29.12.2023 kl 11:54
2624
Sunn Skepsis skrev Det kommer jo aldri til å skje.
Som ventet rett ned igjen. Regner med det fortsatt er mye å gå på sørover etter den elleville oppturen i det siste.
Sunn Skepsis
28.12.2023 kl 15:38
2724
Herman* skrev Ikke hvis de flagger avtaler i morgen.
Det kommer jo aldri til å skje.
Herman*
28.12.2023 kl 15:31
2655
Sunn Skepsis skrev Rett ned igjen snart, med andre ord.
Ikke hvis de flagger avtaler i morgen.
Herman*
28.12.2023 kl 15:12
2668
Sunn Skepsis skrev Hva skjer?
Q3 var betydelig svakere enn forventet da en eller flere avtaler i USA var forskjøvet inn i Q4 og Q1. I morgen er siste mulighet til å flagge denne/disse kontraktene. Er nok noen som spekulerer i at de blir offentliggjort i morgen. Alternativet et at også Q4 blir svakere enn forventet, og så spørs det om alle disse tre avtalene (tror det var med det amerikanske forsvaret) kommer i Q1 eller om de er tapt.
Granly
24.12.2023 kl 15:15
2838
Riktig god jul til med investorene :D og til alle andre :D
Var også kjekt å lese denne saken https://www.finansavisen.no/finans/2023/12/22/8074209/35-konkrete-aksjefavoritter-fra-syv-skatteflyktninger
Der har 2 av de 7 har Cyviz som favoritt.
Var også kjekt å lese denne saken https://www.finansavisen.no/finans/2023/12/22/8074209/35-konkrete-aksjefavoritter-fra-syv-skatteflyktninger
Der har 2 av de 7 har Cyviz som favoritt.
Sunn Skepsis
22.12.2023 kl 13:43
2830
Hehe, aksjonærene er fortsatt ikke ferdig med å gi bort aksjene sine til lavest mulig pris.
Granly
19.12.2023 kl 14:13
2967
Nå er vi godt inne i desember og en liten oppdatering
kursen avsluttet november måned på kurs 30.60 og ligger for øyeblikket på 35.50 noe som er en pen oppgang på krone 4,90.
om vi titter på dagsvolumet i desember så spriker det fra 100 til over 26 000 og de siste dagene har volumet vert bra.
om vi ser på hva de har meldt så vart finans kalenderen lagt ut 18 desember.
samt
7 desember vart flere kontrakter børsmeldt, men verdien på kontraktene var ikkje delt.
kontraktene 7 desember kan være en av årsakene på denne fine reisen så langt i desember.
for ordn skyld legger eg ved linken til børsmelding 7 desember https://newsweb.oslobors.no/message/605889
og for ordn skyld eier eg en andel i dette selskapet.
kursen avsluttet november måned på kurs 30.60 og ligger for øyeblikket på 35.50 noe som er en pen oppgang på krone 4,90.
om vi titter på dagsvolumet i desember så spriker det fra 100 til over 26 000 og de siste dagene har volumet vert bra.
om vi ser på hva de har meldt så vart finans kalenderen lagt ut 18 desember.
samt
7 desember vart flere kontrakter børsmeldt, men verdien på kontraktene var ikkje delt.
kontraktene 7 desember kan være en av årsakene på denne fine reisen så langt i desember.
for ordn skyld legger eg ved linken til børsmelding 7 desember https://newsweb.oslobors.no/message/605889
og for ordn skyld eier eg en andel i dette selskapet.
Sunn Skepsis
19.12.2023 kl 12:22
3002
Litt av en måned her, men det henger vel ikke akkurat på greip.
Granly
28.11.2023 kl 21:12
3428
Vi kan nå glede oss over at Karl Peter Gombrii tiltrer som Chief Financial Officer (CFO) i Cyviz medvirkning fra 1. desember 2023.
Gombrii kommer fra rollen som interim CFO i Belfor Norway, og bringer med seg omfattende erfaring fra finanssektoren og internasjonale selskaper. Tenker at det vil være et frisk pust til selskapet og være med å bygge det videre.
Cyviz har også ansatt en ny Chief Technology officer i november 2023 som vil være med å bygge selskapet videre. (kilde, cyviz.no)
Men eg skal ikke legge under en stol at Cyviz kursen har falt betydelig i det siste, Noe av grunnen er nok q3 resultatet og en stor leveranse vart utsatt,
Annet er at nå som kursen har falt en del har nok stopp loss slått inn hos flere av aksjonærene,
og selv om kursen falt 4% i dag så var omsetningen på over 1 million kroner. No eg syns er positivt. Selskapet treng å få opp den daglige omsetningen.
Eg kan nevne at eg ikke selger, da eg har troen fortsatt på selskapet, selv om tapet begynner å bli betydelig merkbart for min lommebok.
så her er mine ønsketenkninger:
- Hadde ikke vert feil om en av insiderene eller den nye CFO hadde kjøpt en post for å vise oss andre at de også har troen på fremtiden til selskapet.
- Det hadde heller ikke vert feil om vi hadde fått inn en ny stor investor som er delaktig i selskapet.
- Hadde heller ikke vert feil om cyviz hadde fått noen nye store kontrakter
kan også nevne til slutt at Carnegie har et kursmålet på Cyviz på 65 kroner per aksje.
Gombrii kommer fra rollen som interim CFO i Belfor Norway, og bringer med seg omfattende erfaring fra finanssektoren og internasjonale selskaper. Tenker at det vil være et frisk pust til selskapet og være med å bygge det videre.
Cyviz har også ansatt en ny Chief Technology officer i november 2023 som vil være med å bygge selskapet videre. (kilde, cyviz.no)
Men eg skal ikke legge under en stol at Cyviz kursen har falt betydelig i det siste, Noe av grunnen er nok q3 resultatet og en stor leveranse vart utsatt,
Annet er at nå som kursen har falt en del har nok stopp loss slått inn hos flere av aksjonærene,
og selv om kursen falt 4% i dag så var omsetningen på over 1 million kroner. No eg syns er positivt. Selskapet treng å få opp den daglige omsetningen.
Eg kan nevne at eg ikke selger, da eg har troen fortsatt på selskapet, selv om tapet begynner å bli betydelig merkbart for min lommebok.
så her er mine ønsketenkninger:
- Hadde ikke vert feil om en av insiderene eller den nye CFO hadde kjøpt en post for å vise oss andre at de også har troen på fremtiden til selskapet.
- Det hadde heller ikke vert feil om vi hadde fått inn en ny stor investor som er delaktig i selskapet.
- Hadde heller ikke vert feil om cyviz hadde fått noen nye store kontrakter
kan også nevne til slutt at Carnegie har et kursmålet på Cyviz på 65 kroner per aksje.
Herman*
28.11.2023 kl 14:08
3486
Utfordringen til Cyviz er å gradvis øke andelen av inntekter fra software, samt ARR. I dag er selskapet prisgitt svingningene i etterspørsel, noe som fører til fantastisk vekst i gode tider og risikoen for brå nedturer hvis markedet svikter. Abonnementsbaserte forretningsmodeller er som kjent mer robuste og forutsigbare, og det fører også til en høyere prising i markedet. Cyviz skal lansere sin nye programvareplatform i mars/april, og de neste kvartalene er jo målet å gradvis bli oppfattet som et tech selskap i stedet for en leverandør av hardware.
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 12:52
3466
Og der var 28-tallet brutt. Går helt oppskriftsmessig dette. 20-tallet innen jul er definitivt innenfor rekkevidde.
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 10:50
3500
Eller denne:
https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/08/31/7729111/vi-er-priset-altfor-lavt
Hehe, komiske Ali i egen person.
https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/08/31/7729111/vi-er-priset-altfor-lavt
Hehe, komiske Ali i egen person.
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 10:48
3498
Må jo bare le av meningsløs haussing som dette sett i ettertid
https://www.finansavisen.no/lordag/profil/2022/08/26/7918437/jeg-mener-at-cyviz-er-en-mange-mangedoblingskandidat
https://www.finansavisen.no/lordag/profil/2022/08/26/7918437/jeg-mener-at-cyviz-er-en-mange-mangedoblingskandidat
Sunn Skepsis
28.11.2023 kl 09:51
3515
Kollapsen fortsetter, selv med ny CFO. Rart det der. Ser vi 25 i løpet av uka?
Sunn Skepsis
24.11.2023 kl 10:36
3635
Ny bunn i dag bør være mulig. Nå gjelder det å berge det man kan.
Sunn Skepsis
21.11.2023 kl 09:31
3746
Tenk at man nå kan kjøpe "Norges mest spennende selskap" til laveste pris noensinne. Det burde få folk til å gå amok. Men akk nei, nå gjelder det i stedet å komme seg ut til lavest mulig pris.
Sunn Skepsis
20.11.2023 kl 12:39
3807
Det går unna nå, men det er mye mer å gå på. 20-tallet er innen rekkevidde.
Sunn Skepsis
20.11.2023 kl 10:19
3823
Da var den etablert under 30. Spent på å se hvor langt ned den kan gå nå.
Granly
17.11.2023 kl 13:59
3650
Da er vi i samme båt ja, vert en meget dårlig investering for meg også, og ja vi er inne i en negativ trend på lavt volum. Skulle gjerne sett at noen i styre hadde kjøpt noen aksjer for å vise at de har troen på selskapet. eller at det hadde kommet en ny stor bestilling.
Men
Eg har fortsatt troen på selskapet selv om kursen synker. Selskapet leverer, selv om q3 skulle vert bedre i en drømmesituasjon men total sett i år så leverer de bra, med god vekst som de har meldt om. Det som var med å bidro til dårlig q3 var utsatt levering på betydelig kontrakt. Samt at q3 historisk sett er svakt.
men Sunn skepsis, vi må nokk sitte med denne en stund for å få betydelig avkastning og kanskje benytte tiden til å re-investere utbytter fra andre selskaper i denne .......
Men
Eg har fortsatt troen på selskapet selv om kursen synker. Selskapet leverer, selv om q3 skulle vert bedre i en drømmesituasjon men total sett i år så leverer de bra, med god vekst som de har meldt om. Det som var med å bidro til dårlig q3 var utsatt levering på betydelig kontrakt. Samt at q3 historisk sett er svakt.
men Sunn skepsis, vi må nokk sitte med denne en stund for å få betydelig avkastning og kanskje benytte tiden til å re-investere utbytter fra andre selskaper i denne .......
Sunn Skepsis
17.11.2023 kl 12:56
3679
Trenden lyver ikke.
Ja, jeg var så dum å ta et lodd, og det har vært en av de mest elendige investeringene i manns minne.
Ja, jeg var så dum å ta et lodd, og det har vært en av de mest elendige investeringene i manns minne.
Granly
17.11.2023 kl 12:24
3695
Sunn skepsis, er du investor i dette selskapet? hva er begrunnelsen din at selskapet brytes 30 tallet for godt? vil det si at du ikke har troen på selskapet?
Eg ser nå at kursen i dette øyeblikket er 29, men dagen er fortsatt ung, og om eg velger å kjøpe 100 aksjer med en gang så er kursen tilbake over 30 så eg tar ikke denne dippen under 30 kroner så tungt.
Eg ser nå at kursen i dette øyeblikket er 29, men dagen er fortsatt ung, og om eg velger å kjøpe 100 aksjer med en gang så er kursen tilbake over 30 så eg tar ikke denne dippen under 30 kroner så tungt.
Sunn Skepsis
17.11.2023 kl 11:56
3718
Elendigheten fortsetter, og i dag regner jeg med 30-tallet brytes for godt. Børstaperen Cyviz har nå kollapset med nesten 30 % på et år, mer vil det bli.
Granly
16.11.2023 kl 14:10
3775
Denne aksjen her svinger en del % i løpet av en dag pga lavt volum. Til nå i dag er det blitt handlet 150 aksjer eller omsatt for 4550 kroner. Så når den var nede på 30 tallet og krise stemning, var det etter en handel på 100 aksjer, (3000 kroner) men etter en ny handel steg kursen til 31 kroner (50 aksjer)
så på grunn av at dette er en aksje med lite volum, har små handler stor innverknad på kursen i løpet av dagen. Hadde volumet økt i denne, og flere hadde fått øynene opp for selskapet vil nokk vi få en mye mer realistisk prising av selskapet som er betydelig høyere en i dag.
så på grunn av at dette er en aksje med lite volum, har små handler stor innverknad på kursen i løpet av dagen. Hadde volumet økt i denne, og flere hadde fått øynene opp for selskapet vil nokk vi få en mye mer realistisk prising av selskapet som er betydelig høyere en i dag.
Sunn Skepsis
16.11.2023 kl 12:58
3810
Nå er det like før proppen dras ut og 30-tallet ryker. Blir spennende å se hvor langt ned den skal, men jeg regner med det blir stygt fremover.
Sunn Skepsis
15.11.2023 kl 11:25
3903
Nedgangen fortsetter. Det må sterke krefter og store kontrakter til for at dette skal snu nå. Men det kommer nok ikke med det første.
Sunn Skepsis
14.11.2023 kl 15:05
3977
Jeg regner med kursen vil stadig sette nye fremover nå, frem til eventuell ny mikrokontrakt meldes, da det kommer et lite hopp før den daler ned igjen. Og sånn går nå dagene.
Granly
13.11.2023 kl 22:50
4060
CFO takker for seg etter ca 2 år i jobben der han har gjort en bra jobb. Ønsker han lykke til videre i ny utfordringer. Eg tror selskapet vil finne en bra erstatter som fortsetter på den gode jobben og fortsetter å bidra til å bygge selskapet videre med positive resultater og god vekst.
viser til børsmelding:
https://newsweb.oslobors.no/message/603822
viser til børsmelding:
https://newsweb.oslobors.no/message/603822
Sunn Skepsis
13.11.2023 kl 15:22
4123
Da stikker CFO, og alt tyder på at selskapet ikke kommer til å lykkes på noe som helst vis slik mange haussere her inne har ment. Rart det der.