Odfjell Drilling p/b 0,52, p/e 7,2, utbyttene starter i 2023?
Dette selskapet virker ekstremt billig i forhold til markedet og cashflow de har? Hvorfor er stålet så billig priset?
Her er et lite utdrag fra Dnb Markets sin analyse, som kom ut 17.2.2023 med kursmål kr 40. Dagens kurs kr 27,45
«We calculate that Odfjell Drilling is currently trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.5x on our numbers, at the low point of peers. We further estimate free cash flow yield to EV of 13% for 2024, at the high-end of peers»
«Odfjell Drilling fortsetter å levere sterke resultater, og har startet jobben med å refinansiere gjelden. Det kan legge grunnlaget for aksjonærutbytter allerede i år, ifølge konsernsjefen»
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/16/7986400/kan-bli-odfjell-utbytte-i-ar
Norsk Bulls har «stay long» anbefaling på teknisk analyse
https://www.norskbulls.com/m/SignalPage.aspx?lang=en&Ticker=ODLO.OL
Her er et lite utdrag fra Dnb Markets sin analyse, som kom ut 17.2.2023 med kursmål kr 40. Dagens kurs kr 27,45
«We calculate that Odfjell Drilling is currently trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.5x on our numbers, at the low point of peers. We further estimate free cash flow yield to EV of 13% for 2024, at the high-end of peers»
«Odfjell Drilling fortsetter å levere sterke resultater, og har startet jobben med å refinansiere gjelden. Det kan legge grunnlaget for aksjonærutbytter allerede i år, ifølge konsernsjefen»
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/16/7986400/kan-bli-odfjell-utbytte-i-ar
Norsk Bulls har «stay long» anbefaling på teknisk analyse
https://www.norskbulls.com/m/SignalPage.aspx?lang=en&Ticker=ODLO.OL
citius
21.02.2023 kl 10:56
46066
Her blir det 35 kr før 25 :-))
kanskje blir de slukt for 40 - 45 kroner.......................
Arky
21.02.2023 kl 11:39
45787
Mr Big skrev Kjøp heller OTL. Større oppside.
OTL har vel gått mye opp i det siste...
Mr Big
21.02.2023 kl 11:57
45604
Det har den og det blir nok litt gevinst sikring. Men se på inntjeningen og prising av selskapet så er den fortsatt billg.
citius
21.02.2023 kl 12:23
45403
fikk denne av en kompis, sier 40 kroner
ODL currently trades at an implied EV of USD 315m/rig, adj for inferior dayrates in backlog and ~4.2x 2023e EV/EBITDA
We currently have a BUY rating and TP NOK 40 on ODL
ODL currently trades at an implied EV of USD 315m/rig, adj for inferior dayrates in backlog and ~4.2x 2023e EV/EBITDA
We currently have a BUY rating and TP NOK 40 on ODL
Frodon
21.02.2023 kl 12:27
45268
Vet du om det er noen selskap som har reel interesse av oppkjøp her? Spørs om selskapet er til salgs så billig før en ny mulig mega trend
Arky
21.02.2023 kl 14:54
44976
ODL har falt mye siste dager, litt rart mhp tallene og framtidsutsikter...
Frodon
21.02.2023 kl 15:03
44911
Sikkert noen større aksjonærer som har det travelt med å komme seg ut. Det er en gylden mulighet for oss til å få fylt opp mer billige aksjer, hvis du har trua på caset 😉
citius
21.02.2023 kl 16:17
44717
Stadig noen som trenger og tømme seg litt, enten ved egen vilje eller tvang
Da senkes prisen og de kan losse av
Aksjen skal høyt
Frodon
21.02.2023 kl 16:49
44629
Tviler på at noen blir tvangssolgt nå. Er nok fri vilje 😉
Aksjen ligger i en lang stigende trend, i tillegg har den dannet en rektangel formasjon. Rektangel formasjonen har bunn på kr 24.77 og motstand på kr 30.86. Ved brudd opp igjennom kr 30,86, helst på stigende volum, blir et sterkt kjøpssignal til kr 37…der er aksjen fortsatt priset langt under stål verdien 😜
Aksjen ligger i en lang stigende trend, i tillegg har den dannet en rektangel formasjon. Rektangel formasjonen har bunn på kr 24.77 og motstand på kr 30.86. Ved brudd opp igjennom kr 30,86, helst på stigende volum, blir et sterkt kjøpssignal til kr 37…der er aksjen fortsatt priset langt under stål verdien 😜
El Tigergutt
22.02.2023 kl 12:15
44264
Trur denne kan få lik utvikling som OTL så snart folk (institusjoner) får opp augene for denne aksjen.
Auser inn cash som primært har gått til å betale ned på lån siste åra.
Får ein orden på videre finansiering av lån som forfaller seint i år og 2024 så kan det fort blir go gang.
Auser inn cash som primært har gått til å betale ned på lån siste åra.
Får ein orden på videre finansiering av lån som forfaller seint i år og 2024 så kan det fort blir go gang.
Frodon
22.02.2023 kl 12:41
44209
Selvfølgelig, bare snakk om tid før aksjen reprises…hvis ikke markedet kollapser
Det er egentlig samme for meg om utbyttene begynner i 2023 eller 2024. Men meldingen om at refinansieringen er fikset, kan gjerne komme kjapt…for da kan reprisingen begynne 😜
Det er egentlig samme for meg om utbyttene begynner i 2023 eller 2024. Men meldingen om at refinansieringen er fikset, kan gjerne komme kjapt…for da kan reprisingen begynne 😜
Buddydeniro
22.02.2023 kl 15:04
44095
Helt enig, har også en feeling at denne kan begynne å stikke oppover på lik linje med OTL. Uvisst hvor langt de er kommet med refinansiering sikkert en del som skal på plass her. Så det kan komme senere i året, men på en annen side kan prosessen være i sluttfasen nå allerede. Da tror jeg som en kinesisk "værballong" oppdriften blir for sterk til å holde denne nede på jorden. Rett og slett for mye cashflow + for billig priset + på vei inn i en supersyklus. Lets go!
Arky
22.02.2023 kl 15:39
44046
Dette med refinasiering i dette selskapet som er god drevet og med god ledelse bør vel være en en ren formalitet.
danmark1
22.02.2023 kl 15:44
44003
Er sprunget på vognen efter melding om millionrater. Det må snart være ODL optur.
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/22/7988055/arets-forste-millionrate-i-nordsjoen?internal_source=sistenytt
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/22/7988055/arets-forste-millionrate-i-nordsjoen?internal_source=sistenytt
Buddydeniro
22.02.2023 kl 15:59
43959
Det er en formalitet ingen tvil om selskapet får det på plass. Men, det krever mye tid og arbeid å få det plass selv i de beste av tider. Så kan fort ta tid før det kommer melding om dette var poenget mitt
citius
23.02.2023 kl 10:23
43715
Ser at aksjen er plassert på Sterk Kjøp nå
konsensus er over 40 kroner
citius
23.02.2023 kl 14:13
43599
Gozilla
23.02.2023 kl 15:59
43488
Hva skjer med riggene som kom fra Seadrill ?
Kjøper odfjell dem eller skal de bare være en del av rigg porteføljen ?
Kjøper odfjell dem eller skal de bare være en del av rigg porteføljen ?
Egard1
23.02.2023 kl 17:05
43409
Det er vel ingen som vet enda men de er nok en del av en større plan der det kansje er ett større selskap som sluker hele Odfjell og NOL samt Hercules og Yantay, skal en kjøpe rigger er det i sterten av enn oppgang syklus og ikke når alt er på topp.
El Tigergutt
23.02.2023 kl 17:10
43403
Dei blir nok ikkje kjøpt. Genererer godt med cash på bunnlinja når alle er komt i operasjon.
citius
23.02.2023 kl 20:29
43224
Neste trinn på verdiutviklingen her er oppskriving av riggverdier
bør ligge minimum en 5-er bare der
Frodon
23.02.2023 kl 21:55
43116
Ofte skjer det motsatte, da det er enklere med oppkjøp når alle er positive til bransjen og verdiene på riggene selskapet eier fra før, er nærmere full prising.
Angående utbytter, ser i Dnb analysen tror de mest på en kombinert refinansieringsløsning for å gi mest i utbytter. De mener hvis det kun blir bank lån, går mye av vinningen opp i renter, som kan stemme. Eller hva tenker dere?
Angående utbytter, ser i Dnb analysen tror de mest på en kombinert refinansieringsløsning for å gi mest i utbytter. De mener hvis det kun blir bank lån, går mye av vinningen opp i renter, som kan stemme. Eller hva tenker dere?
Jazz
23.02.2023 kl 23:33
42966
Hva menes med kombinert finansieringsløsning? Jeg har ikke lyst til å bli med på en utvanning til......
En av utfordringene med banklån er at en får betingelser kun etter låste kontrakter, ikke opsjoner og bonuser. ODL sine gode prestasjoner vises i resultatet, men dessverre ikke i lånebetingelsene.
En av utfordringene med banklån er at en får betingelser kun etter låste kontrakter, ikke opsjoner og bonuser. ODL sine gode prestasjoner vises i resultatet, men dessverre ikke i lånebetingelsene.
citius
24.02.2023 kl 08:24
42834
Det har vært mange transaksjoner, chapter 11, managementavtaler ++ i denne bransjen
ODL har stått det og skint, tok en splitt med OTL og står klar for å bli slukt, dersom betingelsene for hovedeier er gode
Alt ligger ferdig for M&A der ODL er en del av løsningen
Alene på lang sikt med 4 rigger er for tynt
For ordens skyld, jeg begynte å kjøpe i 2020 på ca 8 kroner, har kjøpt mer etterhvert og ligger utrolig greit an med denne
citius
24.02.2023 kl 10:42
42705
Videre studier, ser at DNB legger inn en extra oppside og peker på 55 kroner som en mulighet
Her er to etter siste presentasjon
Sterk Kjøp ligger i kortene
ODL
– Another quarter of EBITDA beat
• Odfjell Drilling reported Q4’22 EBITDA 5% ahead of consensus at USD 80m vs. USD 76m expected
• The beat was primarily driven by higher drilling revenues from its owned fleet with high utilization of 97.7%
• NIBD came in lower than expectations at USD 685m vs. consensus at USD 721m driven by a NWC release of USD ~53m, slightly offset by capex related to its green rig project of USD 5m. Underlying maintenance and SPS capex were in line at USD ~8m
• Overall, a report with another quarter of stellar operations and EBITDA beat
• ODL currently trades at an implied EV of USD 315m/rig, adj for inferior dayrates in backlog and ~4.2x 2023e EV/EBITDA
• We currently have a BUY rating and TP NOK 40 on ODL
ODFJELL DRILLING
Strong performance set to continue Odfjell Drilling continued its strong operating performance in Q4, achieving its third consecutive quarter of EBITDA outperformance. The company has shown a consistent ability to generate incremental revenues (including performance bonuses) above the contracted dayrate, leading us to raise our 2023–2024e EBITDA by 10%.
From basing our target price on NAV, we have also included EV/EBITDA to reflect this incremental earnings capacity. The shares are trading at industry-leading 2024e EV/EBITDA of 3.5x. We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK40 (33).
Upside risk (55 kroner)
◼ Further improvements in the dayrate environment.
◼ Asset acquisitions at accretive valuations.
◼ Oil companies increase E&P spending further
Frodon
24.02.2023 kl 10:43
42685
Her er et lite utdrag fra Dnb Markets analyse rundt refinansieringen
«In a scenario where it continues with secured bank debt, we believe the majority of the cash flow will be required for debt repayment and dividends would likely be relatively limited until further deleveraging has taken place. On the other hand, should it opt for public market debt, we believe dividend covenants are likely to be less restrictive, but at the same time interest rates should be higher. Lastly, a combination of bank debt (typically an RCF) and public markets could be an outcome that allows reasonable dividend payments»
«In a scenario where it continues with secured bank debt, we believe the majority of the cash flow will be required for debt repayment and dividends would likely be relatively limited until further deleveraging has taken place. On the other hand, should it opt for public market debt, we believe dividend covenants are likely to be less restrictive, but at the same time interest rates should be higher. Lastly, a combination of bank debt (typically an RCF) and public markets could be an outcome that allows reasonable dividend payments»
citius
24.02.2023 kl 15:29
42543
En viktig grunn til å holde eller kjøpe mer her er verdiene
NY pris for å bygge ligger mellom 7 og 8 MRD
alle kan regne ut hva 4 rigger koster
Merverdien ligger i erfaringen, track record for ODL og den lave verdsettelsen på børsen
Markedsverdi M NOK 6 302,271
JA, selskapet har gjeld, men også kontrakter i banken for ca 20 milliarder kroner !!
Net interest-bearing debt USD 685 million
OG USD 157m Cash and cash equivalents (ca 1,6 milliarder)
Oljeselskapene er ikke så opptatt av riggen eller stålet, men kompetansen, gjennomføringsevnen, HMS-resultater mm
Regnskapene sier at verdiene er ca 23 milliarder, så det er et stort gap å lukke på oppsiden her
SLIK er det lett og regne hjem 40 kroner i normale omstendigheter og 55 når det er fyr i fillehauen
NY pris for å bygge ligger mellom 7 og 8 MRD
alle kan regne ut hva 4 rigger koster
Merverdien ligger i erfaringen, track record for ODL og den lave verdsettelsen på børsen
Markedsverdi M NOK 6 302,271
JA, selskapet har gjeld, men også kontrakter i banken for ca 20 milliarder kroner !!
Net interest-bearing debt USD 685 million
OG USD 157m Cash and cash equivalents (ca 1,6 milliarder)
Oljeselskapene er ikke så opptatt av riggen eller stålet, men kompetansen, gjennomføringsevnen, HMS-resultater mm
Regnskapene sier at verdiene er ca 23 milliarder, så det er et stort gap å lukke på oppsiden her
SLIK er det lett og regne hjem 40 kroner i normale omstendigheter og 55 når det er fyr i fillehauen
Redigert 24.02.2023 kl 15:40
Du må logge inn for å svare
Mira
26.02.2023 kl 09:35
42111
Det er vel ikke usannsynlig at ODL refansierer og samtidig tar høyde for å «kjøpe» NOL med oppgjør i kontanter og aksjer.
Dette vil nok gi NOL aksjonærer en god Seal, men det vil også styrke ODL med det gode markedet som ligger foran oss.
Dette vil nok gi NOL aksjonærer en god Seal, men det vil også styrke ODL med det gode markedet som ligger foran oss.
Frodon
26.02.2023 kl 11:00
41999
Har du sett på omsetnings priser på tilsvarende rigger? Når utbyttene kommer, blir det enklere for mange å regne på nivået aksjen burde ligge på 😅
Redigert 26.02.2023 kl 11:01
Du må logge inn for å svare
Rykter meg her og Rykter meg der.
Jeg har ikke hørt noen Seadrill Rykter,og holder meg kun til meldinger som selskapet gir ut.
Det med Rykter på et forum er useriøst. 😎😎😎
Jeg har ikke hørt noen Seadrill Rykter,og holder meg kun til meldinger som selskapet gir ut.
Det med Rykter på et forum er useriøst. 😎😎😎
Redigert 26.02.2023 kl 11:16
Du må logge inn for å svare
danmark1
26.02.2023 kl 11:49
41889
Det er svært at forstå, at et så solidt selskab, med store værdier og høj belægning, har så ringe markedsværdi.
citius
27.02.2023 kl 07:22
41659
Det ser lovende ut fremover i boremarkedet
Transocean opp 3,5% på fredag og 6,7 på torsdag
https://finance.yahoo.com/quote/RIG?p=RIG&guccounter=1
Noble sier...
-Vi fortsetter å se et svært lovende fundamentalt oppsett for offshore borevirksomheten, ledet av stadig strammere industriutnyttelse, robust kundeøkonomi, etterspørselsvekstvisibilitet, og, ikke minst, rasjonell kapitalallokering i vår bransje, sier konsernsjef Robert W. Eifler i Noble Corp.
https://investor.dn.no/#!/Oversikt/Direkte/129272
ODL bør få med seg den generelle oppgangen og positiviteten i markedet, også når de skal betale utbytte i år bør gjøre den attraltiv
Frodon
27.02.2023 kl 08:38
41563
Kan dette få fart på reprising av rigger? Og få synliggjort hva slags nivå prisene ligger på nå?
Et lite utdrag fra en rigg rapport fra Sparebank 1 Markets den 14.2.2023
«ADNOC Drilling: Plans to acquire more rigs and increases capex guidance. In its Q4’22 presentation yesterday, ADNOC Drilling said it expects to have a peak rig count of 142 by YE’24, up from the 122 rigs guided in the Q3’22 presentation»
Et lite utdrag fra en rigg rapport fra Sparebank 1 Markets den 14.2.2023
«ADNOC Drilling: Plans to acquire more rigs and increases capex guidance. In its Q4’22 presentation yesterday, ADNOC Drilling said it expects to have a peak rig count of 142 by YE’24, up from the 122 rigs guided in the Q3’22 presentation»
Redigert 27.02.2023 kl 08:42
Du må logge inn for å svare
citius
28.02.2023 kl 11:44
41244
Stigende oljepris, økte rater, økning i riggverdier
samt mer M & A i bransjen skal flytte denne til 40 kroner..............minst