Odfjell Drilling p/b 0,52, p/e 7,2, utbyttene starter i 2023?
Dette selskapet virker ekstremt billig i forhold til markedet og cashflow de har? Hvorfor er stålet så billig priset?
Her er et lite utdrag fra Dnb Markets sin analyse, som kom ut 17.2.2023 med kursmål kr 40. Dagens kurs kr 27,45
«We calculate that Odfjell Drilling is currently trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.5x on our numbers, at the low point of peers. We further estimate free cash flow yield to EV of 13% for 2024, at the high-end of peers»
«Odfjell Drilling fortsetter å levere sterke resultater, og har startet jobben med å refinansiere gjelden. Det kan legge grunnlaget for aksjonærutbytter allerede i år, ifølge konsernsjefen»
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/16/7986400/kan-bli-odfjell-utbytte-i-ar
Norsk Bulls har «stay long» anbefaling på teknisk analyse
https://www.norskbulls.com/m/SignalPage.aspx?lang=en&Ticker=ODLO.OL
Her er et lite utdrag fra Dnb Markets sin analyse, som kom ut 17.2.2023 med kursmål kr 40. Dagens kurs kr 27,45
«We calculate that Odfjell Drilling is currently trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.5x on our numbers, at the low point of peers. We further estimate free cash flow yield to EV of 13% for 2024, at the high-end of peers»
«Odfjell Drilling fortsetter å levere sterke resultater, og har startet jobben med å refinansiere gjelden. Det kan legge grunnlaget for aksjonærutbytter allerede i år, ifølge konsernsjefen»
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/16/7986400/kan-bli-odfjell-utbytte-i-ar
Norsk Bulls har «stay long» anbefaling på teknisk analyse
https://www.norskbulls.com/m/SignalPage.aspx?lang=en&Ticker=ODLO.OL
Buddydeniro
28.02.2024 kl 09:31
5938
BUNNSOLID TRO PÅ MARKEDET FREMOVER -GJERSDAL
"Pr i dag så har hele flåten til selskapet kontrakter som ble inngått for 3-4 år siden til rater på omtrent 300.000 dollar dagen.
-De siste årene har vi forhandlet oss inn på nye kontrakter, og disse begynner å slå inn nå fremover. Først blir Deepsea Atlantic, og så vil de andre komme, så vil vi gradvis rulle hele flåten over på stadig høyere dagrater. I 2025 vil ratene for alle våre rigger ligge på et snitt mellom 400.000-500.000 dollar dagen, sier han."
Dette ser veldig bra ut fremover. Noen som har oversikt når de forskjellige riggene ruller over på nye og bedre rater?
"Pr i dag så har hele flåten til selskapet kontrakter som ble inngått for 3-4 år siden til rater på omtrent 300.000 dollar dagen.
-De siste årene har vi forhandlet oss inn på nye kontrakter, og disse begynner å slå inn nå fremover. Først blir Deepsea Atlantic, og så vil de andre komme, så vil vi gradvis rulle hele flåten over på stadig høyere dagrater. I 2025 vil ratene for alle våre rigger ligge på et snitt mellom 400.000-500.000 dollar dagen, sier han."
Dette ser veldig bra ut fremover. Noen som har oversikt når de forskjellige riggene ruller over på nye og bedre rater?
Cutter
28.02.2024 kl 00:20
5937
Aksjen vaker rundt ATH. Kan det komme nedsalg fra storeier? Ser det overalt hvor kursenes har gått mye
Buddydeniro
15.02.2024 kl 17:12
7081
Cutter skrev Som sagt, markedet reagerer. Ned 5 % nå
Endte kun ned 0,69% for dagen… Noen som fikk med seg om det ble sagt noe interessant på call’en?
Cutter
15.02.2024 kl 10:45
7218
Det virker som de har noe i kikkerten ja.
Vi generer mer kontanter, vår prestasjonsevne er blant de fremste i vår bransje og vår balanse gir oss ekstra fleksibilitet til å utvide virksomheten, sier konsernsjef Kjetil Gjersdal i en kommentar
Vi generer mer kontanter, vår prestasjonsevne er blant de fremste i vår bransje og vår balanse gir oss ekstra fleksibilitet til å utvide virksomheten, sier konsernsjef Kjetil Gjersdal i en kommentar
Buddydeniro
15.02.2024 kl 09:04
7237
Nytt solid kvartal. Utbytte på samme nivå - tror ikke markedet hadde forventet stor økning i dette kvartalet. Eneste som skuffet var økte operasjonelle kostnader - noen som ser hva som er hoveddriverene her (ser selskapet nevner nedetid på egne rigger som en forklaring)?
Selskapet går ut av 2023 med en bunnlinje inkl. reversing nedskrivning på MUSD 222(!). Kan ikke si annet enn selskapet hadde et fantastisk 2023 der utsiktene for 2024 og beyond ser ennå bedre ut...;)
Selskapet går ut av 2023 med en bunnlinje inkl. reversing nedskrivning på MUSD 222(!). Kan ikke si annet enn selskapet hadde et fantastisk 2023 der utsiktene for 2024 og beyond ser ennå bedre ut...;)
cinet
15.02.2024 kl 08:49
7235
«Når vi går inn i 2024, er det min overbevisning at Odfjell Drilling er i en ekstremt misunnelsesverdig posisjon.«
meget godt resultat….
meget godt resultat….
Ålesund
15.02.2024 kl 00:31
7280
Må korrigere deg litt.
Klassing av første rigg var bort i mot alt gjort i drift, men ikke alt.
Det var da 5 års Klassing av Nordkapp som har byggår 2019. Det ble sagt at riggen måtte innaskjærs for en 5-6dagers klassing av thrustere.
15 års Klassing av Atlantic (2009) og 10 års klassing av Aberdeen (2014) vil naturligvis være mer omfattende og mer kostbart enn vedlikehold på en 5år gammel rigg.
De opplyste om at det ville koste i gjennomsnitt 40 mill USD pr rigg.
Vil da tro at 5 år gamle Nordkapp slapp unna med en betydelig lavere tidsbruk/kostnader enn hva 15år gamle Atlantic kommer til å koste.
Om jeg skal tippe så blir utbyttet slik det har vært frem til nå, helt frem til kostnadene for Atlantic og Aberdeen er unnagjort.
Jeg håper på lav kurs frem til Q4 2024. ;)
Klassing av første rigg var bort i mot alt gjort i drift, men ikke alt.
Det var da 5 års Klassing av Nordkapp som har byggår 2019. Det ble sagt at riggen måtte innaskjærs for en 5-6dagers klassing av thrustere.
15 års Klassing av Atlantic (2009) og 10 års klassing av Aberdeen (2014) vil naturligvis være mer omfattende og mer kostbart enn vedlikehold på en 5år gammel rigg.
De opplyste om at det ville koste i gjennomsnitt 40 mill USD pr rigg.
Vil da tro at 5 år gamle Nordkapp slapp unna med en betydelig lavere tidsbruk/kostnader enn hva 15år gamle Atlantic kommer til å koste.
Om jeg skal tippe så blir utbyttet slik det har vært frem til nå, helt frem til kostnadene for Atlantic og Aberdeen er unnagjort.
Jeg håper på lav kurs frem til Q4 2024. ;)
Cutter
14.02.2024 kl 23:43
7127
Tar det også med knusende ro. Men bare se deg rundt hvordan markedet reagerer.
oto1
14.02.2024 kl 23:04
7048
Hvorfor skulle markedet bli skuffet om utbyttet for 4q ikke blir økt?
Selv tror jeg utbyttet blir på samme nivå denne gangen, men øker senere i år.
Uansett så tar jeg dette med knusende ro.
Inntektene fremover øker, utbyttene øker og gjelda reduseres.
Oppskrift på oppgang i aksjekurs.
Selv tror jeg utbyttet blir på samme nivå denne gangen, men øker senere i år.
Uansett så tar jeg dette med knusende ro.
Inntektene fremover øker, utbyttene øker og gjelda reduseres.
Oppskrift på oppgang i aksjekurs.
Lykke til med Q4 odfjellere. Dere er allerede godt i gang med utbytte,og snart kommer vel seadrill også med et etterlengtet utbytte.Det er lov å håpe på en annonsering i löpet av 1 halvår der.
Cutter
14.02.2024 kl 21:21
7038
Q2 og Q3 ble det betalt ut 14mil USD. Hvis dette ikke økes for Q4 blir markedet skuffet og kursen senkes. Dette veit ledelsen og er ikke noe de ønsker nå. Utbytte øker med 10% til 15,4 mill USD. Det blir også kommunisert høyere utbytter fom Q3 2024
Buddydeniro
14.02.2024 kl 20:37
7061
Blir spennende med q4 rapport i morgen! Tror utbytte holdes likt forrige kvartal for q4 og q1, så økning opp til 2kr per aksje q3 24 som øker videre i 2025. Da har en 15%+ direkteavkastning selv når kursen når 60kr..
Egard1
14.02.2024 kl 19:48
7117
Det er vel først i det 4 kvartal at alle riggene har vert i full drift da Hercules staret opp på høsten. Tenker vi kan vente oss kansje 75 øre i utbytte eller litt mer. Klassingene av riggene blir gjort på rate så det skal ikke være noe minus på inntekts siden men kansje litt ekstra utgifter. Tenker denne går greit over 60 før året er omme.
Redigert 14.02.2024 kl 20:06
Du må logge inn for å svare
oto1
14.02.2024 kl 17:15
7204
Hva som skjer med utbyttene har vel odl selv indikert i 3q rapporten:
As a result of the continued strong performance of the business and the wider market, the Company is pleased to declare a quarterly dividend of USD 14.2 million for the third quarter of the year, adding to the Q2 dividend of the same sum. As previously reported, the Company has the ambition to continue to declare regular and consistent quarterly dividends and increase these in line with reducing capex requirements as the Company’s fleet completes its planned special periodic survey program.
As a result of the continued strong performance of the business and the wider market, the Company is pleased to declare a quarterly dividend of USD 14.2 million for the third quarter of the year, adding to the Q2 dividend of the same sum. As previously reported, the Company has the ambition to continue to declare regular and consistent quarterly dividends and increase these in line with reducing capex requirements as the Company’s fleet completes its planned special periodic survey program.
Buddydeniro
13.02.2024 kl 21:07
7465
Min vurdering er heller at kostnad rundt klassing er overdrevet og det eneste som nå holder kursen langt under kursmålene. Hvis en regner 10% økning av EBITDA basert på Q3 tall inn i 2024 gir det ca MUSD 380 for året, minus MUSD 30 mindre inntekt ved klassing (dette ved worst case med begge i kai i 4 uker), Capex SPS MUSD 80, minus ca MUSD 90 i finanskost annen capex etc... så har en fremdeles en kontantrøm på ca MUSD 185. Dvs en kan betale ned MUSD 100 av gjeld og ennå betale ca kr 4 i utbytte (de har jo kapasitet til å betale betdyelig mer hvis de ønsker mtp finansieringsrammen). Gjør en den samme øvelse for 2025 så kan en betale 10kr+ i utbytte samtidig betale MUSD 115 ned på gjeld iht plan. 2026 blir med økte rater, ingen klassinger og betydelig lavere gjeld... vel... det blir meget hyggelig for å si det forsiktig...:)
xile
13.02.2024 kl 15:07
7598
har 15000 aksjer og hadde vel kjøpt 20.000 til om jeg kunne... tror 50 bikkes ved Q rapport nå, videre opp mot 65 til sommern..
oto1
12.02.2024 kl 21:31
7750
Odl siger da jevnt og trutt oppover.
Ingen skyer på himmelen her så vidt jeg kan se.
Ingen skyer på himmelen her så vidt jeg kan se.
Jazz
12.02.2024 kl 21:00
7500
Jeg tviler ikke på likviditeten, snarere tvert imot, ODL må være et av de tryggeste aksjene på Oslo børs. Men utslagene på børsen ifm med børsmeldinger og tallslipp har vært store i år, virker som det er svært lite overraskelser som skal til før en aksje er ned 5% eller mer selv om det meste er kjent på forhånd.
Jazz
12.02.2024 kl 20:54
7479
Fikk med meg meldingen om klassing under drift, jeg tolket det likt angående rate uten å finne at de bekreftet at de hadde full rate hele tiden.
hatitchi
12.02.2024 kl 20:41
7378
De har har 120 MUSD på konto og 153 MUSD i utrukket lån. I tillegg til dette ble lånet på DS Stavanger refinansiert i Q4, som ga 30 MUSD i økt likviditet. Tror ikke det står på betjeningsevnen for å si det sånn.
DS Nordkapp har etter det jeg tolker meldingen nedenfor fullført SPS samtidig som de har jobbet (hentet fra Linkedin):
"Together with Aker BP ASA and Halliburton, we have successfully delivered the wells on the Kobra East Gekko field, several months ahead of schedule.
Achieving this new industry benchmark while our committed crew worked tirelessly to complete the 5-year special period survey of the Deepsea Nordkapp is a testament to our commitment to efficiency and innovation in the energy sector – all without compromising on safety."
DS Nordkapp har etter det jeg tolker meldingen nedenfor fullført SPS samtidig som de har jobbet (hentet fra Linkedin):
"Together with Aker BP ASA and Halliburton, we have successfully delivered the wells on the Kobra East Gekko field, several months ahead of schedule.
Achieving this new industry benchmark while our committed crew worked tirelessly to complete the 5-year special period survey of the Deepsea Nordkapp is a testament to our commitment to efficiency and innovation in the energy sector – all without compromising on safety."
El Tigergutt
12.02.2024 kl 20:33
7221
Eg trur (men veit ikkje 100 %) at penger til klassing blir satt av etterkvart drifts år på riggene. DSN va vel klassa ferdig i operasjon, så slapp til land (rate heile tiden vil eg tru).
Jazz
12.02.2024 kl 19:03
7271
Imponerende kursmål som har kommet i år, men kan ikke kostnadene til klassing redusere overskuddet mer enn deler av markedet har sett for seg? SPS for DS Nordkapp 2023 Q4 og DS Atlantic og Aberdeen i 2024 ref Q3-presentajonen. Fra samme Q3-presentasjon: The Company anticipates each rig will take between 2-4 weeks to complete their SPS program, at a cost of USD 40m on average for each rig.
EBITDA for Q3 var 87 mill USD.
EBITDA for Q3 var 87 mill USD.
El Tigergutt
11.02.2024 kl 14:22
4026
Ryktene seier at ODL ser innpå nye managment avtaler for oppdrag i sør-amerika område.
Beacon pacific og blue whale er vel lett potensielle rigger som fortsatt er uten oppdrag.
ODL er nok veldig intr. i både Bollsta og Mira, men trur nok dei lever fint med gode penger på managment avtalene dei har fortsatt.
Bollsta må jo også klasses i løpet av sommer/haust.
Beacon pacific og blue whale er vel lett potensielle rigger som fortsatt er uten oppdrag.
ODL er nok veldig intr. i både Bollsta og Mira, men trur nok dei lever fint med gode penger på managment avtalene dei har fortsatt.
Bollsta må jo også klasses i løpet av sommer/haust.
Cutter
10.02.2024 kl 23:57
4289
Utbytte øker med ca 10%. Det som blir spennende er om det kommer noe nytt angående M&A. Klarer ikke se at de ikke har noe i kikkerten.
El Tigergutt
07.02.2024 kl 17:09
4962
Utbytte kommer nok. Er vel berre spørsmål kor mykje meir det blir kontra sist gang (0.66 øre).
Forhandlinger om ny og bedre managment avtale på DSY + ting på gang med nye managment i utlandet.
Forhandlinger om ny og bedre managment avtale på DSY + ting på gang med nye managment i utlandet.
Mikkol
07.02.2024 kl 16:41
4881
Ble holdt godt igjen idag det meste av oljerelatert pga Equinor. Men ATH er fremdeles ikke langt unna. Og her kommer det vel fort vekk utbytte også etter Q-rapporten. Bare knipe fast.
Redigert 07.02.2024 kl 16:42
Du må logge inn for å svare
Massimo
07.02.2024 kl 14:53
4952
Equinor forteller i dag at de skal borre ca 30 letebønner årlig frem til 2035
I tillegg ca 100 produksjonsbrønner pr. år i samme tidsrom
Her vil vel Odfjell ligge midt i smørøyet, sammen med sine avtaler med AkerBP
Cutter
07.02.2024 kl 08:38
5087
Jeg regnet ikke tønneriggen som SS rigg. Men uansett tror jeg ikke dette segmentet er i SDRL sine planer for de neste år. Blir en spennende tid framover nå
oto1
06.02.2024 kl 23:38
5158
Kursmål fra analytikere pleier ikke å være på så veldig lang sikt.
Normalt rundt et år.
Jeg har litt lengre horisont enn som så, og odl er allerede mer eller mindre fullbooket de neste 5-6 årene.
En del av det er på markedsbaserte rater, og selv om vi ikke vet hva ratene blir i 26-28, så ser det jo ikke spesielt dårlig ut.
Så det kan bli mye høyere kursmål, eller noe lavere.
Men sånn er det jo alltid.
Normalt rundt et år.
Jeg har litt lengre horisont enn som så, og odl er allerede mer eller mindre fullbooket de neste 5-6 årene.
En del av det er på markedsbaserte rater, og selv om vi ikke vet hva ratene blir i 26-28, så ser det jo ikke spesielt dårlig ut.
Så det kan bli mye høyere kursmål, eller noe lavere.
Men sånn er det jo alltid.
Massimo
06.02.2024 kl 18:17
5338
Sist uke leste jeg 73 kroner som nytt mål for ODL
Alle øker de langsiktige målene
Mikkol
06.02.2024 kl 16:34
5445
Ender dagen på 42,35kr. Det er kun 1,55kr unna ATH! Kun 3,6% opp dit. Med stigende oljepris og en lysegrønn PHLX kan det skje allerede i morgen. Og jeg bare nevner det igjen. Derfra er det ingen teknisk motstand for kursen. Med rykende ferske kursmål og kjøpsanbefalinger på rekke å rad haster det nå hvis man bil få med seg den morroa.
Redigert 06.02.2024 kl 16:34
Du må logge inn for å svare
oto1
06.02.2024 kl 15:49
5460
Nå kommer vel odl til å havne rundt usd 100 mill i EK økning per kvartal.
Eller ca 4 kr/aksje og 16 kr per år.
Så kan vi få 1 kr i utbytte i kvartalet, og de resterende 12 i kursøkning.
Det tenker jeg er sånn passe.
Nå er den lavt priset så jeg tar høyde for noe bedre kursøkning i år, og setter 60 som mål.
Og deretter 12 kr per år, og kr 100 i løpet av 2027.
Da får jeg heller selge tenker jeg.
Eller ca 4 kr/aksje og 16 kr per år.
Så kan vi få 1 kr i utbytte i kvartalet, og de resterende 12 i kursøkning.
Det tenker jeg er sånn passe.
Nå er den lavt priset så jeg tar høyde for noe bedre kursøkning i år, og setter 60 som mål.
Og deretter 12 kr per år, og kr 100 i løpet av 2027.
Da får jeg heller selge tenker jeg.
Mikkol
06.02.2024 kl 10:28
5613
Ligger nær ATH nå. Bryter vi den er det ingen motstand så langt øyet kan se
zaq1
05.02.2024 kl 21:52
5790
Vel, enig at sdrl nok er uaktuell som kjøper, men de har vel 4 semirigger.., de eldste like gamle som DA og DS, hvorav 2 er stacked og to på rate.., WP går av rate i august, som vel må regnes som sensommer og ikke vår..? Blir spennende å høre om de sikrer mer jobb til semiflåten i Sdrl på 4q23 presentasjonen senere i februar..🤞😊
El Tigergutt
05.02.2024 kl 12:46
5780
Nei skjønner ikkje heller at folk selger nå. Alle auker kurs mål.
Ryktene seier også at ODL ser på muligheiten for å kjøpe boreskip igjen. Dette for internasjonalt oppdrag (west africa eller brasil).
Ryktene seier også at ODL ser på muligheiten for å kjøpe boreskip igjen. Dette for internasjonalt oppdrag (west africa eller brasil).
Aksjeprinsen
05.02.2024 kl 10:57
5789
Skjønner helt ærlig ikke hvem som selger fra seg ODL-aksjer om dagen, kursmål på kursmål med 60-85% opp fra dagens nivåer. Meget gode utsikter til økte utbytter i tiden fremover, samt enormt god kontraktsdekning. Kommer det noen nyheter i tillegg til alle disse kursmålene tror jeg vi fort ser 50-tallet innen kort tid. Årsrapport neste uke kan fort bli en trigger med oppdaterte utbytte-utsikter.