Biofishđ
Biofish med skarve 120MNOK i selskapsverdi besitter et landbasert smolt anlegg som nÄ er klart til Ä produsere 2200 tonn med smolt. Selskapet har guidet salg pÄ mellom 500 og 750 tonn smolt for 2023, og vi kan anta at selskapet vil produsere og selge opp mot 2200 tonn smolt i 2024. Videre er det ambisjoner om Ä produsere bÄde 10.000 tonn og 50.000 tonn smolt i fremtiden.
Prisen for ett kilo med smolt er anslÄtt til ca 100kr, og basert pÄ Ärsrapporter fra selskapet kan man anta 50% margin pÄ salg av smolt. Dette inkluderer ikke de fÞrste leveransene i 2023 hvor prisen ble pÄ 63kr per kg. Dette var kontrakter som ble signert da prisene var vesentlig lavere. Selskapet har lave personalkostnader, men noe hÞyere OPEX for 2023. Mest sannsynlig skyldes dette hÞyere fraktkostnad pÄ smolt. For 2023 kommer selskapet til Ä tape rundt 20MNOK, fÞr vi i 2024 ser en omsetning pÄ omtrent 200MNOK og resultat pÄ 0,4-0,5kr per aksje.
Selskapet hentet nettopp 55MNOK, og har god likviditet. Aksjen handles godt under bokfÞrt egenkapital pÄ 1,44kr per aksje (eks emisjon). Inn i 2027/28 bÞr produksjonen komme opp mot mÄlet pÄ 10.000 tonn, og det vil da vÊre enkelt Ä se for seg en omsetning pÄ ca 1 milliard. Med en varekostnad pÄ 50% og OPEX pÄ 100MNOK (10% av omsetning) vil resultatet bli godt over 3kr per aksje etter skatt, og ved P/E pÄ 10 ser man oppside pÄ hele 2400% fra dagens nivÄer. Dette ligger selvsagt flere Är frem i tid, og spread pÄ regnestykket blir stort.
Jeg forventer at investorene begynner Ä prise inn 2024 resultatene i lÞpet av 2023 og setter kursmÄl 50% under 2024 TP noe som er relativt konservativt. Bruker P/E 10 og ender opp med 12mnd kursmÄl pÄ 2,25kr.
Oppdatering etter Q3 rapport:
Jeg mÄ bare beklage en gigantisk feil i analysen her. Etter Ä ha lest igjennom prospektet fra emisjonen i Q1 ser jeg nÄ at det er en del tegningsretter i selskapet. MÄ justere for disse, samt at jeg Þnsker Ä justere for oppdatert selskapsverdi, oppdatert markedsverdi i henhold til inntjening og tilfÞrt kapital gjennom tegningsrettene.
Antall TR: 82 121 365
Pris: 1.2kr
TilfĂžrt kapital: 98 545 638
Totalt antall aksjer (inkludert warrants): 170 450 000
TilfĂžrt kapital per aksje: 0,58kr
Guiding for 2024 ligger i rangen 1000-1250 tonn. I Q3 leverte de 250 tonn smolt. Med samme forutsetninger skal det gi overskudd pÄ ca. 40MNOK i 2024. P/E 10 gir kursmÄl 2,92kr etter justering for warrants og kapitaltilfÞrsel. Seneste verdivurdering indikerer egenkapital pÄ ca 720MNOK etter warrants er innlÞst. Dette gir en verdi pÄ 4,2kr per aksje. Jeg tenker fair value her er en kurs mellom 3kr og 4kr. SÄ er jeg litt usikker pÄ hvordan et eventuelt oppkjÞp vil pÄvirke warrants. Dersom tegningsrettene ikke lengre er gyldige ved oppkjÞp vil verdien av selskapet vÊre vesentlig hÞyere (ca 8kr pluss eventuell premium). Men her kan kanskje andre spille inn sine tanker.
Man kan jo spekulere i verdivurderingen fra selskapet. Er det oppkjÞp pÄ gang? Jeg tipper vi ser oppkjÞp i lÞpet av 2024, og da regner jeg med en verdsettelse opp mot 1MRD. Det bÞr gi nÊrmere 6kr per aksje og en oppside pÄ nesten 300%.
Prisen for ett kilo med smolt er anslÄtt til ca 100kr, og basert pÄ Ärsrapporter fra selskapet kan man anta 50% margin pÄ salg av smolt. Dette inkluderer ikke de fÞrste leveransene i 2023 hvor prisen ble pÄ 63kr per kg. Dette var kontrakter som ble signert da prisene var vesentlig lavere. Selskapet har lave personalkostnader, men noe hÞyere OPEX for 2023. Mest sannsynlig skyldes dette hÞyere fraktkostnad pÄ smolt. For 2023 kommer selskapet til Ä tape rundt 20MNOK, fÞr vi i 2024 ser en omsetning pÄ omtrent 200MNOK og resultat pÄ 0,4-0,5kr per aksje.
Selskapet hentet nettopp 55MNOK, og har god likviditet. Aksjen handles godt under bokfÞrt egenkapital pÄ 1,44kr per aksje (eks emisjon). Inn i 2027/28 bÞr produksjonen komme opp mot mÄlet pÄ 10.000 tonn, og det vil da vÊre enkelt Ä se for seg en omsetning pÄ ca 1 milliard. Med en varekostnad pÄ 50% og OPEX pÄ 100MNOK (10% av omsetning) vil resultatet bli godt over 3kr per aksje etter skatt, og ved P/E pÄ 10 ser man oppside pÄ hele 2400% fra dagens nivÄer. Dette ligger selvsagt flere Är frem i tid, og spread pÄ regnestykket blir stort.
Jeg forventer at investorene begynner Ä prise inn 2024 resultatene i lÞpet av 2023 og setter kursmÄl 50% under 2024 TP noe som er relativt konservativt. Bruker P/E 10 og ender opp med 12mnd kursmÄl pÄ 2,25kr.
Oppdatering etter Q3 rapport:
Jeg mÄ bare beklage en gigantisk feil i analysen her. Etter Ä ha lest igjennom prospektet fra emisjonen i Q1 ser jeg nÄ at det er en del tegningsretter i selskapet. MÄ justere for disse, samt at jeg Þnsker Ä justere for oppdatert selskapsverdi, oppdatert markedsverdi i henhold til inntjening og tilfÞrt kapital gjennom tegningsrettene.
Antall TR: 82 121 365
Pris: 1.2kr
TilfĂžrt kapital: 98 545 638
Totalt antall aksjer (inkludert warrants): 170 450 000
TilfĂžrt kapital per aksje: 0,58kr
Guiding for 2024 ligger i rangen 1000-1250 tonn. I Q3 leverte de 250 tonn smolt. Med samme forutsetninger skal det gi overskudd pÄ ca. 40MNOK i 2024. P/E 10 gir kursmÄl 2,92kr etter justering for warrants og kapitaltilfÞrsel. Seneste verdivurdering indikerer egenkapital pÄ ca 720MNOK etter warrants er innlÞst. Dette gir en verdi pÄ 4,2kr per aksje. Jeg tenker fair value her er en kurs mellom 3kr og 4kr. SÄ er jeg litt usikker pÄ hvordan et eventuelt oppkjÞp vil pÄvirke warrants. Dersom tegningsrettene ikke lengre er gyldige ved oppkjÞp vil verdien av selskapet vÊre vesentlig hÞyere (ca 8kr pluss eventuell premium). Men her kan kanskje andre spille inn sine tanker.
Man kan jo spekulere i verdivurderingen fra selskapet. Er det oppkjÞp pÄ gang? Jeg tipper vi ser oppkjÞp i lÞpet av 2024, og da regner jeg med en verdsettelse opp mot 1MRD. Det bÞr gi nÊrmere 6kr per aksje og en oppside pÄ nesten 300%.
Redigert 18.12.2023 kl 21:15
Du mÄ logge inn for Ä svare
-
«
- 1
- 2 »
Usikker pÄ om jeg liker cashburnen som har vÊrt. Ved samme cashburn er de snart tomme for penger. NÄ er jo produksjonsanlegget straks ferdig, men risikoen for emisjon er Þkt.
Ferdig anlegg nÄ, alt klar for opptur fremover
BFISH: FERDIGSTILT PLAN FOR KAPASITETSUTVIDELSE
10.10.2023 10:16 âą TDN Finans âą
Kopier link
Oslo (Infront TDN Direkt): BioFish har ferdigstilt sin plan for kapasitetsutvidelse, der de viktigste elementene er et nytt RAS-anlegg, et nytt sjÞvannsrÞr, et vannovervÄkningssystem, et karaktersystem og et nytt videoovervÄkningssystem.
Det fremgÄr av en melding tirsdag.
De nye fasilitetene er allerede tatt i bruk med fisk i ulike stĂžrrelser i tanker fra september/oktober 2023.
TDN Direkt finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
10.10.2023 10:16 âą TDN Finans âą
Kopier link
Oslo (Infront TDN Direkt): BioFish har ferdigstilt sin plan for kapasitetsutvidelse, der de viktigste elementene er et nytt RAS-anlegg, et nytt sjÞvannsrÞr, et vannovervÄkningssystem, et karaktersystem og et nytt videoovervÄkningssystem.
Det fremgÄr av en melding tirsdag.
De nye fasilitetene er allerede tatt i bruk med fisk i ulike stĂžrrelser i tanker fra september/oktober 2023.
TDN Direkt finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
Skal vi starte prise inn 2024 og opp fra 500 tonn til 2000 tonn. Burde gÄ greit opp til 1,7 mot desember. OgsÄ se 5kren i 2024? . Det er saftige 3-500%
Hansa100
17.10.2023 kl 11:45
3948
Noen som vet nÄr neste leveranse kan forventes? Jeg kan ikke forstÄ noe annent enn at Biofish vil begynne tjene penger i 2024 nÄ som det nye anlegget allerede er i drift.
Hansa100
27.10.2023 kl 21:47
3619
Hadde vÊrt kjekt om noen som hadde noe tanker om selskapet kunne skrevet noe. Utrolig rart kursen er sÄ lav med ferdigstillt anlegg, allerede i bruk pluss nylige kontrakter.
Da kom Q3 resultatet, og her mÄ man jo nesten bare sprette champagnen. Verdier per aksje er beregnet til 7,2kr! Og her handles aksjen pÄ 1,5kr. Dersom man Þnsker penger pÄ gata er dette det beste man kan finne. En P/B pÄ 0,2 og positivt resultat ser man aldri pÄ Oslo bÞrs, sÄ denne skal bÄde dobles og vel sÄ det.
thypoon
14.12.2023 kl 09:30
2933
Kan bli dobling av aksjen i dag nÄr denne sinnsyke underprisingen fanges opp av traderne!
AltsÄ dette er sÄ penger pÄ gata som man fÄr det:
NAV: 7,2kr
Pris pÄ P/E 10 (2024 estimater): 4 - 7kr avhengige av hvor de treffer pÄ guiding
NÄ handler innsiderne ogsÄ, sÄ dette bÞr bli en kraftig reprising over de neste dagene.
NAV: 7,2kr
Pris pÄ P/E 10 (2024 estimater): 4 - 7kr avhengige av hvor de treffer pÄ guiding
NÄ handler innsiderne ogsÄ, sÄ dette bÞr bli en kraftig reprising over de neste dagene.
MÄ bare rette meg selv: NAV er pÄ ca. 6,3kr. Jeg ser ingen grunn til at et selskap som tjener penger og vokser ikke skal bli priset til de bokfÞrte verdiene. Oppside pÄ 300% der altsÄ. Bruk av graham formel gir fair verdi pÄ 7,5 i nedre ende og 10kr i Þvre ende av guiding (henholdsvis 380% og 545%). Selskapet skal jo vokse utover 2024 ogsÄ, sÄ dette er et fantastisk long-case!
Broker500
14.12.2023 kl 12:36
2767
Ja gullrapport! MÄtte selge innskuddet nÄ, men fortjenesten skal fÄ vÊre med videre.
Synd at du solgte pÄ det som muligens er startsskuddet, men med den omsetningen som har vÊrt skjÞnner jeg det godt!
speculator
14.12.2023 kl 17:17
2608
Awilco AS has on 14 December 2023 acquired 1,000,000 shares in Biofish Holding
AS at a price of NOK 1.55. Awilco AS is a related party of Biofish Holding AS
Board member Jens-Julius R. Nygaard.
Awilco AS controls a total number of 12,419,769 shares after the purchase,
representing 14.06%.
AS at a price of NOK 1.55. Awilco AS is a related party of Biofish Holding AS
Board member Jens-Julius R. Nygaard.
Awilco AS controls a total number of 12,419,769 shares after the purchase,
representing 14.06%.
speculator
14.12.2023 kl 17:20
2600
InnsidekjĂžp nr 2. i dag. đ. Runder kursen 2.kr i morgen? NyttĂ„rsrakett?? đ
Sydney
14.12.2023 kl 18:02
2541
Tror det blir ganske heftig kamp om aksjene opp mot 5 kr. Det er rein mattematikk. Selskapet er verdt mye mer.
Matematikken vinner alltid, sĂ„ denne skal reprises. Husk at en reprising alltid er trappen opp. Trappen opp ved gode resultater og heisen ned. SĂ„ denne vil gĂ„ opp over flere dagerđ
BK 26
14.12.2023 kl 20:10
2450
Dette var gÞy:) Verdivurderingen pÄ produksjonsanlegget, hvem har utarbeidet den? Ser bare det stÄr en enkel setning om dette i presentasjonen pÄ dette - finnes det noen mer info hvordan verdien er beregnet?
Sydney
14.12.2023 kl 22:14
2365
SvÊrt merkelig mÄte Ä presentere q3 pÄ. Ingen video ingen tale. Bare slides og tallene?
Sydney
14.12.2023 kl 23:40
2287
Total number owned by top 20 64,927,513.00 73.87
Total number of shares 87,900,000.00
Det kan bli trangt i dÞrene nÄr topp 20 prÞver Ä Þke her. Tipper vi ser 5 kr ganske kjappt.
Total number of shares 87,900,000.00
Det kan bli trangt i dÞrene nÄr topp 20 prÞver Ä Þke her. Tipper vi ser 5 kr ganske kjappt.
FreddyG
15.12.2023 kl 09:44
2083
Det er ikke "folk" som selger.. Her er det helt tydelig at en investor, sannsynligivs noen som deltok i siste emisjon skal ut. Omsetning har jo vÊrt ikke tilstede siste Äret, fÞr denne rapporten. Men matematikken bÞr seire her, sÄ den skal reprises. Til sammenligning er det flere selskaper priset til over 500mnok som ikke tjener en krone i kvartalet. Dette selskapet har 150mnok og har snudd fra minus til pluss, og det er forventet Ä Þke ytterligere i 2024.
D er nokk gevinstsikkrig som foregÄr i stor stil.
Legger ved oppdatering i hovedinnlegget her som en kommentar.
Oppdatering etter Q3 rapport:
Jeg mÄ bare beklage en gigantisk feil i analysen her. Etter Ä ha lest igjennom prospektet fra emisjonen i Q1 ser jeg nÄ at det er en del tegningsretter i selskapet. Har ikke hatt sÄ stor posisjon i selskapet, sÄ rett og slett ikke lest meg godt nok opp. MÄ justere for disse, samt at jeg Þnsker Ä justere for oppdatert selskapsverdi, oppdatert markedsverdi i henhold til inntjening og tilfÞrt kapital gjennom tegningsrettene.
Antall TR: 82 121 365
Pris: 1.2kr
TilfĂžrt kapital: 98 545 638
Totalt antall aksjer (inkludert warrants): 170 450 000
TilfĂžrt kapital per aksje: 0,58kr
Guiding for 2024 ligger i rangen 1000-1250 tonn. I Q3 leverte de 250 tonn smolt. Med samme forutsetninger skal det gi overskudd pÄ ca. 40MNOK i 2024. P/E 10 gir kursmÄl 2,92kr etter justering for warrants og kapitaltilfÞrsel. Seneste verdivurdering indikerer egenkapital pÄ ca 720MNOK etter warrants er innlÞst. Dette gir en verdi pÄ 4,2kr per aksje. Jeg tenker fair value her er en kurs mellom 3kr og 4kr. SÄ er jeg litt usikker pÄ hvordan et eventuelt oppkjÞp vil pÄvirke warrants. Dersom tegningsrettene ikke lengre er gyldige ved oppkjÞp vil verdien av selskapet vÊre vesentlig hÞyere (ca 8kr pluss eventuell premium). Men her kan kanskje andre spille inn sine tanker.
Man kan jo spekulere i verdivurderingen fra selskapet. Er det oppkjÞp pÄ gang? Jeg tipper vi ser oppkjÞp i lÞpet av 2024, og da regner jeg med en verdsettelse opp mot 1MRD. Det bÞr gi nÊrmere 6kr per aksje og en oppside pÄ nesten 300%.
Oppdatering etter Q3 rapport:
Jeg mÄ bare beklage en gigantisk feil i analysen her. Etter Ä ha lest igjennom prospektet fra emisjonen i Q1 ser jeg nÄ at det er en del tegningsretter i selskapet. Har ikke hatt sÄ stor posisjon i selskapet, sÄ rett og slett ikke lest meg godt nok opp. MÄ justere for disse, samt at jeg Þnsker Ä justere for oppdatert selskapsverdi, oppdatert markedsverdi i henhold til inntjening og tilfÞrt kapital gjennom tegningsrettene.
Antall TR: 82 121 365
Pris: 1.2kr
TilfĂžrt kapital: 98 545 638
Totalt antall aksjer (inkludert warrants): 170 450 000
TilfĂžrt kapital per aksje: 0,58kr
Guiding for 2024 ligger i rangen 1000-1250 tonn. I Q3 leverte de 250 tonn smolt. Med samme forutsetninger skal det gi overskudd pÄ ca. 40MNOK i 2024. P/E 10 gir kursmÄl 2,92kr etter justering for warrants og kapitaltilfÞrsel. Seneste verdivurdering indikerer egenkapital pÄ ca 720MNOK etter warrants er innlÞst. Dette gir en verdi pÄ 4,2kr per aksje. Jeg tenker fair value her er en kurs mellom 3kr og 4kr. SÄ er jeg litt usikker pÄ hvordan et eventuelt oppkjÞp vil pÄvirke warrants. Dersom tegningsrettene ikke lengre er gyldige ved oppkjÞp vil verdien av selskapet vÊre vesentlig hÞyere (ca 8kr pluss eventuell premium). Men her kan kanskje andre spille inn sine tanker.
Man kan jo spekulere i verdivurderingen fra selskapet. Er det oppkjÞp pÄ gang? Jeg tipper vi ser oppkjÞp i lÞpet av 2024, og da regner jeg med en verdsettelse opp mot 1MRD. Det bÞr gi nÊrmere 6kr per aksje og en oppside pÄ nesten 300%.
BK 26
18.12.2023 kl 22:31
1535
Bra oppsummert, warrantene mÄ regnes med slik du gjort. GjÞr selskapet det godt de nÊrmeste Ärene er det vel nÊrmest bankers at de blir innlÞst pÄ mellom 1,1-1,3 beroende pÄ tidspunkt. SÄ langt er det vel kun ca 400.000 warrants som har blitt eksekvert (da pÄ 1.1). Neste mulighet er vel i feb, da ogsÄ til kurs 1,1. Er vel forsÄhvitt alltid noen aksjonÊrer som glemmer bort sine warrants som da aldri blir eksekvert. Men er kursen godt -in the money- er det nok fÄ.
Jeg er ikke jurist men jeg kan ikke tenke meg at retten som warrantene gir faller bort ved oppkjĂžp. Det som er noe tricky er at det er 6 eksekverings-perioder, mest sannsynlig blir innlĂžsningskursen (1,1-1,3) den som er aktuell i det tidsrom et eventuelt bud vil komme.
Vi fÄr virkelig hÄpe at warrantene blir innlÞst, alternativet er jo at aksjekursen ligger -out of the money- i forhold til innlÞsningskurs.
Jeg er ikke jurist men jeg kan ikke tenke meg at retten som warrantene gir faller bort ved oppkjĂžp. Det som er noe tricky er at det er 6 eksekverings-perioder, mest sannsynlig blir innlĂžsningskursen (1,1-1,3) den som er aktuell i det tidsrom et eventuelt bud vil komme.
Vi fÄr virkelig hÄpe at warrantene blir innlÞst, alternativet er jo at aksjekursen ligger -out of the money- i forhold til innlÞsningskurs.
Takk for det! Jeg tror heller ikke retten faller bort, men fant ingen ting i prospektet som tilsier at man beholder de ved oppkjÞp. NÄr warrants blir innlÞst vil jo selskapet fÄ en enorm cashbeholdning. Dette danner grobunn for videre vekst mot mÄlet pÄ 10.000 tonn og EPS pÄ 1,9kr. Vi vil om noen Är se 19kr i denne aksjen, sÄ dette blir en helt nydelig 10 x bare man er tÄlmodig. Jeg fikk handlet litt mer i dag pÄ 1,4-1,43. Aksjen handles pÄ rabatt, sÄ bÞr vÊre en god deal.
Da var vi fÞrst nede og testet 1,4kr fÞr kursen spratt opp igjen. I tillegg har vi fÄtt et solid innsidekjÞp pÄ 2,8 millioner aksjer etter stengetid. Dette burde vise vei for den videre reprisingen mot 3-4kr per aksje. SÄ vil man kanskje fÄ et spekulativt moment inn i prisingen dersom den begynner Ä gÄ, og da kan man fort se 5-6kr (overpris).
Amadu
20.12.2023 kl 07:23
1557
To nye innsidekjĂžp etter bĂžrsens stengtid. Totalt 4-5 innsidekjĂžp de siste 4 bĂžrsdagene. Det foregĂ„r aktivitet, lets go! đ
Redigert 20.12.2023 kl 07:25
Du mÄ logge inn for Ä svare
-
«
- 1
- 2 »