Clean Earth Acquisitions Corp. kunngjorde i en 8-K den 18. april at de har senket verdsettelsen for fusjon med'l Alternus og reduserte earnout-aksjene for avtalen.

Ved kunngjøringen av avtalen hadde Alternus en verdivurdering på forhånd på 550 millioner dollar, og Clean Earth gikk opprinnelig med på å utstede Alternus Energy et antall aksjer tilsvarende 550 millioner dollar pluss eller minus en estimert arbeidskapitaljustering, hvorav 1 000 000 aksjer ville bli deponert i en kapitaldepositumkonto for å tilfredsstille eventuelle justeringer av arbeidskapital etter avslutning.

Men partene har nå blitt enige om å redusere denne verdsettelsen med 50 %, fra 550 millioner dollar til 275 millioner dollar.

Som et resultat av denne endringen vil Clean Earth utstede et antall aksjer til Alternus tilsvarende $275 millioner, pluss eller minus en estimert arbeidskapitaljustering hvorav 1.000.000 aksjer vil bli satt inn på en arbeidskapitaldeponeringskonto.

I tillegg har partene blitt enige om å redusere earnout-aksjene fra 35 millioner aksjer til 20 millioner aksjer og modifisere earnout-milepælene.

Disse aksjene vil bli satt inn på en sperret konto og vil bli frigitt til Alternus hvis den justerte EBITDA for regnskapsåret som slutter 31. desember 2023 er minst $16 millioner og selskapets aksjekurs er minst $11,00 for et minimum antall omsetninger dager, vil 6.000.000 aksjer bli frigitt. Hvis justert EBITDA for regnskapsåret som slutter 31. desember 2024 er minst $52 millioner og selskapets aksjekurs er minst $13,00 for et minimum antall handelsdager, vil 6.000.000 aksjer bli frigitt. Og hvis justert EBITDA for regnskapsåret som slutter 31. desember 2025 er minst $156 millioner og selskapets aksjekurs er minst $15,00 for et minimum antall handelsdager, vil 8.000.000 earnout-aksjer bli frigitt til Alternus.

Hvis noen av milepælene ikke oppfylles, vil earnout-aksjene som ville blitt frigitt til selgeren bli frigitt dersom en påfølgende earnout-milepæl nås. I tillegg, hvis noen earnout-milepæler basert på Justert EBITDA er nådd, men den tilsvarende earnout-milepælen basert på aksjekurs ikke er nådd, kan aksjene frigis dersom aksjekursmål eller en beregnet aksjekurs basert på et multiplum av Justert EBITDA redusert med netto gjeld oppfylles i løpet av femårsperioden fra datoen for gjeldende milepæl.

Videre gikk Citigroup, en av garantistene for Clean Earth's IPO, med på å tape den gjenværende utsatte rabattbetalingen på $3 622 500 som skal betales til dem ved fullføringen av en virksomhetssammenslutning, slik at når den tas sammen med den bestemte avtalen, Citigroup godtar å miste hele den utsatte rabattbetalingen på $7 245 000.

Clean Earth kunngjorde sin avtale på 992 millioner dollar med Alternus i oktober 2022. Dublin, Irland-baserte Alternus installerer, eier og driver mellomstore solcelleanlegg og planlegger å ha rundt 3,5 GW med produksjonsmidler i denne porteføljen innen 2025.

Fra Humlesnurr
https://www.spacinsider.com/news/mhaddad/clean-earth-lowers-alternus-valuation-in-deal-tweak

Alternus kan også avvike den hvis ønskelig...

Closing of the business combination is contingent on customary closing conditions for transactions of this nature, including Clean Earth shareholder approval following filing of the Proxy Statement, approval for listing by Nasdaq, and a minimum of $25 million in cash being available at or before closing. Alternus may waive the minimum cash condition at its discretion. The transaction is expected to close in the second quarter of 2023.

https://newsweb.oslobors.no/message/587902

Green2030, til oss som ikke kan gresk, hvordan tolker du dette. Er du fortsatt like optimistisk og kan du evt forenkle dette med litt t-skje info. Jeg spør for en venn :-)

Nå reiser vi snart videre her er mitt bet.

Jeg er heller ikke så god i gresk...hehe... men jeg tolker det utelukkende positivt. Du og jeg og Alternus ønsker å være representert på NASDAQ, i tillegg til å være representert på EuroNext Growth, så å fravike kravet er et smart valg. Alternus velger å ha full fokus på USA og IRA, og det faller i god jord på Nasdaq, amerikanere liker å investere i seg selg.

Når så er sagt, så avhenger jo alt dette av hvordan Alternus løser EK og hva de har nyheter å komme med frem til fusjon. Jeg skal heller gi et utfyllende svar når vi får litt mer info fra ledelsen.

Når så er sagt så er jeg ikke i tvil om at de løser EK med obligasjonseierne....

Som Lars Brandeggen fra XtraInvestor skrev i sted:
Ser ikke ut som om bondholderne har spilt hardball med Altermus'en, fristen utløp jo i går. Så da pågår det vel noe mht solparksalg

At det ikke foreligger en melding på hvorfor de når er over fristen er en skandale. Hvordan det kan tolkes på en annen måte en negativt forstår jeg ikke.

De fleste av oss er heldigvis flink til å ikke selge nedover. 👍🏽👍🏽 Det betyr jo bare at hvis man ønsker aksjer her så må man betale for dem :)

Sannsynligheten for emisjon blir mindre hver dag. ALT har ikke tid til emisjon nå, burde isåfall gjort det tidligere. Vil være useriøst å ha en pågående emisjon samtidig med Clean Earth møte 25 mai.

Tviler også på at CEO Vincent Browne er interessert i å få vannet ut sine 16% (4,3 mill) med inngangsverdi ca 30 kr. på dette nivået.

Jeg anser stillheten som at de har kontroll på situasjonen og ingen behov for EMI. Kommunikasjon kommer garantert når som helst nå, men hvem er jeg til å vite.??

Så er det jo noen som MÅ selge for å få råd til pølser og is i morgen….. 🤷🏽‍♂️😂🤦🏻🤡

@Rull79

Obligasjonseierne fikk oversendt oppdatert term sheet i går fra Alternus, og så har de hatt dagen i dag på å gå gjennom. Når børsen stenges nå om noen minutter så blir obligasjonseierne oppdatert og det stemmes.... JA.... og når avstemmingen er avholdt så sendes det ut pressemelding til oss.

Det er mange obligasjonseiere som skal stemme, så du kan tenke deg hvis den informasjonen kom ut nå mens børsen var åpen... da hadde det vært enkelt å gjøre innside handel

Alternus har garantert overholdt fristen i går, og nå må vi gi obligasjonseierne tid til å gå gjennom og godkjenne!!!!!!!

Tviler også på at CEO Vincent Browne er interessert i å få vannet ut sine 16% (4,3 mill) med inngangsverdi ca 30 kr. på dette nivået.»

Hva er det for noe sludder om alternativet er konkurs?
Selskapet har store utfordringer.

Ja vi venter tålmodig på svar. Var det mange som rakk å selge 15 kr for 5 kr i dag skal tro.

Hvorfor babler du om konkurs?

Selskapet er i BRUDD med lånevilkår.
Lånet er IKKE misligholdt.. stor forskjell

elnomi.... er det deg gullet???
mener å kjenne igjen skrive stilen...hehe
håper du får en fin 17. mai og ikke blir altfor deppa når selskapet melder at EK er ordnet og at det er full gass mot Nasdaq og kr100

Der tror jeg du har rett. Han har samme «skriveleifene»

Jeg kjøpte nå i den tro om at dette skulle ordne seg noenlunde. Er spent på utfallet her.

Det er jo det mest sannsynlige slik jeg ser det. Og da er det en stor oppside om det går slik vi som tilhører den siden tror på. De som skriver negativt har en lidelse de sliter med, men vanskelig å stille riktig diagnose om de ikke vil fortelle det selv. Håper du kommer godt ut av din investering.

Vanskelig å holde seg unna datamaskinen og mobilen nå, ettersom en melding kan komme når som helst. Om det er snakk om minutter, timer eller dager vites ikke. Det selskapet har meldt, er at det ønsker å løse dette på en mest mulig aksjonærvennlig måte, men det sier ledelsene i alle børsnoterte selskaper. Hvis VB og co kommer seg helskinnet gjennom dette uten massakre på aksjonærenes bekostning så vil det gjenoppbygge noe av tilliten til ledelsen (som sårt trengs).

Ludobørsen Euronext Growth har notert en del selskaper med gullkantede planer og ambisjoner, men som kan minnes mer om bakgårdsvirksomheter med evneveik ledelse som har null peiling på å drive et børsnotert selskap. Frøya Petroleum er vel et og nevne - her er et godt eksempel på en den gjennomsnittlige CEO i et selskap notert på Ludobørsen Euronext Growth; https://www.youtube.com/watch?v=rGeZqU_D0dg&ab_channel=SirFritzl

Jeg tror vi alle som sitter med ALT, kan trenge en "Lykke til" - man kan ikke ta det for gitt at dette ordner seg på den beste måten for oss småaksjonærer. Ønsker dere god avkasting og god 17. mai!

Alternativt så kan du ta på deg en rød nese, nyte en bolle på perrongen?

Tanken om en god 17 mai. Leveres tilbake

Iøyenfallende mange Nick her som tar over når en «forlater» tråden. Felles for de alle er en enorm skepsis til utfallet og gjentatte uttalelser om brannsalg emisjoner og konkurs. De dukker også merkelig nok opp i de samme trådene utenom denne og har alle samme agenda. Håper det nye forumet fikser dette problemet og at det blir ett Nick per bruker. Da blir det straks litt færre parasitter her på Hegnar forumet. 👌👌

Mange oss har gjort vår DD, investere en femmer og tkuekroner tiøbakss. Funker greit det, 👀

Slit med keyboard ikke annet

Om du refererer til blant annet meg, så må jeg innrømme at noe skepsis til selskapet finnes hos meg, men jeg har kjøpt en grei post og håper naturligvis på det beste utfallet for oss aksjonærer. Har fulgt Alternus siden før nedsalget, og kommer nok til å bli med gjennom fusjonen og videre. Skepsis kommer av erfaring, og mange av oss har lært av skade, men det betyr ikke at man trenger å rope varsku, og bruke masse tid og energi på å advare alle andre. Man må feie for sin egen dør, og ha "lit" til at de som investerer har gjort sin research. Jeg har bemerket meg at noen nick som dukker opp i tråden enten er utelukkende negative, eller har vært positive, så snudd 180 grader og blitt negative. Setter pris på gode informative innlegg fra dere alle som bidrar konstruktivt. Innlegget nedenfor var ment som litt humor (les:dårlig humor) mikset med erfaring fra bla. Quantafuel.

Med ønske om en fin kveld videre:)

Ja det var sant. Ikke tenkt så nøye over det før du på fremragende vis fikk oss til å forstå.

Hva?

Tviler på at han siktet til deg

Var andre jeg siktet til ja. Finnes alt for mange som prøver å manipuler kursen i både denne og andre tråder og det er så tydelig at man blir flau på deres vegne.

UPDATE ON RECENT BUSINESS ACTIVITIES AND SOLIS BOND POSITION
International Renewable Independent Power Producer (IPP) Alternus Energy Group Plc (OSE: ALT) (“Alternus” or the “Company”) today updates on recent business activities related to its wholly owned subsidiary, Solis Bond Company DAC (“Solis”), and the temporary waivers of the financial covenants and amendments approved by the bondholders in Solis’ FRN senior secured EUR 200,000,000 green bonds 2021/2024 (ISIN NO0010914914), as previously attached to the Company’s notice filed on 27 March 2023.

Alternus and Solis are pleased to announce that the Company and a representative group of the bondholders have agreed to an extension of the temporary waivers until 30 September 2023. To support Solis’ efforts in exploring alternative funding options, including sale of certain assets, equity offerings and/or refinancing, and to ensure adequate and clear communication between Solis and the bond trustee going forward, the bond trustee will be granted certain additional information rights and have the right to appoint half of the members of the board of directors of Solis, in addition to the members of the board appointed by Alternus.

For further information about the proposal and the terms and conditions of the extension of the temporary waivers, please refer to the attached notice to written resolution.

https://newsweb.oslobors.no/message/590982

Obligasjonseierne presser tydeligvis ikke på for emisjon, men gir de ytterligere tid til å rette opp situasjonen.

Alternus and Solis are pleased to announce that the Company and a representative group of the bondholders have agreed to an extension of the temporary waivers until 30 September 2023

Veldig lang frist.Noe som må bety overbevisende argumenter for at dette skal ordnes opp i..

Dette var gode nyheter ja, fint å lese når blæra må tømmes på natta :) Da bør vel kursen komme seg forholdsvis raskt. Var jo trist at solis kunne evt. Lage så mye skade, men nå er det under kontroll. Bra Alternus at dere fikk rydder opp så bra. Gasspriser skal nok også opp igjen. Så blir bra inntjening fremover her. Kan det holde kun med inntekter ? Europa som mangler kraft er nok er solid utgangspunkt. Takk til dere som nå har "ryddet" opp.

NO0010914914 SB 20230516[8].pdf

Nå stiger omsetting og inntekter rett i taket for hvert eneste kvartal. Kun Solis som har drite litt på draget. Jeg tipper omsetting på 15 mill Euro allerede nå i 2 kvartal 23. https://www.finansavisen.no/nyheter/energi/2022/11/23/7959707/alternus-okte-omsetningen-med-over-50-prosent

Dette blir strålende, hvor høyt går vi nå ? Alternus Energy

Reports 2022 Financial Results

–Revenue up 52%–
–Operating Profit of $5 million–
— Power sold of 188 GWh, up 118.

Dette ble en flott 17.mai folkens :) Gratulerer til alle som sitter med aksjer her.

God 17. Mai 🎉 Good news🚀

Da er det bare å pynte brura til CLIN deal. God ,17 Mai 🇧🇻🎉

Utsettelse til 30 sept er godt nytt, det betyr at obligasjonseierne føler seg trygg på at Alternus/Solis vil fullføre de pågående prosessene med refinansiering og salg av soloprosjekter til det beste for selskapet (det er oss) og obligasjonseierne.

Videre så vil Solis tjene penger på solkraft og selge ytterligere grønne sertifikater de neste månedene som igjen vil styrke EK.

Føler at diskusjonen rundt emisjon kan legges død nå.

Ønsker alle en God 17. mai 🇳🇴 og gratulerer med dagen

Synd en ikke gamblet litt mer men får være fornøyd med det det blir. Blir morsomt de neste dagene her :)

Legg merke til ordlyden her:

- While the Issuer's efforts are progressing, the Issuer finds it beneficial to allow some more time
to finalize the on-going processes and seek the best solutions for the Issuer and the Bondholders.
Consequently, the Issuer asks the Bondholders to approve an extension of the waivers provided
in the written resolution of 27 March 2023 in accordance with the terms as further described in
Section 3 below.

Man har bedt om tid til å sluttføre pågående prosesser. Åpenbart med nok realisme til at obligasjonseierne har gått med på ytterligere utsettelse.

Tror man trygt kan børste av seg frykten for en utvannende emisjon nå :)))
Hipp Hipp;)

Merkelig at dere jubler nå nor usikkerheten fortsetter i måneder fremover for selskapet og emisjon er fortsatt aktuelt.
including sale of certain assets, equity offerings and/or refinancing,

Dette er hva mange proffe kaller en «jallaaksje»

Hurra hurra, for nu e det 17 mai, surpompen. Broren til gullet

Dette var virkelig gode nyheter :) Jeg fryktet ikke en stor emisjon, men panikksalg av solparker. Nå slipper vi begge deler.

17 kr og god 17 mai🇧🇻

Du må lære deg å skrive før du kan utgi deg som "proff". Det eneste du klarer er å spy eder og galle i dine innlegg, gjelder i andre tråder om andre selskaper. Møkkaspreder er du.
Nå er det 17 mai som gjelder!!

🤡🤡🤡🤦🏻🤦🏻🤦🏻🤦🏻

Det er de korte tidsfristene som har vært problemet her.. og som også gjorde faren for emisjon overhengende en stund. Det skrives nå med mer eller mindre rene ord at løsningen er på vei.....

- While the Issuer's efforts are progressing, the Issuer finds it beneficial to allow some more time
to finalize the on-going processes and seek the best solutions for the Issuer and the Bondholders.

En emisjon kan du derfor bare glemme nå, eller ha som en våt drøm.. men det blir nok med drømmen;)

https://www.finansavisen.no/energi/2023/05/17/8009415/alternus-energy-far-forlenget-lettelsene-i-lanekrav?internal_source=sistenytt

Mellom matlaging og støvsuging så må jeg bare få lov til å gratulere alle som satset penger på ALT. Den gamblingen som vi jo må innrømme at det var er ingen gambling lenger. ALT kommer til å løse seg, absolutt ALT:-) Å ha et snitt på kr 4 blank med ganske mange tusen aksjer er jo en sann glede. Disse vil nå bli verdt millioner av kroner. Skal ikke selge en eneste en før kursen står i kr 50+. Hipp hipp folkens, dette skal feires.

Fristen ble utsatt for at Alt skal få nok tid til å gjennomføre fusjonen. Fusjonen kan ses på som en emisjon. Hvorfor kjører en separat emi på 4kr per aksje når CLIN er villig til å betale 100 kr aksjen?