NB! Kurs 6++

IN IN Group
03 June 2024
Launch of share exchange offer directed to selected shareholders in ININ Group AS and start of offer period
Home
>
News
> Launch of share exchange offer directed to selected shareholders in ININ Group AS and start of offer period
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INTO OR WITHIN THE AUSTRALIA, BELARUS, CANADA, HONG KONG, INDIA, JAPAN, NEW ZEALAND, RUSSIA, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SWITZERLAND, THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL

Reference is made to the announcement on 8 April 2024 concerning Qben Infra AB’s (the “Offeror” or the “Company”) announcement of a share exchange offer to shareholders of ININ Group AS (“ININ Group” or “IG”) (the “Announcement”).

Qben Infra AB is today pleased to announce a share exchange offer directed to the 140 largest Shareholders in ININ Group (the “Selected shareholders”) (the “Offer”) and start of the offer period for the Offer. At the date of this Offer, the largest 140 Shareholders represent approximately 87% of the outstanding share capital of IG.

An offer on the same terms will follow to remaining shareholders that have not received the Offer and such offer will include a prospectus relating to Qben Infra AB and the Offer Consideration (“Retail Exchange Offer”). The Retail Exchange Offer is expected to be launched during second half of 2024, with the acceptance period in any event ending prior to listing of the Offeror’s shares on First North Premier. The Retail Exchange Offer will include the same set of conditions as the Offer and is expected to close at the same time.

Shareholders that want to accept the Offer must fill out and return the acceptance form which is included in the Offer Document, by 16:30 hours CET on 21 June 2024 (subject to any extensions of the offer period) in accordance with the procedures and requirements set out in the offer document.

Gimle Invest has together with Tigerstaden, Middelborg, Lani Invest, Songa Investments and other shareholders in ININ Group (the “Pre-accepting shareholders”) entered irrevocable pre-acceptances for approximately 40.5% of the outstanding share capital of IG with respect to the Offer. Including warrants, options and shares on total return swap agreements, the Pre-accepting shareholders control approximately 49.4% of the share capital on a fully diluted basis of IG.

The offer to IG shareholders is an offer consideration in form of 0.251107 newly issued shares in Qben Infra per share in IG (the “Offer Consideration”). After completion of the Offer and assuming 100% acceptance rate, ININ Group shareholders will own 48.7% of Qben Infra. The Offer Consideration is updated since 8 April to reflect an equity issue of 3,000,000 shares that will take place in Qben Infra as part of the acquisition of Team Bygg AS, issue of new warrants in IG and IG’s share buy-back program.

As part of the process of preparing the Offer, the Board of Directors of Qben Infra has engaged Svalner Skatt & Transaktion KB (“Svalner”) as an independent third-party expert to provide a valuation of Qben Infra on a standalone basis (without incorporating the value of Team Bygg, ref announcement 31 May 2024 regarding the acquisition of Team Bygg and issuance of new shares in Qben Infra). Svalner’s conclusion is that the market value of the equity in Qben Infra is in the range of SEK 860 – 1,120 million. Based on this valuation range (and including the new share issue in relation to the Team Bygg acquisition), the Offer Consideration represents a value of IG’s outstanding share capital of NOK 889 – 1,136 million on a fully diluted basis. This valuation range represents a value per IG share of NOK 6.0 – 7.7 per share and a premium of 117% – 181% compared to the volume weighted average price of the IG shares for the three-month period ending before the Announcement on 8 April 2024.

Qben Infra, tidligere Kvalitetsbyggsgruppen, har kjøpt det norske selskapet Team Bygg AS for 100 millioner norske kroner. Tre fjerdedeler av avtalen er finansiert gjennom aksjer. Dette oppkjøpet er en del av selskapets strategi om å bli et ledende investeringsselskap innen infrastrukturtjenester i Norden.

Team Bygg AS, med base i Rogaland og Osloregionen, har under Tore Lies ledelse blitt en etablert aktør på det norske byggemarkedet. Selskapet administrerer eiendomsprosjekter fra planlegging til salg og innflytting. Deres kompetanse innen utvikling av boligområder vil styrke selskapets posisjon på det norske markedet og bidra til selskapets langsiktige vekst.

Administrerende direktør i Qben Infra, Øivind Horpestad, understreker at byggefirmaets erfaring innen bygg og boligutvikling vil være et verdifullt tilskudd. Tore Lie, grunnlegger av entreprenørselskapet, ser på handelen som et naturlig steg for fortsatt ekspansjon og uttrykker tillit til selskapets fremtidsvisjon.

Tidligere i år la selskapet også inn bud på det norske børsnoterte selskapet ININ Group, som driver innen jernbaneinfrastruktur og kraftdistribusjon. Planen er å danne et konsern med fokus på infrastruktur, service og bygg i hele Norden, og samtidig styrke ININs muligheter i det svenske markedet.

Qben Infra planlegger å bli notert på Nasdaq First North Premier i Stockholm i løpet av fjerde kvartal 2024.

Søk etter artikler
Logg inn
Kjøp


Svensk byggekonsern byr på Inin Group
Svenske Qben Infra byr over 850 millioner for de utestående aksjene i Inin Group. Ketil Skorstad, Kristian Lundkvist, Arne Blystad og flere har allerede gitt forhåndsaksepter.
Logo
ININ
·
3,70
-2,12%
Publisert 8. apr.

AKSEPTERT: Øivind Horpestad, adm. direktør i Inin Group (tidligere Elop), har gitt forhåndsaksept på det fremsatte budet.
Finans
Del
William Bugge
Journalist

Det svenske infrastrukturselskapet Qben Infra, tidligere Kvalitetsbyggsgruppen R AB, legger frem et bud på de utestående aksjene i Inin Group med oppgjør i Qben-aksjer. Det kommer frem i en melding fra Inin mandag morgen.

Hvis budet aksepteres vil Inin-aksjonærene motta 0,2365482 nye aksjer for hver Inin-aksje. Inin-aksjonærene vil da eie 48,7 prosent av Qben Infra, som blir det nye morselskapet.

Premie på 110,4 prosent

Budet skal ifølge meldingen være et resultat av strategiske diskusjoner mellom Qben Infra og et utvalg store aksjonærer i Inin.

Gimle Invest (Inin-sjef Øivind Horpestad), Sogn Invest, Tigerstaden (Ketil Skorstad), Middelborg (Kristian Lundkvist), Lani Invest (Lars Nilsen), Songa Investments (Arne Blystad) og andre aksjonærer i Inin Group har gitt forhåndsaksepter for omtrent 39,2 prosent av den utestående aksjekapitalen.

Qben vil gi Inin-aksjonærene en tredjeparts verdivurdering av Qben Infra, opplyses det. Basert på den nyeste interne verdsettelsen av Qben Infra, representerer tilbudet en verdi på Inins utestående aksjekapital på 855 millioner kroner på fullt utvannet basis.

Denne verdsettelsen representerer en premie på 110,4 prosent sammenlignet med den volumveide gjennomsnittsprisen på Inin-aksjene for tremånedersperioden som endte 5. april 2024.


Svensk byggekonsern byr på Inin Group
Svenske Qben Infra byr over 850 millioner for de utestående aksjene i Inin Group. Ketil Skorstad, Kristian Lundkvist, Arne Blystad og flere har allerede gitt forhåndsaksepter.
Logo
ININ
·
3,70
-2,12%
Publisert 8. apr.

AKSEPTERT: Øivind Horpestad, adm. direktør i Inin Group (tidligere Elop), har gitt forhåndsaksept på det fremsatte budet.
Finans
Del
William Bugge
Journalist

Det svenske infrastrukturselskapet Qben Infra, tidligere Kvalitetsbyggsgruppen R AB, legger frem et bud på de utestående aksjene i Inin Group med oppgjør i Qben-aksjer. Det kommer frem i en melding fra Inin mandag morgen.

Hvis budet aksepteres vil Inin-aksjonærene motta 0,2365482 nye aksjer for hver Inin-aksje. Inin-aksjonærene vil da eie 48,7 prosent av Qben Infra, som blir det nye morselskapet.

Premie på 110,4 prosent

Budet skal ifølge meldingen være et resultat av strategiske diskusjoner mellom Qben Infra og et utvalg store aksjonærer i Inin.

Gimle Invest (Inin-sjef Øivind Horpestad), Sogn Invest, Tigerstaden (Ketil Skorstad), Middelborg (Kristian Lundkvist), Lani Invest (Lars Nilsen), Songa Investments (Arne Blystad) og andre aksjonærer i Inin Group har gitt forhåndsaksepter for omtrent 39,2 prosent av den utestående aksjekapitalen.

Qben vil gi Inin-aksjonærene en tredjeparts verdivurdering av Qben Infra, opplyses det. Basert på den nyeste interne verdsettelsen av Qben Infra, representerer tilbudet en verdi på Inins utestående aksjekapital på 855 millioner kroner på fullt utvannet basis.

Denne verdsettelsen representerer en premie på 110,4 prosent sammenlignet med den volumveide gjennomsnittsprisen på Inin-aksjene for tremånedersperioden som endte 5. april 2024.

Sinnsykt høy premium, har ikke googlet qben men er d et konglomerat vil det bli verdsatt med stor rabatt, og strengt tatt en høyere kjøpspris enn hva som forespeiles? 🤔 Fasiten får vi vel snart i q4

Hei Gutta, akkurat nå er jeg litt råd løs… Hvis noen vil komme med noen råd er jeg takknemlig. Jeg ønsker å være med videre under Qben Infra paraplyen og er villig til å akseptere tilbudet om byttehandel. På aksept skjema fra ABG Sundal Collier trenger man en VPU konto eller euroclear konto som de kalte det, for å motta Qben aksjene på . Som bosatt utenfor Norge og utflyttet samt at mine Inin aksjer er i norsk registrert utenlandsk selskap, nuf selskap, fikk jeg på forespørsel email svar fra DNB ah, markets , at som utflyttet og Nuf selskap vil jeg verken kunne få VPU konto på selskapet eller privat…
Noen?

Hei Gutta, akkurat nå er jeg litt råd løs… Hvis noen vil komme med noen råd er jeg takknemlig. Jeg ønsker å være med videre under Qben Infra paraplyen og er villig til å akseptere tilbudet om byttehandel. På aksept skjema fra ABG Sundal Collier trenger man en VPU konto eller euroclear konto som de kalte det, for å motta Qben aksjene på . Som bosatt utenfor Norge og utflyttet samt at mine Inin aksjer er i norsk registrert utenlandsk selskap, nuf selskap, fikk jeg på forespørsel email svar fra DNB ah, markets , at som utflyttet og Nuf selskap vil jeg hverken kunne få VPU konto på selskapet eller privat…
Noen?

Oppkjøpskurs mellom 6-7.7nok....:)....bare å vente...kan bli høyere

ININ vokser tydeligvis bra. Omsetning i milliardklassen og vinner stadig nye anbud. Lovende utvikling:-)

https://newsweb.oslobors.no/message/620309


Osvaldsen

Når du gjør hva som helst for å blåse opp kursen og melder transaksjoner som du planlegger å gjennomføre. Helt åpenbart at dette useriøse selskapet har ingenting på børs å gjøre. Jeg antar de gjør dette for å påvirke bytteforholdet når det tas av børs

Startet ferden mot 5nok...:)

Følg med:)

19.04.2024 12:14:10
Inin Group AS: Subsidiary chosen for large railway contract
19 April 2024 - Rail Production AS, a subsidiary of Inin Group-owned Nordic Infrastructure Group, has today been conditionally awarded a NOK 110 million contract to conduct preparatory work for the future ERTMS signalling system on the railway between Hokksund and Kristiansand in Norway.

Blir nok en oppgang utover året rent kursmessig:)...kursmål 5-6nok innen et år

Ny kontrakt til ININ. Det kommer jevnlig inn meldinger om kontrakter, så virker som de har sikret seg gode underselskaper og er gode på anbud🙂

https://newsweb.oslobors.no/message/616221

19.04.2024 09:16:55
ININ: TEAM 1435 TILDELT KONTRAKT AV BANE NOR, VERDI 37M
Oslo (Infront TDN Direkt): Team 1435 har blitt tildelt kontrakt av Bane Nor med en verdi på 37 millioner kroner for vedlikeholdsarbeid på jernbanelinjene i Trøndelag.


Det fremgår av en melding fredag.

Kursmessig burde ININ ligge rundt 5-6nok....men innimellom tar markedet feil...:)

Venter nye innsidekjøp i løpet av uken:)

Helt enig med deg her. Tydelig at ledelsen kjøper når de har lov etter børsmelding:-)

Nytt innsidekjøp!!!

Tydeligvis har investeringsdir. trua på ININ:)...det betyr "litt" mer enn hva enkelte forumdeltakere mener....

Hva er negatvt i dette, Sequia?

Hvor mange rørleggere og BI studenter finnes på denne tråden? Forstår dere engelsk eller innholdet i børsmeldingene som publiseres? Jeg lurer på hva som er fantastisk?

Innsidekjøp er positivt🙂

https://live.euronext.com/nb/product/equities/NO0010864036-MERK/company-information#CompanyPressRelease-12405846

Infrastruktur er nok vesentlig i fremtiden og....:)

Premium budet betyr jo lite her da en ikke vet hva verdsettelsen på qben infra er på børs?
Når de en dag går på børs kan jo aksjen gå rett ned eller rett opp.

Jeg ville vært skeptisk til dette

Hva er premiumbudet på ININ? ...synes jeg hører det ryktes om 6nok....

Er enig med deg her. Jeg var i sin tid tidlig inne i Okea på 7 kroner. Nesten ikke omsetning og stor volatilitet. Så ble det plutselig oppmerksomhet og den steg til 28 og senere vidrre til topp rundt 50 på økte volumer....
ININ er typisk en aksje ingen "ser" blant alle andre, men nå burde øynene åpnes.
At Skorstad og flere andre ringrever er investert tar jeg som et kvalitetstegn. Skorstad sitter på 5 millioner aksjer og har gjort det lenge. Her kan man rett og slett være med på et lite kupp tror jeg. Å samle gode infrastrukturselskaper med spesialkompetanse på flere områder har jeg selv sett som verdifullt. Infrastruktur må alltid vedlikeholdes og nye investeringer skal gjøres både i Norge og Sverige på både bane og vei🙂

Det som kan være forløsende er at man får caset over på stockholmsbørsen som har jevnt over bedre forståelse for infrastrukturcaser ala ININ. I tillegg er verdsettelsen i oppkjøpet veldig sterk. Tipper det faktum at ingen følger særlig med på kursen er årsaken til manglende rykk oppover.

Spør du meg burde kursen klatret minst 50% i dag. Er nok fordi få har fulgt selskapet at den enda ikke rører seg så mye. Betryggende at storinvestorer som Skorstad har godtatt tilbudet:-)

Omtrent det dobbelte av dagens åpningskurs?

https://www.finansavisen.no/finans/2024/04/08/8115984/legger-frem-bud-pa-inin-group








Så, hva burde kursen være:)?

https://www.finansavisen.no/finans/2024/04/08/8115984/legger-frem-bud-pa-inin-group

https://newsweb.oslobors.no/message/615276

ININ begynner å røre på seg🐣 Økt omsetning er svært positivt og gjør aksjen mer attraktiv. De sitter nå på spesialkompetanse som kan gi mange hyggelige oppdrag fremover i et marked med sterkt behov for investeringer i infrastruktur🤓
Og ELOP utvikles gradvis og er en liten juvel i bakhånd🏆

https://newsweb.oslobors.no/message/615176

Dette blir nok hyggelig for ININ. De har posisjonert seg godt for nye prosjekter🙂
https://www.nrk.no/stor-oslo/ny-lekkasje-fra-nasjonal-transportplan-1.16812231

Forklar. Det er 2% margin, dvs like dårlig som de dårligste i klassen. Eller ser du noe annet? Presentasjonen er jo mer et forsøk på valuation, mens det er en Q4 og FY 2023 presentasjon. Skal ikke CFO presentere tall? Mulig du er bedre å lese tall enn undertegnede.

Ser de hadde 40 mill på bok 31 Dec, så de hadde åpenbart ikke noe annet valg enn å betale 13-14% rente på bonden når de ikke fikk banklån. I så fall hadde selskapet gått i viften. De betaler mer enn 2 mill i måneden i rente på bonden, dvs at de må begynne å tjene mye penger fremover....

Ufortjent blitt hamret ned kursmessig over tid....rekyl i vente:)

28 February 2024 - ININ Group with strong revenue growth, revenue in Q4 2023 up
394% compared to Q4 2022, full year 2023 revenue growth of 929%, NOK 682
million (NOK 65 million). The net asset value (NAV) of ININ Group' investment
platforms was NOK 525 million at the end of 2023, up from NOK 320 million.

ININ Group is a listed investment company operating as an industrial owner with
investments in companies within infrastructure services niches in the Nordics.

"The combined NAV of our investment platforms adjusted for our ownership share
was NOK 525 million end of Q4, which represents an increase of 1.7x since the
time of our investment, reflecting solid organic growth and improved
profitability in all our platform companies," says Øivind Horpestad, CEO of ININ
Group.

Jeg tenker vel at det større sjanse for at noe går i viften når man låner 200 millioner og betaler kredittkort rente, enn at scanneren skal bidra til noe cash flow.