Tråden er privat, og bare inviterte kan svare

PGS

geo01
PGS 09.06.2023 kl 23:54 6517

Her er noe du haselerte da jeg snakket om skipsverdier.
Kommenter gjerne fikk til og med mail fra IR.

Enterprice Value:I dag 9 juni.
Nto gjeld 585 usd
Børsverdi 595 mill usd
EPV total 1180 mill usd

Verdier og lese:
Kontrakter 380 mill usd
Biblotek 300 mill usd.

Ramform Hyperion ny mars 2017 ny pris 275 mill usd.
Ramform Thetys ny mars 2016 pris 275 mill usd link https://batomtaler.skipsrevyen.no/ms-ramform-tethys/m/s-ramform-tethys/1099513
Ramform Atlas ny 2014 pris 210-230 mill usd
Ramform Titan ny 2013 pris 210-230 mill usd

Totalt 4 nyeste skip kjøpspris 2013-2017 over 1000 usd.


Så er det 2000-2010 modellene: nypris da ca 3,5-4 mrd nkr eller 400 mill usd ca dagen valuta,den gangen nesten det dobbelte 700 mill usd.

Ramform sovereign ny 2009 nypris 800 mill nkr når 1dollar var 6 kr
Ramf Vanguard 2008 nypris 570 mill nkr usd var 6 kr
Ramform Vailant 2010 Usikker pris usikker men som sovereign ca 800 mill nkr når 1dollar 6 kr
Ramform victory fant ikke ca nybygg 2000 tallet. 500 mill nkr +- dollar 6 kr
Appollo 2010 pris ??
Ramf explorer 199 0tallet pris orket ikke søke mere.
Sancho Swift er leaset.

Dette er Pgs for Dere som er interiserte,

Hvert Ramf skip skip 7 stk etter q2 seiler inn 30 mill usd pr stk pr kvartal og 120 mill usd pr år kanskje mere,da får en et bilde av verdien.
Nto gjeld på alle skipene pr q2 er 120 mill usd som er nto skipsgjeld ECF .
De 4 nyeste Ramformerne står i sikkerhet mot dette ECF lånet sammen med 55 mill usd i låste midler.

Her fikk jeg melding IR om ECF lånet også:
Bard Stenberg
14:45 (for 1 time siden)
til meg

Hei .....



ECF har pant i de 4 Titan-klassebåtene, men ikke seimsikk-ustyret ombord på skipene.



Når det gjelder depot kontoen som er knyttet opp mot ECF avdragene så er det «restricted cash»og noe som vi ikke har anledning til å bruke til andre formål enn nettopp å nedbetale på ECF.



Den første halvdelen forfaller i 2025 og da vil også beløpet bli redusert fra omtrent $40m i dag til ned mot $20m frem til endelig forfall i 2027.



Mvh,

Bård
Redigert 19.06.2023 kl 11:59 Du må logge inn for å svare
geo01
15.06.2023 kl 09:29 6119

q2 om 1 mnd,og 11 juli kommer en smalebit på hva som venter q2.
Pgs har i perioden vært fullbooket med 18 skipsmnd.
Produksjonen var opp av biblotekinnsamling q1 og vil sikkert ligge på samme oms q2 usd 35 mill.
Tyder på økt interesse fra kunder.
Late sales for perioden blir bra men kanskje ikke som q2 -2022 men økt kontraktsarbeid vil øke mye og fyller opp oms og resog styrker res totalt.
Late sales kan komme kraftig q3 og spesielt q4 da det er sesong for salg av bibloteker.
Kontraktsmengden økte i mai og vil gi god drift for 2023 selv med 1 avbrutt kontrakt.
Brazilkontrakten begynner også snart og vil bidra lenge.
Markedet priser inn dårlige res hvis en ser på aksjekursen,det blir spennende og se om de skuffer eller holder estimater de selv har antydet q2 og for 2023.
geo01
15.06.2023 kl 15:25 5854

Og der kom et nedsalg fra Halvorsen som var tidliger inne og har hoppet av lasset,noe svakt og dårlig håndtering før q2,men hans valg så får en se hva som var riktig.
På sikt er dette dårlig håndtert så får en se om han kommer tilbake.
geo01
16.06.2023 kl 23:04 5337

Ser ut som markedet skal slakte alle småaksjonærer litt etter litt.
Omsetning på høygir og 80% selskapet prises nå til pe 2,5 for 2024 og 2025,og da er ikke 2023 inntjeningen med likner ikke et syklisk marked og gjøre det med dagens forferdelige nedgang vi har sett fra 13 kr..
Om markedet har snudd rett vest beklager jeg feilinfo,men intet i markedet har så langt indikert forandringer.
Jeg tror det kommer opptur snart før q2 og om det er i water kan dette bli en game changer.
Jeg er fornøyd med oms 200 mill usd,men vil se 300 tallet q3 eller q4.
Om det er et recovery marked skal prisene mye opp men det må en vente på i rapportene fremover for og se bunnlinja.
Strukturen med og eie skip må være fordelaktig og synergie effektene bør slå kraftig inn i 7 neste år.
Pgs har biblotek
kontraktseismikk
Multiklient arb.størst i verden.
Wind
CCS
35% av verdens flåte med de desidert største skipene som tauer 35-40% flere kabler gjør jobbene desto raskere.
Kapitalisert og refinansiert.
kontraktseismikk 3d og 4d vil stå for 60% av oms i 2023.
160 mill usd skal investers i biblotek late sales økes rart de øker om late sales faller.
Nå får vi se q4 fylles med nye kontrakter og mai juni har startet med 4 store kontrakter som skal komme senere 2023 og q3 kan by på mere for q4 og q1-24.
1 annulert kontrakt men kompenseres,ser for meg nto tap på 5-10 mill usd om de ikke får en kompensasjonskontrakt eller ny kortere kontrakt..
18 skipsmnd q2 blir som i fjor,men med spørsmålstegn soft eller overaskende bedre late sale.
Kontraktsarbeide vil gi bedring det monner på vekta kanakje like mye.
Generelt er det nedgang i offshore markedet men det koker på kontrakts markedet og utsikter,det er vanskelig lesing,men valuta er ikke på børsen sin side om dagen.



Redigert 16.06.2023 kl 23:05 Du må logge inn for å svare
geo01
19.06.2023 kl 09:04 4846

Rasmussengruppen som eier 80% av sheatwater kjøper 2 mill aksjer i Pgs.
Oppkjøp eller innkjøp på billigsalg av aksjer i Pgs på gang?
Pgs prises til møkk i forhold til inntjeneing og verdier,.
Kommer det flere kjøp fra gruppen?
Recover i markedet Pgs har kanskje aldri vært så lavt priset.

Mere innkompetente aksje eiere som selger på disse nivåer er lurt av TA og skjønner 0 av verdier og inntjening lengre og fremover.
Lurere på om det er dagens nye generasjon som ikke forstår hva verdier er lengre,og folk fra solbakken har blitt fordummet i en generasjon som kun investerer i bitcoin og inteligens.
Om du visste at Pgs jeg sier kan tjene inn aksjekursen på 2 år er det en god investering?
Nei mange sier at res var skuffende pga en dårlig late sales q1 og fokuset blr fullstendig borte og feil.
Når 1 skip koster 3 mrd nkr og bygge nytt er det også sant,men det er ikke fremtid og bygge nytt men pgs håver inn penger fordet og har 4 verdens største og nyeste skip.
Hvor er markedet?
Pgs er på 2-5 års sikt inne i en syklisk sterk periode og her vil det renne penger inn i flere år.
Redigert 19.06.2023 kl 09:20 Du må logge inn for å svare
geo01
19.06.2023 kl 22:17 3946

Graver litt i ordre boken og ser multiklient pre founding kontrakter er økt fra 50 mill usd q1 2022 vs 100 mill usd q1 2023 det er usd 75 mill økning før Q2 2023.
Arbeids kontrakter er økt fra q1-2022 usd 175 mill til q1-2023 usd 225 mill det er en økning på usd 50 mill.
Totalt en kontraktsøkning på 125 mill usd y.y
Kontraktene som kom i may og 1 juni -2023 bekrefter at her økes ordreboken kraftig også i q2-2023.
Om den samme økningen skyldes bedre pris og flere kontrakter fremover og et nytt høyere kontraktsnivå vil q1-2024 med økning 100 mill usd økning vil ordre boka q1-2024 ligge på usd 500 mill.
Uten tvil at ordreboka er høy nå og øker fortsatt tydelig i q2.
Late sales var enormt sterkt q2-2o22 på usd 125 mill.
Klarer q2-2023late sale usd 75 mill og styrket kontraktsarbeide og MC Prefunding skal det bli interesant og lese nto cash.
Ordreboka skinner,nå kommer svarene q2 til q4 jeg kan ikke skjønne at de roter til noe her nå.
Har gitt noen tilgang her og ønsker dere velkommen og dele.


geo01
20.06.2023 kl 11:22 3367

Warren sier skjulte verdier,Pgs har de kanskje enda større skjulte verdier om en graver i årsrapportene.
Et megastort fremf underskudd 2-3 mrd som kan brukes i 10 år med overskudd skattefritak,eller ved oppkjøp gi en sterkt rabbatt om det er en kjøper med store inntekter og skatter fra før.
Skipene som er i drift har en bokført verdi som er mye nedskrevet og total avskrevet men leverer kjemperesultater.
Et biblotek fra 2000-til i dag der de kan bruke data fortsatt til ny utvinninger mineraler CCS og Havind og 4D rundt eksisterende felt drift og videre undersøkelser .
Helt bombardert aksjekurs,store verdier og store inntjeninger sier markedet ikke er bra nok.
De har nå 6 forskjellige foretningsmodeller og står bunnsollid i et marked i sterk vekst ,ref ordrebøker og nye kontrakter.
Galskapen har solgt den ned på disse nivåer,og snart er det q2.
Her kommer storeslem.
Redigert 20.06.2023 kl 11:23 Du må logge inn for å svare
geo01
23.06.2023 kl 12:09 2654

Ratingen mot covants og lån har styrket seg betraktelig fra tidligere,og ordrebunken er sterk.
Dette er som i selskapets egne uttalelser og den store nedgangen i gjeld og free capital fremover.
Kortsiktige inntog som forstyrrer aksjekursen er ikke fundemental og vil sannsynligvis bli innhentet av et sterkt marked i lang tid fremover.
Inntjeningen i perioden fra q2-2023 til q1-2024 før forfall q1-24 er en strek periode med mange kontrakter som vil generere høy omsetning og forhåpentligvis fri cash fremover helst usd 100 mill før forfallet de kan og øke en kredittfasilitet med usd 30 mill om de trenger,men sammenliknet fjoråret 2022 ser det heller ut som de vil ha mere nn nok cash etter forfallet q1-2024.
Etter forfallet vil rentebesparelser øke inntjeningen ytterligere og nedbetaling av gjeld som ECF burde prioriteres før utbytte men det spørs hvor mye fri cash de vil generere i 2024,estimater sier pe 4,men det var på langt høyere kurs så nå vil pe bli langt lavere,det samme for 2023 som hadde pe 9 på estimater,men på høyere aksjekurs.
Som skrevet det fundementale er ikke det som gjenspeiler dagens aksjekurs som ramler til ekstreme nivåer.

Corporate Credit Rating
Rating agency Date of rating Rating Outlook
Moody’s March 22, 2023 B3 Stable Outlook
S&P April 4, 2023 B- Stable Outlook
Instrument rating of $450 million Senior Notes
Rating agency Date of rating Rating Outlook
Moody’s March 22, 2023 B3 Stable Outlook
S&P April 4, 2023 B Stable Outlook
Redigert 23.06.2023 kl 12:10 Du må logge inn for å svare
geo01
29.06.2023 kl 09:37 2203

Spekulasjoner på alle mulige nivåer om hva som skal skje fremover,men de linjene ledelsen signaliserer er på sikt knallbra lesing.
Orderbok sier det meste,og et sollid 2022.
Om det går som det skal er oppsiden burde være ganske åpenbar men aksjekursen har nå blitt maltraktert igjen på leve nivåer og mot fremtidige inntjening.
Ståk og bråk og mange korte penger,ingen aksjonærer som satser her.
Pgs må i så måte legge ned gode res og bevis for at aksjekursen skal bli mere interesant for lange eiere fremover da det nå er algotrimer og spekulanter som har dagsorden.
Omsetningen i Pgs får meg til og stille spørsmål om der er ekte eller uekte handler der millionvis av aksjer pøses inn og ut på korte stunder,og om de reelle tallene gir grunnlag for rare analyser TA.
Litt konspirasjon men her må det sette seg og res i år blir jokeren,dette blir nok veldig bra.
geo01
29.06.2023 kl 15:29 1956

Ikke så mye metralijøsehandler nå som den stiger,er volumet litt mere ekte?
Pgs vil sannsyligvis nå 10 kr en gang fremover,og kanskje 12 og 15.
Om det er pga sterke tall og nye investorer vil flesteparten kaste kortene lenge før,og det er greit med gevinst.
Men da kommer den tunge analysene og found med andre interesser og laster tyngre for utbytter.
Om en skal prise Pgs mot Tgs utbytte og kanskje verdier som kommer frem i lyset og fremf underskudd i balansen vil Pgs gå veldig høyt,men da er det proffene og markedet som skal sitte long og tjene på utbytter og høyere aksjeverdier,det kommer dit men tar tid,da ser en kursen i 25-30 kr.