Positive og negative drivere for shipping.
Jeg er totalt sett positiv til shipping markedet og har aksjer i ulike selskaper, mest innen olje og produkt, men også noe bulk og bilfrakt.
Det er mye info der ute. Jeg har forsøkt å sette opp både positive og negative punkter som kan jeg mener påvirke bransjen de neste 3-5 årene. Hvert punkt vil ha ulik påvirkning på bransjen, hjelper lite om man er aldri så positiv om en sort svane påvirker hele bransjen negativt.
Til sist la jeg ved link til en video jeg finner spennende.
Så hva mener menigheten, enig med meg? Hva er den sterkeste driveren? Har dere andre punkter?
Positive drivere:
1. En aldrende flåte, dyrere å klasse skipene etter 20 år
2. Nødvendig skraping av de eldste skipene
3. Svært få nybygg. Høye nybyggpriser og eldre skip verdsetter høyere.
4. Verfts kapasitet halvert siden forrige byggeboom rundt 2008-2010
5. Av dem som gjenstår kan kun noen bygge såpass store skip som VLCC
6. Befolknings- og velstandsvekst i verden driver etterspørselen sakte oppover år for år
7. Gjenåpning i Kina etter Covid etter ca. 3 år med delvis nedstenging
8. Krigen i Ukraina fører til frakt av energi fra andre steder enn Russland, ikke gunstig logistikk, flytter frakten fra mindre skip til større da havnene ikke kan ta imot de store VLCC o.l. Tonn mile har økt gradvis siden 2000
9. Internasjonale hindringer fører til lengre oljefrakt
10. Verftene er fylt opp med andre skip som bla. Container- og LNG skip, første levering er trolig om 3 år
11. Krav til rensing har ført til mange skip med scrubbere, særlig de mest moderne skipene, dette gir bedre rater.
12. Trimming av selskapsstrukturen for en optimalisert drift fører til break-even priser langt under snittratene i tiden etter Covid. Ikke alle selskapene er like effektive men de største er nok proffe på dette.
13. Miljøhensyn fører til usikkerhet for nybygg, som også nå er rekorddyre, ca 125 mill USD for en ny VLCC med rekordlang leveringstid
14. Mer produksjon i fjerntliggende land som USA og Brasil og de nyeste og mest effektive raffineriene er i Asia, det betyr lengre seilingsdistanser enn tidligere. Mange dager i havs.
15. Skyggeflåten har økt betraktelig, snart 900 skip her. Disse kan fort bli de første som skrapes.
16. Strengere EXII krav for fartøy, fører til lavere hastighet for å redusere utslipp
17. Et stort oljeutslipp fra et fartøy i skyggeflåten uten forsikringer kan føre til miljøødeleggelser som igjen fører til forbud mot oljefrakt/ tiltak for å hindre skyggeflåtens virksomhet
18. Etter en periode med høyere renter og skulle inflasjonen komme ned på et akseptabelt nivå, vil verden kunne investere mer og føre til ende mer behov for energi.
19. Utbyttevennlig bransje. Stor utbyttekapasitet og giring på flere av oljefrakt selskapene (FRO, OET, DHT, Hafnia m fl.)
20. Oppkjøp og konsolidering i bransjen fremfor nybygg (ser ofte salg av eldre skip, Hunter skipene ble solgt ut, FRO ville kjøpe EURN sine skip o.l.)
21. Konsolidering kan/vil føre til større investorer på verdensbasis som pensjonsfond o.l. vurderer bransjen som en langsiktig investering, positivt om de tror på en supersykel. (f.eks FRO kom inn i OSEBX i fjor, Folketrygdfondet kjøpte i FRO rundt den tiden og de er ofte en langsiktig investor)
22. Positive «Sorte svaner», en eller flere ekstreme hendelser som er overraskende sett i lys av ens kunnskap og som påvirker prisene i bransjen i en positiv retning. Vi har sett at ventetid i havner pga Covid og skip på grunn i Suez påvirker prisene positivt
23. Summen av dette gjør at mange tror vi er i starten av en flere år supersykel
Negative drivere:
1. Høy inflasjon som fører til mindre vekst i verden, kanskje resesjon eller stagflasjon
2. Slutt på krigen i Ukraina og gradvis en normalisering av seilingsruter, dvs mer optimalisert logistikk. Håper personlig på denne men tror at embargoen mot Russland opprettholdes i etterkant i mange år,
3. Lavere energipriser
4. Nye verft dukker opp, lavere skipspriser og en avklaring på fremtidig fuel
5. Enighet med mer olje fra Iran og Venezuela
6. Alternative energikilder prioriteres mye kraftigere enn i dag. El Nino og andre katastrofer kan vippe stemningen i den retningen, ref. hvordan verden våknet opp ang. plast i havet når hval ble funnet meg magen full av plast.
7. Negative «Sorte svaner», som påvirker bransjen i negativ retning
8. «Alle» er positive til bransjen, er faretegn. Hvem skal man selge til om alle allerede har kjøpt?
9. Store prisvariasjoner i markedet til tross for vi trolig er i en supersykel, både sesong i prisvariasjoner
Til slutt «the tanker race» , en link produsert 09 feb 2023 jeg finner interessant
https://www.youtube.com/watch?v=6fyR5wZUoLM&list=WL&index=40&t=1s
Det er mye info der ute. Jeg har forsøkt å sette opp både positive og negative punkter som kan jeg mener påvirke bransjen de neste 3-5 årene. Hvert punkt vil ha ulik påvirkning på bransjen, hjelper lite om man er aldri så positiv om en sort svane påvirker hele bransjen negativt.
Til sist la jeg ved link til en video jeg finner spennende.
Så hva mener menigheten, enig med meg? Hva er den sterkeste driveren? Har dere andre punkter?
Positive drivere:
1. En aldrende flåte, dyrere å klasse skipene etter 20 år
2. Nødvendig skraping av de eldste skipene
3. Svært få nybygg. Høye nybyggpriser og eldre skip verdsetter høyere.
4. Verfts kapasitet halvert siden forrige byggeboom rundt 2008-2010
5. Av dem som gjenstår kan kun noen bygge såpass store skip som VLCC
6. Befolknings- og velstandsvekst i verden driver etterspørselen sakte oppover år for år
7. Gjenåpning i Kina etter Covid etter ca. 3 år med delvis nedstenging
8. Krigen i Ukraina fører til frakt av energi fra andre steder enn Russland, ikke gunstig logistikk, flytter frakten fra mindre skip til større da havnene ikke kan ta imot de store VLCC o.l. Tonn mile har økt gradvis siden 2000
9. Internasjonale hindringer fører til lengre oljefrakt
10. Verftene er fylt opp med andre skip som bla. Container- og LNG skip, første levering er trolig om 3 år
11. Krav til rensing har ført til mange skip med scrubbere, særlig de mest moderne skipene, dette gir bedre rater.
12. Trimming av selskapsstrukturen for en optimalisert drift fører til break-even priser langt under snittratene i tiden etter Covid. Ikke alle selskapene er like effektive men de største er nok proffe på dette.
13. Miljøhensyn fører til usikkerhet for nybygg, som også nå er rekorddyre, ca 125 mill USD for en ny VLCC med rekordlang leveringstid
14. Mer produksjon i fjerntliggende land som USA og Brasil og de nyeste og mest effektive raffineriene er i Asia, det betyr lengre seilingsdistanser enn tidligere. Mange dager i havs.
15. Skyggeflåten har økt betraktelig, snart 900 skip her. Disse kan fort bli de første som skrapes.
16. Strengere EXII krav for fartøy, fører til lavere hastighet for å redusere utslipp
17. Et stort oljeutslipp fra et fartøy i skyggeflåten uten forsikringer kan føre til miljøødeleggelser som igjen fører til forbud mot oljefrakt/ tiltak for å hindre skyggeflåtens virksomhet
18. Etter en periode med høyere renter og skulle inflasjonen komme ned på et akseptabelt nivå, vil verden kunne investere mer og føre til ende mer behov for energi.
19. Utbyttevennlig bransje. Stor utbyttekapasitet og giring på flere av oljefrakt selskapene (FRO, OET, DHT, Hafnia m fl.)
20. Oppkjøp og konsolidering i bransjen fremfor nybygg (ser ofte salg av eldre skip, Hunter skipene ble solgt ut, FRO ville kjøpe EURN sine skip o.l.)
21. Konsolidering kan/vil føre til større investorer på verdensbasis som pensjonsfond o.l. vurderer bransjen som en langsiktig investering, positivt om de tror på en supersykel. (f.eks FRO kom inn i OSEBX i fjor, Folketrygdfondet kjøpte i FRO rundt den tiden og de er ofte en langsiktig investor)
22. Positive «Sorte svaner», en eller flere ekstreme hendelser som er overraskende sett i lys av ens kunnskap og som påvirker prisene i bransjen i en positiv retning. Vi har sett at ventetid i havner pga Covid og skip på grunn i Suez påvirker prisene positivt
23. Summen av dette gjør at mange tror vi er i starten av en flere år supersykel
Negative drivere:
1. Høy inflasjon som fører til mindre vekst i verden, kanskje resesjon eller stagflasjon
2. Slutt på krigen i Ukraina og gradvis en normalisering av seilingsruter, dvs mer optimalisert logistikk. Håper personlig på denne men tror at embargoen mot Russland opprettholdes i etterkant i mange år,
3. Lavere energipriser
4. Nye verft dukker opp, lavere skipspriser og en avklaring på fremtidig fuel
5. Enighet med mer olje fra Iran og Venezuela
6. Alternative energikilder prioriteres mye kraftigere enn i dag. El Nino og andre katastrofer kan vippe stemningen i den retningen, ref. hvordan verden våknet opp ang. plast i havet når hval ble funnet meg magen full av plast.
7. Negative «Sorte svaner», som påvirker bransjen i negativ retning
8. «Alle» er positive til bransjen, er faretegn. Hvem skal man selge til om alle allerede har kjøpt?
9. Store prisvariasjoner i markedet til tross for vi trolig er i en supersykel, både sesong i prisvariasjoner
Til slutt «the tanker race» , en link produsert 09 feb 2023 jeg finner interessant
https://www.youtube.com/watch?v=6fyR5wZUoLM&list=WL&index=40&t=1s
Redigert 11.06.2023 kl 14:27
Du må logge inn for å svare
ibyx
02.08.2023 kl 09:22
9299
Det er isåfall litt nytt. Den falt også betydelig når ratene glapp for noen måneder siden.
OET kan forøvrig være "billigst" akkurat nå dersom FRO ikke faller tilbake.
Årsaken til at OET ikke stiger mer skyldes sannsynligvis at spot som de nå er mer eksponert mot ikke er bedre.
Markedet priser bare fremtidig rateoppgang inn til en viss grad. Det er denne graden det trades på på et vis.. :-)
OET kan forøvrig være "billigst" akkurat nå dersom FRO ikke faller tilbake.
Årsaken til at OET ikke stiger mer skyldes sannsynligvis at spot som de nå er mer eksponert mot ikke er bedre.
Markedet priser bare fremtidig rateoppgang inn til en viss grad. Det er denne graden det trades på på et vis.. :-)
Redigert 02.08.2023 kl 09:46
Du må logge inn for å svare
ibyx
02.08.2023 kl 09:59
9637
Se der ja. Ikke uventet ble det litt "tilbud" her. Blir det en "stasjon" tilbake? :-)
Schenk
02.08.2023 kl 10:03
9655
Fallet på 2kr siste halvtime skjedde samtidig med markert fall i totalindeksen. Frykt spres på alle aksjer, og shipping har høy beta
Nexa
02.08.2023 kl 10:23
9701
Alle har en agenda. Når Kepler kommer med en særdeles god analyse er det sannsynligvis en eller flere store kunder som vil ut av aksjen. For moro skyld regner jeg RSI på VLCC WS rater. Den er lav og fallende.
ibyx
02.08.2023 kl 11:00
10118
Haussingen av ratene fortsetter...
VLCC-ratene kommer til gå i 100.000 dollar
– Ordreboken på VLCC er kun et par prosent av eksisterende flåte, og det er 10-ganger så mange skip over 15 år, og flere skip over 20 enn i bestilling, sier analysesjefen i Pareto Securities, Eirik Haavaldsen som venter vind i seilene for kursene.
https://www.finansavisen.no/shipping/2023/08/02/8025974/eirik-haavaldsen-vlcc-ratene-kommer-til-ga-i-100.000-dollar
Men FRO er jo nesten priset som om de var der allerede! Ihvertfall sammenlignet med premien ratene ga kursen som toppet seg 9. mars i år.
Ratene var vel helt oppe i 120k en kortere tid? Det var gjerne OET skip.
Her er mine notater for mars:
VLCC Spot $/day (avg. 2023)
1.3 59.300
2.3 61.700
3.3 64.600
6.3 63,900 (39,200)
7.3 64.900
8.3 69.700
9.3 90.900
10.3 98.800
13,3 102.500
14.3 95.300
15.3 96.400 (45,700)
16.3 96.200 (46.700)
17.3 101.800 (47.700)
20.3 108.100.
21.3 108.900
22.3 97.300 (50.600)
23.3 95.700
24.3 95.500 (52.100)
27.3 93.900
28.3 92.900
29.3 90.100 (54.000)
Snitt mars 88.231
PS. snittet for 2023 er nå 49.400 vs 54.000 ved utgangen av mars.
VLCC-ratene kommer til gå i 100.000 dollar
– Ordreboken på VLCC er kun et par prosent av eksisterende flåte, og det er 10-ganger så mange skip over 15 år, og flere skip over 20 enn i bestilling, sier analysesjefen i Pareto Securities, Eirik Haavaldsen som venter vind i seilene for kursene.
https://www.finansavisen.no/shipping/2023/08/02/8025974/eirik-haavaldsen-vlcc-ratene-kommer-til-ga-i-100.000-dollar
Men FRO er jo nesten priset som om de var der allerede! Ihvertfall sammenlignet med premien ratene ga kursen som toppet seg 9. mars i år.
Ratene var vel helt oppe i 120k en kortere tid? Det var gjerne OET skip.
Her er mine notater for mars:
VLCC Spot $/day (avg. 2023)
1.3 59.300
2.3 61.700
3.3 64.600
6.3 63,900 (39,200)
7.3 64.900
8.3 69.700
9.3 90.900
10.3 98.800
13,3 102.500
14.3 95.300
15.3 96.400 (45,700)
16.3 96.200 (46.700)
17.3 101.800 (47.700)
20.3 108.100.
21.3 108.900
22.3 97.300 (50.600)
23.3 95.700
24.3 95.500 (52.100)
27.3 93.900
28.3 92.900
29.3 90.100 (54.000)
Snitt mars 88.231
PS. snittet for 2023 er nå 49.400 vs 54.000 ved utgangen av mars.
Redigert 02.08.2023 kl 11:01
Du må logge inn for å svare
Schenk
02.08.2023 kl 11:15
10108
Du overser høyaktive perioder som normalt gjentar seg. Merkelig at du ignorerer det
ibyx
02.08.2023 kl 11:22
10660
Apropos "høyaktive perioder". Nå er det jo heller ikke slik at kursene ikke har fulgt med rateoppganger da! Bevares!
Siden OET ble notert for ca 2,5 år siden er oppganger som følgende:
OET 477%
Hafnia 346%
FRO 279%
Det blir ikke nødvendigvis noe nytt større "rally" i crude og clean uten forutgående korreksjoner...
Men utbyttene blir antagelig fine de neste par årene. Men prisen for å få tilgang til dem nå er ganske høy.
Det blir helst "robotaction" så langt øyet kan skue... opp ned opp ned opp ned osv..
:-)
Siden OET ble notert for ca 2,5 år siden er oppganger som følgende:
OET 477%
Hafnia 346%
FRO 279%
Det blir ikke nødvendigvis noe nytt større "rally" i crude og clean uten forutgående korreksjoner...
Men utbyttene blir antagelig fine de neste par årene. Men prisen for å få tilgang til dem nå er ganske høy.
Det blir helst "robotaction" så langt øyet kan skue... opp ned opp ned opp ned osv..
:-)
Redigert 02.08.2023 kl 11:27
Du må logge inn for å svare
Schenk
02.08.2023 kl 11:30
10644
Jeg tenker sesong. Ender diskusjon nå. Tror du bare ser negativt fordi kursen ikke vender ned til 145 som du ønsket, etter st du gikk ut «kortsiktig»Før du gikk ut var du veldig positiv i det lengre bilde. Nå ignorerer du alle triggere som f.eks ekstremt lav tilgang nye skip før 2026 osv.
ibyx
02.08.2023 kl 11:38
10642
Selvsagt har jeg en agenda! Jeg er dog mindre positiv enn jeg kanskje var i våres som fersking i shipping.
Når ser jeg mer på "supersyklusen" som en "olja i 200" analogi. Altså at vi er godt inne i "supersyklusen" allerede.
Jeg tviler vel på 145 igjen før vinteren i og med at vi snart er halvveis i det "krevende" Q3, men 159 er absolutt innenfor.
Jeg tro også at 200 i løpet av vinteren er fullt mulig for FRO.
Ca 20% reell oppside er jo ikke så verst det! :-)
Sett litt opp mot annet på børsen kan fx NSKOG være en mer sannsynlig "doblingskandidat" herfra enn FRO...
Når ser jeg mer på "supersyklusen" som en "olja i 200" analogi. Altså at vi er godt inne i "supersyklusen" allerede.
Jeg tviler vel på 145 igjen før vinteren i og med at vi snart er halvveis i det "krevende" Q3, men 159 er absolutt innenfor.
Jeg tro også at 200 i løpet av vinteren er fullt mulig for FRO.
Ca 20% reell oppside er jo ikke så verst det! :-)
Sett litt opp mot annet på børsen kan fx NSKOG være en mer sannsynlig "doblingskandidat" herfra enn FRO...
Redigert 02.08.2023 kl 11:42
Du må logge inn for å svare
ibyx
02.08.2023 kl 12:40
10556
En "foranskutt høstsvale?"
https://twitter.com/ed_fin/status/1686656301126873088
Denne fulgte ikke helt opp men er vel også "helt grei"? Men grei nok til å forsvare hvilken kurs? :-)
https://twitter.com/TankersInt/status/1686658637467369473
"Let’s see if VL rates can climb back sustainable >50 K$"
Akkurat nå er det gjerne FRO-kursen som er "foranskutt" og ikke helt "Sustainable"? :-)
https://twitter.com/ed_fin/status/1686656301126873088
Denne fulgte ikke helt opp men er vel også "helt grei"? Men grei nok til å forsvare hvilken kurs? :-)
https://twitter.com/TankersInt/status/1686658637467369473
"Let’s see if VL rates can climb back sustainable >50 K$"
Akkurat nå er det gjerne FRO-kursen som er "foranskutt" og ikke helt "Sustainable"? :-)
Redigert 02.08.2023 kl 12:55
Du må logge inn for å svare
citius
02.08.2023 kl 14:20
10438
I ukene som kommer blir det også fart i Bulk
Golden O med god drift og hyggelige utbytter
Samme med BELCO
Flere gode år i vente i det segmentet i siktet
Anden
03.08.2023 kl 15:23
10021
Hm! Fin dag å være langsiktig aksjonær i Frontline. Men litt vanskelig er det allikevel å se på robotradingen og herjingen i aksjen.
(",)Aksjel
03.08.2023 kl 23:50
9784
0,8 usd i utbytte fra Eurn i Q2, Fro har et pent antall aksjer. Hvor mye av utbytte fra Eurn påvirker utbytte fra Fro?
ibyx
04.08.2023 kl 15:58
9392
Endelig litt rødt igjen her! Blir jo i meste laget med denne premature oppturen! :-)
Ser på Shareville at småaksjonærene klasker til med short til og med! :-)
Ser på Shareville at småaksjonærene klasker til med short til og med! :-)
Redigert 04.08.2023 kl 16:03
Du må logge inn for å svare
ibyx
04.08.2023 kl 16:11
9374
Korrigert for utbytte er vel kursen idag rundt 180 en tangering av HOY?
Er gjerne litt pumpet av slike grafer? Hvem vet, men det er kanskje å innkassere ratene for tidlig kursmessig?
Joda, skal høyere hvis det slår til selvsagt.
https://twitter.com/ed_fin/status/1687347248395333633
Er gjerne litt pumpet av slike grafer? Hvem vet, men det er kanskje å innkassere ratene for tidlig kursmessig?
Joda, skal høyere hvis det slår til selvsagt.
https://twitter.com/ed_fin/status/1687347248395333633
Tøff
04.08.2023 kl 17:03
9336
Aksjer går før rater og råvarer har jeg lært. Hvorfor, kan jeg ikke svare på. Har vel noe med futures å gjøre? Nå har jeg inntrykk av at FRO har steget på andres gode resultater (Euronav). Ratene akkurat nå er jo kjempedårlige for alle fartøysstørrelser innen råoljetank. Derimot ser jo clean ganske lovende ut. VLCC med WS under 50 kan bli enda dårligere. Mulig at FRO går ned på 160-tallet igjen før resultatframlegg. Da bør man nok kjøpe.
ibyx
04.08.2023 kl 17:38
9309
Dette er "den gamle regelen". Det stemmer antagelig ikke lenger for de norske oljeselskapene nå. Hvis vi skal tro på ekspertspådommene til oljeanalytikerne som lenge har sagt at H2 blir oppgang. Kanskje over 100USD. Dette prises ikke inn nå.
Og clean har vært *relativt* svak og er fortsatt brokete, men Hafnia har fått et løft likevel. Ser at LR2 er oppegående igjen. Bra for FRO også det.
VLCC fikk jo et løft fra bunnen nylig, men Poten Daily er jo trist akkurat nå. Ville dog stille litt spørsmål ved utvalget der. Denne er jo fx langt over snittet som var 30.200 igår. https://app.tankersinternational.com/fixtures/4756d538-dccb-48f8-9987-deff5604c046
Men mulig FRO og OET er klar for et skritt tilbake nå. 169?
Skjønt det er langt ifra sikkert at det blir stort annet enn litt sidelengs fram mot Q2.
Er heller ikke lenge før det godt varslede "krevende" Q3 er halvgått.
"Gammelshorten" til Magnetar står som en småtrist bauta da! Ganske merkelig. Kanskje de trader seg ut av det? :-)
Og clean har vært *relativt* svak og er fortsatt brokete, men Hafnia har fått et løft likevel. Ser at LR2 er oppegående igjen. Bra for FRO også det.
VLCC fikk jo et løft fra bunnen nylig, men Poten Daily er jo trist akkurat nå. Ville dog stille litt spørsmål ved utvalget der. Denne er jo fx langt over snittet som var 30.200 igår. https://app.tankersinternational.com/fixtures/4756d538-dccb-48f8-9987-deff5604c046
Men mulig FRO og OET er klar for et skritt tilbake nå. 169?
Skjønt det er langt ifra sikkert at det blir stort annet enn litt sidelengs fram mot Q2.
Er heller ikke lenge før det godt varslede "krevende" Q3 er halvgått.
"Gammelshorten" til Magnetar står som en småtrist bauta da! Ganske merkelig. Kanskje de trader seg ut av det? :-)
Cutter
05.08.2023 kl 10:54
8948
Bruker vel utbytte til å kjøpe flere Euronav aksjer. Må vel komme noe nytt angående konsolidering i bransjen i nærmeste framtid.
Mollen
05.08.2023 kl 15:08
8886
Hvor mange % eier Frontline i Euronav ? Jeg så Euronav deler ut 0,8 $ på aksjen for Q2. Da bør vi se dollaren på Frontline…
Anden
05.08.2023 kl 15:17
8969
Russisk tankskip skadet i Ukrainsk droneangrep ut i fra russisk havn! Kan dette få noe å si for tank ratene og aksjekursen?
(",)Aksjel
05.08.2023 kl 16:17
8996
Enten det eller økt utbytte for FRO, noen som vet hva dette utbytte brukes til?
Er jo en stund siden Fredriksen fikk plass i Eurn styret og det har vært lite info siden da. Venter på nyheter ang Hva Fredriksen/FRO vil ha ut av denne posisjonen. Bil de bare ha en del av Eurn kaka mtp utbytte eller jobbes det fortsatt med fusjon/ overtakelse av VLCC skip?
Ser forøvrig konkurrenten Scorpio kjøper i Hafnia pga lav prising så dette er ikke unikt. Ting kan vel utvikle seg til noe mer der også….
Er jo en stund siden Fredriksen fikk plass i Eurn styret og det har vært lite info siden da. Venter på nyheter ang Hva Fredriksen/FRO vil ha ut av denne posisjonen. Bil de bare ha en del av Eurn kaka mtp utbytte eller jobbes det fortsatt med fusjon/ overtakelse av VLCC skip?
Ser forøvrig konkurrenten Scorpio kjøper i Hafnia pga lav prising så dette er ikke unikt. Ting kan vel utvikle seg til noe mer der også….
Redigert 05.08.2023 kl 16:31
Du må logge inn for å svare
bravi
06.08.2023 kl 00:20
8747
Ja får vi flere angrep på tankere i russiske havner må resultatet ihvertfall bli mere tonnmiles, antakelig også høyere dag rater, aksjekurser og utbytter, typisk for suezmax segmentet. Da er NAT et sikkert bet.
cheezy
06.08.2023 kl 11:26
8460
Er det noen som har mer info om det som skjer i Svartehavet?
-Jeg har sett et par steder at Ukraina har annonsert blokade av Russland i Svartehavet, men har ikke funnet bekreftelse på dette.
-I henhold til krigens lover er oljefrakt til/fra havner til krigende parter lovlig vilt.
-Jeg mener at ca. 5 millioner fat per dag blir transportert ut fra russiske havner i Svartehavet.
Hvis vi har en blokade, tror jeg at den vil vare i noen uker. Russland og Kazakhstan har lagerkapasitet til at de kan produsere for lager en stund. Men det vil bli et oppdemmet behov for tonnasje da fartøy vil ligge og vente eller eventuelt snu og gå for å plukke opp andre laster. Dette vil i såfall være positivt for ratene. Hvis blokaden varer lenger kan det følge til redusert produksjon i Russland og høye oljepriser. Dette vil i såfall være negativt for tankratene. Kina og India vil ha stor interesse av at en eventuell blokade ikke varer for lenge, Så det er grunnen til at jeg tror den vil være kortvarig.
Selv om det ikke skulle være blokade, er det sannsynlig at forsikringspremier vil gå kraftig opp på alle typer skip, da de seiler i områder der det foregår aktive krigshandlinger.
-Jeg har sett et par steder at Ukraina har annonsert blokade av Russland i Svartehavet, men har ikke funnet bekreftelse på dette.
-I henhold til krigens lover er oljefrakt til/fra havner til krigende parter lovlig vilt.
-Jeg mener at ca. 5 millioner fat per dag blir transportert ut fra russiske havner i Svartehavet.
Hvis vi har en blokade, tror jeg at den vil vare i noen uker. Russland og Kazakhstan har lagerkapasitet til at de kan produsere for lager en stund. Men det vil bli et oppdemmet behov for tonnasje da fartøy vil ligge og vente eller eventuelt snu og gå for å plukke opp andre laster. Dette vil i såfall være positivt for ratene. Hvis blokaden varer lenger kan det følge til redusert produksjon i Russland og høye oljepriser. Dette vil i såfall være negativt for tankratene. Kina og India vil ha stor interesse av at en eventuell blokade ikke varer for lenge, Så det er grunnen til at jeg tror den vil være kortvarig.
Selv om det ikke skulle være blokade, er det sannsynlig at forsikringspremier vil gå kraftig opp på alle typer skip, da de seiler i områder der det foregår aktive krigshandlinger.
desirata
06.08.2023 kl 11:48
8429
Eller annet alternativ kan inntreffe som jeg tror Ukraina vil.
Dersom de lykkes endel med oljeblokade. Så vil Russland heller inngå en deal. De godkjenner kornavtale med Ukraina som før, eller tilbake til juni måned, kan en si.
Dersom de lykkes endel med oljeblokade. Så vil Russland heller inngå en deal. De godkjenner kornavtale med Ukraina som før, eller tilbake til juni måned, kan en si.
ibyx
07.08.2023 kl 11:14
7884
Afra og Suez er visst ikke helt "friskmeldt"?
https://twitter.com/ed_fin/status/1688456688217542656
Blir fort 169 ut av det da?
Kanskje 165? 159?
:-)
https://twitter.com/ed_fin/status/1688456688217542656
Blir fort 169 ut av det da?
Kanskje 165? 159?
:-)
ibyx
07.08.2023 kl 12:22
7748
Ikke FRO akkurat, men super vel denne VLCC spotten ikke?
Desh Vibhor (2015 - Modern VLSFO) On Subs (Estimated Voyage CII: D 🟠) AG/WCIndia IOC SCI (Shipping Corp. of India) (TCE: RV USD 33K @ 15 days / Actual USD 25K @ 20 days)
https://app.tankersinternational.com/fixtures/id/110473
10:25 AM · Aug 7, 2023
Heldigvis kompenserer LR2 litt for FRO nå?
https://1975593.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/1975593/PDB/2023%20PDB/AUG%202023/August%204%2c%202023.pdf
Desh Vibhor (2015 - Modern VLSFO) On Subs (Estimated Voyage CII: D 🟠) AG/WCIndia IOC SCI (Shipping Corp. of India) (TCE: RV USD 33K @ 15 days / Actual USD 25K @ 20 days)
https://app.tankersinternational.com/fixtures/id/110473
10:25 AM · Aug 7, 2023
Heldigvis kompenserer LR2 litt for FRO nå?
https://1975593.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/1975593/PDB/2023%20PDB/AUG%202023/August%204%2c%202023.pdf
ibyx
07.08.2023 kl 13:06
7581
"Noen" bestemte seg for å kjøre opp FRO siste ukes tid. Såpass mye at den har gått ca 5% mer enn OET siste måned! Det er litt spesielt nå. (Helt normalt ellers, men de siste månedene har vært veldig "flate og samkjørte" i shipping)
Spennende å se hvordan NYSE vil respondere idag! :-)
Spennende å se hvordan NYSE vil respondere idag! :-)
ibyx
07.08.2023 kl 20:01
7239
"Ikke til å forstå"...
Den daglige Poten idag: Suezmax,130 WAF-UKC 4,600 41,400 (2023 avg. rate) (og Aframax er nesten like dårlig målt mot sitt årssnitt)
Ca 10% av årssnittet idag altså. LR2 må være knallsterk for å forsvare dagens kurs selv om FRO får 5 ganger så mye på suez-spot som dette!
Nesten rart at Magnetarshorten ikke klarer å utnytte dette? Que pasa? :-)
Den daglige Poten idag: Suezmax,130 WAF-UKC 4,600 41,400 (2023 avg. rate) (og Aframax er nesten like dårlig målt mot sitt årssnitt)
Ca 10% av årssnittet idag altså. LR2 må være knallsterk for å forsvare dagens kurs selv om FRO får 5 ganger så mye på suez-spot som dette!
Nesten rart at Magnetarshorten ikke klarer å utnytte dette? Que pasa? :-)
ibyx
08.08.2023 kl 12:06
6622
Gårsdagens Front Earl beroliget gjerne FROerne?
Hvis Suez også henter seg inn nå så ser det gjerne litt lysere ut?
LR2 er jo nesten på høyde med årssnittet igjen. :-)
Front Earl (2017 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: C 🟡) USG/Korea SK Energy Frontline $FRO (TCE: RV USD 40K @ 117 days / Actual USD 59K @ 93 days)
Redigert i dag kl 12:02
Hvis Suez også henter seg inn nå så ser det gjerne litt lysere ut?
LR2 er jo nesten på høyde med årssnittet igjen. :-)
Front Earl (2017 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: C 🟡) USG/Korea SK Energy Frontline $FRO (TCE: RV USD 40K @ 117 days / Actual USD 59K @ 93 days)
Redigert i dag kl 12:02
Nexa
10.08.2023 kl 11:17
5946
Spotratene for VLCC er på det laveste på ett år. WS 48,82. Er på breakeven nivå. Allikevel er FRO på det samme nivå som når ratene var 3-4 ganger høyere.
habbiten
10.08.2023 kl 11:24
5942
Breakeven nivå på ratene på denne tiden av året er faktisk mye bedre enn hva ratene har vært andre år. Utsiktene fremover er fantastiske.
(",)Aksjel
10.08.2023 kl 12:11
5869
Forventer høyere rater fremover, både pga sesongen, snart nytt OPEC møte og for ustabilitet i oljefrakt fra Russland. Spennende å se utfallet på forsikringer i krigssonen og hvordan det påvirker resten av flåten. Skulle Ukraina klare å ramme flere oljetankere er det kanskje gnisten til store markedsendringer. Får man ikke sjøfolk til å bemanne fartøy i regionen kan de eldste skipene bli skrapet, noe man bare venter på. Blir da enda mer press på flåten.
Anden
10.08.2023 kl 13:35
5629
Helt enig! Men Ukraina kan fort få påbud om at å senke tankbåter fullastet med olje ikke er bra! Men da kan jo skip på vei TIL havn allikevel taes ut!
Nexa
10.08.2023 kl 14:49
5431
Håper du har rett i utsiktene framover. Historisk har tank gitt negativ avkastning for aksjonærer. Den er så sett den dårligste bransjen jeg vet om, bortsett fra kanskje flyselskaper.
Bransjen har levd på bankenes nåde i tiår
Bransjen har levd på bankenes nåde i tiår
desirata
10.08.2023 kl 15:04
5383
Levd på bankenes nåde i 10år. De har neste år levd på bankenes nåde i 50 år, dvs siden 1974.
Som du sier kan shipping likestilles med fly selskap, men som de alltid sier: "this time is different"
Det er bestilt ca. 200 tankskip, eller i ordre. Så neste år blir det vel 100 til. Da kollapser alt igjen.
Som du sier kan shipping likestilles med fly selskap, men som de alltid sier: "this time is different"
Det er bestilt ca. 200 tankskip, eller i ordre. Så neste år blir det vel 100 til. Da kollapser alt igjen.