Archer - er bunnen nådd?
I dag har vi vært nede på 0,85 tallet...:(
Når en aksje er på 0, et eller annet tallet, øker faren for store utslag og som småaksjonær må man ha penger og tålmodighet til å tåle betydelige prosentuelle endringer på kort tid.
Jeg tenker og håper at aksjen nærmer seg en bunn og at vi i hvert fall kan se 1 tallet om ikke lenge. Da kan dette bli et spennende case for den som har gått inn på dagens nivåer. Inntil så skjer, gjelder det å holde ut med ørefallene som etter hvert kan bli betydelige i prosent med kursen som nå regjerer på dette verdipapiret.
Lykke til og måtte bunnen være nådd?
Når en aksje er på 0, et eller annet tallet, øker faren for store utslag og som småaksjonær må man ha penger og tålmodighet til å tåle betydelige prosentuelle endringer på kort tid.
Jeg tenker og håper at aksjen nærmer seg en bunn og at vi i hvert fall kan se 1 tallet om ikke lenge. Da kan dette bli et spennende case for den som har gått inn på dagens nivåer. Inntil så skjer, gjelder det å holde ut med ørefallene som etter hvert kan bli betydelige i prosent med kursen som nå regjerer på dette verdipapiret.
Lykke til og måtte bunnen være nådd?
Redigert 19.06.2023 kl 10:06
Du må logge inn for å svare
GOV
13.09.2024 kl 12:34
3473
SjonkelRolf
13.09.2024 kl 12:54
3450
Sikkert tilfeldig, men.
I samme minutt jeg postet om Mirabella stoppet all handel!
I samme minutt jeg postet om Mirabella stoppet all handel!
SjonkelRolf
13.09.2024 kl 13:09
3444
5% er ganske mye i Archer.
Mer enn nok til å styre all handel i aksjen.
Tatt dette opp før.
Men ingen, ingen synes å bry seg.
Snart 3 timer uten handel
Mer enn nok til å styre all handel i aksjen.
Tatt dette opp før.
Men ingen, ingen synes å bry seg.
Snart 3 timer uten handel
Anywhere
13.09.2024 kl 13:54
3433
Det kjøres krysninger av større poster på laveste nivå. Det er noe på gang...
Og akkurat nå er det bare 750-roboten som viser synlige salg på omtrent hele selgersiden...på kalkulerte intervaller...
Prøv å plukke noen aksjer og se hva som skjer:)
Og akkurat nå er det bare 750-roboten som viser synlige salg på omtrent hele selgersiden...på kalkulerte intervaller...
Prøv å plukke noen aksjer og se hva som skjer:)
Redigert 13.09.2024 kl 13:58
Du må logge inn for å svare
Anywhere
13.09.2024 kl 15:27
3369
Mirabella har gått meg hus forbi, SjonkelRolf.
Kan det ha være en midlertidig holding på et tidspunkt, eller at de har plassert aksjene på termin hos noen av de større bankene?
Er vel en typisk aktør som kan ryste litt i aksjer når det er "behov"
Kan det ha være en midlertidig holding på et tidspunkt, eller at de har plassert aksjene på termin hos noen av de større bankene?
Er vel en typisk aktør som kan ryste litt i aksjer når det er "behov"
omans
13.09.2024 kl 16:34
3410
Mente det var snakk om på disse lave kursene. Noen burde handle bøtter og spann så langt under emi kurs, hvis de vil sende signaler. Men kursmål er vel uendra på ca 45 ift analyse.
Deep Value
15.09.2024 kl 08:58
3125
Det fortsetter å tyte ut gode nyheter fra Argentina. Milei hylles av fok som Elon Musk for de grepene som er tatt med økonomien. En nøkkelbrikke i dette er å etablere Argentina som en stor eksporter av LNG. Målet er å etabelre Argentina blant de fem største energiprodusentene i verden!
Det er mange bra oppdateringer på Vaca Muerta News. Her en artikkel om Shell som skal øke produksjonen og investere 600mill usd: https://vacamuertanews.com/actualidad/shell-apuesta-a-superar-los-70000-barriles-de-petroleo-diarios-en-el-2025.htm
Vi hører en annen historie om Shell i Europa. Her skal det kuttes.
I kommende 10 års periode vil land som Argentina, som satser og investerer, bli relative vinnere. Regioner som Europa som har en helt feilslått energipolitikk, vil fortsette å sakte aktuerut.
Det ligger en fantastisk oppside i Argentina for Archer.
Det er mange bra oppdateringer på Vaca Muerta News. Her en artikkel om Shell som skal øke produksjonen og investere 600mill usd: https://vacamuertanews.com/actualidad/shell-apuesta-a-superar-los-70000-barriles-de-petroleo-diarios-en-el-2025.htm
Vi hører en annen historie om Shell i Europa. Her skal det kuttes.
I kommende 10 års periode vil land som Argentina, som satser og investerer, bli relative vinnere. Regioner som Europa som har en helt feilslått energipolitikk, vil fortsette å sakte aktuerut.
Det ligger en fantastisk oppside i Argentina for Archer.
Tingebri
15.09.2024 kl 12:03
3041
Er det noen som har prøvd å regne på gjeldsgrad, cash flow, EV/ebita dersom Archer får solgt virksomheten i Argentina? Jeg er ser det som mer og mer sannsynlig at de nå vil klare å få solgt Argentina, og jeg tror ikke de selger noe under USD 200 mill.
Redigert 15.09.2024 kl 12:03
Du må logge inn for å svare
SjonkelRolf
15.09.2024 kl 13:59
3015
Archer skal jo fortsette å vokse.
Har vanskelig for å se et marked bedre enn Argentina å gjøre nettopp det.
De kjøpte jo også et selskap der. Med cash
Har vanskelig for å se et marked bedre enn Argentina å gjøre nettopp det.
De kjøpte jo også et selskap der. Med cash
Anywhere
15.09.2024 kl 17:57
2931
Sjonkel, Archer har vokst ganske vesentlig de 3-4 siste årene uten at Argentina er en synlig del av den veksten. Dersom man ser vekst i Argentina som en vesentlig mulighet for selskapet, større enn å kapitalisere på at assets blir et realiserbart aktiva, så gjør nok selskapet det. Samtidig kan salg i Argentina når landet styrer mot god fart være riktig tidspunkt, og det vil utvilsomt medføre de-leveraging og synliggjøring av verdier for aksjonærene, som ble uttrykt som et ganske tydelig mål hos Pareto nylig....
Deep Value
15.09.2024 kl 22:18
2781
Land Drilling er bokført til 305 mill usd.
JF selger ikke dette til under bokført verdi. Så, om vi antar at salgsverdi = bokført verdi, så er Archer for alle prakisk formål tilnærmet gjeldfritt.
Hvis vi forutsetter videre vekst i Argentina og EBITDA økning, så mister de 40 mill usd i EBITDA fra Argentina i 2025 ved et eventuelt salg.
På DNB sine estimater vil det da være igjen ca. 125 mill usd i EBITDA i 2025. "Rest Archer" uten Argentina skal i hvertfall ikke prises lavere enn før.
Hvis vi antar 5x EV/EBITA får jeg en EV på 625 mill usd. Uendret share count på avrundet 65 mill aksjer gir en PRIS PER AKSJE PÅ 102kroner.
Det er muligens litt gjeld igjen, og 5x kanskje litt høyt siden så mange tror at oljen snart avvikles, så kanskje 80kr er mer realistisk.
Salg av Argentina kan komme allerede i 2024.
JF selger ikke dette til under bokført verdi. Så, om vi antar at salgsverdi = bokført verdi, så er Archer for alle prakisk formål tilnærmet gjeldfritt.
Hvis vi forutsetter videre vekst i Argentina og EBITDA økning, så mister de 40 mill usd i EBITDA fra Argentina i 2025 ved et eventuelt salg.
På DNB sine estimater vil det da være igjen ca. 125 mill usd i EBITDA i 2025. "Rest Archer" uten Argentina skal i hvertfall ikke prises lavere enn før.
Hvis vi antar 5x EV/EBITA får jeg en EV på 625 mill usd. Uendret share count på avrundet 65 mill aksjer gir en PRIS PER AKSJE PÅ 102kroner.
Det er muligens litt gjeld igjen, og 5x kanskje litt høyt siden så mange tror at oljen snart avvikles, så kanskje 80kr er mer realistisk.
Salg av Argentina kan komme allerede i 2024.
Tingebri
16.09.2024 kl 19:20
2547
Nettopp, dette viser litt hvor stort potensialet som er i Archer. I tillegg venter vi avklaring på 2-3 P&A kontrakter som Archer kan få. Disse er på samme størrelse som Fulmar kontrakten. I dag er ikke investorer villige til å verdsette Argentina virksomheten, så oppsiden er stor om den blir solgt.
Redigert 16.09.2024 kl 19:21
Du må logge inn for å svare
Anywhere
17.09.2024 kl 13:05
2392
Som det belyses, er det underliggende verdier som fort kan bli vesentlige her. Og det er ofte slik at man kjøper noe man tenker er lavt priset, og det forblir lavt priset lenge, før det en vakker dag, eller periode, endelig slår ut i blomst.
Archer, plutselig....
Archer, plutselig....
joerha
17.09.2024 kl 14:36
2429
Hvis SOFR går ned 1% i løpet av året hva utgjør det i totale rentekostnader for Archer? Er det noen som har regnet på det??
Anywhere
17.09.2024 kl 15:00
2394
SjonkelRolf skrev Plutselig ryker vel traderpotten din også
Sjonkel, ja, det skal du se, men neppe alt, og da må kjøperne et stykke lenger opp. Går askjen raskt til 28-29-isch, så går nok det meste ut på autosalg som alltid ligger der. Ellers blir det vurdering underveis på økte kjøp som nå er gjort mellom 21 og 24.
Anywhere
17.09.2024 kl 15:51
2358
Man skal kanskje spørre seg om det er noe på gang igjen?? Volumet er ikke allverdens da, men det skyldes samtidig at kjøpere ikke så lett får ut selgerne oppover...
SjonkelRolf
17.09.2024 kl 16:12
2350
Aksjen er jo styrt i grøfta.
At vi ikke selger her nede er jo en kjent sak
At vi ikke selger her nede er jo en kjent sak
Anywhere
17.09.2024 kl 16:43
2328
Det er nokså kjent, ja, men samtidig er det nesten 15% avkastning på kjøpene som nylig ble gjort rundt 20. Får man 20-25%, altså 24-25 kroner, så er det storveis på en god uke. Så jeg tipper det blir noe mer volum mellom 24 og 25.
Deep Value
18.09.2024 kl 13:02
2090
Stor artikkel fra Doomberg i dag. Et lite utdrag:
By all accounts, the scope of the reforms bill is historic, including its implications for Argentina’s energy industry, which has always been long on potential but short on realization. According to a detailed analysis by the white-shoe law firm Mayer Brown, the country is now open for business in an unprecedented manner:
“Among other things, the Ley Bases specifically provides that: (i) permit holders and concessionaires may, with respect to the hydrocarbons they extract, transport them, commercialize them, industrialize them and sell their derivatives freely, subject to the regulations to be issued by the executive branch; (ii) permit holders, concessionaires, refiners and/or traders may freely export hydrocarbons and/or their derivatives, subject to receiving no objections from the Secretary of Energy; (iii) the international trade of hydrocarbons will be free, subject to the import and export regimes established by the executive branch; (iv) natural gas imports are authorized without the need for prior approval; (v) LNG export authorizations, for the volumes of LNG so authorized, will be firm and binding for a period of up to 30 years; and (vi) the granting of a firm and binding LNG export authorization shall imply for its holders the right to export all the volumes authorized in that capacity on a continuous basis and without interruptions or restrictions, reductions, or redirections for any reason, during each day of the term of the respective export authorization, as well as the right to access, without restrictions or interruptions of any nature, the supply of natural gas or to the transportation, processing, or storage capacity of which they are holders, or which they have contracted with third parties.”
By all accounts, the scope of the reforms bill is historic, including its implications for Argentina’s energy industry, which has always been long on potential but short on realization. According to a detailed analysis by the white-shoe law firm Mayer Brown, the country is now open for business in an unprecedented manner:
“Among other things, the Ley Bases specifically provides that: (i) permit holders and concessionaires may, with respect to the hydrocarbons they extract, transport them, commercialize them, industrialize them and sell their derivatives freely, subject to the regulations to be issued by the executive branch; (ii) permit holders, concessionaires, refiners and/or traders may freely export hydrocarbons and/or their derivatives, subject to receiving no objections from the Secretary of Energy; (iii) the international trade of hydrocarbons will be free, subject to the import and export regimes established by the executive branch; (iv) natural gas imports are authorized without the need for prior approval; (v) LNG export authorizations, for the volumes of LNG so authorized, will be firm and binding for a period of up to 30 years; and (vi) the granting of a firm and binding LNG export authorization shall imply for its holders the right to export all the volumes authorized in that capacity on a continuous basis and without interruptions or restrictions, reductions, or redirections for any reason, during each day of the term of the respective export authorization, as well as the right to access, without restrictions or interruptions of any nature, the supply of natural gas or to the transportation, processing, or storage capacity of which they are holders, or which they have contracted with third parties.”
Deep Value
18.09.2024 kl 13:05
2097
Ref. Doomberg.
Argentina kommer til å bli priset inn i aksjen utover høsten og vinteren. Spørsmålet er mer om det også kommer en transaksjon.
Argentina kommer til å bli priset inn i aksjen utover høsten og vinteren. Spørsmålet er mer om det også kommer en transaksjon.
Tingebri
18.09.2024 kl 14:42
2066
Pareto la ut denne notisen til sine kunder i dag 18 september:
ARCH – Low investor attention as equity metrics are becoming attractive
• We lift 2025e EBITDA marginally to USD 164m, following last week’s platform
drilling award from OKEA. This is up from USD ~139m this year, primarily
reflecting Fulmar and FY inclusions of acquired/consolidated companies
• With high leverage (and relatively costly debt), this makes equity metrics
attractive which has been a key shortcoming to the equity case. For 2025e, we
estimate FCFE (“naively” before debt amort) of ~38% while net profit turns
positive (PE ~3.2x).
• Given the market backdrop and positive company development, we see a
refinancing as likely in 2025 which should further improve this and eventually
open up for dividends
• In Argentina, we continue to assume steady state, but note a significant
improvement in business conditions following the election last year
• While the equity looks increasingly interesting and oil price leverage is seen as
relatively low, we see very limited investor attention on Archer at present and
see this as an attractive entry point
• Link to slides. BUY, TP NOK 48
ARCH – Low investor attention as equity metrics are becoming attractive
• We lift 2025e EBITDA marginally to USD 164m, following last week’s platform
drilling award from OKEA. This is up from USD ~139m this year, primarily
reflecting Fulmar and FY inclusions of acquired/consolidated companies
• With high leverage (and relatively costly debt), this makes equity metrics
attractive which has been a key shortcoming to the equity case. For 2025e, we
estimate FCFE (“naively” before debt amort) of ~38% while net profit turns
positive (PE ~3.2x).
• Given the market backdrop and positive company development, we see a
refinancing as likely in 2025 which should further improve this and eventually
open up for dividends
• In Argentina, we continue to assume steady state, but note a significant
improvement in business conditions following the election last year
• While the equity looks increasingly interesting and oil price leverage is seen as
relatively low, we see very limited investor attention on Archer at present and
see this as an attractive entry point
• Link to slides. BUY, TP NOK 48
SjonkelRolf
18.09.2024 kl 15:43
2038
Archer er ikke kjent for å bry seg med kursmål til meglerhus.
Refi og utbytte hilses velkommen.
Spørs om ikke Fredriksen benytter seg av velvilje fra selskapet til å øke sin position før den tid.
Eller i en kombo.
Archer betaler vel 5-600 mill i renter pr år slik det er nå
Refi og utbytte hilses velkommen.
Spørs om ikke Fredriksen benytter seg av velvilje fra selskapet til å øke sin position før den tid.
Eller i en kombo.
Archer betaler vel 5-600 mill i renter pr år slik det er nå
Redigert 18.09.2024 kl 15:46
Du må logge inn for å svare
Anywhere
18.09.2024 kl 16:23
2011
Skal vi unne oss et aldri så lite halleluja, og kose oss med en kjøpspost på 100.000 aksjer som forsøker å tulle litt i sluttauksjonen...?
Anywhere
18.09.2024 kl 16:46
2059
Jeg begynner i alle fall å tro på også kortsiktig hyggelig avkastning på alle siste dagers kjøp. Det er vesentlig verdijustering nå i mine to porteføljer hver gang Archer beveger seg 10 øre... får vi den snarlig 7 gamle øre opp, så er vi på 25 kroner, og da kan jeg i så fall konkludere med tidenes September. Jeg begynner i alle fall å tro litt på at det er mulig🙂 Da er jeg vel troende da kanskje..😉?
Redigert 18.09.2024 kl 16:46
Du må logge inn for å svare
Tingebri
18.09.2024 kl 20:21
1956
Dobbelt rentekutt fra Fred gir umiddelbart reduksjon i Archer sin rentekost. Årlig reduksjon på ca usd 1.8 mill
Deep Value
19.09.2024 kl 10:21
1740
Pareto øker faktisk Ebitda estimatet for 2025 til usd 161m.
De ser også en refinansiering i 2025 og mulige utbytter.
Realitetene for selskapet er så ufattelig mye bedre enn multiplene som aksjen handles på.
De ser også en refinansiering i 2025 og mulige utbytter.
Realitetene for selskapet er så ufattelig mye bedre enn multiplene som aksjen handles på.
Tingebri
19.09.2024 kl 10:37
1741
Med refinansiert obligasjonslån i 2025 så vil kontantstrømmen bli betydelig forbedret pga lavere rentekostnader. Når SOFIR rentene (Fed/USA) også falller nå så slår dette rett inn på rentene til Archer. Vi kan forvente en helt annen kontantstrøm i 2025 pga lavere rentekostnader og lavere CAPEX som vi falle til normale nivåer i 2025.
Anywhere
19.09.2024 kl 10:42
1733
Deep Value.
Det er det lite tvil om for meg i alle fall.
Archer har jo selv guidet både økning på Ebitda og derav også suksessiv reduksjon av gjeldsgrad, og det vil skje ganke tydelig gjennom 2025 slik det ligger.
Om man så allerede nå i 2024 ser en plutselig kapitalisering på Argentina, det er en ukjent kanin som kan komme opp av hatten.
Kan man gjøre en JV eller salg av dette til bokførte verdier eller over, så har man både utbyttekapasitet umiddelbart, ekstremt redusert gjeldsgrad, og derigjennom også kraftig økende kontantstrøm som kan gi utbyttestrøm i årene fra 2025 til 2030. Typisk setup for Fredriksen-systemet.
Det er det lite tvil om for meg i alle fall.
Archer har jo selv guidet både økning på Ebitda og derav også suksessiv reduksjon av gjeldsgrad, og det vil skje ganke tydelig gjennom 2025 slik det ligger.
Om man så allerede nå i 2024 ser en plutselig kapitalisering på Argentina, det er en ukjent kanin som kan komme opp av hatten.
Kan man gjøre en JV eller salg av dette til bokførte verdier eller over, så har man både utbyttekapasitet umiddelbart, ekstremt redusert gjeldsgrad, og derigjennom også kraftig økende kontantstrøm som kan gi utbyttestrøm i årene fra 2025 til 2030. Typisk setup for Fredriksen-systemet.
Deep Value
19.09.2024 kl 10:50
1788
Enig. Et annet poeng er at Paratus er solgt til markedet som et cash flow / utbytte-case. Hvis de skal levere og øke utbyttene vil de ha en stor interesse i utbytter fra Archer.
Deep Value
19.09.2024 kl 10:52
1812
En svekkelse av usdnok, som vi er vitne til nå, slår også positivt inn på EBITDA siden mye av bidraget fra well og plattform er i Norske Kroner.
Anywhere
19.09.2024 kl 11:10
1816
Deep Value, slik har jeg også tolket en del av setup-et for Paratus. En vekst i Archer-aksjene vil for så vidt også kunne regnes som deleveraging i balansen og bidra til mulighet for økende utbytteflytting av drifts-inntekter samt forventningsvis videreføre mulige Archer-utbytter.
SjonkelRolf
19.09.2024 kl 11:45
1769
Hausser dere i forbindelse med salg eller?
Uansett så ser det unektelig bra ut fremover.
Uansett så ser det unektelig bra ut fremover.
Anywhere
19.09.2024 kl 12:00
1747
Tror ikke den store haussingen herfra setter særlig spor uansett. Ja, jeg selger 10-15% av portis mellom 24 og 25, men det er bare fordi det ble litt drøy opplasting senest mellom 20 og 21, og de 20% avkastning tar jeg med meg med glede. Har allerede solgt ca 30% av det som skal ut...så jeg legger ikke så mye demper på oppgangen:)
Redigert 19.09.2024 kl 12:00
Du må logge inn for å svare