Archer - er bunnen nådd?
I dag har vi vært nede på 0,85 tallet...:(
Når en aksje er på 0, et eller annet tallet, øker faren for store utslag og som småaksjonær må man ha penger og tålmodighet til å tåle betydelige prosentuelle endringer på kort tid.
Jeg tenker og håper at aksjen nærmer seg en bunn og at vi i hvert fall kan se 1 tallet om ikke lenge. Da kan dette bli et spennende case for den som har gått inn på dagens nivåer. Inntil så skjer, gjelder det å holde ut med ørefallene som etter hvert kan bli betydelige i prosent med kursen som nå regjerer på dette verdipapiret.
Lykke til og måtte bunnen være nådd?
Når en aksje er på 0, et eller annet tallet, øker faren for store utslag og som småaksjonær må man ha penger og tålmodighet til å tåle betydelige prosentuelle endringer på kort tid.
Jeg tenker og håper at aksjen nærmer seg en bunn og at vi i hvert fall kan se 1 tallet om ikke lenge. Da kan dette bli et spennende case for den som har gått inn på dagens nivåer. Inntil så skjer, gjelder det å holde ut med ørefallene som etter hvert kan bli betydelige i prosent med kursen som nå regjerer på dette verdipapiret.
Lykke til og måtte bunnen være nådd?
Redigert 19.06.2023 kl 10:06
Du må logge inn for å svare
Komiske
09.12.2024 kl 11:08
2790
At du mener at det er beviset på at JF er Norges rikeste mann så stiller jeg spørsmålstegn på følgende:
Han har kun tilført penger til Archer, enten direkte eller via sine selskap, Archer har ikke tilført han cash (bortsett fra renter på lån, men det er blåbær)
Så dette er vel ett av de eneste selskapen han har som ikke gir utbytte (enda), og han øker risikoen med å både yte lån og øke investering i form av ny EK.
Han har kun tilført penger til Archer, enten direkte eller via sine selskap, Archer har ikke tilført han cash (bortsett fra renter på lån, men det er blåbær)
Så dette er vel ett av de eneste selskapen han har som ikke gir utbytte (enda), og han øker risikoen med å både yte lån og øke investering i form av ny EK.
SjonkelRolf
06.12.2024 kl 21:52
1381
Jeg vil mene John Fredriksen her beviser hvordan han blir og er Norges rikeste mann.
Først kjøre en grisete emisjon på 1kr der han rasker med seg alt han kan av goder.
Neste steg er å komme unna med å kjøre emi på enda lavere kurs.
Kudos til John
Dette synes any og kjosmund er fine saker.
Skal ikke si at noen er betalt eller noe sånt.
God weekend!
Først kjøre en grisete emisjon på 1kr der han rasker med seg alt han kan av goder.
Neste steg er å komme unna med å kjøre emi på enda lavere kurs.
Kudos til John
Dette synes any og kjosmund er fine saker.
Skal ikke si at noen er betalt eller noe sånt.
God weekend!
Anywhere
06.12.2024 kl 16:07
1441
Sjonkel, tror du tenker for mye konspiratorisk i livet ditt.
Mulig jeg og andre har sammenfallende fokus på Archer, det ville nesten være rart.
Og det er vel ikke noe galt i å trade Archer, tvert om har det vært mer riktig de siste 10 årene...
700 mill selskapsverdi på 5 kroner var kanskje greit justert for risiko. Potensialet slo ikke til, det er tilført mye kapital og ditto substans, så det er jo bra at verdiene synes tatt vare på. Og det er nå med forventning at jeg i alle fall tror disse verdiene vil øke da det er underliggende solid cash-flow, som vil gi langt positive tall fremover.
Det er vel kanskje det Pareto også sier...Det er fortsatt solid risiko med Argentina, og det er nok omtrent ikke foreløpig noe betalt for disse eiendelene i aksjeprisingen. Kommer dette til salg, så blir det plutselig en oppside som overgår Paretos anslag....
Ørlite oppgang i volum i dag og en positiv aksje på en særdeles rød børs...Burde ikke se mye salg før like under 30-tallet dog...
Mulig jeg og andre har sammenfallende fokus på Archer, det ville nesten være rart.
Og det er vel ikke noe galt i å trade Archer, tvert om har det vært mer riktig de siste 10 årene...
700 mill selskapsverdi på 5 kroner var kanskje greit justert for risiko. Potensialet slo ikke til, det er tilført mye kapital og ditto substans, så det er jo bra at verdiene synes tatt vare på. Og det er nå med forventning at jeg i alle fall tror disse verdiene vil øke da det er underliggende solid cash-flow, som vil gi langt positive tall fremover.
Det er vel kanskje det Pareto også sier...Det er fortsatt solid risiko med Argentina, og det er nok omtrent ikke foreløpig noe betalt for disse eiendelene i aksjeprisingen. Kommer dette til salg, så blir det plutselig en oppside som overgår Paretos anslag....
Ørlite oppgang i volum i dag og en positiv aksje på en særdeles rød børs...Burde ikke se mye salg før like under 30-tallet dog...
SjonkelRolf
05.12.2024 kl 22:12
1584
Any og kjosmund som hånd i hanske.
Tenk at dere har kommentert Archer i snart 10år på hegnar forum. Kanskje lengere for alt jeg vet.
I alle år er det småaksjonærer ( som meg) som tar feil.
Vi blir utvannet herfra til helvete, men dere to synes alt er fint.
Dere treffer på trades sier dere.
Vrøvl
Går ikke an at flere enn en person går på dette tullet!
På 5kr var selskapsverdien ca 700 mill nok.
Nå er den over 2milliarder nok.
Mine og andre småaksjonsæres penger er verdt smuler.
Kan kose oss med at selskapet går så det griner da.
Kudos
Tenk at dere har kommentert Archer i snart 10år på hegnar forum. Kanskje lengere for alt jeg vet.
I alle år er det småaksjonærer ( som meg) som tar feil.
Vi blir utvannet herfra til helvete, men dere to synes alt er fint.
Dere treffer på trades sier dere.
Vrøvl
Går ikke an at flere enn en person går på dette tullet!
På 5kr var selskapsverdien ca 700 mill nok.
Nå er den over 2milliarder nok.
Mine og andre småaksjonsæres penger er verdt smuler.
Kan kose oss med at selskapet går så det griner da.
Kudos
SjonkelRolf
05.12.2024 kl 17:18
1711
Det finnes ikke selgere på disse nivå. Samme skjedde på 5kr og 1,3kr. Ergo kjøres kursen atter ned igjen.
Kjøpere Avventer får å se hvor latterlig prisen kan bli
Kjøpere Avventer får å se hvor latterlig prisen kan bli
Komiske
05.12.2024 kl 15:58
1767
Utfordringen er at de fleste er utålmodige, og de som kjøper håper at kursen skal stige rett etter inntreden, for så å selge seg ut med en god gevninst. Hvem skal fininsiere denne gevinsten når selskapet ikke har levert positv avkastning til eierne?
For mange er Archer en aksje som det ropes ulv, ulv i, og spør seg selv hvorfor de denne gangen skal få det til. Jeg tror at aksjen først må vise at den genererer positiv cash tilbake til eiere før vi ser himmelferden (the proof in the pudding etc).
Men, jeg er 90%sikker på at denne gangen får de det til, og at kursmål fra meglerhus gradvis vil øke. Aksjen handles idag under bokført verdi, og dersom ikke verdiene forringes og at selkapet går break even, så er nedsiden begrenset, slik jeg ser det.
Som regle vil ingen ha aksjen nå på 23,- men når den går mot 30 så vil "alle" ha den.
For mange er Archer en aksje som det ropes ulv, ulv i, og spør seg selv hvorfor de denne gangen skal få det til. Jeg tror at aksjen først må vise at den genererer positiv cash tilbake til eiere før vi ser himmelferden (the proof in the pudding etc).
Men, jeg er 90%sikker på at denne gangen får de det til, og at kursmål fra meglerhus gradvis vil øke. Aksjen handles idag under bokført verdi, og dersom ikke verdiene forringes og at selkapet går break even, så er nedsiden begrenset, slik jeg ser det.
Som regle vil ingen ha aksjen nå på 23,- men når den går mot 30 så vil "alle" ha den.
Anywhere
05.12.2024 kl 13:41
1842
Man vet ikke helt om det akkumuleres av noen, det kan jeg jo tenke meg at det gjør. Er jo selv på jakt og ikke har fått spist meg mett enda...
Det er miljøer som ikke trenger akkumulere seg ferdig på 3 dager, men gjerne forsøker å anvende flere måneder på mindre handel. Går toget, så går toget, og ofte ser vi akkurat det i aksjer med potensiale. En dag forløses det, og de gangene er det heller ikke lett å sette fingen på hvorfor. Men bare forstår i etterkant ikke at aksjen kunne være såpass lavt priset som den var, og river seg litt i hodet over ikke å ha innsett det...
Det er miljøer som ikke trenger akkumulere seg ferdig på 3 dager, men gjerne forsøker å anvende flere måneder på mindre handel. Går toget, så går toget, og ofte ser vi akkurat det i aksjer med potensiale. En dag forløses det, og de gangene er det heller ikke lett å sette fingen på hvorfor. Men bare forstår i etterkant ikke at aksjen kunne være såpass lavt priset som den var, og river seg litt i hodet over ikke å ha innsett det...
Ticomania
05.12.2024 kl 12:35
1856
Jeg har aldri opplevd en aksje med positiv selskaps utvikling i bunnen, der noen manisk for enhver pris ønsker å selge denne ned hver dag. Ja, den går også opp, men underveis så er det tydeligvis om å gjøre å få den ned. Ikke er det snakk om volum i dumping, så det er ikke at man akkumulerer heller. Sykt.
Komiske
05.12.2024 kl 11:39
1849
Sikkert ikke dumt det, nå som risk/reward er attraktiv.
Har selv økt eksponering mot Archer på bekostning av fisk, energi og IT (pexip):)
Har selv økt eksponering mot Archer på bekostning av fisk, energi og IT (pexip):)
SjonkelRolf
05.12.2024 kl 11:06
1878
Istedenfor å kjøpe fond, har jeg valgt å kjøpe Archer når kursen er lavere enn fredriksens kjøp. Eneste som har funket i Archer.
Så langt !!
Så langt !!
Komiske
05.12.2024 kl 10:58
1885
Ikke se deg blind på kursmål, men forstå hva som ligger bak kursmål.
Merk dere hva Bård skriver i slutten av oppdateringen;
Som tidligere nevnt har en nøkkelsvakhet i aksjehistorien vært uattraktive egenkapitalmålinger, med kontantstrøm brukt på gjeldsservice og capex. Kombinert med høy gjeldsgrad og en dårlig (historisk) merittliste har dette holdt de fleste investorer på sidelinjen. Med justert P/E <4x og FCFE-avkastning på rundt 35 % endres dette i 2025, noe som bør utløse fornyet interesse.
Det er hva jeg mente med en gamechanger, aksjen vil skape interesse for andre typer investorer enn de spekulative. Denne aksjen får ben å gå på, men når?
FOMO
Merk dere hva Bård skriver i slutten av oppdateringen;
Som tidligere nevnt har en nøkkelsvakhet i aksjehistorien vært uattraktive egenkapitalmålinger, med kontantstrøm brukt på gjeldsservice og capex. Kombinert med høy gjeldsgrad og en dårlig (historisk) merittliste har dette holdt de fleste investorer på sidelinjen. Med justert P/E <4x og FCFE-avkastning på rundt 35 % endres dette i 2025, noe som bør utløse fornyet interesse.
Det er hva jeg mente med en gamechanger, aksjen vil skape interesse for andre typer investorer enn de spekulative. Denne aksjen får ben å gå på, men når?
FOMO
Anywhere
05.12.2024 kl 10:52
1864
Maskinen har hatt god fart siste måned og egentlig hele året, så det mangler vel egentlig ikke på bekreftelser på god retning....as I C it...
SjonkelRolf
05.12.2024 kl 10:21
1904
Som sagt før. Det mangler ikke høye kursmål i Archer
Skindlo sa i siste oppdatering at det skjer mye i Archer.
Vi ser frem imot at meldingsmaskinen skal sette fart
Skindlo sa i siste oppdatering at det skjer mye i Archer.
Vi ser frem imot at meldingsmaskinen skal sette fart
Redigert 05.12.2024 kl 10:35
Du må logge inn for å svare
Tingebri
05.12.2024 kl 08:55
1947
Ny analyse fra Pareto:
2025 looking like a turning point
Archer’s equity metrics will go from uninteresting this year to industry
leading in 2025e, as EBITDA is up, capex is down, and expensive debt is
refinanced. Following a boost after the WFR acquisition, investor attention
has seemingly faded once more. With 2025 looking like a turning point for the
equity story, this makes for an attractive entry point in our view. BUY, TP NOK
44 (48)
WFR acquisition accretive – Debt refinancing next up
The acquisition of Wellbore Fishing & Rental Tools (WFR) was slightly accretive
on 2025e EV/EBITDA. Meanwhile, it is highly accretive on cash flow with limited
capex (and depreciation) and tax. The strong equity backing should also help
reduce interest costs in the upcoming refi, which partly offsets the dilutive impact
from the equity issue. We model a debt refinancing at first call next summer. With
the make whole premium largely offset by saved interest, we would not be
surprised to see a refinancing already in early 2025. With net leverage <2x by
YE’25, funding cost is likely <10% in the bond market, lowering interest costs. A
refinancing should also open up for dividends.
Equity metrics becoming highly attractive in 2025e
We update our estimates to include WFR. Partially offsetting this, earnings from
the modular rigs is revised lower with start-up of the Fulmar P&A campaign
pushed out in time, while the other contract ends early. In sum, we estimate 2025
EBITDA of USD ~170m, up from ~157m pro-forma in 2024. Excluding USD ~35-
40m in one-off refinancing cost (incl 15-20m non-cash P&L effects), this lifts EPS
adj from around beak-even in 2024e to NOK ~6/share in 2025e, as P/E adj goes
from uninteresting to lowest in the peer group. With capex also coming down,
cash conversion is >100%, with FCFE looking equally appealing.
Offshore business with attractive qualities - Outlook improving in Argentina
With fairly capital light exposure to amongst other brownfield drilling and P&A,
Archer’s offshore business is less cyclical than e.g. offshore drillers including
proprietary products and a somewhat less commoditized offering. On the other
hand, its land drilling business in Argentina (21% off 2025e EBITDA) should be
valued at a discount with high country risk, including capital control and low cash
conversion. We positively note that the outlook has continued to improve this year,
with state oil company and Archer’s key client YPF up ~4x since Milei was elected
and ~64% last month alone (in USD). We continue to see a sale of the business
unit as the most likely end game. A likely end to capital control should make this
possible at a decent price, with its leading position in perhaps the most
prospective shale basin in the world arguably attractive in a functioning economy.
TP adjusted to NOK 44 (48) – BUY reiterated
We adjust our target price to NOK 44 (48), reflecting the accretive WFR acquisition
including dilution from the equity issue. Our TP is based on a SOTP approach
which largely reflects ~2.5x EV/EBITDA for the land drilling business and ~5x
EV/EBITDA for the remaining businesses. As previously highlighted, a key
shortcoming to the equity case has been unattractive equity metrics with cash
flow spent on debt service and capex. Combined with high leverage and a bad
(legacy) track record, this has kept most investors on the sidelines. With P/E adj
<4x and FCFE yield of ~35%, this changes in 2025, which should trigger renewed
interest.
2025 looking like a turning point
Archer’s equity metrics will go from uninteresting this year to industry
leading in 2025e, as EBITDA is up, capex is down, and expensive debt is
refinanced. Following a boost after the WFR acquisition, investor attention
has seemingly faded once more. With 2025 looking like a turning point for the
equity story, this makes for an attractive entry point in our view. BUY, TP NOK
44 (48)
WFR acquisition accretive – Debt refinancing next up
The acquisition of Wellbore Fishing & Rental Tools (WFR) was slightly accretive
on 2025e EV/EBITDA. Meanwhile, it is highly accretive on cash flow with limited
capex (and depreciation) and tax. The strong equity backing should also help
reduce interest costs in the upcoming refi, which partly offsets the dilutive impact
from the equity issue. We model a debt refinancing at first call next summer. With
the make whole premium largely offset by saved interest, we would not be
surprised to see a refinancing already in early 2025. With net leverage <2x by
YE’25, funding cost is likely <10% in the bond market, lowering interest costs. A
refinancing should also open up for dividends.
Equity metrics becoming highly attractive in 2025e
We update our estimates to include WFR. Partially offsetting this, earnings from
the modular rigs is revised lower with start-up of the Fulmar P&A campaign
pushed out in time, while the other contract ends early. In sum, we estimate 2025
EBITDA of USD ~170m, up from ~157m pro-forma in 2024. Excluding USD ~35-
40m in one-off refinancing cost (incl 15-20m non-cash P&L effects), this lifts EPS
adj from around beak-even in 2024e to NOK ~6/share in 2025e, as P/E adj goes
from uninteresting to lowest in the peer group. With capex also coming down,
cash conversion is >100%, with FCFE looking equally appealing.
Offshore business with attractive qualities - Outlook improving in Argentina
With fairly capital light exposure to amongst other brownfield drilling and P&A,
Archer’s offshore business is less cyclical than e.g. offshore drillers including
proprietary products and a somewhat less commoditized offering. On the other
hand, its land drilling business in Argentina (21% off 2025e EBITDA) should be
valued at a discount with high country risk, including capital control and low cash
conversion. We positively note that the outlook has continued to improve this year,
with state oil company and Archer’s key client YPF up ~4x since Milei was elected
and ~64% last month alone (in USD). We continue to see a sale of the business
unit as the most likely end game. A likely end to capital control should make this
possible at a decent price, with its leading position in perhaps the most
prospective shale basin in the world arguably attractive in a functioning economy.
TP adjusted to NOK 44 (48) – BUY reiterated
We adjust our target price to NOK 44 (48), reflecting the accretive WFR acquisition
including dilution from the equity issue. Our TP is based on a SOTP approach
which largely reflects ~2.5x EV/EBITDA for the land drilling business and ~5x
EV/EBITDA for the remaining businesses. As previously highlighted, a key
shortcoming to the equity case has been unattractive equity metrics with cash
flow spent on debt service and capex. Combined with high leverage and a bad
(legacy) track record, this has kept most investors on the sidelines. With P/E adj
<4x and FCFE yield of ~35%, this changes in 2025, which should trigger renewed
interest.
Anywhere
03.12.2024 kl 16:19
2278
SjonkelRolf skrev Disse krysningene er jo ikke noe nytt Any .
Nope.
SjonkelRolf
03.12.2024 kl 15:59
2267
De som ikke kastet kortene ved forrige bunn får nå en ny mulighet.
Anywhere
03.12.2024 kl 15:39
2305
Kanskje vi kan forklare kursen med at det er miljø som vil forsøke oppkjøp. Det er i så fall i siste liten i forhold til kursnivå og ferdig rigget selskapet spør du meg...
Vil dog anta at de sterke miljøer som er inne på eiersiden selv enten er oppkjøpere eller vil blokkere det.
Vil dog anta at de sterke miljøer som er inne på eiersiden selv enten er oppkjøpere eller vil blokkere det.
Anywhere
03.12.2024 kl 15:21
2275
Ticomania skrev Du/dere som har vært med i denne lenge, hva er det som foregår?
De større postene er jo noen interne avtalte krysninger. Det kan være kontoreplassering eller lånte aksjer som var ute i forbindelse med den nylige emisjonen etc. Det er normalt sett overhodet ikke uttrykk for en markedsprising, men skjer tilfeldig på en omsetningskurs det tidspunktet det skjer.
Men dagens post på 850k tilsvarer hele Enskilda-posten og er da nok aksjer til en 15. plass på listen over de største aksjonærene i Archer...
Slik orderbildet står så synes det dog helst som aksjen skal slutte en del høyere enn vi er nå...
Men dagens post på 850k tilsvarer hele Enskilda-posten og er da nok aksjer til en 15. plass på listen over de største aksjonærene i Archer...
Slik orderbildet står så synes det dog helst som aksjen skal slutte en del høyere enn vi er nå...
Redigert 03.12.2024 kl 15:22
Du må logge inn for å svare
Bullen
03.12.2024 kl 14:55
2301
SjonkelRolf skrev De styrer hvertfall store pengesekker
Litt snodig at den ikke kommer seg ut av gjørme havet.
Anywhere
03.12.2024 kl 14:55
2302
Det er også fortsatt min strategi. Det blir 50% økning av Archer-portis på 19,80, om den faller ned dit, og frem til fredag sist uke så jeg det som sannsynlig. De siste par dager har jeg blitt mer skeptisk, men dagen i dag er grunn til å tro på mulige lavere innganger på denne siden av nyttår:)
Mammon
03.12.2024 kl 14:15
2349
SjonkelRolf skrev De styrer hvertfall store pengesekker
mafian skal presse denne under 20kr?
jeg får øke da :)
jeg får øke da :)
SjonkelRolf
03.12.2024 kl 14:06
2368
Ticomania skrev Du/dere som har vært med i denne lenge, hva er det som foregår?
Har ikke snøring.
Bare ser det i handelsloggen.
Noen ganger kommer de før åpning. Noen ganger midt i handelen. Noen ganger på høyere kurser, men stort sett rundt dagens laveste.
Er vel noe griseri , sett utviklingen siste årene
Bare ser det i handelsloggen.
Noen ganger kommer de før åpning. Noen ganger midt i handelen. Noen ganger på høyere kurser, men stort sett rundt dagens laveste.
Er vel noe griseri , sett utviklingen siste årene
Ticomania
03.12.2024 kl 14:00
2373
SjonkelRolf skrev Ny post 850000 aksjer. Ca 1% av totalen.
Du/dere som har vært med i denne lenge, hva er det som foregår?
SjonkelRolf
03.12.2024 kl 13:57
2376
SjonkelRolf skrev Disse ‘store’ handlene drar ned vwap ihvertfall. Mulig det er hensikten
Ny post 850000 aksjer.
Ca 1% av totalen.
Ca 1% av totalen.
SjonkelRolf
02.12.2024 kl 16:08
2646
SjonkelRolf skrev Ja det suger balle når 50k av 60k totalt er omsatt utenfor børs.
Disse ‘store’ handlene drar ned vwap ihvertfall.
Mulig det er hensikten
Mulig det er hensikten
Tingebri
02.12.2024 kl 10:30
2825
Sparebank1 ute med ny analyse på Archer i dag. Øker kursmålet fra 32 til 36
Late October, Archer announced it had entered into an agreement to acquire WFR, a US based well technology player focused
on fishing operations in the oil and gas sector
– WFR’s 2024 revenue was expected to reach approx. USD45m with an EBITDA margin above 30%
– The WFR acquisition was estimated to have a payback of approx. three years
– Total consideration for the acquisition was USD51.5m
– This was financed by a USD50m equity issue
• Q3 in line with SB1M
– In relation to the acquisition, Archer announced its results for Q3/24
– Q3/24 EBITDA of USD35m was in line with SB1M at USD35m and consensus from Bloomberg of USD36m
• Estimates increased
– Following the acquisition of WFR, our EBITDA estimates for 2025e and 2026e are up 9-10%
– Based on our estimates, Archer will deleverage further from 2.8x NIBD/EBITDA end Q3/24 to 1.8x end Q4/25
– With Archer being comfortable about having a NIBD/EBITDA level between 1.5-2x, we introduce dividends from Q4/25, assuming around
50% pay-out ratio with a DPS estimate of NOK1.80, implying a dividend yield of 7.8%
– We still assume Archer will redeem its existing USD213m bond at first call of 106 from July 2025. The bond, which has an interest of
either SOFR + 500 bps cash + 500 bps PIK (payment in kind) or SOFR + 1,200 bps PIK interest is indicated between 106-107
• We estimate Archer is trading on a FCF to EV of 10-24% for 2024e-2026e
– We maintain our Buy and up our target price to NOK36(32.50). At our target price, Archer would trade on FCF to EV of 15-
19% in 2025e-2026e
Late October, Archer announced it had entered into an agreement to acquire WFR, a US based well technology player focused
on fishing operations in the oil and gas sector
– WFR’s 2024 revenue was expected to reach approx. USD45m with an EBITDA margin above 30%
– The WFR acquisition was estimated to have a payback of approx. three years
– Total consideration for the acquisition was USD51.5m
– This was financed by a USD50m equity issue
• Q3 in line with SB1M
– In relation to the acquisition, Archer announced its results for Q3/24
– Q3/24 EBITDA of USD35m was in line with SB1M at USD35m and consensus from Bloomberg of USD36m
• Estimates increased
– Following the acquisition of WFR, our EBITDA estimates for 2025e and 2026e are up 9-10%
– Based on our estimates, Archer will deleverage further from 2.8x NIBD/EBITDA end Q3/24 to 1.8x end Q4/25
– With Archer being comfortable about having a NIBD/EBITDA level between 1.5-2x, we introduce dividends from Q4/25, assuming around
50% pay-out ratio with a DPS estimate of NOK1.80, implying a dividend yield of 7.8%
– We still assume Archer will redeem its existing USD213m bond at first call of 106 from July 2025. The bond, which has an interest of
either SOFR + 500 bps cash + 500 bps PIK (payment in kind) or SOFR + 1,200 bps PIK interest is indicated between 106-107
• We estimate Archer is trading on a FCF to EV of 10-24% for 2024e-2026e
– We maintain our Buy and up our target price to NOK36(32.50). At our target price, Archer would trade on FCF to EV of 15-
19% in 2025e-2026e
Mammon
02.12.2024 kl 10:15
2828
SjonkelRolf skrev Ja det suger balle når 50k av 60k totalt er omsatt utenfor børs.
man blir rævkjørt av pirathusa kortsiktig selv om man har brukt kuleramma :(
Archer forblir en tålmodighetsprøve hehe
Archer forblir en tålmodighetsprøve hehe
SjonkelRolf
02.12.2024 kl 10:11
2835
SjonkelRolf skrev Ja det suger balle når 50k av 60k totalt er omsatt utenfor børs.
150k av totalt 160k
SjonkelRolf
02.12.2024 kl 10:09
2830
Ja det suger balle når 50k av 60k totalt er omsatt utenfor børs.
Mammon
02.12.2024 kl 09:55
2792
umulig å være long aksjonær i Archer med massiv mani hver dag :(
gjelder å trade og utnytte pirathusa :)
gjelder å trade og utnytte pirathusa :)
SjonkelRolf
02.12.2024 kl 09:53
2757
Kursen i Archer har vært herjet med hele høsten.
Nye aksjonærlister viser at topp 20 øker. De har nå 72,6% av aksjene i Archer.
Vi vet også at Hemen og paratus ikke har fått tilbake alle aksjene sine.
Hold på aksjene!!!!
Nye aksjonærlister viser at topp 20 øker. De har nå 72,6% av aksjene i Archer.
Vi vet også at Hemen og paratus ikke har fått tilbake alle aksjene sine.
Hold på aksjene!!!!
Anywhere
01.12.2024 kl 21:55
2938
Rakettrally skrev Snakker vi utbytte allerede i 2025 eller blir det for tidlig?
Tror muligens at et etterhvert bankfinansiert Archer kan få startet med fri cash til utbytte allerede fra 2025, ja. Cashflow er nå på et vesentlig høyere nivå enn noen gang, gjeldsgrad er veldig redusert, det tar ned risiko, samt at også faktisk gjeld reduseres fra drift i større grad nå enn noeng gang før.
Så, gitt at selskapet fortsetter 2025 gjennom som det står akkurat nå, er det utbytteklart de luxe!
Så, gitt at selskapet fortsetter 2025 gjennom som det står akkurat nå, er det utbytteklart de luxe!
Redigert 01.12.2024 kl 23:59
Du må logge inn for å svare
Deep Value
30.11.2024 kl 23:14
3195
SjonkelRolf skrev Er det Archer du snakker om? Ned masse bare siden begynnelsen av måneden
Det har vært den ene kollapsen etter den andre i rigg og oljeservice på Oslo Børs i høst. Archer aksjen er opp 5 % i år, og obligasjonseierne har vel hatt kanskje opp mot 20 % om man regner inn både renter og kursstigning på lånet. Så, de fleste som har eksponering mot Archer, om det er gjeld eller aksjer, er nok greit fornøyd.
Det har skjedd vanvittig mye bra i Archer i 2025. Oppkjøpene av ADA, Wellbore, Vertikal Service og en drøss med fine kontrakter. Jeg hadde trodd at aksjen ville gå mer opp i år, men sentimentet i olje er mildt sagt elendig. Dagens kursnivåer er en gavepakke. En refinanisering tidlig i 2025 ligger nå i kortene og bør være en stor triggger.
Det er nok heller ikke negativt at Trump er valgt til president. De er som kjent pro økt olje- og gassproduksjon i USA. Oppkjøpet av Wellbore hadde i så måte svært god timing. Trump og Musk er også positiv til Milei i Argentina, hvor det ser mer lovende ut enn på 20 år.
2025 blir spennede for Archer!
Det har skjedd vanvittig mye bra i Archer i 2025. Oppkjøpene av ADA, Wellbore, Vertikal Service og en drøss med fine kontrakter. Jeg hadde trodd at aksjen ville gå mer opp i år, men sentimentet i olje er mildt sagt elendig. Dagens kursnivåer er en gavepakke. En refinanisering tidlig i 2025 ligger nå i kortene og bør være en stor triggger.
Det er nok heller ikke negativt at Trump er valgt til president. De er som kjent pro økt olje- og gassproduksjon i USA. Oppkjøpet av Wellbore hadde i så måte svært god timing. Trump og Musk er også positiv til Milei i Argentina, hvor det ser mer lovende ut enn på 20 år.
2025 blir spennede for Archer!
SjonkelRolf
29.11.2024 kl 20:05
3447
Mammon skrev deilig å se at matematikken seirer til slutt :)
Er det Archer du snakker om?
Ned masse bare siden begynnelsen av måneden
Ned masse bare siden begynnelsen av måneden