Vi kan vel være enige om at det kinesiske markedet er «litt» større en det norske😂

Man kan ikke annet en le når man ser ekspertuttalelser fra Schneider fan Helio 888 og logiken til Bravi.
Nå finns det profesjonelle eksperter med litt bedre grunnlag, og vi førholder oss nok til dem.

Den viktigste årsaken til livmorhalskreft er vedvarende HPV-infeksjon, som kan føre til forstadier til livmorhalskreft. En alarmerende 20 prosent av HSIL-tilfellene kan utvikle seg til invasiv livmorhalskreft innen et tiår. 1 Ifølge Frost & Sullivan anslås antallet HSIL-pasienter å nå 16,6 millioner globalt innen 2030, med 2,2 millioner i Kina alene. Med økende bruk av cervikal cytologiscreening blir flere individer med precancerøse cervical tilstander identifisert på tidligere stadier, og denne trenden forventes å vedvare.
Frost & Sullivan er et amerikansk forretningskonsulentfirma. Det tilbyr markedsundersøkelser og analyser, rådgivning om vekststrategi og bedriftsopplæring.
I mine øyner virker det vare nok pasienter, 2,2 mil i Kina alene 2030.
Og vaksine programmet i Norge starte 2009 og noe liknande i resten av vest verden. Og var årsaken til at de ikke fann noen partner til Cevira tidligare, men som sagt vaksinen er bare effektiv på de yngste.

Hpv vaksinen er effektiv men er en bristvare og det tar mange år at bygge ut produksjonen. De tror vaksinen er livsvarig men vet ikke da den ikke har vart i bruk så mange år. Og hele vaksinasjonsprogrammet i verden kommer i et annet lys nå når det er en effektiv medisin på markedet. Nå kan de velge om de vil vaksinere 100 % eller behandle 2 % med Cevira. I folkrike land rør det seg om veldigt mange milliarder.

Patentet varer som regel i 15 år fra det kommer på markedet, Og konklusjonen er at pasientgrunnlaget er mer en stort nok, og viser det seg at Cevira er effektivt mot LSIL og kan man tre dobble pasientgrunnlaget. Men det er ikke noe at bekymre seg for nå, når resultaten vel blir presentert kommer det at skrives otalige artikkler om medisinen som kurrerer forstadiet til livmoderhalskreft. Og jeg trur resultaten blir presentert neste måned.

Trenges Cevira hvis alle vaksineres? Etter vaksineringen med HPV-vaksinen er ingen påviste tilfeller:

Krefttall sjokkerer: – Mer enn vi hadde turt å drømme om
Det første kullet som ble vaksinert mot HPV-viruset er nå synlige i kreftstatistikken. Og tallene får flere til å juble høyt.
https://www.tv2.no/nyheter/innenriks/krefttall-sjokkerer-mer-enn-vi-hadde-turt-a-dromme-om/16141784/


Cevira er et legemiddel mot lavgradige forstadier til livmorhalskreft. Cevira settes inn som tampong og lyser mot livmorhalsen, samtidig blir det påført medisin - for på den måten å fjerne HPV-viruset og det syke vevet før det utvikler seg til kreft.
https://www.healthtalk.no/asieres-cevira-cysview/photocure-inngar-milliardavtale-med-kinesiske-asieris/116227

Hvis hele verden vaksineres omkring 7.klasse så er det mulig Ceviras marked går ned inntil en av de 200 HPV artene muterer. Gardasil 9 beskytter som navnet sier mot 9 HPV arter, hvorav 7 onkogene.

Ja hvorfor er ikke alle vaksinert, den desidert beste vaksinen Gardasil 9 kom 2013 så de burde ha vaksinert alle vid den her tiden. Det kan vel ikke vare så mange kvinner over 25 år i hele verden. Og nå vil de vaksinere gutter og det enda problemet er at de ikke har vaksine nok. Men det blir sikkert bra med tiden og noen tusen milliarder så er de vaksinert.

Bare en liten en som viser hva celleforendringer gjør med mensker.
https://www.dagbladet.no/kjendis/matte-opereres---ble-noen-tarer/73040886
Og det er vel ingen tvivel om at de som får celleforendringer vil ha en medisinsk behandling så fort som muligt om den finns. Og gynnekologer er nok eninge de førstår situasjonen til de som får den beskjeden.

Vi må ikke glemme Hallerberg han er ikke der for at lyfte arvode som styreleder, men skape aksjonærverdier til Briarwood og Lannebo AB og seg selv. Så vi kan vel med 100 % sikkerhet påstå at han kommer med tiltak snart før at skape lønnsomhet.
Og når det gjeller Hexvix og Cevira l Kina har de kommt så langt i løpet at de kommer at gi inntekter om ikke alt for lenge. Når det gjeller Hexvix beror det helt på om de fokuserer på at fjerne mest muligt kreft direkte i turbt, vilket jeg trur de gjør og da blir det stort om de totale resultaten i behandlingen er gode.

Sen har vi Cevira der tydligen ingen er riktigt klar over potensialen, de fleste har vel forståt at resultaten var vellykkede. Men uten resultaterne i detalj så er det tydligtvis
ikke mange som førstår vad en sånn behandling betyr. Resultaten kommer snart og med dem kommer og oppmerksomheten som i sin tur gir spekulasjoner om bruken og hva det betyr for HSIL pasienter rundt om i verden. Og det blir garantert beskrevet som en verdens sensasjon med de følger det får.

Ser at Briarwoods aksjepost i Morgan stanley er delt i to med nesten 1 mil aksjer overført til del 2. Vad det betyr aner eg ikke om det er en form for disposisjoner eller de er solgt internt til noen. Men det gir vel Briarwood muligheter at kjøpe en million aksjer til uten at flagge, om det er det som er målet. Noe er det men eg må melde pass her, det overgår mine kunnskaper om hvordan man kan flytte aksjer uten det syns i omsettningen av dem.

Men eg kan umuligt tru noe annet en at det er et smart trekk av noen, nå ner vi har fått bekreftet at studierne var vellykket og godkjenning og inntekter i milliardklassen venter oss når som helst nå. Og Hallerbergs aksjekjøp på 6,5 mil er vel og en bekreftelse på det.

Jeg førstår at det ikke hjelper med to konto for samme eiere, men det må jo ha en mening med at dele opp kontot i to. Vi får vel et svar om det blir noen større bevegelse på dem.
Men det er obegipeligt at kursen raser som i går, pengerne ( 650 mil ) fra godkjenningen av Cevira står i prinsipp reden på kontot. Og royalty som nesten sikkert er i milliardklassen kommer i tillegg vart år og det betyr og et betydligt utbytte. Jeg er jo overtyged om bare resultaten fra Cevira blir meld så blir så førstår de fleste vilken gullklump medisinen er i virkligheten.
Men just nå venter eg på vilke drag Hallerberg kommer med, noe blir det de vet vi.

Hvor får du 650 mill fra? I hvilken post nedenfor er de hentet fra?

Under the License Agreement, Photocure will receive a total signing fee of USD 5 million within 6 months after signing. In addition, the company may receive a total of USD 18 million based upon achievement of certain clinical and regulatory milestones in China and up to USD 36 million for certain clinical and regulatory milestones in USA and EU. Approval of a second indication in China, the US and the EU would result in payments of up to USD 14 million. Additionally, sales royalties will apply in all markets.

Den totale verdien av up front og milepæler var 74 mil usd, og til nå er det vel 11 mil usd som er utbetalt. Altså gjenstår det 63 mil usd og hva valutakursen er vid utbetalning, men nå er det bare en global studie og da skal alt betales vid godkjenning.

Til nå har Pho mottatt 17 mill $ inkl. de første 5mill i signing fee. 18+36=54 mill - 12 = 42 mill$ x 11,05=464 som iflg. Pho mottas i 2024 (18-12) OG 2026 (36). I tillegg 14 mill$ for second indication i 2027? Dvs ca 620 mill kr. Royalties kommer i tillegg.

Egjentligen burde eg ikke svare deg, ikke vet jeg hvordan du regner. Og årstallen du viser til er når siste frist for betalning skal skje anners går Cevira tilbake i PHO,s eie.
Men alle milepælerne skal betales vid full godkjenning og det er bare en. Avtalen var lagt for to studier en i Kina og en i EU og USA, men det er det samlede beløpet som gjenstår som skall betales vid full godkjenning. Det er fortfarende et ekstremt bra kjøp av rettigheter som Asieris har gjort, og det skulle bare mangle at de får prute på avtalen og for at de gjort endringer i studie opplegget.

Ser Briawood gått tilbake til en konto igjen, hvorfor aner eg ikke muligens det ikke fungerte som de trodde. Sen har TOP 20 økt med nesten 1 % og det er jo åt rett håll i alle fall.

Pho kontra Ulti :
pho er lang sikrere case enn Ulti, da ulti har lang vei å gå til godkjenning ?
Hva sier dere til det ?

Problemet med PHO er at de ikke tjener penger og aksjekursen er priset veldig høyt pga forventninger. 8. november vil vi vite hvilken vei går aksjekursen. Leverer de dårlige tall + mye svada fortelling om hvor fantastisk er deres produkter vil aksjen falle kraftig. Omvendt vil stige kraftig. Dessverre har jeg ikke spåkule, jeg kunne blitt veldig rik.

Se på Phos hjemmesider.

Ellers viser regnskapene flg:

2019 Initial fee 5
2020 7
2021 0.5
2022 2
1H23 2.5
Milesones received incl 5 init fee totalt 17

Altså er 12 mill $ i fees utover initial fee mottatt. Hvor mye av det som går til fradrag i de 18 mill $ første milestones er uklart.

Om du leser Q4 resultatet 2022 sid 8 så står det hvor mye og når de fått betalninger fra Cevira, og det er 10 mil usd til og med 2022. Og 2,5 mil til i år altså 12,5 mil hittils. Og det er ikke en isolert Kina godkjenning men en global og alt blir utbetalt vid full godkjenning. Men det kan komme en middlertidlig godkjenning først og gi en mindre utbetalning.

Norne Securities höjer riktkursen för Photocure till 90 norska kronor (80), upprepar köp - BN

https://nyheter24.se/ekonomi/1192409-norne-securities-hojer-riktkursen-for-photocure-till-90-norska-kronor-80-upprepar-kop-bn

Ja det viser bare at de har ikke mye pejling på hva en godkjent Cevira betyr økonomiskt. Og de får ingen hjelp av Schneider før han forstår ikke heller, men deres gjemensome spådom om at Asieris hade 50 % sjanse at lykkes i Kina og 25 % globalt har blitt gjort til skamme. Nå har de lykkes med en Global studie, det er fem uker seden meldingen kom om nådd endepunkt og inget skjer. Men når verken CEO eller analysehus har en mening om Ceviras betydelse for HSIL pasienter, så kan man ikke forvente noen større reaksjoner heller.

Det er garantert en Blockbuster og antagligen to eller mer, men vi må vel få det bekreftet først og det skjer fort når det kommer på markedet.
90 kr jo jeg takker jeg har han betalt for sine analyser så er det bortkastade penger.

Du har selvsagt 100% rett, peaf. 90 kroner en vits. Det er helt ufattelig at Photocure kan handles under hundrelappen, etter siste ukers nyheter. Det vil forhåpentligvis ikke vare, og en reprising må snart komme.

Kursmålene er nesten ferskvare og ser bare 6 til 12 måneder fram i tid. Og da har det liten nytte å "tenke på et tall" for noe som kan skje lenger framme.
Kursen sliter fortsatt med å holde seg over 50-tallet, så 90 er i øyeblikket et ambisiøst mål å strekke seg etter.
(90 er forøvrig min snittpris for PHO på min viktigste investeringskonto med over 80% PHO, så det er en god stund til at jeg vil "le hele veien til banken".)

"Festbremserne" måtte dukke opp siste timen i dag også.

Update - PhotoCure (Pharm. & Biotechnology, Norway)
Recommendation: Buy
Price target: NOK 100.00

US flex sales set to trough in Q4
We expect a stronger headwind to US sales in Q3 from dwindling flexible BLC systems, and the trough in Q4, after which comparables start to ease (the Q3 results are due at 08:00 CET on 8 November). There was good news in Q3 for Cevira as well as for Hexvix in China (both out-licensed to Asieris); we believe both products could be approved in China in 2025. We reiterate our BUY and NOK100 target price.

Q3 preview. We forecast sales of cNOK110m (4% below consensus). However, we expect an acceleration in the decline in flexible BLC sales in the US in the quarter (10 systems were taken out of the market in Q2, and we believe another 25–30 followed suit in Q3, and that there will be none left in the market by end-Q1 2024). We expect c20 new rigid BLC system installations in the US in Q3, and a fair number of upgrades of older systems.

We forecast relatively stable operating costs QOQ, with a clear decline in business development-related costs. We expect Photocure to focus more on lifecycle management than finding potential M&A candidates, as well as continuing to evaluate ways of bringing a flex system back to the US market (pending a down-classification of the technology).

There was good news from Asieris in Q3, with strong phase III data from the Cevira clinical trial in early-stage cervical cancer, as well as strong data from the Hexvix confirmatory trial in China. We expect filing of both products in China in 2024, with approval in 2025.

We believe Photocure will receive another milestone payment in Q4, related to the Cevira out-licensing, followed by one more in 2024 for the submission of Cevira in China, and then another two in 2025 for approval of Hexvix (no submission milestone as we understand it) and Cevira.

BUY and NOK100 target price reiterated. We have made minor estimate changes, mainly reflecting lower Cysview sales in the US on a faster decline in the use of flexible BLCs than we initially expected. However, we believe we are approaching the trough in US flexible sales, and comparables start to ease from Q1 2024.
Best regards
Patrik Ling | DNB Markets

Dnb forventer ikke all verdens den 8. november. Lavt salg for flex, og lavt US salg. Totalsalg 110 m mot 115 i 2Q. Ingen milestones i 3Q og stabile kostnader, dvs. uforandrede kostnader. Dermed blir det et kraftig driftsunderskudd i 3. kvartal, Det vil kunne påvirke kursen negativt. Positivt er de gode nyhetene fra Asieris, .Hvordan dette vil slå ut vet vi ikke, men ved underskudd pleier kursen å synke. DnB regner med underskudd for 2023 under ett. Nytt flexiscop må på plass!

Driften i Photocures kjernevirksomhet er egentlig helt uinteressant. Blir vel det vanlige, for lav salg i forhold til kostnader og mye blabla bortforklaringer om hvorfor det er slik. Det er to ting som er interessant som angår Photocure og det er:
- Hva presenterer Asieris i Kina og global
- Når kastes endelig CEO Schneider på dør?

Sånn er det greit verken Schneider eller analyserne har hatt rett en enda gang de 5 åren Schneider vart CEO, og det beror på at analytikerne henter informasjonen fra selskapet. Og at Hexvix og Cevira skall bli godkjent først i 2025 er vel noen gammel Schneider spådom fra en uten kunnskaper som har dårlige kontakter med Asieris. Hexvix studien var bare en bekreftelse på at behandlingen fungerte llike godt på asiater, og blir godkjent vilken dag som helst nå. Det bevises med at de reden har fått godkjent refusjon og at myndigheterne forventer dermed godkjenning.

Cevira studien var ferdig var ferdig 9 feb med 6 måneds delen, og 7 juli med forlengelsedelen. Så det bør jo bare vare forlengelsedelens resultater de gjenomgår nå siste tid og er nok klart nå da det ikke var så mange deltakere der. Og Cevira er fortsatt et prioritert produkt da det ikke finns noen annen terapuetisk behandling for HSIL.
Så det tar ikke lång tid for at det blir godkjent, og Asieris har bekreftet de holder på med godkjennings prosessen med myndigheterne.

Og han tror at de skall få en milepæle betalning fra Cevira nå i Q4, men vet ikke hvor mye eller for vad. Og en for innsendning av Cevira og 2024 som han heller ikke vet hvor mye det er. Og de siste to i 2025 for godkjenning som han heller ikke vet hvor mye det er. Har de ikke en kontrakt som forteller hvor mye og når milepæler skal utbetales, det er totalt meningsløs informasjon som ikke forteller noe. Men det har jo vart gjenomgående sen de lagte avtalen.

Og de her flexiscopen som Schneider gjør alt for at få investorerne at tro de gjør comeback vid en nedklassifisering, de fungerer utmerket men tål ikke sterliseringen.
Men blir de nedklasset til klasse 2 sterlisering så åpner de for WLC flexiscope og kan brukes i turbt, og da forsvinner fordelen med at de var alene med flex i turbt.
Og da må de senke sterliseringskraven på rigide scope og i Turbt, da alle i turbt må behandles like. Har ikke noen tru på at det skjer, og det har nok ikke Hallerberg heller.

Og at styret er skiftet ut og at vi kan forvente store endringer i ledelsen og driften nevner han ikke.
Men det som skuffer mest er den uduglige informasjonen om Cevira og Hexvix dels i tid som er totalt feil, og ikke et enda tall fra avtalerne i Kina når det gjeller faste betalninger eller royalty. Vet han hva royalty avtalen for Hexvix i Kina er så er det ingen informsjon som blitt delt til investorerne.
Før min del kunne han spart seg for hele analysen den inneholder ikke noen opplysninger av verdi.

Men jeg regner med at resultaten fra Cevira studien blir presentert neste måned, og da står det klart for alle vilken betydelse Cevira har for at korta ned sykdomsforløpet.
Og vilka besparelser i tid og penger de kan gjøre på at behandle dem omiddelbart, og ikke minst spare den lidelse pasienten har og reddslen for kreft.
Vi kan og bør forvente betydligt bedre kurs en analytikerne kommer med og det før nyttår.

Peaf, hvor lenge tror du Schneider få lov å sitte videre som CEO?

Styret har vel møte samtidigt med resultatfremleggelse, og vid dårlige resultater så ryker han. Det er en naturlig utvikkling da han aldri leverer, og seden må de bli kvitt de andre og deres opsjoner. Og med et løfte om at kutte kostnader, så blir det et helt annet selskap og en kurs der etter.

Håper inderlig at du få rett i at det går så fort. 👍

Jeg leser deg dithen at du ikke tror det blir noen nedklassifisering av flex. Dermed faller flex bort for fremtiden siden Storz har stoppet leveringen.. Og blir det nedklassifisering, øker konkurransen med hvitt lys, også for faste skop! Stemmer det? Så hva tror du blir løsningen?

Peab skrev: "Og de her flexiscopen som Schneider gjør alt for at få investorerne at tro de gjør comeback vid en nedklassifisering, de fungerer utmerket men tål ikke sterliseringen.
Men blir de nedklasset til klasse 2 sterlisering så åpner de for WLC flexiscope og kan brukes i turbt, og da forsvinner fordelen med at de var alene med flex i turbt.
Og da må de senke sterliseringskraven på rigide scope og i Turbt, da alle i turbt må behandles like. Har ikke noen tru på at det skjer, og det har nok ikke Hallerberg heller"

Nykode Therapeutics som jo forsøker å finne immunterapi mot livmorhalskreft stupte 11,7 prosent onsdag etter å ha gjort en emisjon på drøyt en halv milliard kroner til kjemperabatt. Torsdag er kreftvaksineselskapet ned ytterligere 3 prosent. Er det de gode HPV-vaksineresultatene som er årsaken? Hvordan slår det i tilfelle ut for Photocure?

Løsningen er vel flexi engangsscope om de holder mål, men det blir vel det samme der med WLC engangsscope. Men vil de fjerne den minste kreften og ( cis ) så må det bli BLC eller etter behandling med bland annet BCG.

Men hvis det ikke blir nedklassifisering. Kommer Storz med nytt flexscop med HD? Vil det trenge ny godkjennelse - eller kan de bruke eksisterende?

Så vidt eg vet så behøvde Saphira scopen ikke ny godkjennelse, men det er vel ikke en aktuell problemstillign.

Flexi engangsscope. Det får de neppe på eksisterende godkjenning. Saphira har jo ikke samme klassifiseringskrav.

bra stigning i dag, +6%, nyheter på gang ?

Eller bare at den går mot den verdien den burde ha basert på siste tids nyheter? Noen har kanskje satt seg grundig inn i hva som er i ferd med å skje og ønsker å kjøpe seg opp basert på det.

Har en liten aksjepost i Pho, vurderer å selge den før Q3, da vil det komme dårlige tall fra US som drar kursen ned igjen.
Kommer det melding om skifte av regime og strategi blir det en annen sak, det vil være en game changer.