Du diskuterer jo gjerne med deg selv, så stå på!

Tull. Han skal absolutt ikke rulle inn noe som helst. På PGS tråder har han vært den med definitivt best treff prosent, og innlegg verd å lese. Og her vil jeg tro han har mer å fare med enn de fleste

1,20 - 1,40 ser vi nok d.å..
Ryktebørsen er nå svært positiv - Archer applauderes.

Så bra!
Jeg venter i spenning -)

DNB øker kursmålet fra 1,5 til 1,6 etter Q2 rapporten

ARCHER
Achieving as promised
Archer’s Q2 report was above our expectations, with a
4% beat on EBITDA and the 2023 guidance raised to the
upper part of the previous range. Yesterday’s P&A
contract offshore UK confirms management’s earlier
communicated upbeat outlook on the UK P&A market.
We have raised our 2024–2025e EBITDA by 7–9% due
to strong performance, partly helped by new contract
wins and the impact from acquired businesses. The
stock is trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.8x, well
below the 5.5x for other oil service names we cover. We
have raised our target price to NOK1.6 (1.5) owing to our
higher estimates and reiterate our BUY.
Q2 above expectations. The Q2 report was strong, with EBITDA of USD30m, 4%
above our estimate (although partly due to one-off sales), and 2% higher full-year
guidance (at the mid-point). Cash flow was hurt by working capital, but we expect this
to stabilise in the coming quarters.
Confirming upbeat outlook on P&A. With management having been vocal about
opportunities in the UK P&A market during the refinancing process and at Q1 earnings,
we see yesterday’s contract award with Repsol Sinopec (possibly worth >USD200m)
as a confirmation of this view, and highlighting Archer’s strong P&A market position.
2024–2025e EBITDA raised 7–9%. We have raised our 2024–2025e EBITDA by 7–9%
due to strong performance, partly helped by new contract wins and the impact from
acquired businesses, while our 2023e is largely unchanged and in line with the guidance.
Trading below peers. Archer is trading at a 2024e EV/EBITDA of 3.8x, well below the
median of other oil service names we cover (5.5x). For 2025e, the multiple is 3.2x, also
below the peer group median of 3.7x.
We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK1.6, which represents
a discount to our NOK2.2/share SOTP, due to a combination of uncertainties related to
its business in Argentina and higher cost of debt than peers.

Litt rolig start på dagen of flere sitter på gjerdet. Helt plutselig så står den i 1.1

Akkurat som forventet etter et sterkt Q og en positiv guiding hvor det er å forvente at flere vil følge etter med oppdaterte analyser og forhøyede kursmål - takk for deling!

Hvem tjener på å selge under emisjonskrona??

Hva tenker du om at bunnlinjen stadig er negativ? Snart må de begynne å tjene penger

Normalt ingen, men aksjen er nok i spil hvor noen ikke er helt ferdig å laste - ikke riktig ennå. Slikt skaper også muligheter og det er uansett en nobrainer og plukke under krona - så lenge det varer ...;)

Det kommer, men hver forbedring på veien vil føre til økte forventninger som igjen fører til høyere kurs. Når Q4 er ferdig så vil de kunne begynne å nedbetale gjeld og da vil vi se helt andre kurser - mao, det gjelder å plukke aksjer her nede mens man kan ...;)

Med dagens nedgang så er vi nærmest tilbake til start før Q slipp. Det er på dager som dette at man plukker litt til når ikke det gode Q er priset inn lengre - for det vil det snart og igjen bli ...;)

Hva tror dere fallet i Peso har å si for Archer? Er inntekten de får i Argentina i Peso eller Dollar?
Hvis førstnevnte, vil ikke valutaknekken medføre at omsetningen de viser frem i de neste kvartalene (alltid i USD) for land drilling delen sin bli betydelig lavere?

Eller føres dette opp under posten andre finanskostnader / fx kost? Har de hedget mot dette kanskje?
Uansett håper jeg på et kontraktsrush uten like, samt ikke aaalt for rødt på bunnlinjen de neste kvartalene. Lånebetingelsene tilser vel de må sitte på en viss andel cash, som fort kan nærme seg med for mye minus fremover.

Vi bør nok ikke bekymre oss for valutasvingninger utenfor dollaren for kontraktene er inngått i nettopp dollar så de er sikret/hedget gjennom det.

Videre så leverte de et rekord sterkt Q nå nettopp og har guidet at de vil ende over konsensus for året under ett.

Second Quarter 2023 Highlights

· Revenue of $295 million; up 20% YOY
· Adjusted EBITDA of $31.9 million; up 52% YOY
· EBITDA of $30.0 million; up 54% YOY
· EBIT-margin of 6.3%, totaling $18.7 million
· On track to meet upper range of our financial guidance for 2023
· Secured a five-year ~$50 million coiled tubing and pumping contract in the
UK

I tillegg:

Subsequent events

· Awarded a $165 million contract for permanent plug and abandonment (P&A) of
32 wells in UK
· Awarded a 5-year contract for P&A, Fishing, Cleaning and Rental Services in
Norway with a total scope of $15-20 million

https://newsweb.oslobors.no/message/596967

* Mao, det meste tilsier at denne kommer sterkt tilbake ...;)

Vi kan i løpet av høsten forvente M&A og nye store kontrakter som gir vekst fremover. Høsten kan bli svært spennende

Archer hadde backlog på 20 milliarder + like mye i opsjoner ved inngangen av året.
Vet ikke hva som skal til for p bryte mønsteret.
Ser dog at de samme traderne dukker opp nå som før.

Er det noen som vet om Kistefos/Sveaas har solgt seg ut av Archer?

Ikke mye liv i dette papiret idag.. Noen som sitter og venter tålmodig innen den rykker oppover?

Ose opp, olje opp og Archer ned

Hoppla Hoppla

Og en måned senere er kursen fortsatt underkant av 1 krone...

Dessuten, ikke ønskelig at kursen skal stige 30-40 % på dagen, er bedre med javn fast oppgang der kursen ikke faller ned som en fell i dagene etterpå (ref. bergenbio)

Archer er on track,👍

Har sagt det før og sier det igjen - selv ei blind høne burde kunne se at aksjen er i spill. Noen større hamstrer og har gjort det over tid siden Q slippet. I dag k 13:06 så var det noen som sopte til seg 1,3m aksjer i one go på bekostning av at nettopp småsparerne fintes ut - mao, etter et så sterkt Q med tilhørende gode guiding så er det ikke her man selger, men gjør som de store - kjøp og hold, så casher man inn noe senere ...;

Ingen grunn til å kjøpe aksjen hvis noen på død og liv skal selge aksjen ned.

Fint å være i fet pos før den snur,løpesko ellers.

Noen må jo løpe etter også - for å tilføre momentum på veien opp - mao, vi har alle en misjon i en hver kursbevegelse ...:)

Dårlig businesss. De har knapt marginer på kontraktene..!

Uff da, sier du det - det må du i så fall skynde deg å fortelle tallknuserne som har finregnet opp i mente og som ligger bak det ferske kursmålet på 1,5 - for det er jo næmere 70% opp dit ...:)

Ja - da tikket nok et kursmål inn med kjøpsanbefaling så da har vi 2 ferske på hhv:

DNB 1,5 - Oppside 63%
ABG 1,3 - Oppside 43%

.... som en start ...;)

Om du tror at marginene på prosjektene er fraværende så bør du bytte regnestaven med en kalkulator.

Business'en går lang bedre enn antatt, som måles på EBIT. Det er renter, valuta og kosnaden med emisjonen så gir et negativt nettotap.
EBIT kan vi på norsk si er driftsresultat, og her er margin på 6,3%, som er bra innenfor segmentet.
Ettersom selskapet selv sier de er i rute på å nå den øvre del av sine prognoser, så vil vi få en Ebitda på 114-116 mUSD (slik jeg ser tyder det).
Så på tross av de høye rentekostnadene så vil nok selskapet levere netto fortjeneste de 2 siste Q. Dette da de antar å vokse på topplinje og Ebitda, og rentekost er mer eller mindre fixed cost. Om du ser så bidrar Argentina "Land drilling" med 9mUSD i Ebitda, som er nesten 3x høyere enn i fjor. Så om Land Drilling fortsetter å gi bidrag på rundt 40mUSD i året, så er det ikke utenkelig at dette kan bli solgt for 200-250 mUSD. Dersom dette skjer så vil man få en besparesle på rentekost på ca40mUSD i året.

Så dersom man antar at selskapet evner å betale den besparte rentkostnaden til aksjonærene, så vil man ha en dividend yield på 27%.

Fjær en nå strammet skikkelig.. Rekyl!!

Bla,bla,bla... Denne regla har vi hørt før. Du som er så oppegående,kan du fortelle oss dødelige hvilken tidshorisont Archer har på nedbetaling av det enorme lånet. Eller for å si det på en annen måte. Lar det seg gjøre i det heletatt?

I stedet for å komme med en spydig kommentar, hva med å lese det som står i appendix 1 og 2 i presentasjon fra selskapet: https://mb.cision.com/Public/17569/3728306/a54996ea90706649.pdf

Det ene lånet har en løpetid på 4 år og den andre lånet en løpetid på 4,25år.
I hovedsak så betales det avdrag på opp mot 75mUSD (hhv 10, 15, 25 og 25) på det første lånet, hvor resterende betales ved forfalf (balong.
Det andre lånet som Hemen stiller så betales det ikke avdrag, men ved forfall så betales alt + renter.

Voldsomme kursutslag i dag. Her er det noen som posisjonerer seg!!

Var mye tåkelegging i den presentasjonen. Lurer på om de tar høyde for det som skjer i februar?

Fint om du kunne ha utbrodert litt om hva du mener er tåkelagt i presentasjonen.

Når er det jo slik at både Norges Elite investorer og DNB ikke så den tåken du mener å se og kjøpte med begge hender i emisjonen

Hva skjer i februar - har du bursdag...;)

Vi venter på denne 30-40% dagen ja,ts. Men trasig utvikling etter hver gang de har fått lagt en ny kubbe ved på bålet, så har de ikke mer ved og det slokner ut og bare ulmer. Bålet trenger mer ved, mer enn en kubbe i ny og ned.

Den kommer - ikke sakte men sikkert - MEN plutselig - som den pleier ...;)

Og i mellomtiden så får vi:

https://www.youtube.com/watch?v=wKp8a3Rd9bQ

Som jeg bruker å si: når kjosmund returnerer hit skal kursen ned