Næringen tar grep

milk
SALM 02.08.2023 kl 20:24 36407

Nå ser vi at stadig flere selskap kommer "Vedum" i forkjøpet! Det siste konkrete jeg kan referere til er "Sinkaberg danner nytt selskap" Dette har jeg påpekt tidligere så det burde ikke komme som en bombe... Spørsmålet er når og hvordan de store aktørene løser problemet med Gr skatt... Jeg benytter en hver mulighet til å laste opp der selskapene faller mest på kort sikt. Jeg må bare vende tilbake til mitt motto, sitt stille på tofta eller løp å kjøp :-))
ibyx
09.10.2024 kl 11:09 2381

OK. Samtidig var kursen ca 530 for et år siden med mer enn 15 kr høyere kilopris...
mofs
09.10.2024 kl 10:21 2391

Slaktevolumet var svakt, men også i tråd med guidingen. Om dette ikke endrer volumet for FY2024, så skal det ikke bety så mye for kursen. SALM har falt nesten 20% det siste halvåret, så jeg tror vi har sett bunnen for året.
ibyx
09.10.2024 kl 09:33 2413

Et ekko i FA: https://www.finansavisen.no/borsmeldinger/2024/10/08/2ce9f3f6-ea9b-5b79-8396-aa2584d2b79f/salmar-q3-2024-trading-update
Men null kommentarer i fagpressen som iLaks osv...?
Er vel 100% konsensus kjedelig da?
ibyx
08.10.2024 kl 17:40 2491

Konsolidert slaktevolum for Q3 2024 ble: (Q3 23)
Oppdrett Midt-Norge: 38,2 (48,4)
Oppdrett Nord-Norge: 18,3 (25,7)
SalMar Aker Ocean: 2,1
Icelandic Salmon: 1,8 (4,0)
Totalt: 60,3 (78,1)

Sluttkurs: 548
9.10.23: 530 (Nordnet)

Store avvik? Men dette er sikkert "probably nothing"?
mofs
09.09.2024 kl 09:18 2825

Når jeg ser hvor mye SALM betaler i skatt, så kan jeg ikke skjønne annet enn at SALM betaler majoriteten av den såkalte grunnrenteskatten. Alle potensielle skattekutt vil dermed begunstige SALM i hovedsak.
ibyx
06.09.2024 kl 13:24 2897

Barclays cuts target price to NOK 600 from NOK 645
ibyx
06.09.2024 kl 09:42 2948

Investtech "skumler" med HS-formasjon....
Spørs om den biter så godt på denne nå i stigende kilopristrend da?
Ellers er markedet ofte veldig "glad" i å fullføre HS-formasjoner...

Aksjen ga salgssignal fra en hode-og-skuldre-formasjon ved bruddet ned gjennom støtten ved 566 kroner. Videre nedgang til 438 kroner eller lavere er signalisert. Aksjen har brutt ned gjennom støtten ved cirka 553 kroner og videre nedgang er dermed signalisert. Volumbalansen er negativ og svekker aksjen på kort sikt.
Redigert 06.09.2024 kl 09:42 Du må logge inn for å svare
ibyx
02.09.2024 kl 12:16 3108

Ser litt billig ut nå. Er jo fortsatt rundt LOY.
Men bunnet jo ifjor på 505 langt uti oktober.
Om ikke den faller like langt igjen så haster det gjerne heller ikke på å ta plass før vinterløftet kommer riktig ennå?
milk
31.08.2024 kl 19:40 3192

Jeg er litt opptatt med brudeferden i Hardanger for tiden... Der serverer vi laks og ørret i haug å dong :-)))
milk
31.08.2024 kl 13:03 3235

Det overrasker meg at det er så lite fokus på utbytte! Næringen har stort sett hatt gode utbytter. De siste ti åra har jeg tjent flere månedslønninger pr år i utbytte. Selv om kursen faller tilsvarende utbytte på ex utbyttedag, henter kursen seg fort inn igjen. Salmar betalte hele 35 kr pr aksje. Høye utbytter vil vedvare da det reduserer grunnrente skatten slik ordningen er nå. Staten får jo uansett skatten sin gjennom aksjeeierne som må betale skatt av utbytte. Selskaper som betaler utbytte er stort sett godt driftet selskap... :-)
mofs
31.08.2024 kl 11:42 3230

"Dersom du ikke har plasseringer på linje Folketrygdfondet og tyr til utlån for å optimere plasseringene så kan du heller utnytte svingningene slike utlån *også* stimulerer?"

Problemet med en covered call strategi på sykliske Oslo børs, er at du blir called away når markedet er bra. Således reduserer du oppsiden, mens det overhode ikke er noen beskyttelse mot å bli med heisen ned.
mofs
31.08.2024 kl 11:36 3197

Vi har alle ulike filosofier.

Jeg liker Buffets ide. Oppfør deg som en eier. Witzøe har vel ikke akkurat blitt fattig på å eie Salmar. Berkshire Hathaway joined trillion klubben sist uke.

En forutsetning for å være long som passiv retail investor, er at du er diversifisert. Havbruk har fungert dårlig i år. Derfor må du også ha posisjoner i andre sektorer, helst sekulare vinnersegmenter somf for eksempel farmakologi, teknologi og fintech. Da reduseres performance risk noe.
ibyx
31.08.2024 kl 09:50 3190

"Stay long" på HAV bruk....
"Det er det dummeste du kan gjøre" som Kopperud sier...

Nei, det er nok ikke det, men det er ikke sikkert det er det smarteste heller...
Dersom du ikke har plasseringer på linje Folketrygdfondet og tyr til utlån for å optimere plasseringene så kan du heller utnytte svingningene slike utlån *også* stimulerer?
De fleste er vel enige om at sjømatpriser svinger med årstidene og dermed også kursene på sjømataksjene?
Svingninger i de safeste stayerlaksene som Salmar er selvsagt det "tryggeste" å spille på.
De mindre sjøkleine flesker til i GSF eller Salme nå.

Og de dummeste, som Kopperud ville sagt...

Dagens quiz-spørsmål:
Er vi tett på den årlige bunnen i kilopriser og dermed ....?
Redigert 31.08.2024 kl 09:52 Du må logge inn for å svare
milk
31.08.2024 kl 08:38 3187

Salmar er i gang med avlusing. Vil være ferdig i god tid før fristen 3 September!
mofs
30.08.2024 kl 20:14 3207

Hvis du er sjøklein og ikke tåler svingninger i markedssentimentet, så må du flytte til byen og finne deg jobb i et direktorat. Børsen er ikke for deg!
milk
30.08.2024 kl 18:38 3228

For oss som sitter long, er dette flisespikkeri!! Næringen er under press. Hvem tilpasser seg "folkekravet" best og fortest. Nå kommer også forslagene til restriksjoner å krav når det gjelder landbasert.. Ikke gå i den klassiske fellen, kjappe penger på usikkert grunnlag. "Stay long" på HAV bruk....
ibyx
30.08.2024 kl 12:49 3262

546 idag er faktisk foreløpig LOY...
Voldsomt til pessimisme?
Redigert 30.08.2024 kl 12:50 Du må logge inn for å svare
ibyx
30.08.2024 kl 12:30 3233

Det var gjerne litt for mye fristende spekk på Salmar:
Salmar YTD -3%
LSG YTD +20%
GSF -26%
MOWI +1%
SALME -2%
Bakka +6%

Man kunne fristes til å sette short i LSG og kjøpe Salme og Salmar! 😅
ibyx
30.08.2024 kl 12:24 3228

Sesongoppgangen følger ikke samme kurve som fjoråret nei. Salmar fx ble klippet ned i svevet og er igjen rundt LOY-nivåer.
Kom ikke å si at sjømat er traust!
Det så jo slik ut før vedum fikk fart på sakene!
Men han skal ikke ha all ære for det!
Når "prodfisk" blir en greie liksom...
https://ilaks.no/lukrativ-prodfisk-handel-tromso-seafood-okte-omsetningen-med-naer-500-prosent/
Redigert 30.08.2024 kl 12:35 Du må logge inn for å svare
milk
30.08.2024 kl 07:56 3292

GSF har vert og er et spesielt kasus! Jeg har aldri hatt tro på ledelsen eller selskapet generelt. Blir å holde seg unna i overskuelig fremtid ;-)
mofs
29.08.2024 kl 20:11 3380

Men Benny er kanskje den med best greie på laks i Norge. Jeg tror han kommer seg ut i pluss!
milk
29.08.2024 kl 19:21 3292

Jeg gleder meg til neste utbytte, samtidig som verdiene i selskapet stiger... SALM er i front over hele fjøla. Intet mindre en verdens ledende ... Sitt rolig på tofta i båten.... :-)
mofs
29.08.2024 kl 18:33 3321

Det er en negativ tape i laks om dagen. Ingenting fundamentalt har endret seg i løpet av sommeren for long term investors. Stay long i markedslederne SALM og MOWI.
cover
29.08.2024 kl 16:49 3337

Rimelig kraftig fall de siste dagene.
Er det dette som tynger mest?
https://ilaks.no/mattilsynet-truer-salmar-med-dagboter-pa-570-867-kroner-per-dag/
cover
21.08.2024 kl 12:56 3417

Tusen takk "mofs"! Meget oppklarende ad analyser. Noterer meg din fair value 700 :-)
mofs
21.08.2024 kl 12:46 3397

Det er ikke helt bonkers disse analysene. Alt avhenger av hva du legger inn i regnearkene. Tror du at topplinjen vil vokse under 5%, så kommer du til et lavt target. Det motsatte om du tror veksten vil ligger over. Dernest har du profitabilitet. Tror du kostnadsbildet vil forverre seg, forbli stagnant, eller bli bedre. Skatter er også en joker. Tror du på regjeringsskifte, og at en ny regjering vil gjøre signifikante endringer, eller ikke.

Til slutt opererer disse analytikerne inn sensitivitetsanalyser i sine antagelser. Legger disse sensitivtetene vekt på kortsiktige markedsbevegelser, eller mer langsikitge prisingsmultipler. Voila - resultatet blir som øyet subjektivt ser.

Jeg har også lagd en dcf-analyse. Her kommer jeg til en fair value på 700,-. Jeg mener selv jeg hverken er bearish eller bullish, men ganske realistisk. I tillegg har jeg ingen sensitivitetsanalyser. Vi får se hvem som får rett. Det er det som er morsomt med børs og finans.
cover
21.08.2024 kl 10:33 3425

https://www.nordnet.no/market/news/1460ab5a-9fb7-4667-aae3-a28ec285b942
"Danske Bank sänker riktkursen för Salmar till 556 norska kronor" - What?
***
https://www.nordnet.no/market/news/5b8db09b-ee34-4368-8afd-da24a8812e14
"Handelsbanken höjer Salmar till outperform (market perform) på lång sikt, riktkurs 835 norska kronor"
Ergo, stor enighet om kursmål.
mofs
20.08.2024 kl 22:20 1423

Den mannen er en tragedie ja. Prater bare om barnehagepriser og billige ferjer. Du må ikke overfokuserre på dividenden Milk. Salmar er på lang sikt avhengig av øke slaktevolum. Det er masse muligheter på eksisterende lokaliteter. Samtidig fikk SALM nye tillatelser på Island. Det eneste som er synd, er at Ocean er satt på hold. Jeg tror det ville ha kommet mye premium laks derfra. Priser og biologi er som alltid et usikkert kort.
milk
20.08.2024 kl 20:59 1460

Jeg lever enda godt på aksjeutbytte :-) Salmar kommer til å prioritere utbytte i uoverskuelig fremtid.. I vertfall så lenge Trygve virrum Vedesen styrer shovet...
mofs
20.08.2024 kl 18:07 1502

Akjser kan reagere litt voldsomt på earnings dagen, men så pleier ting å stabilsere seg når kalde hoder tar over for folelser. Ingenting ved Salmars fremtidsutsikter er endret ved dagens rapport. Kostnadene er litt på vei opp, men det visste vi fra før.
ibyx
20.08.2024 kl 15:47 1558

Begynner å bli mye nå?
Snakker vi overreaksjon?
Har jo mer oppside enn de fleste å "tære" på kursmessig da.
Sjømatens svar på FRO?
mofs
20.08.2024 kl 12:15 1591

Det har vært en hard vinter. Nord-Norge og Island viste svake resultater. Selskapet framhevet organisk vekst innenfor eksisterende lokaliteter (operasjonelle områder). Aker Ocean er satt på hold, mens muligheter utenfor Norge undersøkes. Ingen forandringer i guidingen på slakt for 2024.

Ut av dette leser jeg at topplinjen kan bli litt ruglete framover. Mye vil avhenge av biologien. Living Lab er et bra initiativ som antakelig vil gi resultater på lang sikt. Jeg opprettholder mitt fair value estimat på 700,-.
ibyx
20.08.2024 kl 09:17 1628

7% under konsensus. Holder seg bra!
Men litt problemer er det jo for tradlaksen også!
Hadde det vært 7% under konsensus i Salme...
https://ilaks.no/island-trobbel-drar-ned-salmar/

Kjøpte litt "collateral damage" i GSF nå.
Er håp om bedre tilbud. Avventer Salmar. Skal gjerne under 600?

Salmar fikk fart på sjømatindeksen da. Ned 2,3%!
Redigert 20.08.2024 kl 09:20 Du må logge inn for å svare
mofs
08.08.2024 kl 20:51 1776

Jasså gamle sjøulk. Du har funnet holdet og sitter stille i båten. Du vil ikke gjøre et bet på Grieg? - Jeg ser Benny stiller inn kanonen.
milk
31.07.2024 kl 20:36 1963

SALM fremstår som et første valg blant stadig flere hus og analytikere. Bankenes innskuddsrente er stadig stigende. Dette blir en utfordring for de selskapene som ikke betaler utbytte å er i en usikker investerings syklus... Å satse millioner på landbasert , er som å vente på julenissen! Før noen landbaserte anlegg begynner å betale utbytte, har jeg tjent greit med utbytte fra bla SALMAR.. Tiden går, Salmar består :-)
cover
31.07.2024 kl 20:26 1968

12% oppgang siden tirsdag 16. juli, og bare grønne dager.
Denne hadde nok sin innvirkning: https://www.nordnet.no/market/news/bf368a02-7138-4d28-8a70-17a0b1fda7d6
Samt noe høyere eksportpriser.
Må si dere er temmelig tause. 20. august blir spennende, 2Q.
ibyx
08.07.2024 kl 15:49 2228

DNB legger 90NOK til grunn for sine estimater i snitt for året.
Ifølge fishpool er kiloprisen 112 ved endte 6 måneder.
https://fishpool.eu/price-history/
Legger vi videre fishpools forwardpriser til grunn så gir det en ca 7-8 kroner høyere snittpris for året.
Se heller ikke bort ifra at estimatet for H2 er for lavt etter noe som kan ha vært en overreaksjon og at volum har blitt tatt ut som ikke kompenseres utover høsten.
Men med 7-8% høyere pris blir også effekten enda større gitt relativt konstant breakeven.
ibyx
08.07.2024 kl 10:28 2162

Forewardprisen for juli ligger 5% over forrige uke som godt mulig ble årets dårligste.
Det er lavsesong på både aksjepris og kilopris.
Begge deler skal opp. Kanskje starter det med lakselederen Salmar som ifjor på denne tid?
cover
08.07.2024 kl 10:10 2175

https://www.nordnet.no/market/news/ddb4acc4-c2aa-4703-bd03-41d7a77f61f5
Sparebank 1 Markets höjer Salmar till köp (neutral), riktkurs 655 norska kronor.
Allerede opp 2,5%
ibyx
04.07.2024 kl 09:54 2305

Actual forewardpris for juli er nå 82.15 på fishpool.no.
Siste uke i juni, uke26 var 74.54.

RSI-kurven viser en stigende trend, noe som er et tidlig signal om mulig vending opp også i kursen. (Investtech)
cover
28.06.2024 kl 11:07 2492

Bunn er satt (550) !
mofs
28.06.2024 kl 01:10 2571

Ikke så mange kortsiktige katalysatorer. Kanskje noe kan skje med Grieg (oppkjøp eller noe lignede). Næringa rister fortsatt av seg lakseskatten. Prøver å legge nye investeringsplaner for vekst etc. Vi må få visibilitet på dette, med dette mener jeg for eksempel at Salmar ikke bare prater om hvor mye nytt volum som skal komme til haves, men at vi faktisk ser (tangibilitet) at nye anlegg bygges ut.
ibyx
27.06.2024 kl 10:45 2620

Åja. DNB har av og til en viss "impact" med slike meldinger. Sikkert også Nordea.
Jeg valgte et par av de andre som følge av "collateral damage".
Men Salmar er sikkert fin nå den! 👍
Få den ned mot 540 nå så er årsoppgangen blåst...
På den annen side så har oppgangen vært sterk i Salmar siste år vs peers...
Det "kapitaliseres" nok en del på det fortsatt?
Siste år:
Salmar +44%
Mowi +9%
GSF -5%
Bakka -12%

Selv synes jeg Bakka er "hottere" akkurat nå.
Og GSF er en joker...
Redigert 27.06.2024 kl 10:51 Du må logge inn for å svare
cover
27.06.2024 kl 10:14 2553

En av kanskje flere årsaker til dagens markante fall i kurs;
https://ilaks.no/nordea-markets-ser-nedsiderisiko-i-salmar/
***
Jeg kjøper hvertfall med det jeg har mulighet til. Liten post.
Redigert 27.06.2024 kl 10:16 Du må logge inn for å svare
ibyx
27.06.2024 kl 09:45 2554

Klasker ned idag. Hva er greia nå da?
ibyx
06.06.2024 kl 11:21 2859

Håpe på litt drahjelp fra TA og shortstuntere her dersom man ønsker billigere inngang?

Aksjen har brutt et støttenivå og gitt salgssignal fra langsiktig trading range. Aksjen har støtte ved cirka 560 kroner og motstand ved cirka 714 kroner. (Investtech)

Men går den under 600 blir det snarere at kiloprisen fortsetter betydelig lavere:
Eksportprisen for laks
Uke 22 2024
104,90

Dermed er kiloprisen lavere enn samme uke ifjor.
Men det betyr ikke at kiloprisen vil falle like dypt som bunnen ifjor...
Etmont99
05.06.2024 kl 17:22 2917

AQR blåste 85 mill sist de shortet Salmar
ibyx
05.06.2024 kl 16:10 2897

Sjansen for 580 inngang økte kanskje litt der?
https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010310956