"Nye" SBX i 2023-2025 - triggere
"Nye" SBX
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
Redigert 03.08.2023 kl 18:37
Du må logge inn for å svare
Fulmar er på 2 års kontrakt, Eagle på klassing før 3 mnd kontrakt.
BeeInvest
11.10.2023 kl 09:28
5073
«Pafos, Cyprus - 12 September 2023 - Seabird Exploration Plc (the “Company”) is
pleased to announce that it has signed a Letter of Award for a 2D contract in
the eastern Hemisphere with a repeat client. The duration of the contract is
expected to be around 3 months. Pending customary permitting and prefunding
approvals, the contract is expected to commence medio Q4 2023.
Reference is made to the 10 May 2023 press release regarding an OBN source
contract for the Eagle Explorer. The contract has been extended by about one
month and is now expected to be completed in late September. The SPS guided to
commence in September 2023 has therefore been moved by approx. one month.
Consequently, Q3 utilisation will be higher than previously guided while the
guided SPS downtime will move from Q3 to Q4 2023.»
Tror du blander Fulmar og Eagle.
Fulmar er på 24mnd kontrakt frem til Q2 2025. Eagle skal nå på SPS nå i Q4
pleased to announce that it has signed a Letter of Award for a 2D contract in
the eastern Hemisphere with a repeat client. The duration of the contract is
expected to be around 3 months. Pending customary permitting and prefunding
approvals, the contract is expected to commence medio Q4 2023.
Reference is made to the 10 May 2023 press release regarding an OBN source
contract for the Eagle Explorer. The contract has been extended by about one
month and is now expected to be completed in late September. The SPS guided to
commence in September 2023 has therefore been moved by approx. one month.
Consequently, Q3 utilisation will be higher than previously guided while the
guided SPS downtime will move from Q3 to Q4 2023.»
Tror du blander Fulmar og Eagle.
Fulmar er på 24mnd kontrakt frem til Q2 2025. Eagle skal nå på SPS nå i Q4
Odi.1
11.10.2023 kl 09:12
5109
FULMAR EXPLORER fortsatt i operasjon i GOM 14 dager inn i Q4 , er vel muligens November den skal inn på service da?
Om den blir gjort i US eller Asia er vel ikke oppgitt?
Uansett herlig å tenke på den skal rett ut på 3 måneder+ 2D prosjekt når klassing er gjort. $$$
https://www.marinetraffic.com/en/ais/details/ships/shipid:384297/mmsi:210328000/imo:9418860/vessel:FULMAR_EXPLORER
Om den blir gjort i US eller Asia er vel ikke oppgitt?
Uansett herlig å tenke på den skal rett ut på 3 måneder+ 2D prosjekt når klassing er gjort. $$$
https://www.marinetraffic.com/en/ais/details/ships/shipid:384297/mmsi:210328000/imo:9418860/vessel:FULMAR_EXPLORER
Her må en bare sitte long så ordner utbytter resten. Med 30-70 øre utbytte hvert kvartal, feks 50 øre i snitt fra og med Q3 (selskapet har varslet at de kanskje rekker utbytte før årsskiftet) så har selskapet betalt ut 3 kr over 6 kvartaler og 5 kr over 10 kvartaler (tom Q4 25). Da tenker jeg også kursen skal dras sakte men sikkert opp til 10-15 kr. Langsiktighet vil betale seg i denne.
Så hva kan vi håpe på- og vente av nyheter?
Utbytte meldt sammen med presentasjonen av Q3? Tilbakekjøp om kursen ligger i dvale på dette nivået? Lengre kontrakt på Eagle? Videre utbytte, utbytte og mer utbytte, det kommer jo. Lengre kontrakt på en chartret båt ville dratt kursen enda lengre, men kursen kommer uansett etter en tsunami av utbytter.
Så hva kan vi håpe på- og vente av nyheter?
Utbytte meldt sammen med presentasjonen av Q3? Tilbakekjøp om kursen ligger i dvale på dette nivået? Lengre kontrakt på Eagle? Videre utbytte, utbytte og mer utbytte, det kommer jo. Lengre kontrakt på en chartret båt ville dratt kursen enda lengre, men kursen kommer uansett etter en tsunami av utbytter.
Redigert 10.10.2023 kl 13:32
Du må logge inn for å svare
BeeInvest
09.10.2023 kl 14:01
5471
Mye roboter som holder på i denne. Men rimelig sjukt å falle fra 6kr til 5.60kr på en bullish dag for olje og seismikk…. Får la robotene holde på. Har fortsatt tro på en voldsom økning når reelle kjøpere får øynene opp for selskapet
BeeInvest
09.10.2023 kl 12:06
5425
Olja opp, TGS opp, PGS opp og SBX selvsagt ned. Helt utrolig hvordan denne bråstoppet på 5.9kr. Trodde personlig vi skulle blåse forbi opp til ca 7kr, men det viser seg at kjøpe side var mindre enn jeg hadde antatt. Tror fortsatt vi skal til 7kr og videre opp etter det, men med lenger tidsintervall enn først antatt
BeeInvest
06.10.2023 kl 11:08
5615
Det var da voldsomt til nedsalg!
En av karene fra podcasten Aksjesladder har uttalt at han selger SBX , men det er på 5.9kr og oppover.
Er det roboter? Analytisk gir det lite mening å slenge ut 100.000 aksjer til 5.72kr når egenkapital per aksje for 2024 er 5.32kr.
Barrieren på 6kr viser seg å være mye tøffere å bryte igjennom enn først antatt…
Skal vi ned til 5.60kr igjen?
En av karene fra podcasten Aksjesladder har uttalt at han selger SBX , men det er på 5.9kr og oppover.
Er det roboter? Analytisk gir det lite mening å slenge ut 100.000 aksjer til 5.72kr når egenkapital per aksje for 2024 er 5.32kr.
Barrieren på 6kr viser seg å være mye tøffere å bryte igjennom enn først antatt…
Skal vi ned til 5.60kr igjen?
Redigert 06.10.2023 kl 11:09
Du må logge inn for å svare
+6% på en rød børs er sterkt, og endte på høyeste sluttkurs i år med 5,94!
Rent teknisk er SBX veldig potent, og når det støttes av solid drift, utbytter, tilbakekjøp, substans og verdier i båtene, og generelt et godt marked, så er det bare et tidsspørsmål før denne tar et nytt rykk og passerer både 6 og 7 kr. Ta plass!
Odi.1
02.10.2023 kl 15:59
6210
Mektige Fulmar er over i GALVESTON GOM også nå :) $$$
Rundt der servicen vil bli gjort også da muligens. Trodde fortsatt denne var i Asia,, hehe.
Hold på aksjene her nå, tilbakekjøp og/eventuelt utbytter i kjømda... VWAP KR 5,6768 .... ops ops..
Jobbes nok med de to komplette seismikk utstyrene også, finne båt og kontrakter til dette som passer og rater som må være knall gode for å være interessant.
Rundt der servicen vil bli gjort også da muligens. Trodde fortsatt denne var i Asia,, hehe.
Hold på aksjene her nå, tilbakekjøp og/eventuelt utbytter i kjømda... VWAP KR 5,6768 .... ops ops..
Jobbes nok med de to komplette seismikk utstyrene også, finne båt og kontrakter til dette som passer og rater som må være knall gode for å være interessant.
Redigert 02.10.2023 kl 16:02
Du må logge inn for å svare
Odi.1
02.10.2023 kl 10:53
6229
Da var Q3 unnagjort og vi kan se frem til : 10.11.2023 - Quarterly Report - Q3.
Status cash blir spennende og vi fikk enda en 2D contract award and OBN source contract extension på Baclog i det kvartalet, vil begynne etter Fulmar har dokket og fått service med klassing. Egle går sin gang i 2-3 år i GOM på kontrakt. $$$
Edit: Noen med VDO over " SeaBird Exploration Plc to present at Pareto Securities Energy Conference 2023 " `?
Status cash blir spennende og vi fikk enda en 2D contract award and OBN source contract extension på Baclog i det kvartalet, vil begynne etter Fulmar har dokket og fått service med klassing. Egle går sin gang i 2-3 år i GOM på kontrakt. $$$
Edit: Noen med VDO over " SeaBird Exploration Plc to present at Pareto Securities Energy Conference 2023 " `?
thypoon skrev Skjer med selgeren på 5,9? Blir jo aldri ferdig..
SBX holder seg på en rød børs. At den konsoliderer litt etter så bratt oppgang er helt naturlig. At noen selger er også helt naturlig.
MEN
Snart kommer tilbakekjøp og utbytter, Kursen kan bykse 20% på et blunk. Nedside under dagens kurs er nesten utenkelig. Og hvis, kun kortsiktig fordi noen måtte ut. Vi ser fort nok videre kursoppgang i denne.
OG
Konsolideringen i bransjen kan føre til oppkjøpstilbud når som helst. Med to båter i arbeid og løpende sterk lønnsomhet så tror jeg vi må se tosifret kurs godt nord for 10 kr for at de store investorene skal bli fristet.
MEN
Snart kommer tilbakekjøp og utbytter, Kursen kan bykse 20% på et blunk. Nedside under dagens kurs er nesten utenkelig. Og hvis, kun kortsiktig fordi noen måtte ut. Vi ser fort nok videre kursoppgang i denne.
OG
Konsolideringen i bransjen kan føre til oppkjøpstilbud når som helst. Med to båter i arbeid og løpende sterk lønnsomhet så tror jeg vi må se tosifret kurs godt nord for 10 kr for at de store investorene skal bli fristet.
Redigert 28.09.2023 kl 11:40
Du må logge inn for å svare
kroif
27.09.2023 kl 13:54
6757
Slettet brukerskrev Og passerer vi 6, så kan den fortsatt dobles derfra.
Tar gjerne en dobling!!
Og passerer vi 6, så kan den fortsatt dobles derfra.
kroif
27.09.2023 kl 08:39
3281
Kanskje tar MH capital et enda større jafs her, nå som det ser ut til at de har forlatt PGS.
Her tror jeg det kan være lurt å lenke seg til masten.
Ser nok kr 6 idag, tenker jeg.
Her tror jeg det kan være lurt å lenke seg til masten.
Ser nok kr 6 idag, tenker jeg.
X-43 scramjet
27.09.2023 kl 06:59
3351
Har også SBX som favoritt, men ser muligheten for reprising i Northern Drilling etter tidenes fall igår
Automatisk teknisk analyse. Kort sikt, 26. sep 2023
SeaBird Exploration PLC har brutt opp gjennom taket på den stigende trendkanalen på kort sikt, og signaliserer med det enda sterkere stigningstakt. Den positive utviklingen åpner imidlertid for korreksjoner tilbake fra dagens nivå. Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 4.92 kroner. RSI over 70 viser at momentumet i aksjen er sterkt positivt på kort sikt. Investorer har stadig gått opp i pris for å få kjøpt aksjen, noe som indikerer økende optimisme og at kursen skal fortsette opp. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på kort sikt.
Anbefaling en til seks ukers sikt: Kjøp (Score: 93)
SeaBird Exploration PLC har brutt opp gjennom taket på den stigende trendkanalen på kort sikt, og signaliserer med det enda sterkere stigningstakt. Den positive utviklingen åpner imidlertid for korreksjoner tilbake fra dagens nivå. Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 4.92 kroner. RSI over 70 viser at momentumet i aksjen er sterkt positivt på kort sikt. Investorer har stadig gått opp i pris for å få kjøpt aksjen, noe som indikerer økende optimisme og at kursen skal fortsette opp. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på kort sikt.
Anbefaling en til seks ukers sikt: Kjøp (Score: 93)
Nok en sterk utvikling for SBX på en rød børs. Blir spennende å se hvem som posisjonerer seg i denne før utbytte og tilbakekjøp. Det er bare starten på videre langsiktig oppgang, og det er langt igjen.
kroif
26.09.2023 kl 10:26
3642
Litt gevistnsikring blir det fort på rød børs, men dette kan fort snu om, og bli fomo tendenser, dette er en underpriset aksje.
BeeInvest
26.09.2023 kl 10:20
3621
Den er opp 5.2% fra startkurs i går (5.18kr). Helt naturlig og sunt for videre kurs oppgang at den går litt ned i dag. Et bullrun i en aksje er aldri en rett strek oppover. Så lenge den ikke faller under 5.2kr er bevegelsen i aksjen fortsatt meget bullish
Blir en spennende uke.
BeeInvest
25.09.2023 kl 17:21
3928
Hadde ikke solgt en aksje til 8kr med de utbytte utsiktene som er i denne de neste 2årene. Men hvor lenger kursen holdes lav. Jo større er muligheten for oppkjøp tror jeg
Det ser voldsomt ut med 10-12% på en dag. Men som SBX selv sier, fri kontantstrømt til egenkapitalen, altså etter betjening av gjeld, er på 2,30-3,70 per aksje per år med 95% utnyttelse av de to båtene de eier. Og så kan en legge på 1,00-1,60/aksje om en får en båt på flex charter, totalt 3,30-5,30/aksje.
Et bud på selskapet måtte nok gitt en premie på 40% nå, rundt 8 kr. Men, selv da er det for billig.
Et bud på selskapet måtte nok gitt en premie på 40% nå, rundt 8 kr. Men, selv da er det for billig.
Redigert 25.09.2023 kl 11:50
Du må logge inn for å svare
Slettet brukerskrev 5,62 og opp 8,3% .. en hyggelig dag!
5,73 og 10,40% opp. Passerer 6 iløpet av uka?
5,62 og opp 8,3% .. en hyggelig dag!
Dette er som ventet. Bare vanskelig å si når det kunne skje. SBX har en enorm utbyttekapasitet som er totalt underpriset.
5,59 og 7,7%, reprisingen har begynt, og dette er bare starten!
kroif
25.09.2023 kl 09:47
4196
Må si jeg liker tendense idag, enten så vet noen mer enn andre, eller så er noen ferdige med nedsalg.
Eller som det skrives, effekt av siste presentasjon, alt tilsier jo at de er underpriset, når ledelser står å brøler underpriset.
Eller som det skrives, effekt av siste presentasjon, alt tilsier jo at de er underpriset, når ledelser står å brøler underpriset.
NOK1,8M og 6% opp nå. Siste omsatt på 5,50!
Hva skjer den dagen de melder om tilbakekjøp? Og deretter utbytte?
Hva skjer den dagen de melder om tilbakekjøp? Og deretter utbytte?
NOK 1M omsatt og 2,7% opp første kvarteret på en rød børs. Her vil noen inn. Pareto konferansen kan ha tent interesse.
Redigert 25.09.2023 kl 09:20
Du må logge inn for å svare