"Nye" SBX i 2023-2025 - triggere
"Nye" SBX
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
Redigert 03.08.2023 kl 18:37
Du må logge inn for å svare
Jakal
20.09.2023 kl 09:28
4977
Takker. Ikke så mye nytt for oss som er inne i aksjen, men kan bli en øyevekker for nye investorer. Kursen skal opp, men støtter ledelsens strategi om tilbakekjøp dersom kursen ligger på dette nivået utover høsten. Ny kontrakt på Eagle fra februar 24 (sånn cirka) anser jeg som bankers. Flex charter ligger nok litt frem i tid og begrenses av manko på båter, men er nok høyt på prioritetslisten hos SBX.
kroif
20.09.2023 kl 09:28
4974
Rimlig bull presentasjon, som roper om underprising av aksjen, mulig fler åpner øya på dagens konferanse.
2,30 til 3,70 per aksje er guiding på et helt annet nivå enn tidligere. Dette lover utrolig bra. Med referanse i prisingen av PGS/TGS så er bare SBX latterlig lavt priset.
Uten flex viser SBX idag et potensial på MUSD 17-28 i fri kontantstrøm til eierne. Tilsvarende er MUSD 150 for TGS+PGS. SBX kan dermed levere en kontantstrøm til eierne som tilsvarer 11-19% av TGS+PGS.
Redigert 20.09.2023 kl 11:36
Du må logge inn for å svare
thypoon
20.09.2023 kl 10:01
4995
Hvem i huleste er det som holder aksjen nede dag etter dag? Latterlig lavt priset, helt uforståelig
BeeInvest
20.09.2023 kl 12:19
4956
Gikk et jafs med 100.000aksjer til 5.205 nå. Kan bli trangt i døra om det blir flere sånne kjøp de neste dagene og ukene
SBX presenterte seg på Pareto konferansen etter børs i dag. Mer selvsikre enn noen gang før. Det kan bli hyggelig åpning i morgen.
kroif
21.09.2023 kl 08:13
4767
Det forklarer relativt uberørt kursbilde i forhold til presentasjonen, var litt forundret over dette igår.
Håper flere kommer inn fra innbytterbenken, som sagt roper selskapet at de er underpriset.
De snakker om utbytter allerede iår, det burde vekke de som søker utbytte aksjer ihvertfall.
Minus kan være at dette er et relativt lite selskap, som gjør at de faller utenfor noen investoreres nedslagsfelt.
Håper flere kommer inn fra innbytterbenken, som sagt roper selskapet at de er underpriset.
De snakker om utbytter allerede iår, det burde vekke de som søker utbytte aksjer ihvertfall.
Minus kan være at dette er et relativt lite selskap, som gjør at de faller utenfor noen investoreres nedslagsfelt.
kroif
21.09.2023 kl 11:06
4734
Tydelig at ikke markedet ble overbevist av presentasjonen. Markedet bestemmer.
Krølltanga
21.09.2023 kl 23:16
4576
Har vært i Sbx i 5 år med 170’ aksjer. Aldri vært så trygg på selskapet som nå. Jeg gir blanke i om «noen store oppdager Sbx» Vi er ikke avhengige av dem. Fint om de oppdager Sbx litt sent - så får vi lasta litt mer før dem. Faktum er at selskapet seiler inn $ for hver time som går, dag og natt. Dagtradere, ja vær velkomne. Men samtidig - seil gjerne deres egen sjø. Nå er tiden inne for å sette sjøbein, og stå seilasen ut. Det er Gullkysten som Sbx har forut.
weed
22.09.2023 kl 09:56
4453
Konsoliderer nå med grei omsetning i intervallet 5.15 -5.35. På tide å bryte 5.35 og sette kursen mot 6.00 i første omgang Sterk oljepris er heller ikke negativt.
weed
22.09.2023 kl 14:53
4365
Som den konspirasjonsteoretiker som jeg er tror jeg at den blir holdt nede i et jerngrep. Tålmodighet er visst trikset i Sbx. Det virker som om noen vil akkumuleres aksjer uten å drive kursen opp.
Redigert 22.09.2023 kl 15:00
Du må logge inn for å svare
kroif
22.09.2023 kl 15:01
4361
Fortsetter det sånn blir det tilbakekjøp av aksjer, og da tar kursen av når omsetningen ikke er større enn den er.
Er ikke alltid tålmodighet den beste strategien?
Er ikke alltid tålmodighet den beste strategien?
NOK 1M omsatt og 2,7% opp første kvarteret på en rød børs. Her vil noen inn. Pareto konferansen kan ha tent interesse.
Redigert 25.09.2023 kl 09:20
Du må logge inn for å svare
NOK1,8M og 6% opp nå. Siste omsatt på 5,50!
Hva skjer den dagen de melder om tilbakekjøp? Og deretter utbytte?
Hva skjer den dagen de melder om tilbakekjøp? Og deretter utbytte?
kroif
25.09.2023 kl 09:47
4114
Må si jeg liker tendense idag, enten så vet noen mer enn andre, eller så er noen ferdige med nedsalg.
Eller som det skrives, effekt av siste presentasjon, alt tilsier jo at de er underpriset, når ledelser står å brøler underpriset.
Eller som det skrives, effekt av siste presentasjon, alt tilsier jo at de er underpriset, når ledelser står å brøler underpriset.
5,59 og 7,7%, reprisingen har begynt, og dette er bare starten!
Dette er som ventet. Bare vanskelig å si når det kunne skje. SBX har en enorm utbyttekapasitet som er totalt underpriset.
5,62 og opp 8,3% .. en hyggelig dag!
5,73 og 10,40% opp. Passerer 6 iløpet av uka?
Selgeren tømmes på 5,80 og neste er 5,90 :)
Det ser voldsomt ut med 10-12% på en dag. Men som SBX selv sier, fri kontantstrømt til egenkapitalen, altså etter betjening av gjeld, er på 2,30-3,70 per aksje per år med 95% utnyttelse av de to båtene de eier. Og så kan en legge på 1,00-1,60/aksje om en får en båt på flex charter, totalt 3,30-5,30/aksje.
Et bud på selskapet måtte nok gitt en premie på 40% nå, rundt 8 kr. Men, selv da er det for billig.
Et bud på selskapet måtte nok gitt en premie på 40% nå, rundt 8 kr. Men, selv da er det for billig.
Redigert 25.09.2023 kl 11:50
Du må logge inn for å svare
BeeInvest
25.09.2023 kl 17:21
3846
Hadde ikke solgt en aksje til 8kr med de utbytte utsiktene som er i denne de neste 2årene. Men hvor lenger kursen holdes lav. Jo større er muligheten for oppkjøp tror jeg
BeeInvest
26.09.2023 kl 10:20
3539
Den er opp 5.2% fra startkurs i går (5.18kr). Helt naturlig og sunt for videre kurs oppgang at den går litt ned i dag. Et bullrun i en aksje er aldri en rett strek oppover. Så lenge den ikke faller under 5.2kr er bevegelsen i aksjen fortsatt meget bullish
kroif
26.09.2023 kl 10:26
3560
Litt gevistnsikring blir det fort på rød børs, men dette kan fort snu om, og bli fomo tendenser, dette er en underpriset aksje.
Nok en sterk utvikling for SBX på en rød børs. Blir spennende å se hvem som posisjonerer seg i denne før utbytte og tilbakekjøp. Det er bare starten på videre langsiktig oppgang, og det er langt igjen.
Automatisk teknisk analyse. Kort sikt, 26. sep 2023
SeaBird Exploration PLC har brutt opp gjennom taket på den stigende trendkanalen på kort sikt, og signaliserer med det enda sterkere stigningstakt. Den positive utviklingen åpner imidlertid for korreksjoner tilbake fra dagens nivå. Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 4.92 kroner. RSI over 70 viser at momentumet i aksjen er sterkt positivt på kort sikt. Investorer har stadig gått opp i pris for å få kjøpt aksjen, noe som indikerer økende optimisme og at kursen skal fortsette opp. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på kort sikt.
Anbefaling en til seks ukers sikt: Kjøp (Score: 93)
SeaBird Exploration PLC har brutt opp gjennom taket på den stigende trendkanalen på kort sikt, og signaliserer med det enda sterkere stigningstakt. Den positive utviklingen åpner imidlertid for korreksjoner tilbake fra dagens nivå. Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 4.92 kroner. RSI over 70 viser at momentumet i aksjen er sterkt positivt på kort sikt. Investorer har stadig gått opp i pris for å få kjøpt aksjen, noe som indikerer økende optimisme og at kursen skal fortsette opp. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på kort sikt.
Anbefaling en til seks ukers sikt: Kjøp (Score: 93)
X-43 scramjet
27.09.2023 kl 06:59
3269
Har også SBX som favoritt, men ser muligheten for reprising i Northern Drilling etter tidenes fall igår
kroif
27.09.2023 kl 08:39
3199
Kanskje tar MH capital et enda større jafs her, nå som det ser ut til at de har forlatt PGS.
Her tror jeg det kan være lurt å lenke seg til masten.
Ser nok kr 6 idag, tenker jeg.
Her tror jeg det kan være lurt å lenke seg til masten.
Ser nok kr 6 idag, tenker jeg.