"Nye" SBX i 2023-2025 - triggere
"Nye" SBX
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
SBX har en lang og brokete historie, men om en skal vurdere SBX herfra så er dagens situasjon ganske annerledes, med triggere som kommer anmarsj.
- GF idag, hvor det stemmes over bl.a. fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, og nytt styremedlem med lang og tung industriell bakgrunn fra PGS
- Eagle er ettertraktet i et stramt marked, nye kontrakter kan oppnås og meldes når som helst, Fulmar er allerede på toårs kontrakt
- halvårsrapport og presentasjon den 25.08
- antar at analytikere oppdaterer etter den 25.08
- risk/reward har bedret seg betydelig siden Fearnley hadde base case kursmål på 6,50 og bull 11,5, nytt kursmål etter den 25.08
- selskapet oppnår negativ netto rentebærende gjeld innen utgangen av Q1
- innvannende M&A/konsolidering
- tunge investorer har posisjonert seg, nye og tidligere investorer har vektet seg betydelig opp i emisjoner og gjennom kjøp i markedet
- starten på en supersyklus innen olje/seismikk
Styret og ledelsen har fått kritikk, men realiteten er at nye Seabird er en friskmeldt gammel historie og hvor statusen på drift, forutsigbarhet og finanser er bedre enn noen gang. Gjør opp deres egne betraktninger, men dette er mine grove antagelser:
- estimert NIBD (netto rentebærende gjeld) på 0 i løpet av Q124
- estimert EBITDA i 2024 og 2025 hhv på 200M og 250M
- estimert EBIT i 2024 og 2025 hhv på 150M og 200M
- estimert sum overskuddslikviditet i 2024 og 2025 på 400M (utbytte kapasitet)
- estimert EV per year end 2025 er 6 x EBIT = 1.200M
- estimert market cap tilsvarende EV, med 0 i NIBD, og overskuddslikviditet delt ut som utbytte, 1.200M
- estimert akkumulert utbytte og market cap per YE 2025 på 400M + 1.200M = 1.600M
- tilsvarer utbytte på 5 per aksje over to år og en aksjekurs på 15, sum 20 per aksje over tid (ikke les som kortsiktig kursmål)
Risiko? Absolutt! Men nye SBX er bedre stilt enn noen gang, både vedrørende drift og finansielt. Ytterligere oppside ved flex charter og utnyttelse av utstyrspakker, er holdt utenfor. Reprising, tilbakekjøp og utbytter kan starte når som helst.
Redigert 03.08.2023 kl 18:37
Du må logge inn for å svare
Jakal
06.06.2024 kl 18:51
6680
Litt uforståelig for meg at SBX ikke går nå. Cut off for utbytte er mandag førstkommende. I siste intervju med Rodahl poengterer han at SBX går med overskudd kun med Fulmar på kontrakt. Kontrakten med Eagle (6+6+6 mnd) medfører mye overskudd. SBX er nå komfortabel med gjeldsnivået, og Rodahl er tydelig på at overskuddskapital skal tilbakeføres til aksjonærene. Med andre ord: vi kan forvente vesentlig høyere utbytte det nærmeste året enn nå i Q2 ( ca 20 %). Og da har jeg ikke nevnt hverken utstyrspakkene eller eventuelt oppkjøp - på et eller annet tidspunkt kommer det en henvendelse til styret. Skal tilbudet være fristende bør det ligge over 10,-. Litt usikker på underskuddsfremførin siden kontoradressen inntil nylig var Kypros (?), men det kan også være et moment. Okkesom - stusser over kursutviklingen, men tror det er taktiske salg.
Odi.1
06.06.2024 kl 09:04
6640
Annual General Meeting (AGM): 6 June 2024
"Nicosia, Cyprus - 16 May 2024 - The annual general meeting of Seabird
Exploration Plc will be held on 6 June 2024 at 11.00 AM local time."
"Nicosia, Cyprus - 16 May 2024 - The annual general meeting of Seabird
Exploration Plc will be held on 6 June 2024 at 11.00 AM local time."
Redigert 06.06.2024 kl 09:05
Du må logge inn for å svare
Odi.1
03.06.2024 kl 12:54
6840
Nå og muligens pr Q de neste 2-3 årene :-)
Da blir det premiert å sitte i Sbx. Skal vi håpe på nærmere 6 kr før uka er omme?, tynne for volum greier opp til 7-8 kr her som har hatt tålmodighet i flere år.
Da blir det premiert å sitte i Sbx. Skal vi håpe på nærmere 6 kr før uka er omme?, tynne for volum greier opp til 7-8 kr her som har hatt tålmodighet i flere år.
Redigert 03.06.2024 kl 12:54
Du må logge inn for å svare
Macninja
03.06.2024 kl 10:46
6886
Liker utviklingen her. Virker stabil over 5, kanskje økt interesse pga. utbytte nå, og de fleste ser at nedsiden av aksjen er relativt liten.
Odi.1
03.06.2024 kl 09:29
6918
Nærmer oss nå...
" Pafos, Cyprus - 23 February 2024 - Seabird Exploration Plc (the "Company")
presents key information related to the proposed cash dividend to be paid by the
Company.
Dividend amount: NOK 0.25 per share
Annual General Meeting (AGM): 6 June 2024 "
Utbetaling 24.01-24
" Pafos, Cyprus - 23 February 2024 - Seabird Exploration Plc (the "Company")
presents key information related to the proposed cash dividend to be paid by the
Company.
Dividend amount: NOK 0.25 per share
Annual General Meeting (AGM): 6 June 2024 "
Utbetaling 24.01-24
oddone
31.05.2024 kl 15:04
7091
TGS har nå både Fulmar og Eagle på kontrakt til Q3/25. Det er moderne source vessels, noe som er mangelvare på markedet.
Tenker nok TGS kommer med bud når PGS er i havn.
Pris? Børsverdi for SBX er ca 410M, mens operative skip pluss ett sett med utstyr er verdt flere ganger dette.
Tenker nok TGS kommer med bud når PGS er i havn.
Pris? Børsverdi for SBX er ca 410M, mens operative skip pluss ett sett med utstyr er verdt flere ganger dette.
Odi.1
31.05.2024 kl 11:36
7135
Eagle ute i Atlanterhavet nå , har øket opp speed til 9,5 knopp, fremme i Bahamas ca 22.6, slik jeg forsto det så får vi rigg kostnadene på ferden, meget bra.
Hva nå med fusjonen PGS-TGS?
Hva kan vi forvente skjer med SBX i det lange løpet, Pgs har jo stor flåte men de er vel ikke spesialsydd for obn prosjekter, kan SBX bli det neste TGS sluker, eller vil dette Screwater komme med bud her om dem går på Børs, er vel kun dem som er aktuelle som matcher aktiviteten til TGS/PGS pr dd?
Fremtiden for SBX blir vel kronglete om en ikke blir slukt opp fra noen av de større aktørene?
Dog ser vi jo denne positiv nå i 2-3 år fremover, og en kan jo doble opp om vi får utstyrspakkene ut i kontraktsarbeider også. No en eventuelt oppkjøper vet om.
Spekulerer litt, men hva vil en fere pris bli nå for SBX, er 25-30 kr nok, vi har store fremførbare underskudd med en verdi for noen som har stor avkastning her også?
andre med noen tanker for dette?
Hva nå med fusjonen PGS-TGS?
Hva kan vi forvente skjer med SBX i det lange løpet, Pgs har jo stor flåte men de er vel ikke spesialsydd for obn prosjekter, kan SBX bli det neste TGS sluker, eller vil dette Screwater komme med bud her om dem går på Børs, er vel kun dem som er aktuelle som matcher aktiviteten til TGS/PGS pr dd?
Fremtiden for SBX blir vel kronglete om en ikke blir slukt opp fra noen av de større aktørene?
Dog ser vi jo denne positiv nå i 2-3 år fremover, og en kan jo doble opp om vi får utstyrspakkene ut i kontraktsarbeider også. No en eventuelt oppkjøper vet om.
Spekulerer litt, men hva vil en fere pris bli nå for SBX, er 25-30 kr nok, vi har store fremførbare underskudd med en verdi for noen som har stor avkastning her også?
andre med noen tanker for dette?
Odi.1
30.05.2024 kl 12:35
7189
økte beholdningen med 25%
Kommer det avtale innen ett q og to på utstyrspakkene så vil denne dobles, kombinert med lang avtale på Eagle og Fulmar med relativt god rate.
Og ,25 øre pr Q i utbytte fremover vil trigge en hver med sans for klingende mynt :-)
Kommer det avtale innen ett q og to på utstyrspakkene så vil denne dobles, kombinert med lang avtale på Eagle og Fulmar med relativt god rate.
Og ,25 øre pr Q i utbytte fremover vil trigge en hver med sans for klingende mynt :-)
Macninja
30.05.2024 kl 11:31
7206
Skjønner ikke hva mer som skal til. Utbytte kommer, lengre kontrakter, grei skipsverdi, hva mer trenger markedet?
BeeInvest
30.05.2024 kl 11:07
7132
Der slang de ut over 100 000 aksjer til på 5.0kr ja..... Kan ta litt tid å komme fordi der
SAMISKBONDE
28.05.2024 kl 15:56
7276
Ifølge Xi chatten som leser fra aksjonærlister så er det Europalink som selger/kutter tap. (De har vært med fra 30kr)
BeeInvest
28.05.2024 kl 11:29
4239
Det var da voldsomt så seig den 5krona skulle være da!
Nytt kursmål på 8kr alene burde sendt den kjapt forbi.
Hvem er dette rasshølet som hele tiden legger ut nye aksjer på 5kr når kursen går over? Haha😅
Nytt kursmål på 8kr alene burde sendt den kjapt forbi.
Hvem er dette rasshølet som hele tiden legger ut nye aksjer på 5kr når kursen går over? Haha😅
Krølltanga
27.05.2024 kl 17:24
4280
Kr.8,- er i såfall opp 61% fra dagens kurs.
Redigert 27.05.2024 kl 17:25
Du må logge inn for å svare
Krølltanga
27.05.2024 kl 17:18
4207
Publisert 27. mai 2024 kl. 09.01
Oslo (Infront TDN Direkt): Fearnley Securities oppjusterer sitt kursmål på SeaBird Exploration til 8 kroner fra 7 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen, ifølge en oppdatering mandag.
"Vi argumenterer for at økt inntjeningsvisibilitet og solid utbyttepotensial bør berettige en reprising", skriver meglerhuset.
Oslo (Infront TDN Direkt): Fearnley Securities oppjusterer sitt kursmål på SeaBird Exploration til 8 kroner fra 7 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen, ifølge en oppdatering mandag.
"Vi argumenterer for at økt inntjeningsvisibilitet og solid utbyttepotensial bør berettige en reprising", skriver meglerhuset.
Jakal
27.05.2024 kl 10:29
4215
Tror nok ingen har lagt inn noen estimater for utstyrspakkene i de kursmålene som er offentliggjort. Hvis cold stack plutselig blir varme / aktive, bør vi snakke om kursmål + 10,-. Noen som vet når utbytte utbetales?
Odi.1
27.05.2024 kl 10:03
4154
Er det lukten av utstyrspakkene som trigger aksjene i dag?
Slik jeg forsto det på presentasjonen er det close for dem også fremover :-)
Utbytte også snart, trigger nok handelen det også fremover.
Kursmål ca 8kr bør være innen rekkevidde. 12kr med lengre avtale på utstyrspakkene.
Slik jeg forsto det på presentasjonen er det close for dem også fremover :-)
Utbytte også snart, trigger nok handelen det også fremover.
Kursmål ca 8kr bør være innen rekkevidde. 12kr med lengre avtale på utstyrspakkene.
Redigert 27.05.2024 kl 10:03
Du må logge inn for å svare
BeeInvest
23.05.2024 kl 10:22
4277
Ja, det er bare å plukke aksjer nå! Med kontraktene inne nå er nedsiden minimal
oddone
22.05.2024 kl 13:42
4366
Ca 9 Musd kontrakt, opsjon på 18 Musd til, dividende 1kr på kurs 5,8, potensielll dividende 2kr, allikevel faller kursen tilbake til nivået før kontrakten ble annonsert.
Odi.1
21.05.2024 kl 09:50
4670
Er vel en skattemessig god aksje med tanke på utbyttene av aksjer der det i snart en mannsalder kun har vert fremførbar skatt til fratrekk?
Hva tror dere ( med skattepeiling sbx ) om dette?
Hva tror dere ( med skattepeiling sbx ) om dette?
BeeInvest
21.05.2024 kl 09:43
4657
Gi det litt tid. Dette er ikke en aksje mange følger. Om den blir på 5kr i kurs vil det si et utbytte på over 30% neste 12mnd. Så det kommer ikke til å skje. Mitt bet er mellom 7-8kr. 9-12kr ved rykter om oppkjøp. Penger på gata her nå.
Odi.1
21.05.2024 kl 09:42
4582
ty, da må jeg holde dem her nå. 33 Måneder i Baclog + 6+6 måneder opsjon for Eagle her, så varigheten er ett must.
Fevang
21.05.2024 kl 09:13
4518
Her må det vel bli mer enn en krone i utbytte i året? Merkelig at den ikke går over kr 5,00.
Odi.1
21.05.2024 kl 09:09
4521
Når du sier "jevnlig" , hva ligger det i det ca?
0,25 øre pr år eller i kvartalet ? :-)
0,25 øre pr år eller i kvartalet ? :-)
Krølltanga
21.05.2024 kl 08:06
4552
Ørkenvandringen er slutt. Dette er nå en pengemaskin og jevnlige utbytter kommer. Kan bli kjøpt opp når som helst nå.
Krølltanga
21.05.2024 kl 08:02
4475
SeaBird Exploration Plc: Contract Award for Eagle Explorer
21.5.2024 07:38:37 CEST | Seabird Exploration Plc | Additional regulated information required to be disclosed under the laws of a member state
Nicosia, Cyprus - 21 May 2024 - Seabird Exploration (“the Company”) is pleased to announce that it has received a Letter of Award for OBN source work for the Eagle Explorer in the Western Hemisphere with a repeat client. The duration of the contract is 6 months plus options to extend by another 6+6 months. Mobilization for the new contract has started and commencement of the contract is expected second half of June.
“The Company’s backlog currently shows a combined 33 months of OBN source work including options. Further, we see several opportunities in 2D and are exploring alternative ways of employing the Company`s considerable track record and streamer capacity here” says Ståle Rodahl, Executive Chairman, in a comment.
21.5.2024 07:38:37 CEST | Seabird Exploration Plc | Additional regulated information required to be disclosed under the laws of a member state
Nicosia, Cyprus - 21 May 2024 - Seabird Exploration (“the Company”) is pleased to announce that it has received a Letter of Award for OBN source work for the Eagle Explorer in the Western Hemisphere with a repeat client. The duration of the contract is 6 months plus options to extend by another 6+6 months. Mobilization for the new contract has started and commencement of the contract is expected second half of June.
“The Company’s backlog currently shows a combined 33 months of OBN source work including options. Further, we see several opportunities in 2D and are exploring alternative ways of employing the Company`s considerable track record and streamer capacity here” says Ståle Rodahl, Executive Chairman, in a comment.
oddone
21.05.2024 kl 01:23
4446
Eagle økte farten og byttet destinasjon Fra Walvis Bay til Durban, ankomst 06:00 21/05. Konsolidering ble nevnt et par ganger på Q1 pres. Man kan jo spekulere om TGS, PXGeo eller Shearwater er aktivt ute etter å sikre seg gode source vessels. Det er som kjent bare ca 15 aktive skip i markedet, og noen av de begynner å bli gamle (+25 år) og har kun en maskin for fremdrift, som er en showstopper for operasjon nær oljefelt.
Har en følelse av at det er økende interesse for oppkjøp av SBX.
Har en følelse av at det er økende interesse for oppkjøp av SBX.
SAMISKBONDE
21.05.2024 kl 01:01
4374
Tolket det som at det var en kontrakt som de ikke fikk Eagle på. Men de nevnte at de var i god dialog med flere. De nevnte såvidt noe om utstyrspakkene. At de har kapasitet til å ruste opp flere skip men det virker som dette er litt lengre unna. Pri 1 er å få eagle på kontrakt tenker jeg.
Jakal
20.05.2024 kl 23:02
4415
Utbytte-caset SBX er inntakt, men jeg merket meg 2 uttalelser fra Rodahl i kvartalspresentasjonen: Han var selv overrasket over at Eagle enda ikke hadde fått ny kontrakt. Og han tok forbehold om at fremtidige utbytter var avhengig av at Eagle genererte inntekter. Altså: Ny kontrakt for Eagle synes ikke så veeeldig nærstående. Og ingen kommentarer om utstyrspakkene, så det potensialet tror jeg forblir nettopp det. Men en lang kontrakt for Eagle Ila forsommeren bør sikre gode utbytter fremover, samt et lettelses-rally på kursen. 6 kroner bør komme rimelig raskt.
Fansbx
20.05.2024 kl 18:34
4425
Det samme som har blitt servert gang på gang……tror ikke at det er hold i det de sier. Blir omtrent like spennende å høre om snøen som falt i fjor.
SAMISKBONDE
20.05.2024 kl 12:49
4443
Ja, podcasten ett case hadde en god gjennomgang av seabird som investeringscase. Syns også kvartalspresentasjonen virket oppløftende. Virket som de var på vei til å få kontrakt på Eagle snart. Vi har også det første utbytte rett rundt hjørnet. Ble snakket en del om konsollideringer også. Det burde være fordelaktig med mer konsolideringer innenfor OBN for alle parter for å oppnå bedre lønnsomhet/rater.
Odi.1
15.05.2024 kl 11:03
4613
hadde nok ikke flytte på denne nå om det ikke var noe hot i gjære? 🤔😄
Odi.1
15.05.2024 kl 11:01
4535
Høtes nå meget fint ut her nå da, om triggere går inn som dem forventer seg... 🙏
BeeInvest
14.05.2024 kl 10:45
4596
Snart juni og første utbytte. Har optimistene fortsatt tro på Eagle kontrakt innen den tid?
Odi.1
30.04.2024 kl 12:14
4848
SAMISKBONDE skrev Ut på tur aldri sur! Tipper kontrakt i India meldes snart.
Tror heller den skal på Vestkysten av Afrika, dette er nok baren en Bunker stopp som er oppgitt på AIS.
Loddet er Namibia eller Kongo... Odfjell kjører jo sveitserost nå i Afrika kysten, popper opp rigger som SOPP der nede :-)
OLA DUNK skal avvike inntektene sine :-)) OSLO GJØKEREDE asa
Loddet er Namibia eller Kongo... Odfjell kjører jo sveitserost nå i Afrika kysten, popper opp rigger som SOPP der nede :-)
OLA DUNK skal avvike inntektene sine :-)) OSLO GJØKEREDE asa
Odi.1
30.04.2024 kl 12:11
4840
Fansbx skrev Håper bare den ikke synker på sin vei….
Må fylle på med gris i kjølsvinkoppen:-)