Nordic Mining - Posisjonering for neste nyttårsrakett ?
Selskapet er slik jeg ser det sannsynligvis børsens mest underprisete selskap etter å ha studert og vurdert en hel del.
De er i rute for oppstart av landets første gruve på 40 år nå høsten 2024 og har i børsmelding bekreftet god fremdrift. Sist i børsmelding 04.07. i år. I februar gikk de ut med melding om at de lå foran skjema og var trygge på oppstart som planlagt. Plan er produksjon av 35.000 tonn rutil årlig.
Selskapet er priset til 1.3 MRD pr dato og har kurs rundt 0,60 øre. Target fra 2022 fra analytikere som følger aksjen er 1 kr. Ikke oppjustert i 2023 selv med pris endring på mineraler.
Årlig driftsresultat (EBITDA) er estimert til 500 MNOK årlig i årene 2025-30. Produksjon for de første 5 års drift er allerede solgt og vil generere en kontantstrøm på ca. 4 milliarder NKR. Markedsrisiko er således betydelig redusert.
Mineralene som skal utvinnes er sterkt ettertraktet på verdensmarkedet og selskapet har nå sist oppjustert estimater i november 2022 fra 2.1 til 3.1 milliarder USD over prosjektets levetid (antatt 39 år). Ikke oppjustert i 2023 med pris endring på mineralet, men regner med at det vil komme nye estimat ved senere anledning. «Global CAGR + 5.2%» = årlig forventet prisøkning rutil. Se link nederst.
Så hvorfor er kursen fortsatt så lav i forhold til delvis allerede solgt og fremtidig forventet inntjening som stadig oppjusteres ?
Flere årsaker, men også duket for en mulig solid oppside innen neste måneder….
Emisjonen som ble foretatt tidligere i år og som sikret finansieringen av prosjektet ble foretatt på 0,6 kr skapte stor bitterhet hos en del eksisterende aksjonærer og «dårlig stemning». Selskapets ledelse påpekte at det hele tiden hadde vært kjent at de behøvde finansiering og at markedet i begynnelsen av året var svært utfordrende å skaffe finansiering i. Hva vet vi , det er vel ikke usannsynlig at de måtte såpass langt ned i kurs for å lykkes med finansieringen.
Det positive er at «jokeren er ute av skapet» og at full finansiering er sikret. «Full» fordi det også er tatt solid høyde for kostnadsøkninger og uforutsette hendelser. De har en «pute» (ekstra kapital) på 63 MNOK USD som også er påpekt av analytiker i link nedenfor.
Juridisk .
Nordic Mining har allerede vunnet frem i byretten og i lagmannsretten og saken skal anke behandles i høyesterett mot slutten av oktober. Staten støtter NOM med alle saksomkostninger. Motparten er grunneiere som hevder sin rett til godtgjørelser.
Ut fra historikk (EØS avtalen) m.m. og at NOM har fulgt alle regulatoriske bestemmelser og har alle nødvendige tillatelser anser jeg det som sannsynlig at høyesterett som tidligere rettsinstanser også gir NOM medhold.
Forsinkelser.
Mulig naturligvis, men selskapet har som kommunisert over bekreftet at de er i rute nå ved to anledninger i år. Også at de er foran skjema.
Miljø.
Ikke til å komme i fra at gruvedrift ikke er en virksomhetsform som har forurensningspotensiale. Enkelte fond kjøper ikke slike aksjer, men fond handler likevel olje aksjer som også er en forurensende virksomhet og Kongsberg som produserer utstyr beregnet for krig og påfølgende dødsfall.
Nordic Mining har kommunisert at de prøver å ivareta miljø så godt det lar seg gjøre sett i lys av virksomhetsformen. Viser her til presentasjoner ovenfor lokal miljøet, kommunikasjon til myndigheter og nå sist også
Lite kjent aksje ?
Naturligvis en del av årsaken til at kursen har ligget i ro lenge. Antar også at det «sitter en del store» på gjerdet som har regnet litt på det og er klare til å kjøpe volumer straks kursen viser tegn til videre bevegelse. Vi nærmer oss driftsstart og markedet vil prise inn dette før driften starter.
«Utålmodige» aksjonærer opprettholder motstand ved 0,60 kr?
Med tanke på at kursen har ligget i ro siste halvåret rundt dette nivået så er det naturlig at en del «skuffede» aksjonærer etter en «vond» emisjon på lave 0,60 kr selger seg ut etter hvert som «intet skjer».
Andre positive forhold i aksjen er det betydelige antallet frie aksjer. Har dårligere erfaringer rundt aksjer med få større eiere hva avkastning angår. Store fond er her blant de største eiere og de øker beholdningen. (Morgan Stanley/Citibank).
Antar med noe risiko som i alle aksjekjøp at kursen her lett kan dobles over de neste 12 måneder. Vinner en frem i høyesterett og prosjektet ikke melder om ytterligere forsinkelser med det første så antar jeg at kursen snart bryter teknisk motstand rundt 60 øre og gjør det første av flere solide byks oppover.
Det er om en studerer historikk fra internasjonale gruve etableringer også svært sannsynlig at selskapet blir kjøpt opp straks utvinningen skal starte. Da er også det meste av videre risiko for kjøper eliminert.
KILDER:
April 2023.
https://www.finansavisen.no/industri/2023/04/19/8001914/clarksons-securities-og-sparebank-1-markets-oppjusterer-nordic-mining (bak betalingsmur)
Inntektsestimater globalt rutil mardet.
https://www.factmr.com/report/rutile-market
https://www.nordicmining.com/
De er i rute for oppstart av landets første gruve på 40 år nå høsten 2024 og har i børsmelding bekreftet god fremdrift. Sist i børsmelding 04.07. i år. I februar gikk de ut med melding om at de lå foran skjema og var trygge på oppstart som planlagt. Plan er produksjon av 35.000 tonn rutil årlig.
Selskapet er priset til 1.3 MRD pr dato og har kurs rundt 0,60 øre. Target fra 2022 fra analytikere som følger aksjen er 1 kr. Ikke oppjustert i 2023 selv med pris endring på mineraler.
Årlig driftsresultat (EBITDA) er estimert til 500 MNOK årlig i årene 2025-30. Produksjon for de første 5 års drift er allerede solgt og vil generere en kontantstrøm på ca. 4 milliarder NKR. Markedsrisiko er således betydelig redusert.
Mineralene som skal utvinnes er sterkt ettertraktet på verdensmarkedet og selskapet har nå sist oppjustert estimater i november 2022 fra 2.1 til 3.1 milliarder USD over prosjektets levetid (antatt 39 år). Ikke oppjustert i 2023 med pris endring på mineralet, men regner med at det vil komme nye estimat ved senere anledning. «Global CAGR + 5.2%» = årlig forventet prisøkning rutil. Se link nederst.
Så hvorfor er kursen fortsatt så lav i forhold til delvis allerede solgt og fremtidig forventet inntjening som stadig oppjusteres ?
Flere årsaker, men også duket for en mulig solid oppside innen neste måneder….
Emisjonen som ble foretatt tidligere i år og som sikret finansieringen av prosjektet ble foretatt på 0,6 kr skapte stor bitterhet hos en del eksisterende aksjonærer og «dårlig stemning». Selskapets ledelse påpekte at det hele tiden hadde vært kjent at de behøvde finansiering og at markedet i begynnelsen av året var svært utfordrende å skaffe finansiering i. Hva vet vi , det er vel ikke usannsynlig at de måtte såpass langt ned i kurs for å lykkes med finansieringen.
Det positive er at «jokeren er ute av skapet» og at full finansiering er sikret. «Full» fordi det også er tatt solid høyde for kostnadsøkninger og uforutsette hendelser. De har en «pute» (ekstra kapital) på 63 MNOK USD som også er påpekt av analytiker i link nedenfor.
Juridisk .
Nordic Mining har allerede vunnet frem i byretten og i lagmannsretten og saken skal anke behandles i høyesterett mot slutten av oktober. Staten støtter NOM med alle saksomkostninger. Motparten er grunneiere som hevder sin rett til godtgjørelser.
Ut fra historikk (EØS avtalen) m.m. og at NOM har fulgt alle regulatoriske bestemmelser og har alle nødvendige tillatelser anser jeg det som sannsynlig at høyesterett som tidligere rettsinstanser også gir NOM medhold.
Forsinkelser.
Mulig naturligvis, men selskapet har som kommunisert over bekreftet at de er i rute nå ved to anledninger i år. Også at de er foran skjema.
Miljø.
Ikke til å komme i fra at gruvedrift ikke er en virksomhetsform som har forurensningspotensiale. Enkelte fond kjøper ikke slike aksjer, men fond handler likevel olje aksjer som også er en forurensende virksomhet og Kongsberg som produserer utstyr beregnet for krig og påfølgende dødsfall.
Nordic Mining har kommunisert at de prøver å ivareta miljø så godt det lar seg gjøre sett i lys av virksomhetsformen. Viser her til presentasjoner ovenfor lokal miljøet, kommunikasjon til myndigheter og nå sist også
Lite kjent aksje ?
Naturligvis en del av årsaken til at kursen har ligget i ro lenge. Antar også at det «sitter en del store» på gjerdet som har regnet litt på det og er klare til å kjøpe volumer straks kursen viser tegn til videre bevegelse. Vi nærmer oss driftsstart og markedet vil prise inn dette før driften starter.
«Utålmodige» aksjonærer opprettholder motstand ved 0,60 kr?
Med tanke på at kursen har ligget i ro siste halvåret rundt dette nivået så er det naturlig at en del «skuffede» aksjonærer etter en «vond» emisjon på lave 0,60 kr selger seg ut etter hvert som «intet skjer».
Andre positive forhold i aksjen er det betydelige antallet frie aksjer. Har dårligere erfaringer rundt aksjer med få større eiere hva avkastning angår. Store fond er her blant de største eiere og de øker beholdningen. (Morgan Stanley/Citibank).
Antar med noe risiko som i alle aksjekjøp at kursen her lett kan dobles over de neste 12 måneder. Vinner en frem i høyesterett og prosjektet ikke melder om ytterligere forsinkelser med det første så antar jeg at kursen snart bryter teknisk motstand rundt 60 øre og gjør det første av flere solide byks oppover.
Det er om en studerer historikk fra internasjonale gruve etableringer også svært sannsynlig at selskapet blir kjøpt opp straks utvinningen skal starte. Da er også det meste av videre risiko for kjøper eliminert.
KILDER:
April 2023.
https://www.finansavisen.no/industri/2023/04/19/8001914/clarksons-securities-og-sparebank-1-markets-oppjusterer-nordic-mining (bak betalingsmur)
Inntektsestimater globalt rutil mardet.
https://www.factmr.com/report/rutile-market
https://www.nordicmining.com/
Litt artig når det ristes i treet og småaksjonærer og noen tradere går på en blemme. Sett litt på topp 50 og økning over hele linja🙂. Unner virkelig trofaste aksjonærere som har snittpris på flere kroner det som vil skje fremover..
Octagon
11.10.2023 kl 21:58
5030
Enig.
Selv om en nok må regne med at de bruker mer enn kalkulert fra deres side før driften kommer i gang, det meste er jo blitt dyrere.
Så noe "overskridelser" vil det nok kunne være.
Tryggheten ligger i at de "over- emiterte" da de hentet inn penger etter krav fra deltakere, slik at de har denne solide reserven.
På den positive siden vs. fremdrift så var jo godt i rute etter deres siste melding om dette, og en mild høst (så langt) , har neppe ført til at fremdriften mister tempo.
Så får vi se hva som skjer med kursen, som forventet litte granne tilbakegang etter forrige rally, konsolidert nå med ny støtte ca. 69-70 øre, men teknisk ligger den fortsatt klar til et nytt rykk igjen allerede nå. Så får vi se hva som skjer de neste dager om den rykker fra eller fortsatt konsoliderer pluss minus et øre ca. i en stund til.
Selv om en nok må regne med at de bruker mer enn kalkulert fra deres side før driften kommer i gang, det meste er jo blitt dyrere.
Så noe "overskridelser" vil det nok kunne være.
Tryggheten ligger i at de "over- emiterte" da de hentet inn penger etter krav fra deltakere, slik at de har denne solide reserven.
På den positive siden vs. fremdrift så var jo godt i rute etter deres siste melding om dette, og en mild høst (så langt) , har neppe ført til at fremdriften mister tempo.
Så får vi se hva som skjer med kursen, som forventet litte granne tilbakegang etter forrige rally, konsolidert nå med ny støtte ca. 69-70 øre, men teknisk ligger den fortsatt klar til et nytt rykk igjen allerede nå. Så får vi se hva som skjer de neste dager om den rykker fra eller fortsatt konsoliderer pluss minus et øre ca. i en stund til.
Verdt å få med seg at Nom ligger foran skjema og ingen ting tyder på noen budsjettoverskridelser og at de pengene de har hentet inn til ferdig byggeprosjekt om 11-12 mnd holder mere enn nok. Og da er spørsmålet hva de kommer til å bruke pengene som de har i cash som er over 300 mill nok og som de kun har som en buffer til ferdigstillelse. Kan det tenkes at de betaler ned på obligasjonslånet? Eller er det nye prosjekter på gang? Uansett er dette en stor trigger🙂
Redigert 11.10.2023 kl 21:00
Du må logge inn for å svare
Octagon
11.10.2023 kl 12:58
5446
Aksjekursen danner som forventet ny støtte nå i området ca. 0.69 kr.
Konsoliderer før neste kurs løft, som kan komme når som helst ut fra det tekniske.
Fundamentalt fortsatt betydelig undervurdert prising av dette selskapet og soleklart case for betydelig kursløft den neste tiden.
Konsoliderer før neste kurs løft, som kan komme når som helst ut fra det tekniske.
Fundamentalt fortsatt betydelig undervurdert prising av dette selskapet og soleklart case for betydelig kursløft den neste tiden.
Du har helt rett. Ransen roter - og blander obligasjonslånet med det konvertible lånet fra Fjordavegen Holding som ble omgjort til aksjer, børsmeldt 3. mars 2023:
https://live.euronext.com/en/listview/company-press-release/129085#CompanyPressRelease-12046974
Obligasjonslånet er på 100 millioner dollar:
Obligasjonslån: https://live.euronext.com/en/listview/company-press-release/129085#CompanyPressRelease-12075404
Kan ikke alle bare lese investorprospektet fra 2. mars? Der står alt om gjeld, obligasjonslån, pant, prosjektbuffer, royaltyavtaler, planlagt nedbetaling - og hele greia:
https://mb.cision.com/Public/1583/3726789/843c323676b4e474.pdf
Det må jo være mye lettere å forholde seg til førstehåndsinformasjon ...
https://live.euronext.com/en/listview/company-press-release/129085#CompanyPressRelease-12046974
Obligasjonslånet er på 100 millioner dollar:
Obligasjonslån: https://live.euronext.com/en/listview/company-press-release/129085#CompanyPressRelease-12075404
Kan ikke alle bare lese investorprospektet fra 2. mars? Der står alt om gjeld, obligasjonslån, pant, prosjektbuffer, royaltyavtaler, planlagt nedbetaling - og hele greia:
https://mb.cision.com/Public/1583/3726789/843c323676b4e474.pdf
Det må jo være mye lettere å forholde seg til førstehåndsinformasjon ...
Redigert 10.10.2023 kl 01:08
Du må logge inn for å svare
Hva mener du? Mener du at de ikke har et obligasjonslån på 100 mill dollar? For saken er at de har et slikt lån og ca 300 mill i cash så de har penger nok.
Redigert 09.10.2023 kl 22:54
Du må logge inn for å svare
Ransen
09.10.2023 kl 22:38
6202
Det ble omgjort til aksjer i griseemisjonen tidligere i år. I tillegg fikk de inn penger nok til fullfinansiering frem til oppstart i 24
Mener obligasjonslånet er på ca 900 mill nok. Utenom det har selskapet ca 300 mill i cash som en buffer og når Engebø er ferdigbygd så er det en trigger hva de skal bruke de 300 mill nok til? https://www.finansavisen.no/nyheter/ravarer/2022/10/27/7952383/nordic-rutile-plassert-obligasjonslan-pa-100-mill.-dollar
Redigert 09.10.2023 kl 22:27
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
09.10.2023 kl 22:06
6253
Og hvor stor er selskapets gjeld? Farer man med løgn på dette forum så slår admin til.
Investman skrev Er ikke selskapet gjeldfritt?
Selskapet har et obligasjonslån på 900 mill mener jeg det er og har 300 mill nok mere enn de trenger til Engebø. En kommende trigger er hva de skal bruke de pengene til etter at Engebø er bygd ferdig om 12 mnd. De har
Redigert 09.10.2023 kl 22:08
Du må logge inn for å svare
Octagon
09.10.2023 kl 20:41
6350
Tror ikke NOM kursen påvirkes nevneverdig av grønn/rød børs om dagen.
Regner med nedgang 1-2% i morgen før det snur igjen og snart ny kursoppgang.
Regner med nedgang 1-2% i morgen før det snur igjen og snart ny kursoppgang.
dr_noclue
09.10.2023 kl 12:04
6597
Nom kommer ikke til å betale utbytte før tidligst 2028. De har gjeld som skal nedbetales først.
Ransen
09.10.2023 kl 11:37
6658
Litt spesielt med såpass nedgang på grønn børs i en aksje som skal forsyne verden med svært etterspurte kritiske mineraler til skyhøy pris. Da handler i såfall dagens nedgang en uvitenhet om selskapet. Men for all del, dette er en kjøpsmulighet for dem som sammen med analytikerne har et helt annet kursmål for aksjen.
Octagon
09.10.2023 kl 10:41
6706
Som forventet noe "konsolidering" i dag.
Alle "rally" har pauser hvor aksjen temporært kan falle tilbake.
Vil finne nytt konsolideringsnivå de neste dagene og samle krefter for nytt løft. Hvor dette kurs-leiet befinner seg vil de neste dagene vise.
Alle "rally" har pauser hvor aksjen temporært kan falle tilbake.
Vil finne nytt konsolideringsnivå de neste dagene og samle krefter for nytt løft. Hvor dette kurs-leiet befinner seg vil de neste dagene vise.
Jeg tror ikke noen som har regnet på det, har tro på 10x, nei. Men det er sikkert nok av de som /ikke/ har regnet på det som drømmer om 10x. For min del ser dette fremdeles akkurat ut som jeg antok i mars.
Kjøp fra utlandet har pågått jevnlig siden emisjonen - og økt den siste uken. Motstanden du referer til, baserer seg på en automatisert analyse fra Investtech, der 1,84 er markert som tidligere støtte. Analysen tar ikke høyde for den massive tilførselen av aksjer som strømmet ut i markedet til 0,6 ifm emisjonsaktiviteten tidligere i vår. Videre, basert på at første dobling etter emisjon vil finne sted rundt 1,20-1,40, er det nok greit å forvente motstand der.
Hellboy
08.10.2023 kl 14:27
4465
Er vel ikke så mange som har tenkt 10-gangeren i det siste.
Det må i så fall være de samme folka som kjøper SAS eller noe.
Men, la oss si 20 øre i årlige utbytter fra 2025.
Det blir jo et pent utbytte. Og sannsynligvis vil det øke også. Titan går jo ikke av moten, hverken i forsvarsindustri, transport eller helse. Slik hofta mi er, sånn i midten av førtiåra, så ser jeg ikke bort fra at jeg bør få en kunstig en om ca 20 år. Og det er i så fall Titan.
Så ja. Personlig har jeg ikke tenkt å selge en eneste en av NOM-aksjene de nærmeste 30-40 åra. Det blir nok mine arvinger som evt trykker på denne salgsknappen.
Men kurs er jo heller ikke så viktig for meg. Det er etter hvert blitt gode utbytter og selskaper som nærmer seg utbytte som er hovedfokus. Det jeg skal leve på fremover ;)
Det må i så fall være de samme folka som kjøper SAS eller noe.
Men, la oss si 20 øre i årlige utbytter fra 2025.
Det blir jo et pent utbytte. Og sannsynligvis vil det øke også. Titan går jo ikke av moten, hverken i forsvarsindustri, transport eller helse. Slik hofta mi er, sånn i midten av førtiåra, så ser jeg ikke bort fra at jeg bør få en kunstig en om ca 20 år. Og det er i så fall Titan.
Så ja. Personlig har jeg ikke tenkt å selge en eneste en av NOM-aksjene de nærmeste 30-40 åra. Det blir nok mine arvinger som evt trykker på denne salgsknappen.
Men kurs er jo heller ikke så viktig for meg. Det er etter hvert blitt gode utbytter og selskaper som nærmer seg utbytte som er hovedfokus. Det jeg skal leve på fremover ;)
Octagon
08.10.2023 kl 13:32
4519
Som tidligere nevnt så er ikke et oppkjøp fra en større internasjonal mineral aktør av hele selskapet usannsynlig straks produksjonen starter opp.
Imidlertid vil mange av disse ønske et case hvor mest mulig risiko er eliminert og vi er ikke der enda.
Vi skal nok videre oppover, men ikke usannsynlig med noe konsolidering nå etter "rally" uten pause en stund.
I og med dom snart i saken mellom Staten og Naturvernforbundet så vil nok enkelte som ønsker å minimalisere egen kurs risiko selge seg noe ned før domsavsigelsen foreligger. Tror med andre ord "neste fase" med kursrally vil skje først etter at nok et "risiko hinder" er passert. Kurser over 1 krone først en gang over nyåret med andre ord.
Taper Naturvernforbundet vil de nok anke videre, og således være en "støy" faktor fremover, men da med dårligere "vinnerodds videre". Tror imidlertid at det er godt over 50% sannsynlighet for at domstolen nå avviser deres søksmål.
Imidlertid vil mange av disse ønske et case hvor mest mulig risiko er eliminert og vi er ikke der enda.
Vi skal nok videre oppover, men ikke usannsynlig med noe konsolidering nå etter "rally" uten pause en stund.
I og med dom snart i saken mellom Staten og Naturvernforbundet så vil nok enkelte som ønsker å minimalisere egen kurs risiko selge seg noe ned før domsavsigelsen foreligger. Tror med andre ord "neste fase" med kursrally vil skje først etter at nok et "risiko hinder" er passert. Kurser over 1 krone først en gang over nyåret med andre ord.
Taper Naturvernforbundet vil de nok anke videre, og således være en "støy" faktor fremover, men da med dårligere "vinnerodds videre". Tror imidlertid at det er godt over 50% sannsynlighet for at domstolen nå avviser deres søksmål.
Ransen
08.10.2023 kl 12:24
4568
Det er veldig vanskelig å vurdere kurs på et gruveselskap, men vil tro at større investorer og fond tar plass og danker ut småinvestorene. Vi burde snart se antydninger til kjøp fra utlandet, og da gjelder det å holde på hatten. TA viser liten eller ingen motstand til kr 1.85. Volumet har vært svært bra i siste uke.
Investman
08.10.2023 kl 11:38
4525
Har sett litt på tallene som forventes!
- Vi kan glemme 10 gangeren hvis noen har tro på det!
- For meg ser det ut som en aksjekurs fra 1 til 2 Nok er det vi kan håpe på i beste fall ved oppstart neste år.
Noen andre med synspunkter på dette?
- Vi kan glemme 10 gangeren hvis noen har tro på det!
- For meg ser det ut som en aksjekurs fra 1 til 2 Nok er det vi kan håpe på i beste fall ved oppstart neste år.
Noen andre med synspunkter på dette?
Redigert 08.10.2023 kl 23:35
Du må logge inn for å svare
Octagon
06.10.2023 kl 21:15
5260
Etter teknisk analyse (og kun det) så er aksjen nå "overkjøpt" og skal ha et mindre "pullback" for å generere nytt momentum for videre kursløft neste tiden.
Kan bli noen få dager med nedgang før aksjen igjen skyter fart om en ser på det tekniske og også understøttet av all min erfaring i andre papirer.
Tror ikke vi skal ned til 0,60 igjen, men muligens området 0,65-67 enten bare intradag eller som sluttkurs. Vi får alltid litt gevinstsikring hos kortsiktige tradere (denne begynte allerede i dag ettermiddag).
Fundamentalt er jeg mindre redd for "rettsak 2" (anken til høyesterett) som avgjøres innen medio februar ca. Risiko her er kun noe lavere inntekt langt frem i tid.
Rettsaken som pågår nå derimot vil ved tap, selv om lite sannsynlig medføre at prosjektet og driftsstart kan utsettes ett år eller to (??). Selskapet vil da måtte "lete etter" et sted å deponere på landjorden og lastebiltransporten vil stjele noe fortjeneste pr tonn masse. Nå står ikke akkurat kommuner i kø for å motta masser av denne typen, og det kan bli utfordrende å finne egnet sted helst i "nabo laget". Uansett så vil Naturvernforbundet anke saken videre og således være en "uro" faktor i det videre.
Aksjekurs godt over en krone er likevel meget sannsynlig innen neste halvåret og enda høyere ved driftsstart om de nevnte risiko faktorer ikke skaper problemer etter mitt syn.
Kan bli noen få dager med nedgang før aksjen igjen skyter fart om en ser på det tekniske og også understøttet av all min erfaring i andre papirer.
Tror ikke vi skal ned til 0,60 igjen, men muligens området 0,65-67 enten bare intradag eller som sluttkurs. Vi får alltid litt gevinstsikring hos kortsiktige tradere (denne begynte allerede i dag ettermiddag).
Fundamentalt er jeg mindre redd for "rettsak 2" (anken til høyesterett) som avgjøres innen medio februar ca. Risiko her er kun noe lavere inntekt langt frem i tid.
Rettsaken som pågår nå derimot vil ved tap, selv om lite sannsynlig medføre at prosjektet og driftsstart kan utsettes ett år eller to (??). Selskapet vil da måtte "lete etter" et sted å deponere på landjorden og lastebiltransporten vil stjele noe fortjeneste pr tonn masse. Nå står ikke akkurat kommuner i kø for å motta masser av denne typen, og det kan bli utfordrende å finne egnet sted helst i "nabo laget". Uansett så vil Naturvernforbundet anke saken videre og således være en "uro" faktor i det videre.
Aksjekurs godt over en krone er likevel meget sannsynlig innen neste halvåret og enda høyere ved driftsstart om de nevnte risiko faktorer ikke skaper problemer etter mitt syn.
... og mitt anslag baserer seg som tidligere nevnt på tidspunktet hvor selskapet har vist evne til stabil drift/leveranse - med andre ord, et tidspunkt hvor prosjektet er de-risket.
Octagon
06.10.2023 kl 20:00
5323
Mitt resonnement er ut fra hva markedet er villig til å prise Nordic Mining til ikke hva selskapet investerings-matematisk kan være verdt.
Selskapet er ikke i drift enda og det finnes fortsatt risiko for forsinkelser av ulike årsaker ? Dommer i selskapets disfavør, selv om sannsynlighet for dette kan være liten slik mange skriver. Så er det fortsatt uavklart og derved risiko. Ny (mindre) emisjon grunnet kostnadsøkninger i utbygging eller ved forsinkelse ? Enkelte fond og investormiljøer vil ikke investere i slike "ikke grønne" næringer (Nordea f.eks) Etc. Etc.
Markedet vil naturligvis også prise inn risiko faktorer i et slikt prosjekt. Dette er ikke et farmasi selskap med en lite presist definert og fortsatt u-utviklet kur mot en eller annen kreftform, hadde det vært det hadde selskapets verdi naturligvis vært "fantasillioner".
Min mer antagelse enn kalkulert beregning får meg til å tro at selskapet om i "rute" for oppstart neste høst kan ha en børsverdi opp mot ca. 2.5 MRD NKR.
Videre beregninger når først i drift kan naturligvis gi høyere verdier, men da også langt enklere å beregne enn i dag - da risiko "hindre" blir historie.
Selskapet er ikke i drift enda og det finnes fortsatt risiko for forsinkelser av ulike årsaker ? Dommer i selskapets disfavør, selv om sannsynlighet for dette kan være liten slik mange skriver. Så er det fortsatt uavklart og derved risiko. Ny (mindre) emisjon grunnet kostnadsøkninger i utbygging eller ved forsinkelse ? Enkelte fond og investormiljøer vil ikke investere i slike "ikke grønne" næringer (Nordea f.eks) Etc. Etc.
Markedet vil naturligvis også prise inn risiko faktorer i et slikt prosjekt. Dette er ikke et farmasi selskap med en lite presist definert og fortsatt u-utviklet kur mot en eller annen kreftform, hadde det vært det hadde selskapets verdi naturligvis vært "fantasillioner".
Min mer antagelse enn kalkulert beregning får meg til å tro at selskapet om i "rute" for oppstart neste høst kan ha en børsverdi opp mot ca. 2.5 MRD NKR.
Videre beregninger når først i drift kan naturligvis gi høyere verdier, men da også langt enklere å beregne enn i dag - da risiko "hindre" blir historie.
Mitt utgangspunkt er kun banal matte, basert på følgende guiding, hentet fra investorprospektet datert 2. mars: "Expected to generate avg. EBITDA of USD 57m and free cash flow of USD 47m p.a. in the period 2025-30". Med utgangspunkt i at Engebø har en 'life of mine' på 39 år, er det ikke urimelig å verdsette selskapet til 10x EBITDA basert på fremtidig inntjening når selskapet har bevist stabil drift. Så hvis vi sier 10 x 57 mill dollar - med en dollarkurs på 10 kr, er vi ikke langt unna 5,5 mrd norske.
Sikkert greit å lese dette prospektet også ;)
https://mb.cision.com/Public/1583/3726789/843c323676b4e474.pdf
https://mb.cision.com/Public/1583/3726789/843c323676b4e474.pdf
Winter
06.10.2023 kl 17:59
5620
Ser Ac30 sier 5,5 mrd kroner og Octagon 2,5 mrd kroner mtp verdi. Hva ligger "imellom" mtp spriket i anslagene?
Bare lurer på hvordan dere tenker, det er jo over 100% forskjell, selv om bufferen kan utgjøre noe.
Bare lurer på hvordan dere tenker, det er jo over 100% forskjell, selv om bufferen kan utgjøre noe.
Ransen
06.10.2023 kl 15:35
5796
Veldig bra volum i siste dager. Det kan tyde på flere ting. Også veldig mange aksjonærer som ikke ser potensialet i aksjen. Vi snakker altså om rutil som ikke finnes andre steder i europa, men som hele verden etterspør…tenk å sitte på noe sånt…
Investman
06.10.2023 kl 15:33
5799
Blir ikke noe brudd videre opp i dag ser det ut til.....men 6 % er bra uansett ;)
Redigert 06.10.2023 kl 15:34
Du må logge inn for å svare
Billyjojimbob
06.10.2023 kl 14:39
5880
Investman skrev Er 0,79 mulig i dag?
Ingenting er umulig,spørs bare hvor musklene vil ha den😁virker mer potent enn ever,nærmer seg haraball om litt👍
Longrun
06.10.2023 kl 10:43
6301
Blir neppe dom i oktober. Må nok et stykke ut i november. Det er nærmest utenkelig at staten skal tape denne saken, noe som endelig har gått opp for investorene. (Aksjen har lagt på seg 25% siden tirsdag.)
HR-saken mot AMR er inntil videre en kurs-brems, selv om utfallet også der burde være temmelig klart.
HR-saken mot AMR er inntil videre en kurs-brems, selv om utfallet også der burde være temmelig klart.
Bullfight
06.10.2023 kl 10:31
6340
Slettet brukerskrev Hold ? Kjøp mer og snitte opp ? Eller ta gevinsten ?
Rettsaken er bare tull, skulle det mot formodning gå galt hva vil erstatningen staten må punge ut med til NOM ?
Slettet brukerskrev Tar en trade posisjon nå, lukter rally og en 20%er ut uken.
Hold ? Kjøp mer og snitte opp ? Eller ta gevinsten ?
Octagon
06.10.2023 kl 10:18
6350
Bra "trøkk" enda.
Skulle jeg gjette ut fra TA og det fundamentale nå så vil en etter flere dager med økt kurs falle noe tilbake og stabilisere seg på et nytt og høyere nivå enn tidligere.
Muligens litt "nerver" i markedet og rundt aksjekursen før dommen i rettsaken med Naturvernforbundet foreligger (innen ca. 18 oktober) Både de og Staten virker sikre på seier her.
Dom i favør av Staten og indirekte NOM kan gi neste løft og "lettelsesrally".
Skulle jeg gjette ut fra TA og det fundamentale nå så vil en etter flere dager med økt kurs falle noe tilbake og stabilisere seg på et nytt og høyere nivå enn tidligere.
Muligens litt "nerver" i markedet og rundt aksjekursen før dommen i rettsaken med Naturvernforbundet foreligger (innen ca. 18 oktober) Både de og Staten virker sikre på seier her.
Dom i favør av Staten og indirekte NOM kan gi neste løft og "lettelsesrally".
Octagon
06.10.2023 kl 08:51
6588
re: "Forekomsten er nok betydelig større enn delen som er sertifisert/ boret og målt etter alle regler. Den fortsetter nedover i dyyyyyyypet:)"
Ja, det virker logisk og forklarer bedre de store forskjeller mellom estimatene fra Norges Geologiske Undersøkelser og selskapets egne uttaks-estimat.
Selskapets egne tidligere estimat på 3.1 MRD USD over gruvens levetid er et svært forsiktig anslag og er i dag høyere uansett om en beholder deres uttaks mengde, men korrigerer for økt rutil pris. Og så har en jo også gevinster som kan oppnås ved bedre utnyttelse/ny teknologi som reduserer svinn.
Er ikke så opptatt av utbyttet, men selskapet er nå priset til 1.5 MRD NKR og vil nok være høyere priset ved oppstart (gjerne påvirket av nye estimat, med ditto nye analyser og kursmål). Ikke usannsynlig nivå på rundt 2.5 MRD NKR, men tiden vil vise...
Ja, det virker logisk og forklarer bedre de store forskjeller mellom estimatene fra Norges Geologiske Undersøkelser og selskapets egne uttaks-estimat.
Selskapets egne tidligere estimat på 3.1 MRD USD over gruvens levetid er et svært forsiktig anslag og er i dag høyere uansett om en beholder deres uttaks mengde, men korrigerer for økt rutil pris. Og så har en jo også gevinster som kan oppnås ved bedre utnyttelse/ny teknologi som reduserer svinn.
Er ikke så opptatt av utbyttet, men selskapet er nå priset til 1.5 MRD NKR og vil nok være høyere priset ved oppstart (gjerne påvirket av nye estimat, med ditto nye analyser og kursmål). Ikke usannsynlig nivå på rundt 2.5 MRD NKR, men tiden vil vise...
Redigert 06.10.2023 kl 08:52
Du må logge inn for å svare
fiskekroken
06.10.2023 kl 08:40
6646
Det er mange som mener det vil utbetales utbytter på omlag 19 øre pr aksje. Ganske bra for en 60-øring. Forekomsten er nok betydelig større enn delen som er sertifisert/ boret og målt etter alle regler. Den fortsetter nedover i dyyyyyyypet:)
(Du kan gjerne ha en mer hyggelig tone da NOM er en GLAD-AKSJE😃😃😃🚀.)
(Du kan gjerne ha en mer hyggelig tone da NOM er en GLAD-AKSJE😃😃😃🚀.)
Norviking
06.10.2023 kl 08:09
6749
Hehe
Nå ba jeg jo deg om en uttalelse om hva enorme utbytter betyr.
Og svaret er at jeg skal ta frem kalkulatoren ?
Hvor mange aksjer man har er irrelevant .. det er direkteavkastningen pr aksje som jeg spør om
Nå ba jeg jo deg om en uttalelse om hva enorme utbytter betyr.
Og svaret er at jeg skal ta frem kalkulatoren ?
Hvor mange aksjer man har er irrelevant .. det er direkteavkastningen pr aksje som jeg spør om
Octagon
06.10.2023 kl 07:46
6825
Investtech i dag:
"Nordic Mining steg med hele 9 prosent og endte på 0.69 kr. Vi må tilbake til 18 januar for å finne en like kraftig oppgang. Den gangen steg aksjen 18,5%. Omsetningen var dessuten høy. Til sammen ble det kjøpt og solgt for cirka 38 millioner kroner i aksjen, noe som tilsvarer ni ganger gjennomsnittlig dagsomsetning. Teknisk ser det også bra ut. Aksjen er trendmessig positiv på mellomlang sikt og videre oppgang indikeres."
"Nordic Mining steg med hele 9 prosent og endte på 0.69 kr. Vi må tilbake til 18 januar for å finne en like kraftig oppgang. Den gangen steg aksjen 18,5%. Omsetningen var dessuten høy. Til sammen ble det kjøpt og solgt for cirka 38 millioner kroner i aksjen, noe som tilsvarer ni ganger gjennomsnittlig dagsomsetning. Teknisk ser det også bra ut. Aksjen er trendmessig positiv på mellomlang sikt og videre oppgang indikeres."
Redigert 06.10.2023 kl 08:24
Du må logge inn for å svare
Investman
06.10.2023 kl 06:36
6804
Skal prøve å sette meg litt mer inn i dette fremover, sikkert greit å prøve å regne seg frem til hva som egentlig blir av inntekter når vi er i gang.
Kommer vel noen meglerhus på banen etter hvert også med sine synspunkter på dette ;)
Kommer vel noen meglerhus på banen etter hvert også med sine synspunkter på dette ;)
Redigert 06.10.2023 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Jeg byr rundtom 5,5 mrd, tilsvarende omtrentlig 2,5 kr/aksje når driften er stabil. Kanskje mer, dersom store deler av prosjektbufferen forblir ubrukt.
Investman
05.10.2023 kl 22:13
6626
En litt annen diskusjon, hvor stor børsverdi tenker dere er fornuftig for NOM ved oppstart?
Redigert 06.10.2023 kl 08:03
Du må logge inn for å svare
Sist jeg sjekket var bevegelsene på topp 50 var godt i gang for noen dager siden. Mye kjøp fra utlandet - ikke overraskende. Det enorme volumet fra i dag vil først være synlig på aksjonærlistene over helgen, siden disse vises dag 2 etter tegning (T+2).
Geir Rune L
05.10.2023 kl 18:09
7027
Synes det er noe forunderlig at med de volum vi ser for tiden at det omtrent ikke synes på topp 20. Er det bare tradere som kjører aksjen om dagen?
Ja, rimelig fritt spillerom langt oppover når det etableres et brudd gjennom denne kanalen - og 0,705.
https://www.tradingview.com/x/k8B2C5cL/
https://www.tradingview.com/x/k8B2C5cL/
Octagon
05.10.2023 kl 14:04
7454
Jo, men det er jernmalm og ikke rutil som er definert som kritisk mineral og har helt annet etterspørsels/pris scenario.
Det jeg vil frem til er at rutil/titanium er forventet å stige mer i verdi pr tonn fremover enn jernmalm slik at utbytte kan påvirkes av dette forholdet om inntektene øker ditto etter disse prognoser. Her vil sannsynligvis både topp og bunnlinje/utbytte påvirkes betydelig av pris endring på mineralet.
Det jeg vil frem til er at rutil/titanium er forventet å stige mer i verdi pr tonn fremover enn jernmalm slik at utbytte kan påvirkes av dette forholdet om inntektene øker ditto etter disse prognoser. Her vil sannsynligvis både topp og bunnlinje/utbytte påvirkes betydelig av pris endring på mineralet.
Redigert 05.10.2023 kl 14:05
Du må logge inn for å svare