TGS NewCo H2 børsvinner
Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.07.2024 kl 17:35
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
- Creating a stronger and more diversified geophysical company and data provider to the energy value chain, driven by technology and innovation
- The combined entity will offer a robust position in all verticals: Multi-Client, acquisition, imaging and new energy
- Significant economies of scale, preliminary estimate of more than USD 50 million annually in cost synergies
- Enhancing the value and technology offering to clients
- Bringing together two complementary players, creating the most attractive workplace in the industry
Financing:
The combined company will have a combined fully diluted market cap of approx. USD 2,616 million and a net interest-bearing debt (NIBD) of USD 649 million (2Q 2023), corresponding to a market cap:NIBD ratio of 80:20. The combined company will seek to optimize its capital structure, efficiency and cost based on the strength of the combined balance sheets and cash flows. As such, the combined company plans to refinance PGS’ USD 450 million senior notes and the term loans on first call opportunity. As an overriding principle, TGS will continue to maintain a conservative balance sheet profile.
- The combined entity will offer a robust position in all verticals: Multi-Client, acquisition, imaging and new energy
- Significant economies of scale, preliminary estimate of more than USD 50 million annually in cost synergies
- Enhancing the value and technology offering to clients
- Bringing together two complementary players, creating the most attractive workplace in the industry
Financing:
The combined company will have a combined fully diluted market cap of approx. USD 2,616 million and a net interest-bearing debt (NIBD) of USD 649 million (2Q 2023), corresponding to a market cap:NIBD ratio of 80:20. The combined company will seek to optimize its capital structure, efficiency and cost based on the strength of the combined balance sheets and cash flows. As such, the combined company plans to refinance PGS’ USD 450 million senior notes and the term loans on first call opportunity. As an overriding principle, TGS will continue to maintain a conservative balance sheet profile.
Redigert 28.06.2024 kl 13:53
Du må logge inn for å svare
Bennyfyfasan
23.05.2024 kl 12:05
7337
Mars 25 er ikke lenge til. Ikke glem at nå vet markedet at den gjelden blir refinansiert ved første mulige korsvei (når sammenslåingen er gjort). Det er en del av det som da skal prises inn. Jeg mener at ingenting rundt sammenslåingen er priset inn
Skimmy
23.05.2024 kl 12:07
7379
Ihht TGS q1 presentasjon, er vel de 75m$ betalt av TGS, så bortfaller vel ved fusjon.
GulbranGråstein
23.05.2024 kl 12:13
7527
Ser vi starten på et rally her nå, hadde vært på sin plass, lenge siden jeg har vært med på det nå.
Gg
Gg
Bjallen
23.05.2024 kl 12:29
7509
https://live.euronext.com/nb/listview/company-press-release/53445?page=2#CompanyPressRelease-12147424
Juli 23, handlet om refinansiering, aksjen gikk 20-25 prosent den dagen.
Juli 23, handlet om refinansiering, aksjen gikk 20-25 prosent den dagen.
oppturen
23.05.2024 kl 12:32
7548
Regner med de benytter denne muligheten «The new term loan has a prepayment premium if prepaid before June 2024»
PGS har likvider på bok til å kunne gjøre det.
PGS har likvider på bok til å kunne gjøre det.
Redigert 23.05.2024 kl 12:34
Du må logge inn for å svare
Fischer
23.05.2024 kl 12:34
7577
Det var super senior lånet som ble videreført, fundet av TGS - var 50 mill USD og utvidet til 60 mill USD. Mao. ikke 75 mill USD lånet (som har forfall i 2026)
https://www.pgs.com/company/investor-relations/debt-financing/
https://www.pgs.com/company/investor-relations/debt-financing/
oppturen
23.05.2024 kl 12:45
7844
Jeg tror det utvidet super senior lånet til 60 mill for å ha tilstrekkelig buffer til å betale 75 mill lånet nå i Mai.
PGS har da betalt ca 25 mill på ECF i H1 2024, + 70mill + 75 mill i avdrag nå i H1.
Medfører ca $20 mill i årlig reduserte rentekostnad dette !
PGS har da betalt ca 25 mill på ECF i H1 2024, + 70mill + 75 mill i avdrag nå i H1.
Medfører ca $20 mill i årlig reduserte rentekostnad dette !
Redigert 23.05.2024 kl 12:48
Du må logge inn for å svare
Skimmy
23.05.2024 kl 12:45
8059
Spørs vel bare hva premien er kontra besparing på refinans det.
Kan være de sitter å venter på at rentekurven skal peke nedover før de evt refinansierer.
Kan være de sitter å venter på at rentekurven skal peke nedover før de evt refinansierer.
oppturen
23.05.2024 kl 12:55
8248
De trenger ikke refinansiere, bare betaler med cash fra konto.
Ved utgangen av Q1 hadde PGS $147 mill på konto, de andre lånefasilitetene krever minst $50 mill på konto.
147-75= 72 , så da har PGS en buffer på $22 mill ned til nedre grense. Det burde være tilstrekkelig ettersom PGS har god positiv kontant utvikling. Det blir mange skip på kontrakt fremover, tenker målet er å betale ned en god slump på obligasjonslånet ved refinansiering i Q2 2025.
Ved utgangen av Q1 hadde PGS $147 mill på konto, de andre lånefasilitetene krever minst $50 mill på konto.
147-75= 72 , så da har PGS en buffer på $22 mill ned til nedre grense. Det burde være tilstrekkelig ettersom PGS har god positiv kontant utvikling. Det blir mange skip på kontrakt fremover, tenker målet er å betale ned en god slump på obligasjonslånet ved refinansiering i Q2 2025.
Fischer
23.05.2024 kl 13:24
8169
Helt enig.
Mht siste setning. Gjør de nedbetaling på obligasjonslånet mellom april 25 og oktober 25 kommer en ekstrakostnad på 6,75 % (call option) av det som nedbetales.
Tilsvarende er kostnaden 5,1 % mellom oktober 25 og april 26. Når refinansieringen vil skje vil nok bli vurdert en gang til neste år. Du skal dog refinansiere til betydelig lavere rente neste år for å forsvare ekstrakostnaden i call options. Men det vil vel bli vurdert fortløpende fom høsten 25 vil jeg tro.
Her er call options for obliglånet:
MW first 24m (01.04.25), thereafter callable at par + 50 / 37.5 / 25% of Coupon Rate after 24 / 30 / 36 months and at 100.50% last six months. Partial call allowed
Mht siste setning. Gjør de nedbetaling på obligasjonslånet mellom april 25 og oktober 25 kommer en ekstrakostnad på 6,75 % (call option) av det som nedbetales.
Tilsvarende er kostnaden 5,1 % mellom oktober 25 og april 26. Når refinansieringen vil skje vil nok bli vurdert en gang til neste år. Du skal dog refinansiere til betydelig lavere rente neste år for å forsvare ekstrakostnaden i call options. Men det vil vel bli vurdert fortløpende fom høsten 25 vil jeg tro.
Her er call options for obliglånet:
MW first 24m (01.04.25), thereafter callable at par + 50 / 37.5 / 25% of Coupon Rate after 24 / 30 / 36 months and at 100.50% last six months. Partial call allowed
oppturen
23.05.2024 kl 13:50
8186
Refinansiering av obligasjonslån må være på mer enn 2,5% billigere rente for at det skal svare seg over obligasjonslånet løpetid.
En refinansiering med ny obligasjon rundt $350 mill og rente på 9-10% hadde vært helt komge. Om kursen hadde komt opp på et fornuftig nivå (220+) kunne en spedd på med en liten emi( på 50-100) for å optimalisere renten.
En refinansiering med ny obligasjon rundt $350 mill og rente på 9-10% hadde vært helt komge. Om kursen hadde komt opp på et fornuftig nivå (220+) kunne en spedd på med en liten emi( på 50-100) for å optimalisere renten.
Redigert 23.05.2024 kl 13:54
Du må logge inn for å svare
Fischer
23.05.2024 kl 16:00
8012
Den gikk nok mer på kvartalspresentasjonen/regnskapstallene den dagen enn at de hadde fått på plass 75 mill USD lånet (skjedde samtidig den dagen)
Fischer
23.05.2024 kl 16:09
8083
K. Johnsen annonserte vel at de ville arrangere en CMD etter at fusjonen er endelig gjennomført. Det ville kanskje vært naturlig da å komme med noen synspunkter på hvordan det nye selskapet har tenkt å håndtere gjenstående gjeld, vi får se.....
Skimmy
23.05.2024 kl 18:03
7931
Måtte den bare komme raskt etter fusjon! Blir meget spennende å høre hva de ser fremover av synergier på kort sikt.
Morraberget
23.05.2024 kl 18:34
7854
Du husker godt, det er helt rett. Markedet ble skuffet over den høye renten 😅
Grøntgress
24.05.2024 kl 08:57
7404
Folketrygdfondet fortsetter å øke/få tilbake aksjer på dagens oppdatering.
Omo
24.05.2024 kl 13:13
7029
Nedtellingen har startet. Bare et tidsspørsmål før vi er tilbake over 150.
Kontur
24.05.2024 kl 14:10
7046
Vi skal ganske raskt over 170 nå. Her vil komme mye positivt de kommende ukene.
Anbefaler mine beste venner å kjøpe denne og PGS
Anbefaler mine beste venner å kjøpe denne og PGS
Massimo
24.05.2024 kl 14:23
7035
Det er tydelige svattedråper på overleppen til shorterne nå :-)
"Noen" kjører algoen på opptur, da er det bare å kjøre inndekning med syvmilssteg
OHS peker på 160, bør nåes innen 2 - 4 uker
Grøntgress
26.05.2024 kl 21:03
6527
Hver uke blir spennende fremover. Her er det muligheter 📈
Redigert 26.05.2024 kl 21:04
Du må logge inn for å svare
china
26.05.2024 kl 23:47
6303
Hva tenker vi om dette.ER leting av olje fremtiden? NTNU-professor slår alarm: Klimakutt vil skape finanskrise
NTNU-professor Jan Emblemsvåg og Jørgen Grønneberg spår enorme kutt i fossil energi om få år for å nå klimamål, og at global finanskrise vil ramme Norge knallhardt.
NTNU-professor Jan Emblemsvåg og Jørgen Grønneberg spår enorme kutt i fossil energi om få år for å nå klimamål, og at global finanskrise vil ramme Norge knallhardt.
Bennyfyfasan
27.05.2024 kl 01:02
6212
Jeg tenker man har hørt den før....men en dag blir det sikkert virkelighet.
- Ikke få år til...
- Mindre leting etter olje, men andre oppdrag vil og må eksplodere. Vind til havs og CO2 lagring vil generere mye aktivitet om olje skal slukkes.
- La oss bli kvitt kull først ;-)
- I en sånn situasjon som skisseres bør man ikke ha penger i norske aksjer
- Ikke få år til...
- Mindre leting etter olje, men andre oppdrag vil og må eksplodere. Vind til havs og CO2 lagring vil generere mye aktivitet om olje skal slukkes.
- La oss bli kvitt kull først ;-)
- I en sånn situasjon som skisseres bør man ikke ha penger i norske aksjer
Redigert 27.05.2024 kl 01:03
Du må logge inn for å svare
Kontur
27.05.2024 kl 11:08
5817
Er nå bare et kort tidsspørsmål før kursen beveger seg imot gammel topp 13 nok. TGS vil igjen bryte 200 tallet.
De tidligere mye omtalte short TGS løses i stor grad inn ved longerne PGS i sammenslåingen.
Så starter moroa med stadig kontraktsmeldinger og bygging av Backlog.
Styre og Managment TGS sitter spenn klar med oppstart av aksjegjennkjøpsprogram og vi snakker da ikke om småsummer.
Bjellesauene vet selvsagt dette og jeg tror det er snakk om kun dager før rakettene fyres av.
KT UK er startskuddet…..
Råder alle til å laste opp nå om de vil ha med seg hele oppturen som øyeblikkelig kommer.
De tidligere mye omtalte short TGS løses i stor grad inn ved longerne PGS i sammenslåingen.
Så starter moroa med stadig kontraktsmeldinger og bygging av Backlog.
Styre og Managment TGS sitter spenn klar med oppstart av aksjegjennkjøpsprogram og vi snakker da ikke om småsummer.
Bjellesauene vet selvsagt dette og jeg tror det er snakk om kun dager før rakettene fyres av.
KT UK er startskuddet…..
Råder alle til å laste opp nå om de vil ha med seg hele oppturen som øyeblikkelig kommer.
Grøntgress
27.05.2024 kl 14:05
5285
Ikke så mange dagene til vi passerer 130, da tror jeg det kan bli fart på kursen fremover.
Redigert 27.05.2024 kl 14:06
Du må logge inn for å svare
petterwotsan
27.05.2024 kl 15:45
5108
PHOinvestor skrev hvordan er utvikling på shorten
No change on Friday.
Kontur
27.05.2024 kl 16:24
5016
Veldig mye av shorten «nulles» mot long i PGS men ikke all.
Vil løfte seg mye nå fremover.
Er for min del helt sikker på formidabel opptur
Vil løfte seg mye nå fremover.
Er for min del helt sikker på formidabel opptur
qmanager
27.05.2024 kl 16:43
4954
Hei alle
Ser ut som OHS formasjon går i oppfyllelse. La ut 30.4.24 1D TGS mulig OHS cup’n’’handle ide i TradingView:
https://www.tradingview.com/chart/TGS/GmQfYnWT-1D-TGS-possible-OHS-and-cup-n-hande-pattern-ahead-of-Q1-8-May/
Ser ut som OHS formasjon går i oppfyllelse. La ut 30.4.24 1D TGS mulig OHS cup’n’’handle ide i TradingView:
https://www.tradingview.com/chart/TGS/GmQfYnWT-1D-TGS-possible-OHS-and-cup-n-hande-pattern-ahead-of-Q1-8-May/
Kontur
27.05.2024 kl 18:39
4733
Tenk, kursen er ikke mer enn litt over halvparten før fusjon ble annonsert. Enorm oppside når det snart kommer for en dag hva dette vil bety.
Blir en voldsom kursoppgang fremover. Blir vinneraksjen på Oslo børs ut de kommende mnd dette.
Blir en voldsom kursoppgang fremover. Blir vinneraksjen på Oslo børs ut de kommende mnd dette.
StephanDerrick
27.05.2024 kl 21:10
4460
Kl 16:19 var TGS tilbake på dagens høyeste fra midt på dagen i dag: 128.4
I sluttauksjonen ble TGS løftet med 1 krone over dette på 1/2 parten av dagsomsetningen frem til sluttauksjonen.
Vil tro at disse kreftene ser det samme som du har sett.
Vi er i avslutningsfasen på en teknisk OHS der TGS kan komme til å gå mye i tiden fremover. Det skader heller ikke at man har forventninger om en mengde positive nyheter i tiden fremover.
Er vi litt heldige blåser vi over 140 i løpet av de neste dagene/ denne uken.
Moment-investorer vil typisk gå inn nå.
I sluttauksjonen ble TGS løftet med 1 krone over dette på 1/2 parten av dagsomsetningen frem til sluttauksjonen.
Vil tro at disse kreftene ser det samme som du har sett.
Vi er i avslutningsfasen på en teknisk OHS der TGS kan komme til å gå mye i tiden fremover. Det skader heller ikke at man har forventninger om en mengde positive nyheter i tiden fremover.
Er vi litt heldige blåser vi over 140 i løpet av de neste dagene/ denne uken.
Moment-investorer vil typisk gå inn nå.
Redigert 27.05.2024 kl 21:12
Du må logge inn for å svare
Massimo
28.05.2024 kl 09:15
3871
store fremførbare underskudd(fra pgs) kutter skatten i flere år, større utbytter, lavere gjelde
Bare hurrarop :-))
Massimo
28.05.2024 kl 09:15
3918
Mer av alt :-)
28.05.2024 09:03:09
UPDATE 2-Norwegian oil companies to make record high investments in 2024
(Adds graphic, detail in paragraphs 6-7)
OSLO, May 28 (Reuters) - Norwegian oil and gas
investments are expected to hit a record high this year and will
remain strong in 2025, driven by a string of new developments as
well as cost inflation, a national statistics office (SSB)
survey showed on Tuesday.
The country's biggest business sector now expects to invest 246.9 billion Norwegian crowns ($23.58 billion) in 2024, up from a 243.6 billion crown estimate made in February and exceeding a previous record of 224 billion in 2014.
Preliminary estimates for oil and gas investments in 2025 stood at 215.8 billion crowns, compared to a previous estimate of 205 billion crowns in February.
Forecasts will normally rise as companies firm up spending plans in the months leading up to a new year.
"The upward adjustment for 2025 is driven by higher estimates within the categories field development and exploration," SSB said in a statement.