PEN. Lifting på Aje


Lifting på Front Puffin nå. Råoljetankeren Karvounis er på plass.

Da kommer nok snart også Adolo.
Xito
09.02.2019 kl 13:23 2194

Jeg tror ikke vi trenger å tvile på at PEN aller helst hadde kommet seg ut av Aje ifjor. De har jo vært veldig tydelige og konsekvente i sin kommunikasjon, både direkte og indirekte, at Aje rett og slett ikke er en del av deres fremtidige planer. Deres strategi per idag er å satse på Tunisia og Dusafu- og det vil være nok av kostnader og prosjekt å putte penger i der.

Jeg tror personligen at PEN har vært en bremser på Aje. MXO har jo prøvd og hatt et ønske om å gå videre med utviklingen der så raskt som mulig- mens det er tydelig at noen hatt et annet ønske. Tror PEN rett og slett ikke vil binde seg til å investere mere penger der- og at vi derfor ikke vil se boring med mer så lenge de er med i bildet. Vært en del spekulasjon om at ny FPSO eventuell må på plass også- dette vil neppe skje med PEN i Aje hvis ikke for eksempel BWO blitt dratt in i Aje og har en tilgjengelig for modifikasjon og tilpassning. Det normale er at man bygger en ny FPSO fra scratch, eller bygger om et tankskip til en FPSO. Dette er uansett store prosjekt i mangmiljardklassen, og som tar år å gjennomføre. Vært felt er unikt og krever at store deler av topside (det vil si prosessanlegget) , om ikke alt, må spesialtilpasses vært enkelt felt. Det er ikke mulig å bare hoste opp en ny FPSO på et halvårs tid... Vil tippe at FPSO:n Adolo til Dusafu er tidenes mest kostnadseffektive og raskeste FPSO-prosjekt. Det er ikke normalt, og selv dette tog noen år.

For min del så skulle jeg se det som positivt om PEN kom seg ut ur Aje imorgen gjennom å selge sin andel for 0 kr. Eller til og med betalte penger for å komme seg ut. Aje genererer vel stort sett null cash til PEN idag, og om det skal begynne å bores og annet i et så dårlig fungerende JV så vil Aje bli et pengesluk i lang tid før det eventuelt kommer cash ut av det (om det noen gang vil det). PEN har nå endelig begynt å generere en reell kontantstrøm fra Tunisia og Dusafu, som vil kunne mangedobles de nærmeste årene. Det hadde vært innmarig kjedelig om disse pengene bare forsvant direkte ned i Aje... Budsjettoverskridelser skjer når det er dårlig ledelse og styrning. Historikken til Aje JV gir meg lite håp om at penger som brukes på Aje vil bli brukt effektivt og gi ønskede resultater. Vi har jo flere eksempel i Norge på dårlig gjennomførte prosjekt- Goliat og Martin Linge i nåtid for eksempel - der millard etter milliard blir svidd av langt etter at ting skulle vært på plass i henhold til opprinnelig plan. Det siste var vel at Martin Linge nå ikke en gang vil være lønnsomt på en oljepris under 70? Det er sånn jeg vurderer Aje nå- kun som en kost, i potensielt mange år fremover. Så derfor best å bare komme seg ut, selv om det også vil koste og komme seg ut, så vil det være verdt det. Så for meg er det irrelevant hvor mye olje og gass det eventuelt er i bakken i Aje. Er masse olje på Martin Linge og Goliat og... :-)

Xito

Du skiver:

«For min del så skulle jeg se det som positivt om PEN kom seg ut ur Aje imorgen gjennom å selge sin andel for 0 kr. Eller til og med betalte penger for å komme seg ut. Aje genererer vel stort sett null cash til PEN idag, og om det skal begynne å bores og annet i et så dårlig fungerende JV så vil Aje bli et pengesluk i lang tid før det eventuelt kommer cash ut av det (om det noen gang vil det). »

Så Pen skal altså betale for å kvitte seg med Aje istedenfor å selge?

Du slette tid. Regner med at du vet de solgte til Lekoil for atskillige år siden for 30 MUSD? Dette salget ble imidlertid ikke gjennomført da Lekoil ikke greide å hoste opp pengene. De betalte dog 7 MUSD til PEN for tort og svie.

Hvor mye synes du PEN bør betale for å få lov til å kvitte seg med 20 mmboe i reserver?
Redigert 09.02.2019 kl 13:50 Du må logge inn for å svare
gcmc
09.02.2019 kl 14:02 2158

Jeg synes dette var et svært velskrevet innlegg fra Xito og enig i mange av konklusjonene.

Jeg har tidligere tatt opp det merkelige i at Aje skal ha en stor verdi når MX Oil prises til ca 20 MNOK etter en emisjon på 10 MNOK og da eier 5%.
Og PEN har tydeligvis prøvd å selge i lang tid uten hell. Man kunne jo stillet spørsmålet hvorfor ikke dette nigerianske oljeselskapet kjøper ut disse andelene når de prises til slike verdier?

Jeg tror nok Xito er inne på noe vesentlig. Slik Aje nå drives mener jeg verdien er veldig lav, kanskje rundt 0. Før feltet ble startet opp var det forventet en helt annen produksjon, men feltet har skuffet stort. Lifting cost var på ca 40 USD/bbl da feltet produserte rundt 3300 boepd. Nå er produksjonen betydelig lavere og vil antakelig falle i tråd med normal decline. Da vil også lifting cost øke tilsvarende, og man har kanskje bare et år igjen før feltet ikke går rundt lengre.
Det året vil fort gå med for å dekke opp historisk gjeld, og dermed 0 videre utbetalinger til lisenspartnerne.

Men det som kan være en oppside er selvfølgelig de ekstra brønnene og fase 2. Spørsmålet er vel om volumene er realistiske? Og har lisensen virkelig fått prefinansering av hele byggekost. Isåfall er dette meget bull og kan selvfølgelig endre konklusjonene / verdiene vesentlig framover.

Så er det politisk risiko der da.. og hvor raskt kan dette egentlig skje hvis det vedtas? Det er verdt å merke seg hva som skjer i andre nærliggende lisenser. Artikkelen nedenfor fra Guardian er verdt å lese:

"The Zabazaba Deepwater Oilfield in Oil Prospecting Lease (OPL) 245 is said to be a business case. The $13.5 billion deep water oilfield, with proven reserve of 560 million barrels and production volume of about 150,000 barrels of oil per day is yet to be finalised and has remained largely dormant for years. This represents about $4 billion in revenues at today’s oil price. The delay prompted a group called the Niger Delta Indigenous Movement for Radical Change Group (NDMIRC) to write President Muhammadu Buhari in 2017, urging him to give approval which will facilitate the final investment decision (FID) on the project."

https://guardian.ng/energy/delay-in-government-approvals-stalls-investments-in-benin-embayment/
Redigert 09.02.2019 kl 14:09 Du må logge inn for å svare

Gvms

Aje ligger IKKE i Niger deltaet. Som natt og dag.
gcmc
09.02.2019 kl 15:23 2074

Flue, fra artikkelen (omhandler ikke bare nigerdeltaet):

The Benin embayment is part of an extensive basin on the Nigerian coastal line. Also referred to as the Dahomey embayment, it is rich in hydrocarbon, and was left fallow for decades because of lack of investment. The embayment is home to the Aje Field, which is reported to have close to 200 million barrels of oil and multi-TCF gas reserves as well as the Ogo Field, among others.
agawu
09.02.2019 kl 15:36 2058

For de som lurte på siste lifting fra Tortue så var det FRONT NJORD som lå til havn ved offshore terminalen BW Adolo i slutten av januar (2019-01-29 14:36 - 2019-01-31 05:33). Den er nå på vei til Singapore.

gcms

Beklager. Den skjønte jeg ikke. Ser ikke noe om politisk risiko der. Nigerdeltaet er av helt annen verden og det er det mange gode grunner til.

Sevsagt har vi risko i Afrika, men det gjelder vel veldig mange andre land også.
Idar1
09.02.2019 kl 18:01 1929

Har vært inne på Yinkas side for å finne noen rapporter, men det fant jeg ikke. Var jeg på rett side?

https://yinkafolawiyogroup.com/upstream/yinka-folawiyo-petroleum

Idar1

Du er på riktig sted ja.Hadde du trykket på "facts and Figures" hadde du fått ltt mere, men ikke noe vi ikke vet ifra før.

Yinka er er statlig selskap som føgelig ikke er børsnotert. Helt vanlig at info fra disse er veldig begrenset. Vi fikk føle det Brasil (selv om Petrobras bare er halvstatlig.) Det samme fikk vi merke i Kongo Brazzaville hvor info fra den statlige operatøren var null.

Likevel er de nødt for gi børsnoterte partnere tillatelse til informere sine aksjonærer.
Redigert 09.02.2019 kl 18:26 Du må logge inn for å svare
d12m
10.02.2019 kl 00:32 1689

" Er masse olje på Martin Linge og Goliat og... :-)"

Nu vel. Det er olje på ML. De har tross alt leid inn en FSO, men det er primært et gassfelt. Når jeg leste den saken med ML og oljepris så måtte jeg smile. Får assosiasjoner til sånne som snakker om å pumpe opp olje ute i Nordsjøen. Pumpe opp er det ytterst få som gjør :)
10.02.2019 kl 06:48 1624

Det giver ingen mening at udregne value af AJE efter MXO markedscap.
Der er mange andre faktorer der spiller ind på markedscap.

Hvis man tager udgangspunkt I OMV dealen. Pen køber 2P reserver på 8Mbbl for $65M.
Standard price: 8Mbbl: NPV10 = $92M
Discount price: 8Mbbl: NPV10 = $65M

Standard price NPV10 $/bbl: $92M/8Mbbl=12$/bbl
Discount price NPV10 $/bbl: $65M/8Mbbl=8$/bbl

AJE Pen net 2P reserver 20Mbbl
Value NPV10: Discount price: $160M

In the spirit of BWO:
Discovered oil deposits of < 200 million bbls can be bought at fairly reasonable prices (USD 3/ bbls)

AJE: 20Mbbl = $60M


Jeg mener alt under $30M for Pen’s interest i AJE er dårlig butik.
Prisen burde stige proportionelt med AJE’s indsigt og fremdrift.
Tiden er på PEN’s side!
Redigert 10.02.2019 kl 06:50 Du må logge inn for å svare

Det skrives av flere her at Aje skal selges for nær sagt hvilken som helst pris uansett,

Jeg mener at jeg fulgt med brukbart uten å se at de har kommunisert dette enda det altså hevdes noe helt annet her. Skulle derfor gjerne se dette svart på hvitt, Jeg tror nok de vurdert salg, men i presentasjonene og rapportene i 2018 står det ingenting om dette. Heller ikke i prospektet har jeg sett noe om salg.
Redigert 10.02.2019 kl 11:08 Du må logge inn for å svare
10.02.2019 kl 11:19 1459

Personligt hævder jeg ingen ting. Jeg håber på salg; og videre vækst med $ i Gabon og Tunesien.
Du har jo selv på bedste vis, læst imellem linierne mht. Pen’s fremtid guidning (Ingen OML113), fra deres presentations.
PENs ledelse bestemmer suverænt, de ved klart hvad der er bedst for PEN.
Men uden fremtids guidning for OML113 I deres presentations er bålet jo tændt.

Hugudan

Jeg har ikke nevt deg spesielt, men hvis du går litt høyere opp ser du at gcms og Xito hevder det med tyngde. Skal ikke påstå at det er feil, men jeg spør hvor PEN har skrevet dette. Det kan da ikke være så vanskelig å finne siden det skal ha vært opplyst gjentatte ganger at dette er gjort.
10.02.2019 kl 12:02 1408

Tog det dog heller ikke personligt.
Ser din pointe!
Der er intet der er tydeligt og konsekvent i deres kommunikation mht. Salg.
Der er kun nærlæsende stakeholders, der drager konklusion af luften imellem linierne.
Redigert 10.02.2019 kl 12:03 Du må logge inn for å svare

Det er riktig som det vises til, PEN har slitt med å selge Aje til en fair pris. På den annen side er nettopp Turonian Oil Rim (nyoppdaget) hva som blåser nytt liv i Aje.

Se side 8 og 9 i feb. 2018 presentasjonen, hvor MXO med Aje trekker en parallell til Troll Field West Gas Province oil rim development. Aje-5 produserer i dag fra Turonian oil rim. På side 9 skriver MXO at Aje-5 performance nå indikerer langt høyere Turonian oil rim potensial. Det er nettopp derfor at Aje JV nå synes forsere Turonian oil rim og en Cenomanian brønn, som samlet er estimert av MXO skal kunne produsere 8.000-12.000 fat olje per dag, med opex i dag rundt $40, ned til ca. $20 – gitt Front Puffin benyttes. Fantastisk økonomi i å bore en eller to nye oljebrønner, hvor MXO langt på vei melder at prosjektfinansiering er innen rekkevidde.

http://www.mxoil.com/documents/180220%20MX%20Oil%20-%20Presentation%20(Website)%20V2.pdf

Ledelsen i MXO antyder produksjon på rundt 5.000 f/d fra en Turonian oil rim brønn. Faktisk kan Turonian oil rim bli løsningen for å satse videre på Aje, hvor oljepotensial er økt vesentlig. Hvor mye, vil trolig fremkomme av CPR februar, har MXO tidligere skissert i en presentasjon som ble trukket fra hjemmesiden deres.

Ved å henvise til CEO i MXO og hans berusende ord, må man huske på at MXO kun har Aje som asset. Og hvor det satses tungt. Asset og selskapet forsvares med emisjoner og direktørene/styre tar lønna i aksjer for en tid av 2019. Alt dette i påvente av en materialisering og verdiøkning av Aje. Videre så sliter MXO med å holde optimismen oppe i markedet og blant aksjonærene. CEOs uttalelse må derfor tolkes i samme lys, dog 2019 er året for MXO opplyses det. Hvorfor da også ikke for PEN?

Stefan Oliver, the Company's CEO commented:

"The Aje partnership has continued to make significant progress towards the realisation of a Phase 2 development of Aje. 2019 is poised to be an important year for the Company and its stakeholders as we expect to see continued encouraging progress through the work undertaken by RPS Group towards an investment decision on the Phase 2 development. With the continued stable production from the field, the current well economics and the work to increase production rates, MXO is well positioned to see a potential significant revaluation of its investment in Aje arising from the development strategy of the Aje field."
Redigert 10.02.2019 kl 12:57 Du må logge inn for å svare
d12m
10.02.2019 kl 12:58 1354

FF. Ser du gjennom siste selskapspresentasjoner så er Pen veldig tydelig på at Aje ikke er med i planene. Aje nevnes ikke! Trenger du tydeligere beskjed enn når selskapet selv sier at dette er vårt fremtidsscenario og Aje ikke er med på listen?

d12 m

Det er jo ikke riktig.

Siste Q rapport:

"Aje ●Current oil production operations continue with stable production at 386 bopd net to Panoro during the quarter ●JV partners focus is on progressing the Turonian development plan ●Licence renewal granted for an additional 20 years subject to customary conditions"


Siste presentasjon (fra januar, Pareto)

"Corporate Presentation |OML 113 “AJE” LICENSE OVERVIEW16
Large oil and gas accumulation offshore Nigeria–Discovered in 1997 in water depth of 100-1,500m
–Fully appraised field by four wells in three reservoirs
–127.1 MMboe certified 2P reserves (20.0 MMboe net)
–Historical JV payable position currently being repaid through crude sales

Nest siste presentasjn (november 2018):
lPRODUCING FIELD WITH SIGNIFICANT OIL AND GAS POTENSIAL
OML 113 “AJE” LICENSE OVERVIEW30
Large oil and gas accumulation offshore Nigeria–Discovered in 1997 in water depth of 100-1,500m
–Fully appraised field by four wells in three reservoirs–127.1 MMboecertified 2P reserves (20.0 MMboenet1)
–Recent arbitration settled January 2018–JV payable position currently being repaid through crude salesDeveloped with 2 wells tied back to an FPSO–FDP approved by Nigerian Government in 2014–First oil achieved May 2016
–Currently producing ~375 bopd(net) from the Aje-4 and Aje-5 wells–Received Ministerial consent for a 20 years license renewal upon payment of renewal fee (being paid through crude sales)Material upside in gas developmen–FDP for Phase two, gas development submitted in 2017
–Development will include dedicated Turonian wells to produce gas and liquids
–Gas to be sold into WAGP or Lagos markets; $4/mcfgas pricesFIELD OVERVIEWProject factsOperator:YinkaFolawiyoPetroleumRevenue Interest:Initially 12.19%Paying Interest:16.255%Working Interest:6.502%Other Partners:NewAge, EER, MX Oil1) From AGR report June 2018. The revised net 2P reserves of 20.0 MMboeat Ajeis a significant increase mainly a result of the reclassification of 19.6 MMboeof 2C contingent resources2) Subject to the satisfaction of customary financial conditions and a commitment to exploit the Turonian gas potentialPRODUCING FIELD WITH SIGNIFICANT OIL AND GAS POTEN

Var også med i Tuniapresentasjonen i juni

Var også med i Q2 rapporten

Mener å huske at det var en eller annen presentasjon den ikke var med, men finner den ikke. Det overlater jeg til deg som har oversikten.





d12

Det stemmer, men Aje er beskrevet godt på siden foran din side 17 i den rapporten. At de ikke setter opp videre planer i 2019 kan jo være at det på tidspuntet var uavklart. De har nok mere innflytelse og info fra Dussafu og selvsagt Tunisia.

Den siste linken din får jeg ikke opp, men tittelen kan tyde på at det akkurat det jeg spør om. Kan du prøve på nytt?

Redigert 10.02.2019 kl 14:08 Du må logge inn for å svare

d12

Det stemmer, men Aje er beskrevet godt på siden foran din side 17 i den rapporten. At de ikke setter opp videre planer i 2019 kan jo være at det på tidspuntet var uavklart. De har nok mere innflytelse og info fra Dussafu og selvsagt Tunisia.

Den siste linken din får jeg ikke opp, men tittelen kan tyde på at det akkurat det jeg spør om. Kan du prøve på nytt?

Jajaja
10.02.2019 kl 14:59 3967

Det her er kanskje en feil ved chattesystemet vi bruker, feilen er så se ved flere anledninger.. ....Ved klikk på, unnlates å ta med hele strengen, så i stedet bare kopier adresse-strengen manuelt (og lim inni browseradressefelt). Eller kanskje det er slurva ved link-innsetting her?
https://www.marketscreener.com/amp/PANORO-ENERGY-ASA-6278756/news/Panoro-Energy-in-Early-Discussions-to-Offload-Aje-Field-Asset-26223329/
Den adressen fungerer i alle fall....
Panoro Energy : in Early Discussions to Offload Aje Field Asset 03/24/2018 | 09:38am
Oslo-listed Panoro Energy is in talks with third parties about acquiring its stake in the Aje oil, gas and condensate field off Nigeria, although a farm-out is also possible, Upstream reports. Panoro participated in the initial Aje development which targeted the fields oil resources but, as a small company, is reluctant to invest in a future gas development that could cost about $400 million. The proposed gas project could involve sending output to markets via the nearby West Africa Gas Pipeline (WAGP). Panoro has a 16% stake in Aje, which is located in OML 113 off Lagos. (c) 2018 ITP Business Publishing Ltd. All Rights Reserved. Provided by SyndiGate Media Inc. (Syndigate.info)., source Middle East & North African Newspapers
Redigert 10.02.2019 kl 15:05 Du må logge inn for å svare
Jajaja
10.02.2019 kl 15:52 3906

Nigeria-presidentvalg til helga ...https://www.hegnar.no/Nyheter/Politikk/2019/02/Oljerike-velger-ny-president
Ikke uvanlig at det blir bråk i slike land, får håpe det går rolig for seg denne gangen.
Redigert 10.02.2019 kl 15:54 Du må logge inn for å svare

Fint. Det var noe slikt jeg etterlyste selv om jeg hadde foretrukket at det kom fra PEN. Aldri hørt om Upstream og er i utgangspuntet litt avventede da jeg har vært aksjonær i APCL hvor det haglet med"nyheter" fra diverse tidsskrifter som bare var Fake. Håper dette kommer opprinnelig direkte fra Panoro.

Uansett. Dette var jo noe konkret selv om kilden ikke er nevnt. Det har jo også hendt litt siden da. Bl. a. reserver.

EDIT: Med Upstream menes nok Upstreamonline.com De er jo regnet som ganske seriøse. Det bør også bety at PEN har kommunisert dette til aksjonærene får vi håpe.

https://www.upstreamonline.com/hardcopy/1455919/panoro-in-early-aje-talks
Redigert 10.02.2019 kl 16:43 Du må logge inn for å svare
d12m
10.02.2019 kl 17:52 3785

Klart de beskriver Aje og planene som eksisterer for feltet, men de følger altså opp med å tydelig vise at Aje ikke er i Panoro sine fremtidsplaner.

Vel. Den konklusjonen er jeg ikke nødvendigvis enig i,
d12m
10.02.2019 kl 22:00 3586

Ok, fair enough.
Men hvis vi legger til side hva vi tror selskapet planlegger og heller tar diskusjonen om hva vi mener selskapet bør gjøre, er vi også uenige der? For jeg ser gjerne at de selger sin Aje-andel. En pris på 30 M usd hadde jeg tatt med begge hendene på sekundet. Hva tenker du?

Og hva med 25? 20? ..

Jeg har ikke tenkt på noen sum. Kanskje alt over 40 MUSD?

Ihvertfall synes jeg ikke det er riktig å betale andre selskaper for at de skal «kjøpe» lisensen. ????
mimsa
10.02.2019 kl 22:49 3518

Dersom oljevirksomheten blir nasjonalisert etter valget i Nigeria, kommer vel PEN seg ut av Aje uten å betale. Tror ikke det hadde hatt stor invirkning på kursen uansett.

Nei, 20 mmboe er jo ingenting verdt.
mimsa
11.02.2019 kl 10:44 3305

Ja, med Yinka og New Age som partnere på Aje ser de 20 mmboe dessverre mer ut som en utgiftspost og forbannelse enn US $ 40mill.

Det må i så fall kun være med mimsa som ny president. For ingen av de to toppkandidatene kommer til å endre. Og det vil være mellom disse to at valget kommer til å stå.

Blir det gjenvalg av president Buhari, vil det vel trolig fortsette i samme spor som nå. Forskjellen kan bli med:

"Atiku Abubakar er liberal, var visepresident i årene 1999 til 2007 og er kjent for å samle nigerianere på tvers av etniske og religiøse skillelinjer.

Den 72 år gamle juristen, som har forsøkt å bli president fire ganger tidligere, er tungt involvert i alt fra oljeindustrien til bryggerier og medier, og han har lenge vært gjenstand for rykter om korrupsjon."

Nigeria blir neppe mindre korrupt - hvilken av disse to kandidatene som velges. Men med med Abubakar ser jeg det skrives at eiendelene innen oljeindustrien kan bli mer verdt.

mimsa som president!

Problemet blir vel mimsa at du først må konvertere. For skal du få gjennomslag er det kun å være muslimsk som gjelder, slik begge toppkandidatene er. Men hva gjør man vel ikke for den gode saken mimsa?

canarias
11.02.2019 kl 11:36 3215

Konvertere og omskjæres for den gode sak mimsa,vi venter i spenning.

Og jeg ville gjerne vite hvorfor New Age er så håpløse. De har 15 assets. De fleste i Afrika.

At valget og like etterpå kan bli gjenstand for opptøyer og uroligheter inntil endelig president er på plass, må imidlertid påregnes.
polion
11.02.2019 kl 12:52 3085

Muslimen mimsa som presidentkandidat ? Det støtter jeg fullt ut. På tide at det blir orden på saker og ting både i Nigeria og utenfor Nigeria-kysten. Han var temmelig negativ til PEN’s Tunisia-eventyr, så nå får han virkelig vise hva mimsa/Pen kan drive Aje frem til.
mimsa
11.02.2019 kl 13:27 3032

Jeg takker og bukker for tillitten, men dessverre litt sent å melde seg på i kappløpet med under en uke igjen til valget. Det er også kjekt å se at antagonisten Polion hiver seg på tsunamien av støtte. Dessverre som hvit, tilhørende det mer vennesæle kveg og jordbruksdyrkende Hausa-folket i sør, har jeg liten lyst på støtte fra fosile, korrupte kapitalister som dere. For meg ville støtte fra Boko Haram vært mer tungtveiende som den hvite muslim jeg er. Dere får nok mer igjen for å støtte Atiku eller Buhari som begge kommer fra Fulani folket.
polion
11.02.2019 kl 14:08 2976

Da oppfatter jeg siste innlegg dit hen at misma faktisk velger å trekke sitt kanditatur. Meget skuffende for oss som så for seg et fremtidig sterkt og godt styre i Nigeria.

Apropos New Age som her idag blir påstått å være udugelige.

Ikke ofte at man bruker «breaking news», men her benyttes det.

https://www.petroleumafrica.com

Redigert 11.02.2019 kl 19:22 Du må logge inn for å svare