Oslo, Norge, 31. mars 2024 – Hyon AS ("HYON") har signert en Aksjekjøpsavtale ("SPA") med Blue Concept Ltd. ("Blue Concept") for oppkjøpet av 19,5% av aksjene i Rapid Oil Production Ltd., ("Rapid") et olje- og gasselskap med base i Storbritannia.
• Avtalen avslutter den strategiske gjennomgangsprosessen initiert av styret i HYON innen første kvartal 2024, som tidligere kommunisert som målet for gjennomføringen.
• HYON får grunnlag for fortsatt drift, der det er tiltenkt at ytterligere aksjonærer i Rapid også gis muligheten til å selge sine aksjer mot å motta HYON-aksjer for å etablere Rapid som et datterselskap av HYON.
• Blue Concept vil bli den største eieren av HYON og har til hensikt å sikre finansiering for å støtte videre drift etter fullføring av SPA, som kan bestå av lån, egenkapital eller en kombinasjon av begge deler.
• SPA vil behandles på en ekstraordinær generalforsamling som skal avholdes omkring 16. april 2024.

I henhold til SPA vil Blue Concept selge sin 19,5% aksjeandel i Rapid mot en eierskap på 73,8% i HYON i en rent aksjebasert transaksjon. HYON vil utstede vederlagsaksjer som vil være nye aksjer utstedt i henhold til en generalforsamlingsbeslutning. Transaksjonen, sammen med den planlagte potensielle ytterligere oppkjøpet av aksjer i Rapid fra andre aksjonærer der Rapid kan bli et datterselskap av HYON, omdirigerer og omstrukturerer HYON mot et børsnotert oljeselskap med kombinert HYON- og Rapid-aksjonærbasis.
"Vi er glade for å gi denne muligheten til våre aksjonærer for å dra nytte av vår infrastruktur som et børsnotert selskap. Siden kunngjøringen om avslutningen av våre hydrogeninitiativer, har Hyon gjennomført alle nødvendige tiltak for å redusere aktiviteten og kostnadsbasen i selskapet, og har nå konkludert med en transaksjon som styret i Hyon mener er den mest verdifulle løsningen for våre aksjonærer gitt de tilgjengelige alternativene. HYON har gjort en betydelig innsats for å utvikle avanserte tekniske løsninger for bunkring av skip med hydrogen. Markedet har vist seg å være umodent og er dessverre forsinket med flere år i hele hydrogenverdikjeden. Norwegian Hydrogen har gjennom årene investert ressurser og kompetanse i utviklingen av Hyon. Styret er svært motivert for at Norwegian Hydrogen AS vil overta eierskapet og videreutviklingen av HYONs proprietære teknologi for inkludering i deres hydrogenprosjekter. I tillegg foreslår vi overfor aksjonærene å gå inn i Rapid-avtalen for å maksimere verdien av selskapet i tråd med initiativene kunngjort i løpet av høsten 2023," sier Otto Søberg, styreleder i HYON.
"Vi har etablert en vellykket virksomhet basert på olje- og gassressurser i Rapid. Oljeindustrien er i mange geografiske områder fragmentert med et høyt antall mindre selskaper. Vi tror sterkt på rollen som en katalysator for konsolidering av mindre oljeselskaper og produksjonsinteresser for å tiltrekke finansiering, diversifisere risiko og oppnå stordriftsfordeler," sier Geir Aune, styreleder i Rapid og Blue Concept.

Om Rapid
Rapid er et britisk olje- og gasselskap støttet av et svært erfarent ledelsesteam og styre med omfattende erfaring fra olje- og gass- og oljeservicemarkedet. Rapids hovedressurs er en arbeidsinteresse i Fyne-feltutviklingen i Storbritannia, en lavrisiko-utvikling med sterk økonomi som sikter mot første olje i 2026.
Rapid eier 15% av det fullfinansierte Fyne-utviklingsprosjektet offshore i Storbritannia. Første olje er planlagt for tredje kvartal 2026, og netto kontantstrøm etter skatt fra Rapids del av produksjonen forventes å være 53 millioner dollar, basert på en oljepris på 80 dollar per fat. Det vil ikke være behov for ytterligere finansiering fra Rapid for dette prosjektet.
Styre og ledelse
Geir Aune er nominert til å være styreleder i styret i HYON. I tillegg er Georges Lambert nominert som styremedlem. Geir Aune vil også påta seg rollen som administrerende direktør.

Betingelser for gjennomføring av transaksjonen og viktig informasjon
Transaksjonen er underlagt vanlige vilkår og betingelser, inkludert blant annet at følgende skal være oppfylt eller fraskrevet av partene:
• EGM i HYON godkjenner transaksjonen
• Valg av nominert styre i direksjonen
• Alle kjente forpliktelser til HYON, unntatt som et resultat av transaksjonen, skal gjøres opp.
Det forventes at en kunngjøring om EGM for å godkjenne de nødvendige selskapsvedtakene vil bli utstedt den 2. april 2024. Det vil bli foreslått at HYON utsteder 150 238 113 nye aksjer til Blue Concept, noe som gir en eierandel i HYON på 73,8%, mens nåværende aksjonærer i HYON vil representere 26,2% av aksjene etter transaksjonen.
Som en del av gjennomføringen av oppkjøpet av Rapid-aksjer vil HYON overholde Aksjonæravtalen mellom Rapid og dens aksjonærer på de samme vilkårene som Blue Concept har per i dag.
Det forventes at SPA vil bli gjennomført i andre kvartal 2024, etter hvilket HYON har til hensikt å endre navn til Knox Energy Solutions AS.
Gjennomføringen av transaksjonen er betinget av godkjenning fra styret i Rapid.
Etter gjennomføringen av oppkjøpet av Rapid-aksjer fra Blue Concept, er det tiltenkt at andre aksjonærer i Rapid skal tilbys å selge sine aksjer i Rapid mot å motta HYON-aksjer. Denne andre delen av transaksjonen er fortsatt underlagt inngåelse av avtaler samt nødvendige selskapsvedtak. Det kan ikke gis noen garanti for gjennomføringen av noen tilleggs transaksjon eller oppkjøp av aksjer i Rapid som øker HYONs eierskap i Rapid, eller at en slik transaksjon vil avvike fra det som er oppgitt i denne kunngjøringen.
SPA forutsetter en forretningskombinasjon, og Blue Concepts kommersielle fornuft og verdivurdering er basert på denne antakelsen. Blue Concepts investering i HYON er underlagt den delen av aksjer i Rapid som HYON til slutt vil eie. Etter gjennomføringen av transaksjonen vil Blue Concept bli eier av ca. 73,8% av aksjene i HYON. Hvis og i den grad ikke alle gjenværende aksjonærer i Rapid godtar det påfølgende tilbudet og bytter eierskapet sitt i Rapid med aksjer i HYON, vil andelen av Blue Concepts aksjeinnehav øke. SPA fastsetter at Blue Concept kan oppnå en eierandel på opptil 90% (for å unngå tvil alltid under 90%) i HYON gjennom tegning av 388 041 212 opsjoner, hver som gir rett til å tegne en aksje i HYON til pålydende verdi. Opsjonene kan utøves i den grad oppkjøpet av aksjer i Rapid (i tillegg til aksjene kjøpt fra Blue Concept) ikke når en eierandel på 100% i Rapid. Opsjonene utløper ved og vil, sammen med styret i HYON som skal velges ved gjennomføringen av transaksjonen, arbeide ved årsslutt 2024. SPA forutsetter en forretningskombinasjon med en utvekslingsrate på 6% til eksisterende aksjonærer i HYON og 94% til Rapid. Videre kan ikke Rapid utøve et antall opsjoner som resulterer i at aksjonærene i HYON på signeringstidspunktet holder en lavere andel enn 6% i Kjøper som et resultat av utøvelsen.
Selskapets nåværende likviditetssituasjon anslås å være tilstrekkelig til å opprettholde gjeldende redusert drift i noen måneder. Som et resultat planlegger selskapet å skaffe ny finansiering.
Avhending av gjeldende operasjoner i HYON
HYON har avsluttet gjeldende operasjoner og vil i forbindelse med avtalen med Blue Concept avhende alle eiendeler knyttet til sine gjeldende operasjoner til Norwegian Hydrogen AS, HYONs største aksjonær og eneste kunde.
HYON har mottatt en forskuddsbetaling fra Norwegian Hydrogen AS i henhold til en leveringsavtale på NOK 500 000. Prosjektet ble stoppet på grunn av manglende finansiering, og HYON er derfor i mislighold av sine forpliktelser i henhold til leveringsavtalen, ettersom ingen levering har blitt gjort. Det er en betingelse for den foreslåtte transaksjonen med Blue Concept at alle kjente krav mot HYON er gjort opp ved avslutningen, og Hyon har derfor undersøkt potensielle løsninger med Norwegian Hydrogen AS. Hyon har mottatt et tilbud fra Norwegian Hydrogen AS som frafaller alle potensielle krav mot Hyon mot overføring av de immaterielle rettighetene eid av HYON. HYONs immaterielle rettigheter inkluderer ikke noen patenter.
HYON har tidligere aktivt forfulgt et potensielt salg av sin virksomhet og/eller immaterielle rettigheter uten å motta noen bud eller forpliktelser. Som et resultat må verdien av Hyons immaterielle rettigheter anses som begrenset, til tross for at HYON har brukt betydelig tid og penger på utviklingen av sine immaterielle rettigheter. I interesse av å tillate transaksjonen å gå videre, har HYONs styre akseptert tilbudet fra Norwegian Hydrogen AS under forutsetning av at transaksjonen med Blue Concept blir godkjent av den ekstraordinære generalforsamlingen.

Der lykkes det virkelig for HYON. Dette kan sende kursen godt opp fremover.

Det var da en lang melding. Skulle gjerne sett noen tall inni den og, tilpasset en enkel hjerne. Men blir vel bra.

Ja ja da fikk vi en melding før mars var over,men hva sier dere eksperter om denne da.

Spennende, er det BW offshore gutta?

Les dette!
53 millioner dollar er 575 millioner nok (med dagens valutakurs og oljepris på 80 dollar) fra et av prosjektene.

Rapid eier 15% av det fullfinansierte Fyne-utviklingsprosjektet offshore i Storbritannia. Første olje er planlagt for tredje kvartal 2026, og netto kontantstrøm etter skatt fra Rapids del av produksjonen forventes å være 53 millioner dollar, basert på en oljepris på 80 dollar per fat. Det vil ikke være behov for ytterligere finansiering fra Rapid for dette prosjektet.»

Rimelig heftig kontant strøm 😎over 500mil💸selskapet er nå priset med dagens aksjer til 13 mil så tipper vi skal rimelige høyt i morgen.

HYON ble ikke årets nyttårsrakett men heller vårens rakett?

Her har vi karen som skal styre skuta 😎

Mr. Aune has over 20 years of experience as CEO or Executive Chairman in public companies, mostly related to the oil and gas service industry. He has managed takeovers and turnarounds of several public companies and executed management of most categories of corporate and capital market transactions.

Specific positions; Executive Chairman, Ocean Rig ASA, Chairman & CEO in DSND Subsea (Subsea 7), Executive Vice Chairman in Wilrig, CEO in Norwegian Cruise Line (NCL). In addition, Mr. Aune has held positions as Chairman in various oil service technology companies.

Mr. Aune keeps an extensive track record from turnaround of several public companies.

God Dag.
Nokon som forklara korleis dette e bra?
Dei prisar jo HYON til tom for penga + nullt teknologi + null patenta + null bruk av fremførbart underskot.
Nye HYON får ca 1/4 av "det nye HYON (før warrants og før kapitalinhenting).
jokern her e vel ka verdie på Rapid e, kombinerat med evt utvanning av warrants etc. Nokon som regna på sleke ting ?

Ikke lett å sette opp ett regnestykke her, men ser på XI at dealen ut fra visse faktorer så er fasiliteten 1,2 kroner pr aksje 😎 satser sel på 10 kroner 😄🚀

Jeg er enig og veldig skuffet over dealen . Det også gjeld som skal betales. Dette var en tåkefyste melding uten verdi og tall. Før eide vi 100 prosent av skallet ( dagens mcap ) snart bare noen prosenter. Nei dette var mega skuff.

Hentet fra XI
Chat GPT var litt mer agressiv i prising;
We'll calculate the present value (PV) of the $1.55 million annual cash flow expected from the Fyne development project over a 10-year period using this discount rate.Based on the simplified Discounted Cash Flow (DCF) analysis, using an annual cash flow of $1.55 million over a 10-year period and a discount rate of 10%, the present value of HYON's expected cash flows from its ownership in the Fyne oil exploration project is approximately $9.52 million.

0.1796$ pr share(ca 2 kroner pr aksje)

Hentet fra XI
Chat GPT var litt mer agressiv i prising;
We'll calculate the present value (PV) of the $1.55 million annual cash flow expected from the Fyne development project over a 10-year period using this discount rate.Based on the simplified Discounted Cash Flow (DCF) analysis, using an annual cash flow of $1.55 million over a 10-year period and a discount rate of 10%, the present value of HYON's expected cash flows from its ownership in the Fyne oil exploration project is approximately $9.52 million.

0.1796$ pr share(ca 2 kroner pr aksje)

Tja jeg vet ikke hvordan det ser ut ang denne utvanningen ( som selvfølgelig måtte skje) men det man vel kan spørre seg er om hva som er økonomisk best for oss aksjeeiere i Hyon å eie? 100 % i Hyon som er verdt ca 15 mill eller 6-10 % eie i et olje og gass firma som er verdt x-antall hundre ? mill? Jeg har ingen erfaring selv ang dette før men stoler vel på at ledelsen har fattet et vedtak som på sikt kan gjøre denne avtalen fordelaktig for oss!! Men som sagt så må de vise menn komme på banen her for jeg er ganske grønn : )

Kanskje greit å justere dette mot eierandelen til Hyon som er 19,5% av dette...?

Så man er på 112.

Men det sies vel lite om dette er pr sekund, pr time, pr år eller i prosjektets anslåtte levetid?

Med denne avtalen som HYON har signert vil det ikke overraske meg om kursen raskt spretter opp til 0,60-0,80?
Og ftar traderene også tak i aksjen ja da kan det bli morro!

Enig! Har noen kommet opp med et regnestykke som er mulig å forstå? Børsmeldingen er jo pakket inn i så mye bomull og gir fint lite svar på hva vi aksjonærer kan forvente oss av inntjening. Om dine 112 millioner er riktig, Møyfrid, er det uansett god butikk - både i sekundet, i timen eller per år ;)

1kr kommer snart her følg med.