Convertible Bond to prepare for commercial ramp-up
vulkan
09.11.2023 kl 12:36
3299
men de sier jo selv at markedet først vil eksplodere i 2025, de har ikke penger til å komme dit.
Med en dobling av omsetning for 2024 (som de selv predikerer) og kostnad på 80-90 prosent av 2023, vil de ha akkurat nok penger til å komme seg igjennom 2024.
Dette er pokerspill. De burde hentet 150-200 mill. Om det ser lovende ut i 2024 er kanskje planen å spe på med mere lån. Tiden vil vise. Fantastisk gearing for oss aksjærer om det går bra, men litt i overkant spennende.
Hadde håpet på 5 mill i underskudd
Med en dobling av omsetning for 2024 (som de selv predikerer) og kostnad på 80-90 prosent av 2023, vil de ha akkurat nok penger til å komme seg igjennom 2024.
Dette er pokerspill. De burde hentet 150-200 mill. Om det ser lovende ut i 2024 er kanskje planen å spe på med mere lån. Tiden vil vise. Fantastisk gearing for oss aksjærer om det går bra, men litt i overkant spennende.
Hadde håpet på 5 mill i underskudd
Redigert 09.11.2023 kl 12:38
Du må logge inn for å svare
kroif
09.11.2023 kl 12:43
3287
Jeg mener at dagens aksjekurs motsvarer at selskapet mangler finansiering, vi har blitt gruset i påvente av emisjon, som ikke kom, jeg mener vi skal godt opp herfra nå.
Håper også større eksisterende eiere kjøper kursen opp til konverteringskursen settes i slutten av måneden, slik at potensiell konvertering i fremtiden blir best mulig.
Det ville jeg selv gjort, hvis jeg f.eks hadde finansielle muskler som Sundt.Kjørt en slags privat rep. emi. som dagens kurs gjenspeiler mener jeg, hehe
Håper også større eksisterende eiere kjøper kursen opp til konverteringskursen settes i slutten av måneden, slik at potensiell konvertering i fremtiden blir best mulig.
Det ville jeg selv gjort, hvis jeg f.eks hadde finansielle muskler som Sundt.Kjørt en slags privat rep. emi. som dagens kurs gjenspeiler mener jeg, hehe
iTRADER09
09.11.2023 kl 12:43
3286
Ikke så mange måneder til det hentes mer. Lånet holder ikke flammen vedlike i mer enn 45 dager til.
Nå kommer muligens en bump i salget. Det var ned med ca 33% fra Q2 til Q3, noe av det er mest sannsynlig forsinkelser så kanskje et salg på nærmere 2 mill kan ventes i Q4. Men det hjelper svært lite på behovet for bidrag fra aksjonærene når marginene vaker rundt 20 tallet.
Antar neste aksjonærbidrag kommer sent i Q1 eller tidlig i Q2 neste år.
Men utvanning er bra, EPS blir mindre negativ på den måten.
Nå kommer muligens en bump i salget. Det var ned med ca 33% fra Q2 til Q3, noe av det er mest sannsynlig forsinkelser så kanskje et salg på nærmere 2 mill kan ventes i Q4. Men det hjelper svært lite på behovet for bidrag fra aksjonærene når marginene vaker rundt 20 tallet.
Antar neste aksjonærbidrag kommer sent i Q1 eller tidlig i Q2 neste år.
Men utvanning er bra, EPS blir mindre negativ på den måten.
Redigert 09.11.2023 kl 12:44
Du må logge inn for å svare
kroif
09.11.2023 kl 12:49
3275
Regner med at du shorter stort, med slik skråsikkerhet, burde i såfall være penger på gaten.
Slik flere av oss mener motsatt.
Slik flere av oss mener motsatt.
YNWA250505
09.11.2023 kl 12:54
3251
Selskapet henter akkurat det de selv mener skal til for å kjøre på å få inntekter. Når de neste ordrene begynner å tikke inn skal kursen selvfølgelig mye lenger opp en der Idex har vært de siste årene. Det vil aldri bli satt en emisjon under krona, det føler jeg meg 100% sikker på. Ordrene meldes, Visa er godkjent og utrullingen vil starte. At de trenger penger litt lenger frem selv med kraftig redusering i utgifter og økte inntekter det kan alle se. Men å tro du kan tape penger på å kjøpe Idex på 40 øre da skal du ikke være på børs. Markedet er klart, Idex er klare, Idex er best i verden og de har alt på plass for produksjon. De mangler absolutt ingenting. Biometriske kort er fremtiden og vil være det sikreste som finnes. Press kursen ned til 40 øre blank igjen i morgen så henter jeg 400k til. Toget begynner straks å rulle, du rekker fortsatt å ta plass. Ikke bry deg om Mr.Negativ og iTrader, ingen av de har aksjer i Idex.
Natig
09.11.2023 kl 12:58
3232
Og får de napp fra "Det Hvite hus" for sine løsninger som de har presentert der, så kommer det til å gå enda fortere i svingene!
Føre var
09.11.2023 kl 13:14
3172
Ingen dum ide:)
Alltid dumt å gå glipp av de første 50%ene
Alltid dumt å gå glipp av de første 50%ene
Redigert 09.11.2023 kl 13:18
Du må logge inn for å svare
kroif
09.11.2023 kl 13:18
3149
Hvis man har sittet ombord ned hit, så er det ihvertfall ingen grunn til å selge nå, det er vel derfor vi beveger oss i riktig retning igjen.
Føre var
09.11.2023 kl 13:25
3109
Noen som vet hvem som er långiver, var det kansje en kunde, mastercard eller visa kansje, hehehe
keane
09.11.2023 kl 13:40
3071
Går rykter om at den nye investoren skal være en meget spennende en i så fall!
YNWA250505
09.11.2023 kl 13:58
3024
CEO sa ikke hvem de var, men en ganske ny investorgruppe han har visst om side 2020. Han poengterte at denne gruppen er solid og at de visste godt om Idex så det bar en bra match. Han poengterte også at dette lånet var gunstig på nåværende tidspunkt og langt mer aksjonærvennlig en en utvannende emisjon på disse lave kursene. Neste emisjon som nok vil komme vil sette på langt høyere kurser. Det er helt logisk da kursen vil fortsette å stige når ordrene vil renne inn. Obs den siste setningen er min:-) Ta plass, nå går toget. tut tut tut
Føre var
09.11.2023 kl 14:02
3012
Den er god.
Ja att det er mere aksjonærvennlig overfor for oss små er det jo ingen tvil om. Det viser jo kursen også. Short likte det nok ikke så godt:)
Ja att det er mere aksjonærvennlig overfor for oss små er det jo ingen tvil om. Det viser jo kursen også. Short likte det nok ikke så godt:)
kroif
09.11.2023 kl 14:23
2956
Og her er svaret på at dette IKKE er en dødspiral; https://www.finansavisen.no/teknologi/2023/11/09/8055539/forsvarer-omstridt-lanefinansiering
Føre var
09.11.2023 kl 15:11
2851
Her skal det holdes på de aksjene man har, det er tross alt 50% opp til 65 øre også, jeg har troen på att vi skal dit. Å kommer vi dit har jeg troen på att vi skal over siste emikurs også.
Redigert 09.11.2023 kl 15:13
Du må logge inn for å svare
keane
09.11.2023 kl 15:12
2852
Bare vås det med dødsspirallån. Sikkert mange som lot seg skremme ut av aksjen da noen rimelig dumme folk begynte å snakke om det. Her er det investorer som vil inn i aksjen. Spetalen vet hva han snakker om.
tuja
09.11.2023 kl 15:32
2804
Da er det bare å legge den ballen død:
I Idex' tilfelle vil konverteringskursen være 25 prosent over sluttkurs i aksjen ved det tidspunktet avtalen signeres. Dette ventes å skje innen et par uker uker.
I dag er kursen 42 øre. Om man antar at utviklingen er sidelengs frem til signering vil konverteringskursen være 53 øre.
– Långiveren vil ikke konvertere dersom aksjekursen er under konverteringskursen, kun dersom den stiger. Poenget med en konvertibel er at du får nedsidebeskyttelse ettersom du eier gjelden, men oppsiden dersom det går bra, sier Spetalen. – Ikke et spirallån
Han mener man misforstår, om man anser lånet som et dødsspirallån. Forklaringen er at et såkalt spirallån ville hatt flytende konverteringskurs, mens her blir den fastsatt.
– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller.
I Idex' tilfelle vil konverteringskursen være 25 prosent over sluttkurs i aksjen ved det tidspunktet avtalen signeres. Dette ventes å skje innen et par uker uker.
I dag er kursen 42 øre. Om man antar at utviklingen er sidelengs frem til signering vil konverteringskursen være 53 øre.
– Långiveren vil ikke konvertere dersom aksjekursen er under konverteringskursen, kun dersom den stiger. Poenget med en konvertibel er at du får nedsidebeskyttelse ettersom du eier gjelden, men oppsiden dersom det går bra, sier Spetalen. – Ikke et spirallån
Han mener man misforstår, om man anser lånet som et dødsspirallån. Forklaringen er at et såkalt spirallån ville hatt flytende konverteringskurs, mens her blir den fastsatt.
– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller.
Føre var
09.11.2023 kl 15:41
2808
God forklaring, den kjøper jeg og mer!
Det hele dreier seg vel om man hr trua på Idex sitt produkt eller ikke, det er vel det alle bør handle ut i fra.
Det hele dreier seg vel om man hr trua på Idex sitt produkt eller ikke, det er vel det alle bør handle ut i fra.
Redigert 09.11.2023 kl 15:46
Du må logge inn for å svare
kroif
09.11.2023 kl 16:39
2720
Fin dag, nå virker en del usikkerhet å være visket bort etter dagens presentasjon, og godsnakk om finansiering i media.
Tipper vi lett ser 0,50 kr imorgen, og at vi jager mot 1 kr frem til konverteringskurs skal settes i slutten av måneden.
Dette behøver selvsagt ikke nødvendigvis bli fasit, men sammenligner vi med tidligere prising og kurser ved de siste emisjonene, så kan 1kr lett forsvares med emisjon avblåst, og salgsordrevolum nærmere forestående enn noen gang tidligere. Nå er spørsmålet hvor fort og hvor stort dette blir.
Fingerbiometri virker å ha komme for å bli det neste store, og som Vinze sier, så ligger IDEX et hestehode foran konkurrentene.
Nå skjer dette endelig, etter en evig seigpining.
Tipper vi lett ser 0,50 kr imorgen, og at vi jager mot 1 kr frem til konverteringskurs skal settes i slutten av måneden.
Dette behøver selvsagt ikke nødvendigvis bli fasit, men sammenligner vi med tidligere prising og kurser ved de siste emisjonene, så kan 1kr lett forsvares med emisjon avblåst, og salgsordrevolum nærmere forestående enn noen gang tidligere. Nå er spørsmålet hvor fort og hvor stort dette blir.
Fingerbiometri virker å ha komme for å bli det neste store, og som Vinze sier, så ligger IDEX et hestehode foran konkurrentene.
Nå skjer dette endelig, etter en evig seigpining.
007 James Bond
09.11.2023 kl 16:45
2712
Sitat:
"– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller."
Risikoen med et såkalt dødsspirallån er at man må tilbakebetale lånet med aksjer på fallende kurser. Det er nettopp dette som er Idex sitt problem. Klarer de ikke, meget raskt, å hoste opp store, betalende kunder, er det nettopp dette de må gjøre. Betale avdrag med aksjer på fallende kurser. Altså er risikoen stor for at dette er et dødsspirallån. De siste årene har ikke Idex klart salgsjobben. Klarer de det plutselig de kommende 3 månedene??? Det blir avgjørende for om dette lånet ender opp som et dødsspirallån.
"– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller."
Risikoen med et såkalt dødsspirallån er at man må tilbakebetale lånet med aksjer på fallende kurser. Det er nettopp dette som er Idex sitt problem. Klarer de ikke, meget raskt, å hoste opp store, betalende kunder, er det nettopp dette de må gjøre. Betale avdrag med aksjer på fallende kurser. Altså er risikoen stor for at dette er et dødsspirallån. De siste årene har ikke Idex klart salgsjobben. Klarer de det plutselig de kommende 3 månedene??? Det blir avgjørende for om dette lånet ender opp som et dødsspirallån.
kroif
09.11.2023 kl 16:53
2685
Salgsjobben?
godkjenninger har jo ikke vært klare, og forsinket, som forklart på prentasjon idag.
Konverteringskursen låses, så nå må du ta deg en bolle tenker jeg.
Står jo i artikkelen men Spetalen, men de, FA og junior spettet farer nok med blank løgn i media.
Nice try.
godkjenninger har jo ikke vært klare, og forsinket, som forklart på prentasjon idag.
Konverteringskursen låses, så nå må du ta deg en bolle tenker jeg.
Står jo i artikkelen men Spetalen, men de, FA og junior spettet farer nok med blank løgn i media.
Nice try.
Redigert 09.11.2023 kl 16:54
Du må logge inn for å svare
tuja
09.11.2023 kl 17:02
2680
Du får lese en gang til. Eller må du ha det inn med den berømte teskjeen?
"Konverteringskursen blir fastsatt, og ikke flytende"
Case closed !
"Konverteringskursen blir fastsatt, og ikke flytende"
Case closed !
YNWA250505
09.11.2023 kl 17:28
2616
Hva er det 000 skriver nå? Har blokkert hen. Nei forresten ikke svar meg
Møyfrid
09.11.2023 kl 21:50
2371
Er det Pierre Vannineuses Alpha Blue Ocean som står bak det aksjonærvennlige lånet til tidenes teknologiske industrieventyr?
007 James Bond
10.11.2023 kl 07:45
2052
Conversion price will be at a premium to the stock price at closing of the final agreements and any repayments by issuance of shares will be at a discount to market price at each instalment.
Det står at konverteringskurs for aksjer vil bli rabattert til under markedspris for hvert avdrag. Faller aksjekursen, er dette et dødsspirallån! NÅ kan vi kanskje si Case closed, eller må noen ha det inn med en enda mindre teskje???
Det står at konverteringskurs for aksjer vil bli rabattert til under markedspris for hvert avdrag. Faller aksjekursen, er dette et dødsspirallån! NÅ kan vi kanskje si Case closed, eller må noen ha det inn med en enda mindre teskje???
keane
10.11.2023 kl 07:59
2009
Ryktene går som sagt på at det er et meget spenennde fond som ville inn. Vi får vel vite mer om ikke så lange. Idex sitter med markedets beste teknologi - vi går meget spennende tider i møte!
Møyfrid
10.11.2023 kl 08:18
2180
YNWA250505 skrev Møyfrid hvorfor tror du det?
ABO har lang erfaring med å levere denne type tjeneste.
kroif
10.11.2023 kl 08:46
2256
Her økes det på topp 20, det liker vi
IDEX F2 FUNDS AS 1.821.652 17.821.652 1,4
IDEX F2 FUNDS AS 1.821.652 17.821.652 1,4
heiltfint
10.11.2023 kl 09:58
2202
La dere merke hva Idex sa i Q3 presentasjonen angående sertifiseringstiden til kortprodusenter ?
Med den nye godkjenningen kunne kortprodusentene sertifisere løsningen på et par uker, ikke måneder som vi tidligere ble fortalt
Med den nye godkjenningen kunne kortprodusentene sertifisere løsningen på et par uker, ikke måneder som vi tidligere ble fortalt
007 James Bond
10.11.2023 kl 10:03
2281
Vil bare gjenta til de som ikke har fått det med seg, samt korrigere de som kommer med falsk informasjon;
Dersom aksjekursen faller, skal Idex gi rabatt på den til enhver tid gjeldene aksjekurs ved betaling av avdrag med aksjer. Det betyr da at lånet blir et såkalt dødsspirallån. Jo lavere kurs, desto flere aksjer må utstedes for å dekke avdragene, og til en lavere pris enn den ved forfall gjeldende aksjekurs. Det kan gi en voldsom utvanning, eventuelt at låntagerne til slutt overtar selskapet på aksjonærenes bekostning.
Allerede nå faller aksjekursen. Det vil den høyst sannsynlig fortsette med, helt til selskapet forhåpentligvis snarlig kommer med store kjøpsordre. Om de klarer det.
DØDSSPIRALLÅN! Folkens. DØDSSPIRALLÅN!
Dersom aksjekursen faller, skal Idex gi rabatt på den til enhver tid gjeldene aksjekurs ved betaling av avdrag med aksjer. Det betyr da at lånet blir et såkalt dødsspirallån. Jo lavere kurs, desto flere aksjer må utstedes for å dekke avdragene, og til en lavere pris enn den ved forfall gjeldende aksjekurs. Det kan gi en voldsom utvanning, eventuelt at låntagerne til slutt overtar selskapet på aksjonærenes bekostning.
Allerede nå faller aksjekursen. Det vil den høyst sannsynlig fortsette med, helt til selskapet forhåpentligvis snarlig kommer med store kjøpsordre. Om de klarer det.
DØDSSPIRALLÅN! Folkens. DØDSSPIRALLÅN!
SjonkelRolf
10.11.2023 kl 10:12
2250
Långivere mener du?
Hva skal de med et idex som taper penger?
Kudos til de som er opptatt av at andre ikke skal tape penger
Hva skal de med et idex som taper penger?
Kudos til de som er opptatt av at andre ikke skal tape penger
tuja
10.11.2023 kl 10:12
2342
DET ER IKKE ETT DØDSSPIRALLÅN. FERDIG SNAKKA:
I Idex' tilfelle vil konverteringskursen være 25 prosent over sluttkurs i aksjen ved det tidspunktet avtalen signeres. Dette ventes å skje innen et par uker uker.
I dag er kursen 42 øre. Om man antar at utviklingen er sidelengs frem til signering vil konverteringskursen være 53 øre.
– Långiveren vil ikke konvertere dersom aksjekursen er under konverteringskursen, kun dersom den stiger. Poenget med en konvertibel er at du får nedsidebeskyttelse ettersom du eier gjelden, men oppsiden dersom det går bra, sier Spetalen. – Ikke et spirallån
Han mener man misforstår, om man anser lånet som et dødsspirallån. Forklaringen er at et såkalt spirallån ville hatt flytende konverteringskurs, mens her blir den fastsatt.
– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller.
I Idex' tilfelle vil konverteringskursen være 25 prosent over sluttkurs i aksjen ved det tidspunktet avtalen signeres. Dette ventes å skje innen et par uker uker.
I dag er kursen 42 øre. Om man antar at utviklingen er sidelengs frem til signering vil konverteringskursen være 53 øre.
– Långiveren vil ikke konvertere dersom aksjekursen er under konverteringskursen, kun dersom den stiger. Poenget med en konvertibel er at du får nedsidebeskyttelse ettersom du eier gjelden, men oppsiden dersom det går bra, sier Spetalen. – Ikke et spirallån
Han mener man misforstår, om man anser lånet som et dødsspirallån. Forklaringen er at et såkalt spirallån ville hatt flytende konverteringskurs, mens her blir den fastsatt.
– Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser. For det første gir ikke det mening finansteoretisk og for det andre vil ikke Idex komme i en posisjon der selskapet ikke har råd til å betale gjelden med kontanter, for da har det ikke råd til driften heller.
tuja
10.11.2023 kl 10:14
2333
Ganske vesentlig info, heiltfint. Det korter ned tidsestimater betraktelig, og de biometriske kortene kommer raskere til markedet.
007 James Bond
10.11.2023 kl 10:27
2411
Spetalen sier at dette er et dødsspirallån med setningen:
"Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser."
MED MINDRE MAN KUN TILBAKEBETALTE LÅNET PÅ FALLENDE KURSER. DA ER DET NEMLIG ET DØDSSPIRALLÅN. Det sier altså også Spetalen.
Så er økonomisk teori slik, at dersom det ikke kommer inn penger fra salg, så er selskapet tvunget til å betale med aksjer. Og så kommer tusenkronersspørsmålet: Vil aksjekursen falle, dersom selskapet ikke meget snarlig kommer opp med store, seriøse salgskontrakter??? Svaret er: ABSOLUTT! Vil da selskapet måtte betale avdrag med rabatterte aksjer??? Svaret er: ABSOLUTT.
"Det er ikke caset her, med mindre man kun betalte tilbake lånet med aksjer på fallende kurser."
MED MINDRE MAN KUN TILBAKEBETALTE LÅNET PÅ FALLENDE KURSER. DA ER DET NEMLIG ET DØDSSPIRALLÅN. Det sier altså også Spetalen.
Så er økonomisk teori slik, at dersom det ikke kommer inn penger fra salg, så er selskapet tvunget til å betale med aksjer. Og så kommer tusenkronersspørsmålet: Vil aksjekursen falle, dersom selskapet ikke meget snarlig kommer opp med store, seriøse salgskontrakter??? Svaret er: ABSOLUTT! Vil da selskapet måtte betale avdrag med rabatterte aksjer??? Svaret er: ABSOLUTT.
Redigert 10.11.2023 kl 12:04
Du må logge inn for å svare
Bondesønnen
10.11.2023 kl 10:46
2388
Siden det virker som de Terms som er oppgitt er veldig like Fingerprint sitt konvertible lån er det nærliggende å tro at det er samme lånegiver.
"The board of Fingerprint Cards AB (publ) (“Fingerprints” or the “Company”) has, based on an authorisation from the extraordinary general meeting held on 18 August 2023, resolved to issue convertible bonds with a nominal amount of MSEK 160 (“Tranche 1”) to an entity managed by Heights Capital Management, Inc. (“HCM”)"
https://www.fingerprints.com/uploads/2023/09/230919-convertible-bond-tranche-1.pdf
Terms på dette lånet er
• The issue price for the Convertible Bonds shall correspond to 92 percent of the nominal amount.
• Tranche 1 with a total nominal amount of MSEK 160 shall be issued and subscribed for following the publication of the outcome in the Fully Guaranteed Rights Issue. The Company also has an option to issue Tranche 2 with a total nominal amount of MSEK 90 approximately 6 weeks following the issuance of Tranche 1, provided that the board deems it beneficial for the shareholders and that certain conditions are met, including the condition that the Company’s share price exceeds SEK 1.00 (adjusted for certain recalculation events, if applicable).
• The final maturity date shall be three (3) years and six (6) months from the issue of Tranche 1, which is estimated to be around 19 September 2023 (the “Closing Date”).
• The Convertible Bonds shall have a fixed interest rate of six (6) percent per annum on the outstanding nominal amount with amortisation payments every two months.
• The Convertible Bonds shall be amortised in twenty-one (21) equal instalments (the “Instalments”) paid every two months after the Closing Date (each an “Instalment Day”). The Company may choose to pay the Instalments in cash at 100 percent of the applicable instalment amount or in B-shares at 90 percent of the Market Price (as defined below) (the “Instalment Price”) on each applicable Instalment Day, provided that the Instalment Price shall in no case exceed the current conversion price on any Instalment Day. The Market Price refers to the lowest VWAP (as defined below) of the B-share during the five (5) trading days immediately preceding the applicable date, but in no event higher than the VWAP of the B-shares as of the applicable date. Cash payments are the default payment option.
• For each period between the Instalment Days, HCM shall be entitled to receive, in whole or in part, up to one (1) additional Instalment, provided that the Company receives written notice thereof. The Company shall have the right to choose to make such Instalment in cash or in B-shares issued at the then applicable Instalment Price.
• HCM shall be able to elect to convert the Convertible Bonds at any time during the term of the Convertible Bonds at a conversion price equal to 125 percent of the reference price. The reference price is the lowest of i) the theoretical ex-rights price (“TERP”) in the Rights Issue and ii) the arithmetic mean of the volume-weighted average price (“VWAP”) of the B-share during the five (5) trading days falling immediately following the last day of the subscription period in the Rights Issue.
Med utgangspunkt i at det er likt og den informasjonen som Idex har gitt tilsier dette. Så er det faktisk slik at Idex hver andre mnd bestemmer om de vil betale i aksjer eller cash. Betaler de i aksjer er det 90% av kursen av siste fem dager før betalingen, men aldri en høyere kurs enn konverteringkurs som er 25% høyere enn ved inngåelse av lånet.
Lånegiver kan når som helst konvertere hele lånebeløpet til askjer på konverteringskurs (25% høyere)
Så det vil si at hvis IDEX ikke har cash så vil det potensielt si at lånegiver blir konvertere på stadig lavere kurser om kursen faller, men ikke mer enn hvert avdrag hver andre mnd. Idex kan jo bruke cash fra hovedstolen til å betale de første tre avdragene uten utvanning f eks, og etter det er satse på at det genereres nok cash ved salg.
Alt dette forutsatt at det er samme terms, noe det ser ut til. Idex har vært litt sparsomme på detaljene så må nesten ta utgangspunkt i Fingerprint sitt lån.
"The board of Fingerprint Cards AB (publ) (“Fingerprints” or the “Company”) has, based on an authorisation from the extraordinary general meeting held on 18 August 2023, resolved to issue convertible bonds with a nominal amount of MSEK 160 (“Tranche 1”) to an entity managed by Heights Capital Management, Inc. (“HCM”)"
https://www.fingerprints.com/uploads/2023/09/230919-convertible-bond-tranche-1.pdf
Terms på dette lånet er
• The issue price for the Convertible Bonds shall correspond to 92 percent of the nominal amount.
• Tranche 1 with a total nominal amount of MSEK 160 shall be issued and subscribed for following the publication of the outcome in the Fully Guaranteed Rights Issue. The Company also has an option to issue Tranche 2 with a total nominal amount of MSEK 90 approximately 6 weeks following the issuance of Tranche 1, provided that the board deems it beneficial for the shareholders and that certain conditions are met, including the condition that the Company’s share price exceeds SEK 1.00 (adjusted for certain recalculation events, if applicable).
• The final maturity date shall be three (3) years and six (6) months from the issue of Tranche 1, which is estimated to be around 19 September 2023 (the “Closing Date”).
• The Convertible Bonds shall have a fixed interest rate of six (6) percent per annum on the outstanding nominal amount with amortisation payments every two months.
• The Convertible Bonds shall be amortised in twenty-one (21) equal instalments (the “Instalments”) paid every two months after the Closing Date (each an “Instalment Day”). The Company may choose to pay the Instalments in cash at 100 percent of the applicable instalment amount or in B-shares at 90 percent of the Market Price (as defined below) (the “Instalment Price”) on each applicable Instalment Day, provided that the Instalment Price shall in no case exceed the current conversion price on any Instalment Day. The Market Price refers to the lowest VWAP (as defined below) of the B-share during the five (5) trading days immediately preceding the applicable date, but in no event higher than the VWAP of the B-shares as of the applicable date. Cash payments are the default payment option.
• For each period between the Instalment Days, HCM shall be entitled to receive, in whole or in part, up to one (1) additional Instalment, provided that the Company receives written notice thereof. The Company shall have the right to choose to make such Instalment in cash or in B-shares issued at the then applicable Instalment Price.
• HCM shall be able to elect to convert the Convertible Bonds at any time during the term of the Convertible Bonds at a conversion price equal to 125 percent of the reference price. The reference price is the lowest of i) the theoretical ex-rights price (“TERP”) in the Rights Issue and ii) the arithmetic mean of the volume-weighted average price (“VWAP”) of the B-share during the five (5) trading days falling immediately following the last day of the subscription period in the Rights Issue.
Med utgangspunkt i at det er likt og den informasjonen som Idex har gitt tilsier dette. Så er det faktisk slik at Idex hver andre mnd bestemmer om de vil betale i aksjer eller cash. Betaler de i aksjer er det 90% av kursen av siste fem dager før betalingen, men aldri en høyere kurs enn konverteringkurs som er 25% høyere enn ved inngåelse av lånet.
Lånegiver kan når som helst konvertere hele lånebeløpet til askjer på konverteringskurs (25% høyere)
Så det vil si at hvis IDEX ikke har cash så vil det potensielt si at lånegiver blir konvertere på stadig lavere kurser om kursen faller, men ikke mer enn hvert avdrag hver andre mnd. Idex kan jo bruke cash fra hovedstolen til å betale de første tre avdragene uten utvanning f eks, og etter det er satse på at det genereres nok cash ved salg.
Alt dette forutsatt at det er samme terms, noe det ser ut til. Idex har vært litt sparsomme på detaljene så må nesten ta utgangspunkt i Fingerprint sitt lån.
007 James Bond
10.11.2023 kl 11:03
2460
Ser ut til at første forfall på lånet blir i månedsskiftet januar/februar. I februar/mars går Idex tom for penger, dersom de ikke får inn betydelig cash fra salg. Høy oppside, men skyhøy risiko.
Bondesønnen
10.11.2023 kl 11:59
2379
YNWA250505 skrev Rett og slett en meget god deal.
Ja, så det er synd vi aksjonærer ikke får lov til å tegne i lånet til samme terms