La oss se på tallene for biometriske betalingskort i 2026

heiltfint
IDEX 22.12.2023 kl 06:50 6664

La oss se litt på tallene for biometriske betalingskort og hva vi kan forvente de neste årene.

Des 2023 - ABI Research spår at biometriske betalingskort vil utgjøre opptil 9 % av de årlige kontaktløse betalingskortforsendelsene og anslagsvis 41 til 254 millioner enheter sendt over hele verden i 2026
https://www.verdict.co.uk/biometric-payments-authentication-fraud-prevention/

Vi tar utgangspunkt i snittet som er 147 millioner biometriske kort. 🤓
Hvis vi estimerer Idex`s markedsandel blir 40%, utgjør dette 58,8 millioner biometriske betalingskortkort og ut fra Idex kortløsning koster 5usd så vil omsettningen til IDEX i 2026 være på 3 234 millioner kroner, Med gross margin på 23% som oppgitt i Idex Q3 rapport 2023 vil dette gi Idex en netto inntekt på 744 millioner kroner.

Antall aksjer 1 397 010 648
= Resultat pr aksje 0,53kr
Vi bruker P/E20 står for Price/Earnings altså pris i forhold til resultat, vil dette i 2026 gi en verdi på 10,6kr pr aksje

Her er en tommelfingerregel om P/E og verdisetting:
0 – 13: Undervurdert resultat (forventning om lavere resultat)
13 – 20: Passende vurdering
21 – 28: Overvurdert resultat (forventning om høyere resultat)
28+: Svært overvurdert resultat (forventning om svært høyt resultatvekst (bobletendenser)

Hvis noen finner feil i tallene gi beskjed slik jeg får rettet dem opp 🧐

- Men vi har ikke regnet inn markedet for Digital autentication og identity acces løsninger.
Det globale markedet for Digital autentication og identity acces løsninger er i dag er estimert til 550-1100 milliarder kr

Hvis Idex i oppnår 0.5 % av den totale markedsandelen på Digital autentication og identity acces, gir dette en omsetning på 5,5 milliarder kr.
Med gross margin 50% får man et netto resultat pr aksje 1.97kr, verdisetting P/E20 gir en verdi på 39.4 kr pr aksje

Kombinerer vi tallene på betalingskort og Digital autentication og identity acces med forventet gross margin på 50% i 2026 ender vi opp med verdi på 62,4kr pr aksje...

Mer realistisk håper jeg at Idex til 2027 omsetter rundt 70 millioner kort som gir et netto resultat pr aksje 1,3kr
Med P/E20 gir dette en estimert aksjeverdi på 27kr 👌

Legg gjerne ut deres estimater og fremtidige kursmål for IDEX

Redigert 22.12.2023 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
4300dk
22.12.2023 kl 09:49 6384

Godt arbejde Heiltfint 💪😅 Håber det er konservativt beregnet 🤞 Så skal beregningerne bare ganges med 5 efter samlægningen af aktierne ❤️😆
iTRADER09
22.12.2023 kl 10:21 6310

Bortsett fra at slike "Kina tall" regnestykker (et par "små" prosenter ut av et veldig stort tall blir et stort tall) er temmelig meningsløse, så er det et par andre åpenbare svakheter i "regnestykket".

- ABI Research ser ut til å stort sett produsere fantasier tilpasset kundene sine, som alle gjerne vil se slike tall. ABI research sa i 2018:
"Shipments are expected to reach 24 million worldwide by the end of 2020, but will increase considerably by 2023, reaching 117 million, a
quite modest, but nevertheless important, milestone."
Quite modest 117 mill! Det ble vel litt over en tusendel av det.

- E (Earnings) in P/E er ikke brutto-margin*omsetning. Det er bunnlinjen. Noen vil sikkert fantasere om at Idex kan beholde kostnadene på usle 20 MUSD i året selv om de skalerer opp til 10-talls millioner kort eller mer, men det er utopisk. Se på FPC når volumene kom øket organisasjonen også og det er en temmelig lik business modell.
YNWA250505
22.12.2023 kl 11:08 6226

Og du fortsetter å leve i fortiden. Jada de bommet med et par år, men du fikk muligens med deg at det har vært en pandemi et par år? Estimatet til ABI blir en realitet om få år. Utrullingen skjer nå. Ferdig snakket
heiltfint
22.12.2023 kl 12:19 6140

iTRADER09 P/E regnes ut fra netto fortjeneste på varen
Jeg har gått ut fra inntekt pr kort er etter at alle produksjonskostnader/kostnader er trukket fra
Hvis de selger kortene for 5usd/55kr og har 23% gross margin så tjener de 12,65kr kortet, Ved volumsproduksjon forventes 50% gross margin som gir en fortjeneste på 27,5kr pr kort.

Angående Fingerprints, Idex`s partnerene utsender 2597 millioner kort årlig og har tilsammen ca. 70% høyere markedsandel sammenlignet med fingerprints partnerene som har en markedsandel på 1494 millioner kort. Her er en liste over 46 største kortprodusentene med antall årlig utsendte kortvolum, - Idex`s partnere er merket med sort, Fingerprints partnere med rødt, (G+D sammerbeider med begge)
https://ibb.co/TRqQRp3
Redigert 22.12.2023 kl 23:08 Du må logge inn for å svare
iTRADER09
23.12.2023 kl 03:07 5918

"Hvis de selger kortene for 5usd/55kr og har 23% gross margin så tjener de 12,65kr kortet"
De har en "gross profit" på 12.65 NOK per kort.
For å regne ut EPS brukes "net income", forenklet: "net income" = "gross profit" minus driftskostnader, kapitalkostnader og skatt.
For P/E må en også bruke "Diluted EPS", dvs antall aksjer + maksimalt antall konverterbare instrumenter som f.eks. opsjoner og konverterbart lån (nå har vel Idex formelt ikke et konverterbart lån enda, men det er mest sannsynlig bare en formalitet nå etter generalforsamlingen at de vil ha et konvertibelt lån som worst case kan øke antall aksjer med 50%).
YNWA250505
23.12.2023 kl 09:48 5765

Hva med best case da? Null ekstra aksjer eller passer ikke det med agendaen din?
iTRADER09
23.12.2023 kl 10:22 5716

Det har ingen ting med min oppfatning av Idex og lånet å gjøre. Kun en fakta opplysning om hvordan P/E beregnes.
"
Diluted EPS is a measurement used to gauge the quality of a company's earnings per share (EPS) if all convertible securities were exercised. The diluted EPS is commonly lower than the simple or basic EPS.

Convertible securities are outstanding convertible preferred shares, convertible debentures, stock options, and warrants.
"
YNWA250505
23.12.2023 kl 10:27 5706

Og hva er ditt best case på Idex da?
iTRADER09
23.12.2023 kl 11:24 5632

Breakeven i 2025/2026 og deretter en OK vekst i noen år.
YNWA250505
23.12.2023 kl 11:57 5581

Ok. Det må jo bety en kraftig oppgang i kursen. Selv tipper jeg break even i 2024 og en eventyrlig vekst i maaaange år fremover. Markedet er nå klare og det vil bli en eksplosiv vekst for BC og Idex er ledende aktør.
kokkohill
23.12.2023 kl 12:25 5531

Kan denne være en kandidat for oppkjøp ?
Redigert 23.12.2023 kl 12:26 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
23.12.2023 kl 13:13 5461

Seff 😉
kokkohill
23.12.2023 kl 13:45 5418

Og betydelig verdi i fremførbart underskudd
YNWA250505
23.12.2023 kl 14:51 5339

De trenger jo ikke å betale skatt på et par år😉
Pål stvg
24.12.2023 kl 08:48 5096

Ser idex selv estimere 40 mill kort I 2026 så du er ikke langt vekke med estimatet ditt.det står i cmd fra september.
Redigert 24.12.2023 kl 09:16 Du må logge inn for å svare
omac
24.12.2023 kl 09:00 5070

Dere tror virkelig fremtiden er kort og fingeravtrykk i ett marked hvor alle har mobiltelefon......
Wrold
24.12.2023 kl 09:05 5060

Omac
Og hvor mange kort har du utenom mobilen?
Pål stvg
24.12.2023 kl 09:13 5042

Alle har ikke mobiltelefon. Dessuten så er det ikke Internett overalt og de fleste mobiltelefoner er koblet opp mot ett kort vell? En telefon er og avhengig av strøm som du desverrre kan gå tom for. Da kan det være greit å ha ett kort. Dette er i ferd med å ta av, nå når det kommer rundt forbi slik at det blir kjent. Da håper jeg forbruker krever ett biomtrisk kort neste gang.
Husk at idex kunn trenger 6 mill kort for å bli grei butikk.
De estimere 40 mill i 2026 som nok er konservativt anslag..det er bare å begynne å regne. Så kommer nok adgangs kort I tillegg..
Blir ett spennende 2024 for idex med alle avtalene de har skrevet. Håper det løsner litt når idex pay blir visa sertifisert slik at flere kan bestille kort av idex.
Har ett spørsmål som kanskje noen kan svare på? Lixsens bestillte 1 mill kort. Er det slik at de ordrene vi har fått nå i det siste er en del av disse eller kommer de utenom?
Redigert 24.12.2023 kl 09:15 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
24.12.2023 kl 10:12 4977

Dere tror? Nei vi vet. For det første må du ha et kort registrert mot mobilen din. Mister du mobilen din hva betaler du med da? Mobilen din er online og kan hackes. BC er offline. Alle må ha kort og på sikt så finnes det kun BC på markedet. Tror banker og VISA etc forlanger at du har et BC kort pga svindel. Nok om det, vi og andre i verden skjønner at BC er the next big thing. God jul
omac
24.12.2023 kl 14:28 4782

Lykke til, kort dør ut og alt blir på mobil. Finnes allerede virtuelle kort og det er der vi går fremover.

https://usa.visa.com/pay-with-visa/cards/small-business-cards/virtual-cards.html
Redigert 24.12.2023 kl 14:29 Du må logge inn for å svare
Pål stvg
24.12.2023 kl 17:19 4683

Hadde vært redd for hacking eg då, om eg hadde hatt ett virtuelt kort.
iTRADER09
25.12.2023 kl 01:52 4489

Det virtuelle kortet er ikke noe annet enn et 16 siffer tall, en expiration date og et 3 siffer CVC som du får på nettet og legger inn i appene du vil bruke det i. Det er ikke mer utsatt for hacking enn om den samme informasjonen er trykket på et plastkort. Om du lagrer denne informasjonen i clear på mobilen så kan den selvfølgelig stjeles av hackere.

Siden du er så redd for hacking går jeg ut fra at du ikke bruker nettbank eller mobilbank? Om du bruker disse så trenger ikke hackere å gå "omveien" om å hacke en app for mobil-betaling, og det hjelper deg ingen ting om du har et hacker-fritt plastkort i lomma.
Redigert 25.12.2023 kl 02:40 Du må logge inn for å svare
iTRADER09
25.12.2023 kl 02:58 4465

De troende vil ikke høre på annet en det som sammenfaller med at Idex's fantasi-historie. Det er alltid bare et par kvartal før knekken på hockey-kølla...
De kan jo vise til at antall kort globalt faktisk øker og at mobile wallets også trenger et kort å lenke til.

Store wallets som Alipay og Wechat trenger et kort og det alene betyr sikkert en milliard kort i Kina. Men selv om disse kortene idag er fysiske så trenger de ingen fordyrende fingersensor, de brukes jo ikke til å handle med. Fingersensoren har kun noe for seg for de som bruker kortet fysisk til å betale beløp over 500 NOK eller tilsvarende.

Andre store wallets, men ikke like store som de kinesiske, trenger ikke tilkoblet kort. Der jeg bor har 73% av befolkningen en betalings-app uten kort-tilknytning. 73% er nesten alle over 15 år, men det er sikkert noen brukere under 15år også som har opprettet konto med foreldrenes hjelp. Bankene har begynt å svare på dette ved å tilby bank apper uten at det er krav om en tradisjonell bankkonto. I disse appene kan du få et virtuelt kort om du ønsker å handle på nett og du kan betale for å få et plast-kort (noe som kan være hendig om du skal reise utenlands fordi appen kan ikke brukes i Europa eller USA enda)
Redigert 25.12.2023 kl 02:58 Du må logge inn for å svare
poki
25.12.2023 kl 09:12 4336

Glöm inte Zwipe har avtal med tillverkare på 1500 miljoner kort med sina små och stora partners utan Access med HID , Civix , Legic, Octa , ForgeRock , Schneider Electric S.E , Sintesi, AWT, CardLogix , NCS,
Redigert 25.12.2023 kl 09:13 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
25.12.2023 kl 14:43 4124

The union of biometric authentication and metal cards propels both toward an increasingly sophisticated future, harmonizing elegance and high-tech innovation. This convergence marries convenience with top-notch security, ushering in a new era of personalized and fortified payment experiences.
YNWA250505
25.12.2023 kl 14:57 4107

iTrader nå jobber du skikkelig. Stå på du er god. Dessverre kun god på å leve i fortiden. BC er kommet og nå skal det eksplodere med BC kort i markededer over hele verden. Du kan ikke stoppe denne utviklingen. På sikt så trenger ingen kort, men det skjer ikke på minst 10 år. Verden hopper ikke over BC kort som er det neste store innenfor SIKKER betaling. Passord er en sagablott. Hvem handler for under kr 500 og dessuten må du selv på mindre beløp innimellom huske koden som en sikkerhet. Du nevner 73% har en app uten kort-tilknytning der du bor og alle er over 15 år. Tipper minst 73% av de også har et Visakort eller lignende. 73% er over 15 år der du bor. Nei da fødes det ikke mange barn der.
Appene uten kort du nevner kan ikke brukes i Europa og USA. Ja da har vi jo fortsatt en mulighet at Idex kan få solgt noen få kort før appen til iTrader tar over Verden. Er det mulig. God jul
Natig
25.12.2023 kl 16:54 3997

For oss som tror på Vince G. og hans presentasjoner, samt det tekniske, så er det bare å sitte rolig og vente på dobling i kursen i løpet av rel kort tid. I det lengre løp kan dette ta helt av.
ghjem
25.12.2023 kl 21:55 3817

https://icma.com/cm-magazine
Redigert 25.12.2023 kl 21:57 Du må logge inn for å svare
coccoman
26.12.2023 kl 08:32 3592

At mobiltelefon var framtida trodde også Idex !

https://www.idexbiometrics.com/idex-launches-glass-and-ceramic-fingerprint-sensors-for-smartphones/

"We are confident this expansion of our touch fingerprint sensor portfolio will continue the commercial momentum we have built in the mobile market,” said Dr Hemant Mardia, CEO of IDEX ASA".

Joda, Idex fikk rett. Autentisering og betalingsløsninger på mobli er blitt et suksess i alle land verden over. Hau, hau
omac
26.12.2023 kl 09:10 3553

problemet der var at sensorene ble bygget inn i skjermene og de asiatiske leverandørene tok det markedet og.
Espabulle
26.12.2023 kl 18:17 3259

Det er forsåvidt kult med virtuelle kort og greier, men det blir litt som å si at verden skal slutte og produsere olje, det er ikke noe som kommer til å skje med det første. Nå er også et biometrisk kort mye sikrere enn en telefon som lett kan hackes. Har vel vært nok av saker opp igjennom om folk som får bildene sine spredt eller suspekte meldinger som inneholder ondsinnet kode som kan knekke telefonen til mottakeren. Nå er jeg en ‘gamling’ som fortsatt bruker kortet mitt, men jeg har ingen tro på at det ikke kommer til å være et stort marked for kort i mange år fremover
heiltfint
28.12.2023 kl 00:04 2716

Edit: Idex hadde avtale om levering av sensorer til Nokia, men Idex lekket informasjon om denne avtalen under en presentasjon, da Nokia fikk høre Idex hadde fortalt dette til investorene avsluttet Nokia avtalen, dette skjedde rundt 2006 ..

Redigert 28.12.2023 kl 06:30 Du må logge inn for å svare
iTRADER09
28.12.2023 kl 01:21 2648

2018?
Det var vel mer 2001.

Her er saken omtalt i 2004, når Keith bestemte seg for å ta emisjons-maskinen på børs:
https://www.digi.no/artikler/vil-pa-bors-med-fem-ansatte/301793

Og en omtale i 2006 når Nokia var glemt men selskapet var klar til mass production, volume ramp up, inflection point og alt det kjente.
https://www.digi.no/artikler/idex-rykker-naermere-salg-av-finger-brikker/283858

heiltfint
28.12.2023 kl 10:10 2431

Det vi ikke har tatt med i regnestykke er at " Both IDEX and Infineon will be selling the solution and Infineon has already landed some customers,
Kilde: https://ibb.co/Xshw4nG

- Hvilken kunder Infineon har solgt turnkeyløsningen til er ukjent, det kommer vel nyheter om dette når kortløsningen er ferdig EMVò sertifisert
Redigert 28.12.2023 kl 13:38 Du må logge inn for å svare
tuja
28.12.2023 kl 23:41 2170

22:55|Børsmelding
IDEX Biometrics convertible loan agreement completed 28 Dec 2023
Reference is made to the notice by IDEX Biometrics ASA on 26 December 2023 that the convertible loan agreement had been entered into. All closing conditions have now been met and satisfied and closing of the convertible bond transaction has been completed.The initial conversion price, NOK 0.7330 per share, was correctly stated in the notice, but the calculation basis should have been phrased as follows: The initial conversion price will be NOK 0.7330 per share, which is 125% of the lowest volume weighted average price (VWAP) of the shares on the six days up to (and including) the signing date (being 22 December 2023).
Møyfrid
30.12.2023 kl 14:07 1920

Er oppskytning av raketten kun utsatt til 2026?

Ja, ja, ett par skarve år er jo lite i tidsregningen til dette "selskapet".

Er jo bare å fra ei transje eller tre frem til den tid.

Dette blir kjempebra...
YNWA250505
30.12.2023 kl 14:56 1860

Hæææææææ? 2024 går raketten til himmels
Redigert 30.12.2023 kl 14:56 Du må logge inn for å svare