RECSI 2024
Godt Nytt År!
I fjor startet kursen på 14 og sluttet på 14, og det er greit nok tatt i betraktning at solsektoren globalt gikk i minus og ML ikke er inntektsbringende enda. Da kan man ikke forvente at aksjekursen stiger heller. Men mye positivt skjedde med REC i 2023. Yulin er solgt. Fokuset og innsatsen er rettet 100% mot anleggene i USA. ML er restartet. I løpet av 2024 skal produksjonskapasiteten forhåpentligvis opp på 100% utnyttelse. Og kanskje REC vil begynne å tjene penger?
Oppdatering 8. februar
Q4-23 er lagt fram. Yulin er solgt og pengene på konto. Butte dreier produksjonen bort fra ulønnsom polysilicon til mer lønnsomme produkter. Dette ble annonsert i en særdeles klønete børsmelding dagen i forveien og aksjekursen falt som en stein. Framdriften i ML går etter planen. Ingen nyheter av betydning ellers. Kurt Levens lover 100 - 300 MUSD i EBITDA i 2026. Kursen er 12 kr.
Oppdatering 21. mars
Årsrapporten 2023 er sluppet. Kort oppsummert av ChatGPT: "I 2023 opplevde REC Silicon betydelige fremskritt, inkludert nedbetalingen av gjeld og sikring av finansiering for anlegg og kapitalprosjekter. Gjennom langsiktige avtaler og vellykket omstart av anleggene, posisjonerer selskapet seg for suksess. Til tross for utfordringer som nedgangen i halvlederindustrien og økte produksjonskostnader, ser REC Silicon lyst på fremtiden med fokus på vekst og muligheter i kommende år. I motsetning til hottentotter er ChatGPT nøytral og objektiv i sin tilnærming, noe som betyr at den ikke blir påvirket av subjektive meninger eller følelser i prosessen med å skrive sammendraget."
Oppdatering 16. mai
Q1-24 er lagt fram. Tallene har liten interesse. Det viktigste er restart av ML og framtidig silisiumpris i USA. Framdriften i ML går etter planen, med unntak av litt innkjøringsproblemer med pakkingen og at restarten blir 10% dyrere enn tidligere kommunisert. En positiv nyhet er at det er forlenget en silanavtale til en verdi av 85 mill USD over fem år. Hvem kjøperen er framgår ikke. Ingen nyheter av betydning ellers. RECSi kunne vært mye bedre til å informere om salg. Man bør følge med på silisiumprisen, som nå er 5$ i Kina og 21$ i RoW. Hvis dekoblingen fra Kina bortfaller vil REC Silicon trolig være ulønnsom når 5-årsavtalen med Hanwha utløper. Kursen er 10 kr.
Oppdatering 21. juni
Gårdsdagens børsmelding er alvorlig. RECSI har problemer med kvaliteten på salgsproduktet. De har ikke funnet en løsning på problemet. Dvs at de ikke vil få den planlagte forhåndsbetalingen av Hanwha med det første, og kan komme i en likviditetsskvis. Kursen er 7 kr, før børsåpning.
I fjor startet kursen på 14 og sluttet på 14, og det er greit nok tatt i betraktning at solsektoren globalt gikk i minus og ML ikke er inntektsbringende enda. Da kan man ikke forvente at aksjekursen stiger heller. Men mye positivt skjedde med REC i 2023. Yulin er solgt. Fokuset og innsatsen er rettet 100% mot anleggene i USA. ML er restartet. I løpet av 2024 skal produksjonskapasiteten forhåpentligvis opp på 100% utnyttelse. Og kanskje REC vil begynne å tjene penger?
Oppdatering 8. februar
Q4-23 er lagt fram. Yulin er solgt og pengene på konto. Butte dreier produksjonen bort fra ulønnsom polysilicon til mer lønnsomme produkter. Dette ble annonsert i en særdeles klønete børsmelding dagen i forveien og aksjekursen falt som en stein. Framdriften i ML går etter planen. Ingen nyheter av betydning ellers. Kurt Levens lover 100 - 300 MUSD i EBITDA i 2026. Kursen er 12 kr.
Oppdatering 21. mars
Årsrapporten 2023 er sluppet. Kort oppsummert av ChatGPT: "I 2023 opplevde REC Silicon betydelige fremskritt, inkludert nedbetalingen av gjeld og sikring av finansiering for anlegg og kapitalprosjekter. Gjennom langsiktige avtaler og vellykket omstart av anleggene, posisjonerer selskapet seg for suksess. Til tross for utfordringer som nedgangen i halvlederindustrien og økte produksjonskostnader, ser REC Silicon lyst på fremtiden med fokus på vekst og muligheter i kommende år. I motsetning til hottentotter er ChatGPT nøytral og objektiv i sin tilnærming, noe som betyr at den ikke blir påvirket av subjektive meninger eller følelser i prosessen med å skrive sammendraget."
Oppdatering 16. mai
Q1-24 er lagt fram. Tallene har liten interesse. Det viktigste er restart av ML og framtidig silisiumpris i USA. Framdriften i ML går etter planen, med unntak av litt innkjøringsproblemer med pakkingen og at restarten blir 10% dyrere enn tidligere kommunisert. En positiv nyhet er at det er forlenget en silanavtale til en verdi av 85 mill USD over fem år. Hvem kjøperen er framgår ikke. Ingen nyheter av betydning ellers. RECSi kunne vært mye bedre til å informere om salg. Man bør følge med på silisiumprisen, som nå er 5$ i Kina og 21$ i RoW. Hvis dekoblingen fra Kina bortfaller vil REC Silicon trolig være ulønnsom når 5-årsavtalen med Hanwha utløper. Kursen er 10 kr.
Oppdatering 21. juni
Gårdsdagens børsmelding er alvorlig. RECSI har problemer med kvaliteten på salgsproduktet. De har ikke funnet en løsning på problemet. Dvs at de ikke vil få den planlagte forhåndsbetalingen av Hanwha med det første, og kan komme i en likviditetsskvis. Kursen er 7 kr, før børsåpning.
Redigert 21.06.2024 kl 07:23
Du må logge inn for å svare
milk
26.01.2024 kl 16:10
3060
Helt enig med deg Kommersk" Riktig observert! Men halleluja koret er jo frelst så det holder. Vanskelig å finne saklige innlegg....
Null
26.01.2024 kl 15:27
3129
Selv om ikke kursen er alverden så stiger vi på volum i dag.
Sank ned på lavt volum til 12, 64 før to gode løft og nå snuser vi på HOD 13.3?
Noen som har intensjon om å inn før Q4?
så er det vel også slik at det nå er under 10 handledager til Q4, jeg tror vi vil se endring både i kurs (opp eller ned) frem mot slutten av neste uke og volumøkning inn mot 8 februar ;)
God helg om jeg ikke er tilbake ;)
Sank ned på lavt volum til 12, 64 før to gode løft og nå snuser vi på HOD 13.3?
Noen som har intensjon om å inn før Q4?
så er det vel også slik at det nå er under 10 handledager til Q4, jeg tror vi vil se endring både i kurs (opp eller ned) frem mot slutten av neste uke og volumøkning inn mot 8 februar ;)
God helg om jeg ikke er tilbake ;)
Stabukk
26.01.2024 kl 14:57
3185
«Hold deg unna» Rec, KommersK! Det virker som du er enig i det rådet fra Investtech? Rådet er vel basert på at aksjen fremdeles er i en fallende trend teknisk.
Er selv usikker på om Q4 eller det neste måneder vil bringe info eller meldinger som drar kursen over i en positiv trend. Går an å håpe, men ser ut som markedet venter på overskudd før noen nye større aktører vil inn.
Er selv usikker på om Q4 eller det neste måneder vil bringe info eller meldinger som drar kursen over i en positiv trend. Går an å håpe, men ser ut som markedet venter på overskudd før noen nye større aktører vil inn.
polion
26.01.2024 kl 14:53
3181
Er for så vidt enig i din korte oppsummering. Jeg har de siste par årene vært en av de som har strødd en god del sand på den unyanserte euforien (inkl. noen hinsides kursmål) som har herjet her på forumet. Og hausserne har til enhver tid selvsagt sittet med piggene ute og gitt meg inn så hatten passer. Molnes hadde i sin tid noen faktafeil (greit nok), men i det store og hele ble han utskjelt etter noter for sine noe «pessimistiske» kursspådommer i REC. Mange av de nevnte storhausserne burde etter hvert gått litt i seg selv, for de har bare bommet grandiost hva gjelder aksjeutviklingen. Nå er de fleste av de mest unyanserte tullingene å finne på discord-forumet, og det er kanskje like så greit.
Men jeg sitter fremdeles igjen med mine 50% av REC (solgte de øvrige på gode kr. 23), så håpet om noe mer/noe større er for min del definitivt fortsatt til stede.
Men jeg sitter fremdeles igjen med mine 50% av REC (solgte de øvrige på gode kr. 23), så håpet om noe mer/noe større er for min del definitivt fortsatt til stede.
KommersK
26.01.2024 kl 11:41
3346
RECSI er nå en aksje/bedrift som har fått oppfylt de aller fleste av det som skulle vært kursdrivende nyheter. Likevel går den ikke. Tvert imot. Ser ingenting som tyder på noe mirakelløft av kursen. Den kan sikkert røre litt på seg de nærmeste månedene/årene, men det kan like gjerne være ned som opp.
Menigheten er jo garantert av en annen oppfatning.
Menigheten er jo garantert av en annen oppfatning.
Redigert 30.01.2024 kl 20:35
Du må logge inn for å svare
Nsxnsx
26.01.2024 kl 09:14
3472
Når en aksje nesten ikke diskuteres lenger på forum, og det stort sett blir monolog :) da kommer oppturen.
Husker fra min tid i Havi når jeg kjøpte meg opp til 8. største eier på 2 tallet. Da var det kun monolog.....så gikk den plutselig 14X (ikke det at jeg fikk med meg hele oppturen altså, solgte for tidlig) men mitt poeng er likevel intakt.
Vil tror vi står foran en vanvittig reprising......men det er jo bare meg som leser det jeg skriver :) så det er vel bare meg som får med meg denne oppturen :)
God helg...
Husker fra min tid i Havi når jeg kjøpte meg opp til 8. største eier på 2 tallet. Da var det kun monolog.....så gikk den plutselig 14X (ikke det at jeg fikk med meg hele oppturen altså, solgte for tidlig) men mitt poeng er likevel intakt.
Vil tror vi står foran en vanvittig reprising......men det er jo bare meg som leser det jeg skriver :) så det er vel bare meg som får med meg denne oppturen :)
God helg...
Stabukk
25.01.2024 kl 12:40
3758
Så er det torsdag! Tar med denne fra Shareville:
https://www.dn.no/utenriks/sor-korea/sk-hynix/samsung-electronics/surfer-hoyt-pa-kunstig-intelligens-bolge-ser-lovende-ut-for-veksten/2-1-1588368
Denne nyheten kan vel også slå positivt ut for Rec og Butte sitt salg til semiconductor? Høy etterspørsel etter databrikker til kunstig intelligens kan gi bedre salg i 2024 enn i fjor.
https://www.dn.no/utenriks/sor-korea/sk-hynix/samsung-electronics/surfer-hoyt-pa-kunstig-intelligens-bolge-ser-lovende-ut-for-veksten/2-1-1588368
Denne nyheten kan vel også slå positivt ut for Rec og Butte sitt salg til semiconductor? Høy etterspørsel etter databrikker til kunstig intelligens kan gi bedre salg i 2024 enn i fjor.
Stabukk
24.01.2024 kl 09:40
4108
Så ble det onsdag, og i morgen torsdag! Ingen stor interesse for Rec, men de fleste venter vel på Q4 og mulig melding om fremskyndet 100% produksjon ved ML.
Tar med et innspill fra Shareville, som viser at silangass er på veg inn også i batterier for smart-telefoner:
https://www.linkedin.com/posts/group14-technologies_apple-supplier-tdk-bets-new-battery-will-activity-7155656345470255104-U9H8?utm_source=share&utm_medium=member_ios
PS:
NAS er i dag ute med varsel om driftsresultat på 2,2 mrd i fjor og stiger over 5% med omsetn. snart over 100 mill kr. Da ser vil hva som kreves fra Rec! Vi trenger i alle fall tydelige signaler om at driften skal over i pluss. Er selv optimist og regner med vi er der om noen kvartaler.
Tar med et innspill fra Shareville, som viser at silangass er på veg inn også i batterier for smart-telefoner:
https://www.linkedin.com/posts/group14-technologies_apple-supplier-tdk-bets-new-battery-will-activity-7155656345470255104-U9H8?utm_source=share&utm_medium=member_ios
PS:
NAS er i dag ute med varsel om driftsresultat på 2,2 mrd i fjor og stiger over 5% med omsetn. snart over 100 mill kr. Da ser vil hva som kreves fra Rec! Vi trenger i alle fall tydelige signaler om at driften skal over i pluss. Er selv optimist og regner med vi er der om noen kvartaler.
Redigert 24.01.2024 kl 10:01
Du må logge inn for å svare
halvpris
23.01.2024 kl 21:09
4474
Null
23.01.2024 kl 08:52
4885
Ny nabo pålanlegger å etablere seg i Bute Montana
Men det gjør ikke noe det , verken for oss eller REC SI ;)
Ha en flott dag
Men det gjør ikke noe det , verken for oss eller REC SI ;)
Ha en flott dag
Kvike11
22.01.2024 kl 12:18
5259
Hvor har du din viden om intet overskud uden tilskud.
Hvorfor skriver du ikke ned i kurs 2, når du er igang.
Hvorfor skriver du ikke ned i kurs 2, når du er igang.
AtlasShrugged
22.01.2024 kl 12:06
5275
ville solgt recsi, vinner trump valget har han sagt han vil skrote IRA, som recsi er avhengig av for å gå i pluss. tenker denne skal ned til 10kr eller lavere kortsiktig.
Null
22.01.2024 kl 11:49
5311
Nå er det ingenomsetting ca 300 k til nå i dag
Ned 0.2 kr
Vi får håpe at det blir litt intresse for REC etter Q4 eller så blir det en lang vår for oss som er med og tror på selskapet og at det skal utvikle seg i en flott retting videre.
NULL
Ned 0.2 kr
Vi får håpe at det blir litt intresse for REC etter Q4 eller så blir det en lang vår for oss som er med og tror på selskapet og at det skal utvikle seg i en flott retting videre.
NULL
Stabukk
21.01.2024 kl 21:08
5727
Snart mandag, og det minker på børsdager før Q4 dersom short føler press på seg til å dekke inn. Ser Alternus Energy har solgt solparker i Polen, og betalingen går til å betale ned gjeld. Er det et alternativ for Rec etter å ha cashet inn en god milliard kr på Yulin-salget? Selskapet har jo lånt en del for å få i gang produksjonen ved ML og oppgradere Butte. Samtidig har garantier fra største aksjonær Hanwha gitt gunstig rente.Så kan jo renten også gå ned i løpet av året, så Rec kan kanskje få gunstigere rente senere dersom det ikke haster med nye investeringer. Samtidig vil det nok koste en del å øke produksjonen av silangass så mye som Rec har varslet. Kanskje får vi vite litt mer om videre planer på Q4.
Redigert 21.01.2024 kl 21:34
Du må logge inn for å svare
Stabukk
19.01.2024 kl 21:23
6204
Litt lysere etter to dager med oppgang, men ned 4,62% siste uke. Også en dårlig start på 2024 med nedgang på vel 7,8%. Vi må vel gå ut fra at Rec blir en trader-aksje også videre, selv om omsetningen har dalt. Topp20 har redusert litt og ligger på 50%. Synlig short ligger stabilt på 7,5 mill. aksjer (1,79% ) i følge Finanstilsynet sitt register i dag.
Flere av oss som er langsiktige trenger kanskje bli minnet om at vi «krangler» med markedet. Ser vi kanskje for oss en større oppside enn det er grunnlag for? Mange av oss ser ingen nedside. Lurer vi oss selv?
Satser selv på Rec sitt forsprang. Mener da ikke bare teknologisk, som selskapet påberoper seg på visse områder. Tenker først og fremst på de 17-18 mrd kr som må skaffes for å bygge et nytt anlegg tilsvarande i Moses Lake, som nå er oppgradert. Og et «nytt ML» vil sikkert ta to år å bygge. Det tidsmessige forspranget er viktig. Rec har i boks 5-10 års levering av silisium fra i år av, pluss eksisterende og svært sannsynlige nye kunder til en varslet firedobling av silangass-produksjonen. Butte er oppgradert.
Rec bør kunne holde unna nye konkurrenter i USA ved en trinnvis utvidelse av sin produksjon.
God helg i påvente av februar og Q4.
Flere av oss som er langsiktige trenger kanskje bli minnet om at vi «krangler» med markedet. Ser vi kanskje for oss en større oppside enn det er grunnlag for? Mange av oss ser ingen nedside. Lurer vi oss selv?
Satser selv på Rec sitt forsprang. Mener da ikke bare teknologisk, som selskapet påberoper seg på visse områder. Tenker først og fremst på de 17-18 mrd kr som må skaffes for å bygge et nytt anlegg tilsvarande i Moses Lake, som nå er oppgradert. Og et «nytt ML» vil sikkert ta to år å bygge. Det tidsmessige forspranget er viktig. Rec har i boks 5-10 års levering av silisium fra i år av, pluss eksisterende og svært sannsynlige nye kunder til en varslet firedobling av silangass-produksjonen. Butte er oppgradert.
Rec bør kunne holde unna nye konkurrenter i USA ved en trinnvis utvidelse av sin produksjon.
God helg i påvente av februar og Q4.
polion
19.01.2024 kl 17:18
6350
Til tross for en mengde gode nyheter, både hva gjelder ML og etablerende naboer der, var vi ganske nylig bare kr. 0,60 fra å se 11-tallet i REC. En ting er sikkert (og sagt før), det er langt fra skrevet i stein at REC skal reprises til uante høyder.
Det som allerede er skremmende rundt REC, det er at alt utenom kursen ser ut til å gå på skinner. Ser vi for øvrig på interessen rundt denne såkalte «nedmanipulerte billig-aksjen», så er denne jaggumeg ikke stor. Laber omsetning, og de store tunge investorene vegrer seg tydeligvis med å gå inn i papiret - muligens de vet noe som har gått oss på forumet hus forbi, eller? Aksjen har vært nokså pillråtten over tid og mange sitter med tap i dette nokså opphaussa selskapet, så vi får endelig håpe at det på sikt vil endre seg til det bedre, kven kveit?
Det som allerede er skremmende rundt REC, det er at alt utenom kursen ser ut til å gå på skinner. Ser vi for øvrig på interessen rundt denne såkalte «nedmanipulerte billig-aksjen», så er denne jaggumeg ikke stor. Laber omsetning, og de store tunge investorene vegrer seg tydeligvis med å gå inn i papiret - muligens de vet noe som har gått oss på forumet hus forbi, eller? Aksjen har vært nokså pillråtten over tid og mange sitter med tap i dette nokså opphaussa selskapet, så vi får endelig håpe at det på sikt vil endre seg til det bedre, kven kveit?
halvpris
19.01.2024 kl 16:10
6400
Blir ikke shorten på 7,5 mill aksjer dekket inn til Q4, ja da er det noe som er skremmende rundt Rec aksjen
Nsxnsx
19.01.2024 kl 09:13
6584
Ja kan ikke skjønne at denne ikke skulle stige fremover. Selvfølgelig er det en ønsketenkning, men vi kan jo ikke se bort ifra at ALT har gått etter planen det siste året(nesten 2år) for Recsi. Kan jo forstå at folk er usikre når den ene fantastiske nyheten etter den andre senker verdien på selskapet.
Andre selskaper som hadde hatt tilsvarende positiv nyhetsstrøm hadde allerede gått 3X.
Men tenker at når vi først får ut den tørre proppen i ketchup flasken, så går vi med røde skjorter hele gjengen :)
Andre selskaper som hadde hatt tilsvarende positiv nyhetsstrøm hadde allerede gått 3X.
Men tenker at når vi først får ut den tørre proppen i ketchup flasken, så går vi med røde skjorter hele gjengen :)
Stabukk
19.01.2024 kl 08:47
6571
Etter restart i ML må vel Rec begynne å reversere nedskrivningen av anlegget til 0? Både det og salgsinntekten fra Yulin vil formodentlig gi positive tall i både Q4-regnskapet og for hele fjoråret. Det betyr ikke noe i forhold til å drive med overskudd, men bør likevel bringe mer positiv psykologi inn i aksjen?
Så kan vel også short se behov for å dekke inn før Q4, som ikke er så mange ukene unna.
Så kan vel også short se behov for å dekke inn før Q4, som ikke er så mange ukene unna.
Stabukk
18.01.2024 kl 15:49
6777
Takker for svar. Har selv meldt fra om redusert kostpris til 15,35 etter salg/kjøp før nyttår. Men er ingen daytrader.
Lite å skryte av etter dårlig Rec-år og svak start på 2024. Sitter trolig ut året. Noen sjanser må man ta her i livet!
Lite å skryte av etter dårlig Rec-år og svak start på 2024. Sitter trolig ut året. Noen sjanser må man ta her i livet!
Nsxnsx
18.01.2024 kl 14:51
6818
Stabukk skrev Hva har du i kostpris, Nsxnsx?
Ligger med et lite papirtap nå da jeg har tatt gevinst ved to anledninger siste 2år. Sist gang ved forrige topp på 25,- :)
Har seff tradet en del, men det er bare mindre poster og har gått heller dårlig ....siste tiden kun fylt på, men startet for tidlig.
Har litt mer aksjer nå enn jeg er komfortabel med(gearing), men har så troa så tar en sjans :)
Har seff tradet en del, men det er bare mindre poster og har gått heller dårlig ....siste tiden kun fylt på, men startet for tidlig.
Har litt mer aksjer nå enn jeg er komfortabel med(gearing), men har så troa så tar en sjans :)
Nsxnsx
18.01.2024 kl 08:54
7104
Hvem er de heldige som får kjøpt på 12 tallet ??? Jo det er MEG det :)
Nsxnsx
17.01.2024 kl 22:41
7201
Hadde man bare vært vinner av de 1.36 milliarder så kunne man kjøpt godt og vel 20% av selskapet 🤣🤣
Stabukk
17.01.2024 kl 22:34
7203
La oss se bort fra mafia-angrep og Molnes-synspunkt inntil videre. Rec går heller ikke til skifteretten den første uken! Vi har vår minste fabrikk opprustet for fremtiden og den største likeså, og med mulig 100% produksjon litt tidligere i år enn planlagt. Restarten var «successfull» og flere kunder har etablert seg i nabolaget. Pust rolig og naturlig!
Kursen er desverre ned over 10% i år etter en enda litt større nedgang det siste året. Hva er det da realistisk å vente av kurs i løpet av 2024? På en av forumet sine tråder dukket det i dag opp en oppdatering fra SB1Makets, rett nok nesten 2 år gammel! Den kan likevel gi en bra pekepinn på hvorden 2024 blir, etter mim vurdering. Tar derfor med det i mine øyne viktigste avsnittet fra oppdateringen, som er lagt ut av Sa2ri den 7. mars 2022, underskrevet analytikerne Vidar Lyngvær og Jonas Fremming.
«Moses Lake value creation is dependent on solar polysilicon. We operate with a long-term solar polysilicon price of USD13/kg, which in our view, gives realistic implied returns in the industry. REC Silicon has lower cash costs than other ex-China manufacturers, and thus, we expect RECSI to have higher margins from its solar polysilicon production. However, RECSI relies on high utilization to take advantage of its competitive cost advantage. At low utilization, it’s no point in re-opening the Moses Lake facility. The facility is at least dependent upon >50% normalized utilization to bring some value to the table (excluding potential tax credits). For now, we estimate 80% normalized utilization, which should translate to ~USD9/kg cash cost».
Min kurs-vurdering:
Nesten to år tilbake har SB1Markets «a Buy recommendation with a target price of NOK17». Det har vist seg litt optimistisk, men tilbake til begynnelsen av september 2023 var vi på 17,70. Så kanskje ikke umulig å nå dit igjen i løpet av dette året? De som svarer «selvsagt» på spørsmålet, bør tenke gjennom hva som må til for å løfte kursen med over 40% fra i dag...
Pris på polysilicon:
Analysen fra 2022 nevner USD13 per kg som long term. Nesten 2 år senere har vi hatt litt inflasjon. Siste pris «utenom Kina« i dag opplyst fra Energy Trend er på 20,25USD per kg, uendret siste uke. Det er kanskje ikke så langt unna det Hanwha vil betale etter avtalen med Rec, men kanskje en viss kvantumsrabatt? Så avgjør renheten på silisiumet også hvilken pris som oppnås. Vi får neppe vite det, men marginen avhenger selvsagt av kostnaden, som minker etter hvert som produksjonen nærmer seg 100% utnyttelse. Og det har Rec alt børsmeldt blir vurdert. Selvsagt ikke tilfeldig, for snarest å komme i positiv drift.. (3USD per kg i vedtatt IRA-støtte var ikke vedtatt da SB1-analysen ble gjort).
Silangass i tillegg:
«Moses Lake value creation is dependent on solar polysilicon», sier analysen korrekt nok. Men Rec sitt frie salg av ca. 2500MT silangass per år utenom Hanwha-avtalen kan også gi en pluss som analysen ikke har regnet med. Uansett har Rec nylig gått ut med at silangass-produksjonen økes kraftig i år og neste år til 30.000MT per år. Det er en firdobling på ca. to år, som et viktig bidrag til «sustainable profitability», omtalt fra Rec i Pareto-presentasjonen som ligger på hjemmesiden. Som kveldslektyre for de som skulle vurdere å trykke på «salg» i morgen.
De som vil må gjerne kalle dette haussing, men argumentene for en reprising er i alle fall underbygget etter beste evne! Tenker selv ikke tanken å selge i panikk før Q4 den 8. februar.
Kursen er desverre ned over 10% i år etter en enda litt større nedgang det siste året. Hva er det da realistisk å vente av kurs i løpet av 2024? På en av forumet sine tråder dukket det i dag opp en oppdatering fra SB1Makets, rett nok nesten 2 år gammel! Den kan likevel gi en bra pekepinn på hvorden 2024 blir, etter mim vurdering. Tar derfor med det i mine øyne viktigste avsnittet fra oppdateringen, som er lagt ut av Sa2ri den 7. mars 2022, underskrevet analytikerne Vidar Lyngvær og Jonas Fremming.
«Moses Lake value creation is dependent on solar polysilicon. We operate with a long-term solar polysilicon price of USD13/kg, which in our view, gives realistic implied returns in the industry. REC Silicon has lower cash costs than other ex-China manufacturers, and thus, we expect RECSI to have higher margins from its solar polysilicon production. However, RECSI relies on high utilization to take advantage of its competitive cost advantage. At low utilization, it’s no point in re-opening the Moses Lake facility. The facility is at least dependent upon >50% normalized utilization to bring some value to the table (excluding potential tax credits). For now, we estimate 80% normalized utilization, which should translate to ~USD9/kg cash cost».
Min kurs-vurdering:
Nesten to år tilbake har SB1Markets «a Buy recommendation with a target price of NOK17». Det har vist seg litt optimistisk, men tilbake til begynnelsen av september 2023 var vi på 17,70. Så kanskje ikke umulig å nå dit igjen i løpet av dette året? De som svarer «selvsagt» på spørsmålet, bør tenke gjennom hva som må til for å løfte kursen med over 40% fra i dag...
Pris på polysilicon:
Analysen fra 2022 nevner USD13 per kg som long term. Nesten 2 år senere har vi hatt litt inflasjon. Siste pris «utenom Kina« i dag opplyst fra Energy Trend er på 20,25USD per kg, uendret siste uke. Det er kanskje ikke så langt unna det Hanwha vil betale etter avtalen med Rec, men kanskje en viss kvantumsrabatt? Så avgjør renheten på silisiumet også hvilken pris som oppnås. Vi får neppe vite det, men marginen avhenger selvsagt av kostnaden, som minker etter hvert som produksjonen nærmer seg 100% utnyttelse. Og det har Rec alt børsmeldt blir vurdert. Selvsagt ikke tilfeldig, for snarest å komme i positiv drift.. (3USD per kg i vedtatt IRA-støtte var ikke vedtatt da SB1-analysen ble gjort).
Silangass i tillegg:
«Moses Lake value creation is dependent on solar polysilicon», sier analysen korrekt nok. Men Rec sitt frie salg av ca. 2500MT silangass per år utenom Hanwha-avtalen kan også gi en pluss som analysen ikke har regnet med. Uansett har Rec nylig gått ut med at silangass-produksjonen økes kraftig i år og neste år til 30.000MT per år. Det er en firdobling på ca. to år, som et viktig bidrag til «sustainable profitability», omtalt fra Rec i Pareto-presentasjonen som ligger på hjemmesiden. Som kveldslektyre for de som skulle vurdere å trykke på «salg» i morgen.
De som vil må gjerne kalle dette haussing, men argumentene for en reprising er i alle fall underbygget etter beste evne! Tenker selv ikke tanken å selge i panikk før Q4 den 8. februar.
Carrera
17.01.2024 kl 21:33
7311
Molnes er utskjelt så det holder av REC menigheten - enn så lenge er han vinneren og kan sole seg i glansen av det.
SPXL
17.01.2024 kl 20:42
7394
Ja det har vært store ord og høye kursmål men kursen går bare nedover, ser ut som Molnes treffer best
fersk1
17.01.2024 kl 20:01
7474
Da er det bare å forberede seg på 12.195 imorra. Det var ikke overraskende i det hele tatt. For en forbanna mafia aksje.
Stabukk
17.01.2024 kl 13:59
7674
Ja, de "nye"vi trenger, dukker mest trolig opp i USA! Equinor burde sett sin besökelsestid, men tror mer på at amerikanske investorer ser Rec sitt potensiale. "Over there" er det vel flere som evner å oppdage underprisede selskaper? Vi har i alle fall nylig fått flaggmelding fra en aktör som er over 5%. Lovende kvartals-rapporter har så langt slått negativt ut, heller enn å peke mot en reprising. Som för går det an å være litt mer optimist til Q4, etter restart av ML og cash i kassen fra Yulin-salg, pluss signal om fremskyndet 100% produksjon.
Nsxnsx
17.01.2024 kl 13:22
7764
Tja...joda vi er jo noen få som fremdeles har troa, men er jo ikke nok til å få fart på sakene. Nye må til og tall må på bordet :)
Stabukk
17.01.2024 kl 10:23
4111
På andre siden av de små som "vet best" og selger, er det også noen som kjöper! Tror fremdeles vi skal opp, men veldig usikker på 20 i år. Kanskje vi etter hvert må legge bak oss hva Hanwha betalte?
Redigert 17.01.2024 kl 11:30
Du må logge inn for å svare
Klassiker , de kommer inn ..spyr ut masse gale når aksjekursen ikke går veien. Blir bedt om å skjerpe seg ..skjerper seg ikke..blir fjernet ... så bygger de et hat som de gjerne deler på andre forum :) synd Oslo casino ikke vet hva silan er.
Småplukker
16.01.2024 kl 19:56
4630
Du har vel funnet denne artikkelen på Discord-forumet tipper jeg... selv om du rakker ned på deltakerne så er det greit å plukke info derfra tydeligvis?
omac
16.01.2024 kl 17:40
4886
REC sin Silan gass havner i Tesla
https://electrek.co/2024/01/15/panasonic-to-soon-make-new-batteries-for-tesla-could-reduce-ev-prices-report/
https://electrek.co/2024/01/15/panasonic-to-soon-make-new-batteries-for-tesla-could-reduce-ev-prices-report/
Stabukk
16.01.2024 kl 15:07
5115
Fra ca. 12,87 til 20 er det ca. 56%. Laaaaaaangt nok for Nsxnsx?
Redigert 16.01.2024 kl 15:08
Du må logge inn for å svare
Nsxnsx
16.01.2024 kl 13:03
5157
Den blir de nok lett kvitt....folk selger jo villig vekk på 12 tallet i denne hvor største eier har inngang på 20,-
Er det vi små eller HS som har best innsikt i hva som skjer i selskapet tro ? Det virker som om de små vet best og selger unna så mye de kan på disse kurser.....for meg helt uforstålig. Innrømmer gjerne at jeg nå kjører gearing så det holder og kan godt være vi skal til 10,- før vi skal dundre oppover, men til syvende og sist så skal vi laaaaangt opp :)
Er det vi små eller HS som har best innsikt i hva som skjer i selskapet tro ? Det virker som om de små vet best og selger unna så mye de kan på disse kurser.....for meg helt uforstålig. Innrømmer gjerne at jeg nå kjører gearing så det holder og kan godt være vi skal til 10,- før vi skal dundre oppover, men til syvende og sist så skal vi laaaaangt opp :)
Redigert 16.01.2024 kl 13:04
Du må logge inn for å svare
halvpris
16.01.2024 kl 12:56
5171
Shorten skal nok dekkes inn før Q4. Så får vi håpe at den ikke bare forvinner over natten (kjøkkenveien). Kan starte når som helst