Helt enig - det er mye usikkerhet som ikke er priset inn. Sitter selv godt investert og videre investeringer skjer ikke før 4,5 - 5 nok med dagens usikkerhet. Skal heller risikere og invistere mer på en oppadgående kurs med en løsning på renhets problematikken de står ovenfor.
Nåværende situasjon hvor de lever fra hånd til munn på kunden sin er helt uhørt.
For og presisere det helt tydlig - er ikke dette løst innen utg. Sept. Så bør alle forvente en krise emisjon følgende.

Pas med opdatering af den senke kursmålet til 13 på kort sikt. Langsigtede udsigter er fortsat solide efter vores syn eftersom USA bygger fuld PV-verdikjede og momentum rundt silanbasebatterianoder er bra.

**REC Silicon - TP reduceret, men stadig et køb - Kvartalsoversigt** > > **TP reduceret, men stadig et køb** > **Vi reducerer vores TP til NOK 13 (17) efter Q2'24-rapporten. Selvom tallene var tæt på estimater, og rapporten ikke ansporede til store overraskelser, sænkede vi estimater på kort sigt på udfordrende markeder og forventede lavere priser fra Moses Lake. Estimater på timing og mængder afspejler ledelsens mål. Langsigtede udsigter er stadig solide efter vores opfattelse, da USA opbygger fuld PV-værdikæde, og momentum omkring silanbaserede batterianoder er godt. Køb gentaget.** > > **Kvartalsrapport uden store overraskelser** > REC Silicon rapporterede Q2’24 EBITDA på USD -38 mio. Butte-bidraget var pænt på USD 7 mio., da prisrealiseringen var god trods lave volumener. Forøgelsesomkostninger uden salg fra Moses Lake fortsætter med at påvirke resultaterne negativt, med første forsendelse af produktet forventes i midten af september. Cash position på 38 mio. var bedre end forventet efter bedre VM-bevægelser. Alt i alt et kvarter uden store overraskelser, mens vi venter på første ordentlige salg fra Moses Lake. > > **Revisioner til kortsigtede estimater, da markederne fortsat er udfordrende** > Baseret på kommentarer om fortsat svage priser i de næste mange kvartaler, reducerer vi vores 2024e EBITDA ~20 mio. og 2025 USD ~10 mio. Dette er fuldt ud drevet af lavere Moses Lake-bidrag (forventet prisrealisering), med en lille positiv revision ved Butte-modregning. Med de seneste kortfristede lån på USD 45 mio. og den afventende forudbetaling fra første forsendelse af polysilicium, er kortfristet finansiering tilsyneladende dækket. Men med fortsatte bløde polysiliciummarkeder og de nedadgående revisioner forudsiger vi et behov for yderligere gældsfinansiering på USD ~40 mio. i løbet af 2025. > Det vil sige – hvis RECSI kan forlænge nuværende kreditlinjer ud over løbetiden i juni'25, vil det ikke have brug for den yderligere finansiering. Vi har tillid til, at virksomheden når det første salg fra Moses Lake i midten af september og 100 % kapacitet ved årets udgang. I øjeblikket foretager vi ingen ændringer i vores estimater for 2026, idet vi ser EBITDA på USD 191 mio., når begge faciliteter er i "steady state". > > **TP ned til NOK 13 (17)** > Med det hårde marked, der dvæler og alle finansieringskravene ikke er der endnu efter vores mening, reducerer vi vores TP til NOK 13 (17), svarende til 5,9x 2025e EV /EBITDA (tidligere anvendt 7x). Derfor hævder vi stadig, at aktien er et køb, især i betragtning af støtten og momentum i USA på både sol- og silanbaserede batterier. Forsendelser fra Moses Lake bør efter vores mening markere et vendepunkt for aktien, hvor økonomien straks forbedres. > > Analytiker(er): > Gard Aarvik

Veldig bra Uldi👍

Trenger vi egentlig Pareto og Arctic sine analyser når vi har SB1Markets som har hatt rett siste 3-4 år? Vi kunne vel heller fått noen kloke hoder i DnB Markets til å spå kursen når Rec er i full drift. Tror det meglerhuset har større tyngde.

Ja helt klart en kobling mellom kurs, spb1, fa om en følger med i timen.

Fra Sosialøkonomien kan vi låne teorien om priselastisitet og observere hvor mye kurs reagerer mot de forskjellige aksjehusanalysene.

Sb1 har ikke fundet ud af at der er en kontrakt og fabrikken leverer medio september.
Det er for dumt det du siger, pas på dine penge ,når du følger chatgtp'en fra din bank.
Sb1 og molners kan følges ad, det er for dumt at arbejde for dem der er short.
Glæder mig over fabrikken snart er i 100% drift.

Gleder meg også til å ML snart er i full drift, og sitter på mine Rec-aksjer! Ser at Kamala Harris vil prøve å få økt selskapsskatten fra 21 til 28 prosent (i Norge 22 prosent) om hun blir president. I så fall er vel det også i favør Rec, som har mye fremførbart underskudd å legge inn før det blir skatt å betale?

Tålmodighet, skal høyt!

Tålmodighet kreves, men trenden er ned og det selges til stadig lavere kurser i Recsi. Det er mange som skal ut, og kanskje inn senere.

Bunn er nådd, det er helt tydelig. Det er ikke mye glid, dvs noen positive signaler før dette er i gang! Alle kjenner Rec! Kommer alltid tilbake. De som tør være med på dette får lønn så det monner!! De som ikke har nerver for dette, kom dere ut fluksens! Hau hau!

Noen som vet hvor NORSUN skal hente råstoff fra?

https://pv-magazine-usa.com/2024/08/15/heliene-to-procure-u-s-made-solar-wafers-from-norsun/

Norsun har vel ikke produsert en Wafer på over et år så det er vel lite relevant hvem de kjøpte råstoff fra.
Fabrikken i Årdal er vel mer eller mindre stengt ned, så får vi se om de har bedre "treff/ teft" i USA

Heleine skal lave panelerne og har skrevet kontrakt med Norsun om leverancer fra 2026.
Råstoff står der ikke noget om men positivt med endnu et demand i Vesten/US

God dag mann økseskaft. Kan hende du må kjøre taxi i mange år framover før du får avkastning på dine elendige investeringer.

Enestående dust. Opererer om nettene ser jeg. Bra liv :)) Beviset kommer

Sosialklienter er som oftest det. Leier ut en bygård til kommunen og kan bekrefte at tapere er aktive om natten.

:)) ja, men tviler på at han er såpass smart.. Rec er uansett fokuset. De er i rute og gjør akkurat som planlagt. Høstens rekyl på vei når meldinger kommer! Hau hau