RECSI 2024
Godt Nytt År!
I fjor startet kursen på 14 og sluttet på 14, og det er greit nok tatt i betraktning at solsektoren globalt gikk i minus og ML ikke er inntektsbringende enda. Da kan man ikke forvente at aksjekursen stiger heller. Men mye positivt skjedde med REC i 2023. Yulin er solgt. Fokuset og innsatsen er rettet 100% mot anleggene i USA. ML er restartet. I løpet av 2024 skal produksjonskapasiteten forhåpentligvis opp på 100% utnyttelse. Og kanskje REC vil begynne å tjene penger?
Oppdatering 8. februar
Q4-23 er lagt fram. Yulin er solgt og pengene på konto. Butte dreier produksjonen bort fra ulønnsom polysilicon til mer lønnsomme produkter. Dette ble annonsert i en særdeles klønete børsmelding dagen i forveien og aksjekursen falt som en stein. Framdriften i ML går etter planen. Ingen nyheter av betydning ellers. Kurt Levens lover 100 - 300 MUSD i EBITDA i 2026. Kursen er 12 kr.
Oppdatering 21. mars
Årsrapporten 2023 er sluppet. Kort oppsummert av ChatGPT: "I 2023 opplevde REC Silicon betydelige fremskritt, inkludert nedbetalingen av gjeld og sikring av finansiering for anlegg og kapitalprosjekter. Gjennom langsiktige avtaler og vellykket omstart av anleggene, posisjonerer selskapet seg for suksess. Til tross for utfordringer som nedgangen i halvlederindustrien og økte produksjonskostnader, ser REC Silicon lyst på fremtiden med fokus på vekst og muligheter i kommende år. I motsetning til hottentotter er ChatGPT nøytral og objektiv i sin tilnærming, noe som betyr at den ikke blir påvirket av subjektive meninger eller følelser i prosessen med å skrive sammendraget."
Oppdatering 16. mai
Q1-24 er lagt fram. Tallene har liten interesse. Det viktigste er restart av ML og framtidig silisiumpris i USA. Framdriften i ML går etter planen, med unntak av litt innkjøringsproblemer med pakkingen og at restarten blir 10% dyrere enn tidligere kommunisert. En positiv nyhet er at det er forlenget en silanavtale til en verdi av 85 mill USD over fem år. Hvem kjøperen er framgår ikke. Ingen nyheter av betydning ellers. RECSi kunne vært mye bedre til å informere om salg. Man bør følge med på silisiumprisen, som nå er 5$ i Kina og 21$ i RoW. Hvis dekoblingen fra Kina bortfaller vil REC Silicon trolig være ulønnsom når 5-årsavtalen med Hanwha utløper. Kursen er 10 kr.
Oppdatering 21. juni
Gårdsdagens børsmelding er alvorlig. RECSI har problemer med kvaliteten på salgsproduktet. De har ikke funnet en løsning på problemet. Dvs at de ikke vil få den planlagte forhåndsbetalingen av Hanwha med det første, og kan komme i en likviditetsskvis. Kursen er 7 kr, før børsåpning.
Oppdatering 8. august
Q2-24 er lagt fram. Den var i tradisjonen tro uten store nyheter. Tallene har liten interesse. Det viktigste er at leveransene starter i september, og at ML vil ha full kapasitet innen utgangen av 2024. Presentasjonen gir interessant informasjon om ytterligere kapasitetsøkning i årene framover. Kursen er 8 kr.
I fjor startet kursen på 14 og sluttet på 14, og det er greit nok tatt i betraktning at solsektoren globalt gikk i minus og ML ikke er inntektsbringende enda. Da kan man ikke forvente at aksjekursen stiger heller. Men mye positivt skjedde med REC i 2023. Yulin er solgt. Fokuset og innsatsen er rettet 100% mot anleggene i USA. ML er restartet. I løpet av 2024 skal produksjonskapasiteten forhåpentligvis opp på 100% utnyttelse. Og kanskje REC vil begynne å tjene penger?
Oppdatering 8. februar
Q4-23 er lagt fram. Yulin er solgt og pengene på konto. Butte dreier produksjonen bort fra ulønnsom polysilicon til mer lønnsomme produkter. Dette ble annonsert i en særdeles klønete børsmelding dagen i forveien og aksjekursen falt som en stein. Framdriften i ML går etter planen. Ingen nyheter av betydning ellers. Kurt Levens lover 100 - 300 MUSD i EBITDA i 2026. Kursen er 12 kr.
Oppdatering 21. mars
Årsrapporten 2023 er sluppet. Kort oppsummert av ChatGPT: "I 2023 opplevde REC Silicon betydelige fremskritt, inkludert nedbetalingen av gjeld og sikring av finansiering for anlegg og kapitalprosjekter. Gjennom langsiktige avtaler og vellykket omstart av anleggene, posisjonerer selskapet seg for suksess. Til tross for utfordringer som nedgangen i halvlederindustrien og økte produksjonskostnader, ser REC Silicon lyst på fremtiden med fokus på vekst og muligheter i kommende år. I motsetning til hottentotter er ChatGPT nøytral og objektiv i sin tilnærming, noe som betyr at den ikke blir påvirket av subjektive meninger eller følelser i prosessen med å skrive sammendraget."
Oppdatering 16. mai
Q1-24 er lagt fram. Tallene har liten interesse. Det viktigste er restart av ML og framtidig silisiumpris i USA. Framdriften i ML går etter planen, med unntak av litt innkjøringsproblemer med pakkingen og at restarten blir 10% dyrere enn tidligere kommunisert. En positiv nyhet er at det er forlenget en silanavtale til en verdi av 85 mill USD over fem år. Hvem kjøperen er framgår ikke. Ingen nyheter av betydning ellers. RECSi kunne vært mye bedre til å informere om salg. Man bør følge med på silisiumprisen, som nå er 5$ i Kina og 21$ i RoW. Hvis dekoblingen fra Kina bortfaller vil REC Silicon trolig være ulønnsom når 5-årsavtalen med Hanwha utløper. Kursen er 10 kr.
Oppdatering 21. juni
Gårdsdagens børsmelding er alvorlig. RECSI har problemer med kvaliteten på salgsproduktet. De har ikke funnet en løsning på problemet. Dvs at de ikke vil få den planlagte forhåndsbetalingen av Hanwha med det første, og kan komme i en likviditetsskvis. Kursen er 7 kr, før børsåpning.
Oppdatering 8. august
Q2-24 er lagt fram. Den var i tradisjonen tro uten store nyheter. Tallene har liten interesse. Det viktigste er at leveransene starter i september, og at ML vil ha full kapasitet innen utgangen av 2024. Presentasjonen gir interessant informasjon om ytterligere kapasitetsøkning i årene framover. Kursen er 8 kr.
Redigert 08.08.2024 kl 15:54
Du må logge inn for å svare
Rule
I dag kl 00:09
70
Tja, der er vel ingen der er mye klogere - kan det dra ud max 2-3 uger...?
ML vil ha full kapasitet innen utgangen av 2024. Kommer der væsentlig udsættelse, så må det mål vel også snart rykkes....?
-målet utgang 2024 kan give håb/assurance
-målet kan også give forstærket kursfald om de ikke når det
high degree of uncertainty - betyder det ikke helt op imod 50-50 chance ... ? eller endda mere..?
De skal færdigstille væsentlig konstruction work ultimo August..?
De forventer mye lavere cash burn...
ML vil ha full kapasitet innen utgangen av 2024. Kommer der væsentlig udsættelse, så må det mål vel også snart rykkes....?
-målet utgang 2024 kan give håb/assurance
-målet kan også give forstærket kursfald om de ikke når det
high degree of uncertainty - betyder det ikke helt op imod 50-50 chance ... ? eller endda mere..?
De skal færdigstille væsentlig konstruction work ultimo August..?
De forventer mye lavere cash burn...
Redigert i dag kl 00:11
Du må logge inn for å svare
DjTao
I går kl 15:08
380
Dette sa Levens på Q1:
Are you confident in the new first delivery timeline by the end of Q2?
Yes, I'm confident. But again, every time we're involved in a process like this, there's always chances that something happens, which then sets us back. So given the situation now, I'm confident, but it's a process. And should we run into some items that aren't coming online quite like we want, then I think it could get pushed.
Dette sa Levens på Q2:
Q - Analyst
Moses Lake restart has been postponed several times, and often the communication related to the delays has come quite close to the communicated date. Is this due to low visibility and high degree of uncertainty in the outcome?
A - Kurt Levens
Yes.
What we do is we set a target. We have a timeline. We work towards that target. Until you're at the point where you need to make a decision, then the operating thesis is that you're progressing and you're going to make it. So, as you track these things, until you get to the point where you are not going to be able to make that first shipment, you are on track to make that first shipment.
Basert på hva Levens selv sier, så bli ihvertfall ikke jeg betrygget at REC denne gangen klarer å få til første levering.
Are you confident in the new first delivery timeline by the end of Q2?
Yes, I'm confident. But again, every time we're involved in a process like this, there's always chances that something happens, which then sets us back. So given the situation now, I'm confident, but it's a process. And should we run into some items that aren't coming online quite like we want, then I think it could get pushed.
Dette sa Levens på Q2:
Q - Analyst
Moses Lake restart has been postponed several times, and often the communication related to the delays has come quite close to the communicated date. Is this due to low visibility and high degree of uncertainty in the outcome?
A - Kurt Levens
Yes.
What we do is we set a target. We have a timeline. We work towards that target. Until you're at the point where you need to make a decision, then the operating thesis is that you're progressing and you're going to make it. So, as you track these things, until you get to the point where you are not going to be able to make that first shipment, you are on track to make that first shipment.
Basert på hva Levens selv sier, så bli ihvertfall ikke jeg betrygget at REC denne gangen klarer å få til første levering.
DjTao
I går kl 15:03
401
Jeg blir ikke sjokkert hvis det kommer en ny utsettelse, bare utrolig skuffet.
Inntill prosesen er kjørt ferdig og resultatet foreligger sort på hvit, så er hypotesen til REC at de vil klare første leveranse mid september. Slik var det også ved forrige utsettelse. Da meldte REC 20 juni (ca 10 dager før) at de ikke ville klare å levere innne utgangen av andre kvartal.
Det betyr at vi muligens må vente helt til 5 september for å vite om det første leveranse utsettes ytterligere eller ikke. Alternativt kan man følge med på kursen. Dersom kursen begynner å synke dag for dag uten andre nyheter så tror jeg vi kan fastslå med ganske stor sikkerhet at første leveranse vil utsettes ytterligere.
Pr nå, virker det som markedet er på 50-50 på om REC klarer å levere og vi vaker rundt 7 kroner inntill ny info foreligger.
Inntill prosesen er kjørt ferdig og resultatet foreligger sort på hvit, så er hypotesen til REC at de vil klare første leveranse mid september. Slik var det også ved forrige utsettelse. Da meldte REC 20 juni (ca 10 dager før) at de ikke ville klare å levere innne utgangen av andre kvartal.
Det betyr at vi muligens må vente helt til 5 september for å vite om det første leveranse utsettes ytterligere eller ikke. Alternativt kan man følge med på kursen. Dersom kursen begynner å synke dag for dag uten andre nyheter så tror jeg vi kan fastslå med ganske stor sikkerhet at første leveranse vil utsettes ytterligere.
Pr nå, virker det som markedet er på 50-50 på om REC klarer å levere og vi vaker rundt 7 kroner inntill ny info foreligger.
Redigert i går kl 15:03
Du må logge inn for å svare
Stabukk
I går kl 14:40
475
Enig med sistnevnte. De legger ikke hodet «på blokken» så til de grader uten at å ha kontroll denne gangen!
Se forøvrig melding på den lukkede tråden «Nyheter» om Supply Chain Summit 10. sept. Rec har jo år tilbake opplyst om forsøk folk fra US sitt forsvarsdepartement har gjennomført ved ML. Usikker på resultatene, men ny genrerasjon batterier med anoder basert på silan blir sikkert viktig sikkerhets- og forsvarsmessig for USA. Så folk fra Rec deltar vel på møtet og vil ha en viktig rolle i kjeden, kanskje også få statlig støtte ut fra forsvarshensyn?
Se forøvrig melding på den lukkede tråden «Nyheter» om Supply Chain Summit 10. sept. Rec har jo år tilbake opplyst om forsøk folk fra US sitt forsvarsdepartement har gjennomført ved ML. Usikker på resultatene, men ny genrerasjon batterier med anoder basert på silan blir sikkert viktig sikkerhets- og forsvarsmessig for USA. Så folk fra Rec deltar vel på møtet og vil ha en viktig rolle i kjeden, kanskje også få statlig støtte ut fra forsvarshensyn?
Redigert i går kl 14:41
Du må logge inn for å svare
fersk1
I går kl 14:19
534
Da kunne de latt være å komme med en dato denne gangen.,og bare sagt vi vet ikke det blir på ubestemt tid.
Blir sjokkert hvis det kommer enda en utsettelse,men tror det ikke.
Blir sjokkert hvis det kommer enda en utsettelse,men tror det ikke.
DjTao
I går kl 13:58
604
At det kun er 3 uker igjen til første levering ville jeg tatt med en klype salt. Vi har ingen garanti for at REC ikke nok engang må utsette første levering. Levens sa på 2Q at det var «low vissiblility & uncertain outcome» på om de ville klare kvalitetskravet inntil de hadde kjørt prosessen ferdig.
Redigert i går kl 13:59
Du må logge inn for å svare
WHeisenberg
I går kl 12:31
770
REC Moses lake har vært stengt i flere år, og når en velger å restarte den igjen etter flere år så trenger den mye arbeid. Ikke minst kunden krever enda høyere renhet noe selskapet har sagt at dette klarer de å levere. Men at dette tar noe lenger tid enn tidspunktet de hadde satt seg for er ikke uvanlig. Nå har selskapet lovet å levere i midten av sep. Dette er altså om 3 uker. Men short og tradere har tegnet noen streker her og det og velger å kjøre kursen ditt de ønsker har ingenting med selskapet og gjøre. Hadde REC vært et annet selskap på børs med mindre små aksjonærer og mindre tradere så tror jeg neppe vi hadde vært her nede kurs messig. Derfor dette kan ikke være annet enn kortsiktig turbulens. Har benyttet å snitte ned selv, for dette kan umulig fortsette lenge til.
Som nevnt kun 3 uker igjen til første levering. Og tror neppe det blir mere utsatt denne gangen, siden kunden må ha råvarene sine i dette perioden.
Som nevnt kun 3 uker igjen til første levering. Og tror neppe det blir mere utsatt denne gangen, siden kunden må ha råvarene sine i dette perioden.
Kåre Grønn
I går kl 08:33
978
:)) ja, men tviler på at han er såpass smart.. Rec er uansett fokuset. De er i rute og gjør akkurat som planlagt. Høstens rekyl på vei når meldinger kommer! Hau hau
DenVise
I går kl 08:23
1011
Sosialklienter er som oftest det. Leier ut en bygård til kommunen og kan bekrefte at tapere er aktive om natten.
Kåre Grønn
I går kl 07:59
1091
Enestående dust. Opererer om nettene ser jeg. Bra liv :)) Beviset kommer
Redigert i går kl 08:00
Du må logge inn for å svare
FunHouseComp
I går kl 01:55
1300
God dag mann økseskaft. Kan hende du må kjøre taxi i mange år framover før du får avkastning på dine elendige investeringer.
Redigert i går kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Rule
I går kl 01:18
1315
Heleine skal lave panelerne og har skrevet kontrakt med Norsun om leverancer fra 2026.
Råstoff står der ikke noget om men positivt med endnu et demand i Vesten/US
Råstoff står der ikke noget om men positivt med endnu et demand i Vesten/US
Redigert i går kl 01:20
Du må logge inn for å svare
Null
I går kl 00:19
1352
Norsun har vel ikke produsert en Wafer på over et år så det er vel lite relevant hvem de kjøpte råstoff fra.
Fabrikken i Årdal er vel mer eller mindre stengt ned, så får vi se om de har bedre "treff/ teft" i USA
Fabrikken i Årdal er vel mer eller mindre stengt ned, så får vi se om de har bedre "treff/ teft" i USA
tomsa
20.08.2024 kl 22:17
1523
Noen som vet hvor NORSUN skal hente råstoff fra?
https://pv-magazine-usa.com/2024/08/15/heliene-to-procure-u-s-made-solar-wafers-from-norsun/
https://pv-magazine-usa.com/2024/08/15/heliene-to-procure-u-s-made-solar-wafers-from-norsun/
Kåre Grønn
20.08.2024 kl 22:10
1555
Bunn er nådd, det er helt tydelig. Det er ikke mye glid, dvs noen positive signaler før dette er i gang! Alle kjenner Rec! Kommer alltid tilbake. De som tør være med på dette får lønn så det monner!! De som ikke har nerver for dette, kom dere ut fluksens! Hau hau!
Redigert 20.08.2024 kl 22:11
Du må logge inn for å svare
FunHouseComp
20.08.2024 kl 19:32
1793
Tålmodighet kreves, men trenden er ned og det selges til stadig lavere kurser i Recsi. Det er mange som skal ut, og kanskje inn senere.
Redigert 20.08.2024 kl 20:37
Du må logge inn for å svare
Stabukk
20.08.2024 kl 14:11
2137
Gleder meg også til å ML snart er i full drift, og sitter på mine Rec-aksjer! Ser at Kamala Harris vil prøve å få økt selskapsskatten fra 21 til 28 prosent (i Norge 22 prosent) om hun blir president. I så fall er vel det også i favør Rec, som har mye fremførbart underskudd å legge inn før det blir skatt å betale?
Kvike11
20.08.2024 kl 13:25
2234
Sb1 har ikke fundet ud af at der er en kontrakt og fabrikken leverer medio september.
Det er for dumt det du siger, pas på dine penge ,når du følger chatgtp'en fra din bank.
Sb1 og molners kan følges ad, det er for dumt at arbejde for dem der er short.
Glæder mig over fabrikken snart er i 100% drift.
Det er for dumt det du siger, pas på dine penge ,når du følger chatgtp'en fra din bank.
Sb1 og molners kan følges ad, det er for dumt at arbejde for dem der er short.
Glæder mig over fabrikken snart er i 100% drift.
Candelstick
20.08.2024 kl 12:46
2323
Ja helt klart en kobling mellom kurs, spb1, fa om en følger med i timen.
Fra Sosialøkonomien kan vi låne teorien om priselastisitet og observere hvor mye kurs reagerer mot de forskjellige aksjehusanalysene.
Fra Sosialøkonomien kan vi låne teorien om priselastisitet og observere hvor mye kurs reagerer mot de forskjellige aksjehusanalysene.
Redigert 20.08.2024 kl 14:23
Du må logge inn for å svare
Stabukk
20.08.2024 kl 12:43
2330
Candelstick skrev Veldig bra Uldi👍
Trenger vi egentlig Pareto og Arctic sine analyser når vi har SB1Markets som har hatt rett siste 3-4 år? Vi kunne vel heller fått noen kloke hoder i DnB Markets til å spå kursen når Rec er i full drift. Tror det meglerhuset har større tyngde.
Candelstick
20.08.2024 kl 08:14
2617
Veldig bra Uldi👍
Redigert 20.08.2024 kl 08:21
Du må logge inn for å svare
uldiuldi
20.08.2024 kl 07:46
2697
Pas med opdatering af den senke kursmålet til 13 på kort sikt. Langsigtede udsigter er fortsat solide efter vores syn eftersom USA bygger fuld PV-verdikjede og momentum rundt silanbasebatterianoder er bra.
**REC Silicon - TP reduceret, men stadig et køb - Kvartalsoversigt** > > **TP reduceret, men stadig et køb** > **Vi reducerer vores TP til NOK 13 (17) efter Q2'24-rapporten. Selvom tallene var tæt på estimater, og rapporten ikke ansporede til store overraskelser, sænkede vi estimater på kort sigt på udfordrende markeder og forventede lavere priser fra Moses Lake. Estimater på timing og mængder afspejler ledelsens mål. Langsigtede udsigter er stadig solide efter vores opfattelse, da USA opbygger fuld PV-værdikæde, og momentum omkring silanbaserede batterianoder er godt. Køb gentaget.** > > **Kvartalsrapport uden store overraskelser** > REC Silicon rapporterede Q2’24 EBITDA på USD -38 mio. Butte-bidraget var pænt på USD 7 mio., da prisrealiseringen var god trods lave volumener. Forøgelsesomkostninger uden salg fra Moses Lake fortsætter med at påvirke resultaterne negativt, med første forsendelse af produktet forventes i midten af september. Cash position på 38 mio. var bedre end forventet efter bedre VM-bevægelser. Alt i alt et kvarter uden store overraskelser, mens vi venter på første ordentlige salg fra Moses Lake. > > **Revisioner til kortsigtede estimater, da markederne fortsat er udfordrende** > Baseret på kommentarer om fortsat svage priser i de næste mange kvartaler, reducerer vi vores 2024e EBITDA ~20 mio. og 2025 USD ~10 mio. Dette er fuldt ud drevet af lavere Moses Lake-bidrag (forventet prisrealisering), med en lille positiv revision ved Butte-modregning. Med de seneste kortfristede lån på USD 45 mio. og den afventende forudbetaling fra første forsendelse af polysilicium, er kortfristet finansiering tilsyneladende dækket. Men med fortsatte bløde polysiliciummarkeder og de nedadgående revisioner forudsiger vi et behov for yderligere gældsfinansiering på USD ~40 mio. i løbet af 2025. > Det vil sige – hvis RECSI kan forlænge nuværende kreditlinjer ud over løbetiden i juni'25, vil det ikke have brug for den yderligere finansiering. Vi har tillid til, at virksomheden når det første salg fra Moses Lake i midten af september og 100 % kapacitet ved årets udgang. I øjeblikket foretager vi ingen ændringer i vores estimater for 2026, idet vi ser EBITDA på USD 191 mio., når begge faciliteter er i "steady state". > > **TP ned til NOK 13 (17)** > Med det hårde marked, der dvæler og alle finansieringskravene ikke er der endnu efter vores mening, reducerer vi vores TP til NOK 13 (17), svarende til 5,9x 2025e EV /EBITDA (tidligere anvendt 7x). Derfor hævder vi stadig, at aktien er et køb, især i betragtning af støtten og momentum i USA på både sol- og silanbaserede batterier. Forsendelser fra Moses Lake bør efter vores mening markere et vendepunkt for aktien, hvor økonomien straks forbedres. > > Analytiker(er): > Gard Aarvik
**REC Silicon - TP reduceret, men stadig et køb - Kvartalsoversigt** > > **TP reduceret, men stadig et køb** > **Vi reducerer vores TP til NOK 13 (17) efter Q2'24-rapporten. Selvom tallene var tæt på estimater, og rapporten ikke ansporede til store overraskelser, sænkede vi estimater på kort sigt på udfordrende markeder og forventede lavere priser fra Moses Lake. Estimater på timing og mængder afspejler ledelsens mål. Langsigtede udsigter er stadig solide efter vores opfattelse, da USA opbygger fuld PV-værdikæde, og momentum omkring silanbaserede batterianoder er godt. Køb gentaget.** > > **Kvartalsrapport uden store overraskelser** > REC Silicon rapporterede Q2’24 EBITDA på USD -38 mio. Butte-bidraget var pænt på USD 7 mio., da prisrealiseringen var god trods lave volumener. Forøgelsesomkostninger uden salg fra Moses Lake fortsætter med at påvirke resultaterne negativt, med første forsendelse af produktet forventes i midten af september. Cash position på 38 mio. var bedre end forventet efter bedre VM-bevægelser. Alt i alt et kvarter uden store overraskelser, mens vi venter på første ordentlige salg fra Moses Lake. > > **Revisioner til kortsigtede estimater, da markederne fortsat er udfordrende** > Baseret på kommentarer om fortsat svage priser i de næste mange kvartaler, reducerer vi vores 2024e EBITDA ~20 mio. og 2025 USD ~10 mio. Dette er fuldt ud drevet af lavere Moses Lake-bidrag (forventet prisrealisering), med en lille positiv revision ved Butte-modregning. Med de seneste kortfristede lån på USD 45 mio. og den afventende forudbetaling fra første forsendelse af polysilicium, er kortfristet finansiering tilsyneladende dækket. Men med fortsatte bløde polysiliciummarkeder og de nedadgående revisioner forudsiger vi et behov for yderligere gældsfinansiering på USD ~40 mio. i løbet af 2025. > Det vil sige – hvis RECSI kan forlænge nuværende kreditlinjer ud over løbetiden i juni'25, vil det ikke have brug for den yderligere finansiering. Vi har tillid til, at virksomheden når det første salg fra Moses Lake i midten af september og 100 % kapacitet ved årets udgang. I øjeblikket foretager vi ingen ændringer i vores estimater for 2026, idet vi ser EBITDA på USD 191 mio., når begge faciliteter er i "steady state". > > **TP ned til NOK 13 (17)** > Med det hårde marked, der dvæler og alle finansieringskravene ikke er der endnu efter vores mening, reducerer vi vores TP til NOK 13 (17), svarende til 5,9x 2025e EV /EBITDA (tidligere anvendt 7x). Derfor hævder vi stadig, at aktien er et køb, især i betragtning af støtten og momentum i USA på både sol- og silanbaserede batterier. Forsendelser fra Moses Lake bør efter vores mening markere et vendepunkt for aktien, hvor økonomien straks forbedres. > > Analytiker(er): > Gard Aarvik
Daviden
20.08.2024 kl 03:26
2854
Helt enig - det er mye usikkerhet som ikke er priset inn. Sitter selv godt investert og videre investeringer skjer ikke før 4,5 - 5 nok med dagens usikkerhet. Skal heller risikere og invistere mer på en oppadgående kurs med en løsning på renhets problematikken de står ovenfor.
Nåværende situasjon hvor de lever fra hånd til munn på kunden sin er helt uhørt.
For og presisere det helt tydlig - er ikke dette løst innen utg. Sept. Så bør alle forvente en krise emisjon følgende.
Nåværende situasjon hvor de lever fra hånd til munn på kunden sin er helt uhørt.
For og presisere det helt tydlig - er ikke dette løst innen utg. Sept. Så bør alle forvente en krise emisjon følgende.
Redigert 20.08.2024 kl 03:49
Du må logge inn for å svare
FunHouseComp
20.08.2024 kl 02:04
1317
Teknisk lyser Recsi rødt og salg lang vei. Blir spennende å se når den bryter under 7 kroner. Foreløpig er det et ekkokammer uten sidestykke som jamrer og klamrer seg fast i håp om at det går bra. Det gjør det selvsagt ikke.
Stabukk
20.08.2024 kl 00:37
1356
Enig med at Rec burde få en kjent politiker med på første leveranse fra ML. Forøvrig skal Pareto ha kommet med oppdatert analyse og redusert sitt kursmål fra 17 til 13 på kort sikt. Noen med tilgang kan kanskje legge ut analysen her på tråden?
Vil også Kvike11 og MorganKane redusere sine kursmål på 100 og 42,50?
Vil også Kvike11 og MorganKane redusere sine kursmål på 100 og 42,50?
Redigert 20.08.2024 kl 05:11
Du må logge inn for å svare
Rule
19.08.2024 kl 19:54
1759
Jeg ønsker at du får ret her.
En pegepind er vel om de melder færdigstilling af ombyg pr ultimo August. Kommer det til tiden må leverancen også have en chance.
Kvaliteten skal opnås, så forend de melder at de kan opnå den med sikkerhed er der pæn risk.
En pegepind er vel om de melder færdigstilling af ombyg pr ultimo August. Kommer det til tiden må leverancen også have en chance.
Kvaliteten skal opnås, så forend de melder at de kan opnå den med sikkerhed er der pæn risk.
WHeisenberg
19.08.2024 kl 16:10
2061
Du og flere glemmer at Q-Sells åpner Georgia avdelingene midten av Sep. Og som Hawnha har investert enormt med penger. De fikk nettopp 1,45 milliarder $ i lån fra myndighetene pga denne investeringen.
Det har vært stort fokus på dette i hele USA, og da spør jeg tror dere ikke noen av de store i politikken kommer til å stille opp ved åpningsdagen? Og disse må ha denne dagen i god stund i før veien. Og da kan jeg love dere at Hanwha har full kontroll både på REC og leveransen og åpningen av Q-Sells. Så jeg tror neppe det blir mer forsinkelser denne gangen.
Det har vært stort fokus på dette i hele USA, og da spør jeg tror dere ikke noen av de store i politikken kommer til å stille opp ved åpningsdagen? Og disse må ha denne dagen i god stund i før veien. Og da kan jeg love dere at Hanwha har full kontroll både på REC og leveransen og åpningen av Q-Sells. Så jeg tror neppe det blir mer forsinkelser denne gangen.
DjTao
19.08.2024 kl 13:30
2359
Sist gang REC meldte om forsinkelse så gjorde de det 20 juni, som var ca 7-10 dager før slutten av Q2 som var forrige estimerte leveransedato.
Det kan nok gå derfor gå 2-3 uker til før vi hører noe om REC klarer første levering eller ikke "mid September".
Det kan nok gå derfor gå 2-3 uker til før vi hører noe om REC klarer første levering eller ikke "mid September".
Redigert 19.08.2024 kl 13:33
Du må logge inn for å svare
Candelstick
19.08.2024 kl 13:06
2433
Ja, det vanskelige er å beregne lavere inntakskost på porteføljen sin.
Butte ga en liten peker på hva som kommer av forbedret drift.
ML: Melding kommer når første leveranse er levert og kontrollert. Ikke selg skinnet før bjørnen er skutt 👍
Første dag med litt oppgang. To triggere før Julaften; varelevering og oppjustering av balanseverdien
Burde klare 8 blank jaffal👍
Butte ga en liten peker på hva som kommer av forbedret drift.
ML: Melding kommer når første leveranse er levert og kontrollert. Ikke selg skinnet før bjørnen er skutt 👍
Første dag med litt oppgang. To triggere før Julaften; varelevering og oppjustering av balanseverdien
Burde klare 8 blank jaffal👍
Redigert 19.08.2024 kl 16:31
Du må logge inn for å svare
WHeisenberg
19.08.2024 kl 12:09
2554
Tok vekk noen tusen til fra short og tradere. Bokstavelig talt det er kun få dager igjen til første levering og mulig andre kontrakter i samme periode. Dagens kurs er ren galskap. En må prøve å fylle på ved slike annledninger.
En ting er sikkert og det er at kursen når som helst kan stige 100% opp på en dag. Dette er kun min mening og alle må tenke selv. Men husk denne meldingen når den dagen det skjer.
En ting er sikkert og det er at kursen når som helst kan stige 100% opp på en dag. Dette er kun min mening og alle må tenke selv. Men husk denne meldingen når den dagen det skjer.
Redigert 19.08.2024 kl 12:09
Du må logge inn for å svare
tomsa
18.08.2024 kl 23:25
3022
Innlegget fra Heisenberg i nyheter linker til en interessant side
Jeg har sendt email til redaktør og bedt om en oppdatering på solboomen i ML og særlig REC. Håper det nytter, litt lokal news and views
https://basinbusinessjournal.com/search/vertical/news.story/?q=rec%20silicon
Jeg har sendt email til redaktør og bedt om en oppdatering på solboomen i ML og særlig REC. Håper det nytter, litt lokal news and views
https://basinbusinessjournal.com/search/vertical/news.story/?q=rec%20silicon
FunHouseComp
18.08.2024 kl 22:44
3112
For egen del forholder jeg meg kun til det tekniske bildet i Recsi, og ikke hva håpefulle småaksjonærer skriver her inne. Det blir spennende å se om den bryter 7 kroner i løpet av uken, og fortsetter nedturen. Foreløpig er det ikke aktuelt for meg å kjøpe noe. Til det er usikkerheten for stor.
Redigert 18.08.2024 kl 22:45
Du må logge inn for å svare
Stabukk
18.08.2024 kl 22:11
3179
Tillater meg å legge inn dette innspillet fra WHeisenberg fra 8. august på en lukket RECSINyheter-tråd:
«Når kommer REC sin tur tro?», er spørsmålet fra WHeisenberg, som viser til denne meldingen:
The Biden administration is offering Qcells as much as $1.45 billion in Çto construct the biggest US plant producing silicon ingots and wafers, the building blocks of solar panels.
«The conditional loan guarantee from the Energy Department will go to the company’s plant Cartersville, Georgia. The facility will also make cells and as much as 3.3 gigawatts of panels a year, the agency said in a statement Thursday.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-08/biden-offers-1-45-billion-in-financing-for-georgia-solar-plant?srnd=homepage-europe
Noen med tid og innflytelse bør kanskje ta spørsmålet videre til Rec sin ledelse. «Conditional financing» fra Biden-administrasjonen bør være på bedre betingelser enn stadige lån som Rec har tatt opp for å opprette sin del av USA sin nye forsyningskjede innen sol? Har ikke Rec mulighet for slike bidrag, og tenker Rec tanken å søke, eller har selskapet søkt? (Er klar over subsidieringen i form av skattefradrag på 3USD per levert kg polysilisium.)
Kanskje er dette en mulighet for Rec dersom behovet for uvidelse av ML melder seg.
«Når kommer REC sin tur tro?», er spørsmålet fra WHeisenberg, som viser til denne meldingen:
The Biden administration is offering Qcells as much as $1.45 billion in Çto construct the biggest US plant producing silicon ingots and wafers, the building blocks of solar panels.
«The conditional loan guarantee from the Energy Department will go to the company’s plant Cartersville, Georgia. The facility will also make cells and as much as 3.3 gigawatts of panels a year, the agency said in a statement Thursday.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-08/biden-offers-1-45-billion-in-financing-for-georgia-solar-plant?srnd=homepage-europe
Noen med tid og innflytelse bør kanskje ta spørsmålet videre til Rec sin ledelse. «Conditional financing» fra Biden-administrasjonen bør være på bedre betingelser enn stadige lån som Rec har tatt opp for å opprette sin del av USA sin nye forsyningskjede innen sol? Har ikke Rec mulighet for slike bidrag, og tenker Rec tanken å søke, eller har selskapet søkt? (Er klar over subsidieringen i form av skattefradrag på 3USD per levert kg polysilisium.)
Kanskje er dette en mulighet for Rec dersom behovet for uvidelse av ML melder seg.
Stabukk
18.08.2024 kl 10:21
3556
Kanskje bedre å bruke denne tråden, gitt at kursen er halvert så langt i år? Etter trådstarter sin oppdatering av Q2 den 8. aug., ser en at tall og fremlagt info har dradd kursen ned ca 10% til 7 blank. Tidligere annonsert restart av ML i nov. 2023 har kostet Rec mye penger finansiert ved ekstra lån. Og det har kostet langsiktige eiere et surt papirtap.
I begynnelsen av august gikk vel de fleste ut fra at Rec hadde nok penger, i og med forventet første levering til Hanwha, og betaling av 50MUSD, ca medio sept. 8 dager etter Q2, på fredag kveld, kommer det en litt overraskende melding om et ekstra lån på 20MUSD. Med nok en garanti fra hovedeier Hanwha kan en håpe at kursen snur opp fra i morgen. Er selv litt i stuss, men Rec sin lånebyrde synes håndterlig gitt full produksjon fra slutten av 2024.
Tar med deler av dn.no sin tolking av meldingen fredag. Den er ikke 100% korrekt omsatt fra børsmeldingen, men dog oppmuntrende:
«Lånet er ment å styrke likviditeten hos Rec Silicon, og dekke de finansielle behovene frem til de første leveransene fra den gjenoppståtte fabrikken i Moses Lake skjer medio september, opplyser konsernsjef Kurt Levens i en melding».
Så la oss håpe at Rec nå er idiotsikker på levering om en måned, og at markedet oppfatter fredagens melding slik! Og at leveringen skjer som meldt. Og gjerne med litt «pomp og prakt» og bilde-dekning i finansmedia. Etter fem års stans er det jo grunn til å feire, og vente på positive regnskapstall. Så får vi bare vente i spenning på hva det vil bety for kursen. Fredagens nye lån bør vel og medføre at de tre meglerhusa som dekker Rec kommer med oppdaterte analyser og kursmål?
I begynnelsen av august gikk vel de fleste ut fra at Rec hadde nok penger, i og med forventet første levering til Hanwha, og betaling av 50MUSD, ca medio sept. 8 dager etter Q2, på fredag kveld, kommer det en litt overraskende melding om et ekstra lån på 20MUSD. Med nok en garanti fra hovedeier Hanwha kan en håpe at kursen snur opp fra i morgen. Er selv litt i stuss, men Rec sin lånebyrde synes håndterlig gitt full produksjon fra slutten av 2024.
Tar med deler av dn.no sin tolking av meldingen fredag. Den er ikke 100% korrekt omsatt fra børsmeldingen, men dog oppmuntrende:
«Lånet er ment å styrke likviditeten hos Rec Silicon, og dekke de finansielle behovene frem til de første leveransene fra den gjenoppståtte fabrikken i Moses Lake skjer medio september, opplyser konsernsjef Kurt Levens i en melding».
Så la oss håpe at Rec nå er idiotsikker på levering om en måned, og at markedet oppfatter fredagens melding slik! Og at leveringen skjer som meldt. Og gjerne med litt «pomp og prakt» og bilde-dekning i finansmedia. Etter fem års stans er det jo grunn til å feire, og vente på positive regnskapstall. Så får vi bare vente i spenning på hva det vil bety for kursen. Fredagens nye lån bør vel og medføre at de tre meglerhusa som dekker Rec kommer med oppdaterte analyser og kursmål?
Redigert 18.08.2024 kl 10:24
Du må logge inn for å svare