Dette er min mening hva Tgsny bør gjøre i 2024.

1.Kutt noe utbytte og gjenkjøp av egne aksjer til nedbetaling av av skipskjelden ECF lånet på usd 165 mill.
Det faktiske beløpet er egentlig usd 55 mill lavere da det i posten uregistrert cash står en sikkerhet på usd 55 mill som kan frigjøres når restgjelden ECF står i usd 55 mill.
Totalkostnad for hele ECF lånet er idag nto usd 110 mill.
Da er all skipsgjeld nedbetalt og skipene eies 100% av TGS ny..

2.Aktiver det fremførbare underskuddet i balansen på usd 2,9 mrd.(Dette kan gjøres om selskapet viser til at overskuddene er så store at dette kan avskrive skatt på overskudd de neste 10 år)Netto verdien på underskuddet blir ca usd610-615 mill.
Tgs ny vil få ca usd 300 mill i overskudd ca fra 2022/2023 tall tidligere Pgs og skattebesparelsen vil ligge på usd 62-65 mill for 2024.
Dette er og cash som kan være med og redusere restlån for året.

3.Tidligere Pgs leverer ca usd 80-100 mill i overskudd 2022/2023 dette vil øke kraftig ved en lavere gjeldsgrad og overskudd fra tidligere Pgs bør gå til nedbet av annen gjeld usd 60 og 70 mill(legg til skattefitaket på usd ca65 mill.) så bare senior notes står igjen på usd 450 mill sammen med dagens cash som sikkert er usd 200 mill etter q4-2023.

Tgs vil likevel kunne betale utbytte for 2024 men noe lavere om ikke markedet går i taket da.
Med skattefradraget inkluder kan nye TGS tjene usd 400 mill for 2025 med en knallsterk kapitalstruktur og veldig lav nto gjeld.

Rentefordel på dagens lån er en lavere rente fra 14% til 10,5% grunnet sikkerhet pga sammenslåingen noe som allerede gir usd 20-25 mill lavere rentebetalinger 2024 allerede.

Det ligger jo også flere triggere som et samlet selskap vil utnytte i tilegg men her er det muligheter,lykke til..