AKH Børsverdi 2,9 milliarder. Underpriset. Mainstream, verdi 16?
Vurderer å gå inn med en del kapital i Aker Horizon.
Bakgrunnen er blant annet at det hittil har vært store nedskrivinger av verdiene i Chile og stort kursfall knyttet til blant annet dette. Det ble nylig uttalt fra AKH at problemene i Chile/Mainstream nå er løst.
Markedsverdien av AKH er 2,9 milliarder per i dag og tidligere er det anslått at Mainstream er verdt kr 16,- alene. Er det noen som kan gi en kvalifisert anslag på disse verdiene i dag?
Videre er cashbeholdningen i AKH over 3 millarder. Altså, mer i cash enn hva markedet priser det til. Følgelig tenker jeg at det da vil ligge til rette for reprising.
Mange argumenterer mot at grønn industri vil være levedyktig, men folk var også i mot å bytte ut hesten med bil, så innspill fra de som vil henge igjen i fortiden tar jeg med en klype salt ;-)
Har sett at det er folk her som har uttalt at de tjener penger på å shorte AKH så de som snakker ned aksjen tar jeg med enda større klype salt ;-)
Bakgrunnen er blant annet at det hittil har vært store nedskrivinger av verdiene i Chile og stort kursfall knyttet til blant annet dette. Det ble nylig uttalt fra AKH at problemene i Chile/Mainstream nå er løst.
Markedsverdien av AKH er 2,9 milliarder per i dag og tidligere er det anslått at Mainstream er verdt kr 16,- alene. Er det noen som kan gi en kvalifisert anslag på disse verdiene i dag?
Videre er cashbeholdningen i AKH over 3 millarder. Altså, mer i cash enn hva markedet priser det til. Følgelig tenker jeg at det da vil ligge til rette for reprising.
Mange argumenterer mot at grønn industri vil være levedyktig, men folk var også i mot å bytte ut hesten med bil, så innspill fra de som vil henge igjen i fortiden tar jeg med en klype salt ;-)
Har sett at det er folk her som har uttalt at de tjener penger på å shorte AKH så de som snakker ned aksjen tar jeg med enda større klype salt ;-)
Redigert 18.01.2024 kl 19:07
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »
ecb
18.06.2024 kl 16:20
1522
Oksenbull skrev Hvordan kan de fusjonere når de ikke har 2/3 av stemmene?
om 35% av aksjonærene ikke møter opp har de 2/3 flertall og gitt andre enn AKH stemmer nei. GF midt i juli feks er en god måte å gjøre det på.....
Oksenbull
18.06.2024 kl 18:27
1432
Kommer aldri til å skje på vegne av acc aksjonærene, hvorfor skal de tvinges inn holding selskap der det ikke handler om karbonfangst+ det går dårlige ut for verdiene de har fra før i acc
Oksenbull
20.06.2024 kl 13:54
1174
Nå er det virkelig spennende å se hva MS blir solgt til. Røkke er utrolig med dealer
tuja
20.06.2024 kl 14:35
1053
En liten lek med tall fra xi:
veldig enkel lek med MS tall: 22GW portefølje * 034m/MW (som Helios(Magnora)) ble solgt for blir NOK 7,5mrd. AKH eier 58% av MS som tilsvarer ca 4,3mrd. Det blir ca 6,3 pr AKH aksje
og det er halvparten av NAV
og da er hele Chile satt til NULL
veldig enkel lek med MS tall: 22GW portefølje * 034m/MW (som Helios(Magnora)) ble solgt for blir NOK 7,5mrd. AKH eier 58% av MS som tilsvarer ca 4,3mrd. Det blir ca 6,3 pr AKH aksje
og det er halvparten av NAV
og da er hele Chile satt til NULL
Oksenbull
01.07.2024 kl 12:30
687
En dag nærmere en kr for akh angående slå salget+ en premium for MS. Snur skuta nå i sommer?
Skalleknarp
03.07.2024 kl 10:59
463
Skal man tørre å satse på at bunnen er nådd - snitte litt ned kanskje?
tuja
03.07.2024 kl 11:39
422
Kommentar på xi ang kjøpet av Colbun og prising i forhold til Mainstream:
MS sine vindparker er vel ca 4 x så store. Alt annet like; USD 400m x 4 = USD 1,6 bn
Ca NOK 17 mrd blir vel det da
MS sine vindparker er vel ca 4 x så store. Alt annet like; USD 400m x 4 = USD 1,6 bn
Ca NOK 17 mrd blir vel det da
Frodon
03.07.2024 kl 23:03
322
Her er et lite utdrag fra Sparebank 1 Markets på den dealen i Chile
«It is difficult to imagine that anyone would pay that price for wind farms that are exposed to the same market difficulties as Mainstream’s plants. For starters, these have operated with an average EBITDA-margin of -84% in 2022-24»
«we struggle to believe that the wind farms are comparable (in value) to Mainstream’s ones. They may for instance be tied up in ‘less toxic’ PPAs, or be located in regions with more local power demand and less curtailment & cannibalization»
«In Mainstreams case, however, the current NIBD of EUR 840m means that their 1.3GW in Chile (inc. plants under construction) would have to be worth at least EUR 840m, or EUR 0.66m/MW, in order for there to be any equity value left. We still view this as a stretch, even after the Colbun-ILAP transaction. Mainstream’s large portfolio of global development projects could represent some upside to this, but probably not enough to bring EV above NIBD»
«It is difficult to imagine that anyone would pay that price for wind farms that are exposed to the same market difficulties as Mainstream’s plants. For starters, these have operated with an average EBITDA-margin of -84% in 2022-24»
«we struggle to believe that the wind farms are comparable (in value) to Mainstream’s ones. They may for instance be tied up in ‘less toxic’ PPAs, or be located in regions with more local power demand and less curtailment & cannibalization»
«In Mainstreams case, however, the current NIBD of EUR 840m means that their 1.3GW in Chile (inc. plants under construction) would have to be worth at least EUR 840m, or EUR 0.66m/MW, in order for there to be any equity value left. We still view this as a stretch, even after the Colbun-ILAP transaction. Mainstream’s large portfolio of global development projects could represent some upside to this, but probably not enough to bring EV above NIBD»
-
«
- 1
- 2 »