150% avkastning spår Fearnley
Det meldes om meget sterk booking for kommende sesong. Det gir en reprising:
Hva er nytt: 3q23 anmeldelse – Kjøp vedlikeholdt, TP uendret til 1,80 kr/sh
Vår vurdering: Med alle fire fartøyene i full drift, vil kontraktsinntektene øke. Sterk
Forhåndsbestillinger i 2024 betyr at vårt anslag på 75 % belegg er godt innen rekkevidde.
• Siste kvartal uten alle skip i drift
• Sterke 2024-utsikter, 45 % av kapasiteten allerede booket
• Kontraktsinntektene øker til 4q23, ’24 ser solid ut på 7,2x EV/EBITDA
3q23 var kvartalet der de siste brikkene i puslespillet ble satt sammen. Alle
fartøyene er nå i drift, med 4q23 klar til å være de første fullt operative
kvartal i selskapets historie. Justering av 3q23-tall for påløpte XO-kostnader
som saksomkostninger og honorarer, gikk EBITDA nesten i balanse og kom inn på NOK -1m (lovlig
gebyrer på NOK 35m bokført i andre driftskostnader). Ser vi inn i 4q23, øker vi belegget vårt
estimat noe til 59 % (56 %) på bakgrunn av anstendige bestillinger QTD, skjønt,
høyere kostnader gjør at EBITDA-estimatet vårt er litt ned 3 % til 40 millioner kroner.
HKY er stort sett en historie fra 2024, og med tanke på sterke forhåndsbestillinger på 45 %,
Selskapet er uten tvil på vei til å nå vårt beleggsestimat på 75 % for året.
Dette bør lette litt press på 4q24 tranche B-forfall (riktignok 100 %
garantert av største aksjonær). Dessuten med alle fire fartøyene i sin helhet
drift, vil kontraktsinntektene nå øke. Vi opprettholder vårt kjøp
anbefaling og holde vår TP til 1,80 kr/t uendret (1,80 kr/sh,
03.10.2023).
Hva er nytt: 3q23 anmeldelse – Kjøp vedlikeholdt, TP uendret til 1,80 kr/sh
Vår vurdering: Med alle fire fartøyene i full drift, vil kontraktsinntektene øke. Sterk
Forhåndsbestillinger i 2024 betyr at vårt anslag på 75 % belegg er godt innen rekkevidde.
• Siste kvartal uten alle skip i drift
• Sterke 2024-utsikter, 45 % av kapasiteten allerede booket
• Kontraktsinntektene øker til 4q23, ’24 ser solid ut på 7,2x EV/EBITDA
3q23 var kvartalet der de siste brikkene i puslespillet ble satt sammen. Alle
fartøyene er nå i drift, med 4q23 klar til å være de første fullt operative
kvartal i selskapets historie. Justering av 3q23-tall for påløpte XO-kostnader
som saksomkostninger og honorarer, gikk EBITDA nesten i balanse og kom inn på NOK -1m (lovlig
gebyrer på NOK 35m bokført i andre driftskostnader). Ser vi inn i 4q23, øker vi belegget vårt
estimat noe til 59 % (56 %) på bakgrunn av anstendige bestillinger QTD, skjønt,
høyere kostnader gjør at EBITDA-estimatet vårt er litt ned 3 % til 40 millioner kroner.
HKY er stort sett en historie fra 2024, og med tanke på sterke forhåndsbestillinger på 45 %,
Selskapet er uten tvil på vei til å nå vårt beleggsestimat på 75 % for året.
Dette bør lette litt press på 4q24 tranche B-forfall (riktignok 100 %
garantert av største aksjonær). Dessuten med alle fire fartøyene i sin helhet
drift, vil kontraktsinntektene nå øke. Vi opprettholder vårt kjøp
anbefaling og holde vår TP til 1,80 kr/t uendret (1,80 kr/sh,
03.10.2023).
castro1
12.02.2024 kl 19:14
1239
Det er nettop Fearnley som kjøper aksjer sammen med Clarkson sies det.
Patron72
12.02.2024 kl 19:32
1212
Når begynte Fearnley og Clarkson å handle?
Har sjekket kjøpslistene for alle dager i februar, men ser ikke disse 2.
Nå er det riktignok 2 dagers forsinkelse på oppdateringene. Så mulig det dukker opp ikveld eller imorgen?
Har sjekket kjøpslistene for alle dager i februar, men ser ikke disse 2.
Nå er det riktignok 2 dagers forsinkelse på oppdateringene. Så mulig det dukker opp ikveld eller imorgen?
Patron72
13.02.2024 kl 07:10
1004
Fearnley dukket opp med 1,5 millioner aksjer på siste oppdatering.
castro1
13.02.2024 kl 08:03
950
De handler nok for en større kunde. Dette er spennende! Oppsiden er helt rå.
breiflabb
13.02.2024 kl 09:35
817
Original-Research: Havila Kystruten AS (von Montega AG) (EQS Newswire)
2024-02-05 17:46
Original-Research: Havila Kystruten AS - von Montega AG
Einstufung von Montega AG zu Havila Kystruten AS
Unternehmen: Havila Kystruten AS
ISIN: NO0011045429
Anlass der Studie: Initiation of Coverage
Empfehlung: Buy
seit: 05.02.2024
Kursziel: 2.80 NOK
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Tim Kruse, CFA
Back on course after the perfect storm
Helt klart det blir nått rart!
2024-02-05 17:46
Original-Research: Havila Kystruten AS - von Montega AG
Einstufung von Montega AG zu Havila Kystruten AS
Unternehmen: Havila Kystruten AS
ISIN: NO0011045429
Anlass der Studie: Initiation of Coverage
Empfehlung: Buy
seit: 05.02.2024
Kursziel: 2.80 NOK
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Tim Kruse, CFA
Back on course after the perfect storm
Helt klart det blir nått rart!
BLOODLINE
14.02.2024 kl 17:10
660
jeg mener at her kommer en bookbuilding sammen med de største aksjonærene. Mange skriver om dette men ingen vil gå inn i de blodrøde tallene