Instabank 2024 - Fra null til hundre
Instabank er en bank som ble etablert i 2016 og som nå har gått 26 kvartal på rad med overskudd. Årsresultatene etter skatt har vært en fin stigning fra 2,3 millioner i 2017 til 82,2 mill. i 2022. Årsresultatet for 2023 ligger an til å bli ca. 100 mill.(YTD/resultat pr 30.09.23 var 75,7 mill.) Bankens mål og ambisjon er å doble dette til 200 mill. i løpet av de neste 3 årene. Banken hadde pr. 30.09.23 en total egenkapital på 924 mill. Uforståelig nok er børsverdien på selskapet i underkant av 650 mill. Kort om selskapet og hvorfor dette er en billig inngangsbillett kommer her:
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:45
1896
«Proof of record» og troverdighet: Instabank har gang på gang levert resultater i henhold til mål og guiding. Guidingen for 2023 er på 100 mill og svaret får vi på torsdag 08.02.2024. CEO/Høvdingen Robert Berg er en av grunderne av Instabank og har forstått viktigheten av å være troverdig. Han eier selv 1,5% av selskapet og totalt eies 5,5% av ansatte. De ansatte har altså virkelig egeninteresse av at aksjekursen skal gå opp. Robert Berg har lang erfaring fra tidligere fra bl.a yA Bank, Ikano bank, Santander, SEB og Gjensidige.
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:45
1894
Blant oss aksjonærer finner vi bl.a. milliardærene Christen Sveaas og Torstein Tvenge. Vi har også mangemillionær og tidligere Skagenfond-forvalter Kristian Falnes, som nå forvalter sin egen formue med bl.a. Instabank-aksjer. Disse gutta har bygget formuen sin på egenhånd over lang tid og vet hvordan en god investering ser ut. Når høvdingen skal bygge Instabank stein for stein, trenger vi slike tålmodige investorer. “No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can’t produce a baby in one month by getting nine women pregnant.” – Warren Buffet
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:45
1893
Instabank har ca. 90.000 kunder og opererer i Norge, Sverige, Finland og Tyskland. Dersom de ser at marginene i en periode er bedre i ett land, prioriterer de vekst i det landet. Nå er f.eks. marginene dårlige i Sverige og de nedprioriterer derfor Sverige. I Norge tilbyr banken kundene sine bl.a. boliglån med både 1.prioritets og 2.prioritets pant i bolig, samt forbrukslån, kredittkort og nå nylig lån/kassekreditt til Små og mellomstore bedrifter (SMB). Banken har gått fra å være en forbrukslån-bank til en svært fokusert forretnings-bank. I Norge er nå ca. 60% sikrede lån (typisk boliglån) og 40% usikrede lån (typisk forbrukslån).
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:46
1888
Instabank har etablerte produkter til kundene i Norge, men har ikke rullet ut alt i de øvrige landene. Planen for videre vekst i 2024/2025 er bl.a. å tilby kundene også i Finland boliglån/sikrede lån og kredittkort. Det skal også tilbys forbrukslån og kredittkort i Tyskland. Det skal også prioriteres vekst i utlån til SMB-markedet som nylig er etablert i Norge, samt også videre vekst i sikrede lån i Norge. Instabanks egenkapitalavkastning/Return on equity (ROE) er forventet/guidet til opp mot 13% i 2023. I løpet av de neste 3 årene er målet å nå opp mot 18%.
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:46
1885
Pr. 30.09.23 hadde banken utlån til kundene på ca 5,63 milliarder kr og ca 5,67 milliarder kr i innskudd fra kundene. Målet for de neste 3 årene er å nå utlån opp til 9 milliarder kr. ref. Q3 rapporten side 16 for 2023. Bare i de tre første kvartalene i 2023 var det utlånt over 1 milliard. Ifølge Høvdingen Robert Berg i podcasten «Tid er penger» 04.09.2023 (ca 25 min ut i podcasten) sier han at det ikke er noen hemmelighet at målet er å nå utlån på 10 milliarder i løpet av 2 til 3 år. Link: https://omny.fm/shows/tid-er-penger-en-podcast-med-peter-warren/long-olje-short-kroner
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:46
1885
Dersom du lurer på hvorfor aksjekursen gikk ned fra 3,75 til dagens nivå på 1,65 ish, så har det en sammenheng med at en dansk bank som heter Lunar ønsket å kjøpe hele Instabank for ca 1,3 milliarder kroner / da tilsvarende 3,75 kr pr aksje. Avtalen gikk i vasken da finanstilsynet ikke godkjente handelen. «Finanstilsynet var opprinnelig ikke fornøyd med Lunars økonomiske situasjon og tilgjengelige økonomiske ressurser.» Nå skal ikke jeg spekulere noe i den saken. Jeg solgte meg ut når budet kom og har kjøpt meg inn igjen nå, på disse latterlige nivåene. Så jeg er jo glad Lunar ikke kjøpte opp selskapet. Det er jo bedre at JEG får de potensielt fremtidige utbyttene og ikke Lunar.
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:47
1883
Instabank ble notert på Merkur Market, nå Euronext Growth, i august 2020. Det var en populær handelsplattform, men dessverre mindre populær nå. Man kan vel ikke handle der med en aksjesparekonto. Både opptakskravene og de løpende rapporteringsforpliktelsene, er enklere og mindre omfattende enn på Oslo Børs. Jeg pratet med en av tilretteleggerne av noteringen som sa at alle kriterier var tilstede for Instabank til å noteres på Oslo Børs, men de valgte selv å la være. Muligens det koster mer enn det smaker. Mitt håp er i hvert fall at det vil skje i fremtiden for å få opp interesse og likviditet i aksjen.
RutgerHausser
01.02.2024 kl 18:47
1879
Håper ikke jeg har skrevet noe feil her. Tar forbehold om det. Rett meg gjerne og kom med positive og negative tilleggs-kommentarer. Men drit i å anbefale andre aksjer. Får vi utbytter i fremtiden? Når? Skal vi på Oslo Børs? Når vi 200 mill i årsresultat i løpet av 3 år? Må det emisjoner til? Har vi noe å glede oss til eller grue oss til? Er selskapet verdt mer enn 1,70,- pr aksje / under 650 mill.? Skal aksjekursen dobles?
PrivatInvestor
03.02.2024 kl 21:52
1718
Når det gjelder utbytte så er det problematisk pga. høye egenkapitalskrav i Norge. Banken fokuserer på vekst for å kunne bli selvfinansierende i fremtiden.
Tror nok banken flagger ut virksomheten for å unngå disse strenge kapitalkravene i Norge
Tror nok banken flagger ut virksomheten for å unngå disse strenge kapitalkravene i Norge
mithra
04.02.2024 kl 13:17
1600
Hva vil Kristian Sveaas oppnå med sin store eierandel i Insta Bank og Morrow Bank.?
RutgerHausser
07.02.2024 kl 18:17
1467
Christen Sveaas ser nok potensielle utbytter i fremtiden og at Instabank er attraktiv oppkjøpskandidat. Ikke noe mer enn det.
mithra
07.02.2024 kl 21:31
1414
Mens han venter på utbytter som ikke kommer, har han tapt mer enn halve verdien av sine Morrow aksjer.
Det kan jo ikke være greit å sitte helt stille og se at verdiene forvitrer.
Jeg regner med at folka hans planlegger noen grep.
Det kan jo ikke være greit å sitte helt stille og se at verdiene forvitrer.
Jeg regner med at folka hans planlegger noen grep.
RutgerHausser
08.02.2024 kl 19:34
1314
Høvdingen Robert «Nostradamus» Berg leverer igjen! Akkurat som guidet på 100,8 mill i årsresultat for 2023. Spot on.
RutgerHausser
21.02.2024 kl 08:57
1069
Gratulerer til alle de 116 aksjonærene som vant frem i første runde mot Lunar i tingretten!
RutgerHausser
01.03.2024 kl 12:29
917
Ifølge hjemmesidene til Pareto: «Her er de 80 aksjene våre analytikere estimerer vil betale mest utbytte i 2024.» Her har de ført opp Instabank på nr. 58. https://paretosec.no/aktuelt/disse-aksjene-betaler-mest-utbytte
Det tror jeg blir ett eller to år for tidlig. Blir spennende å se hvem som får rett.
Det tror jeg blir ett eller to år for tidlig. Blir spennende å se hvem som får rett.
RutgerHausser
07.03.2024 kl 19:04
791
Nisjebankenes konge! Fantastisk podcast som jeg virkelig anbefaler alle å høre om caset Instabank. Episoden belyser hvorfor det er interessant å se på Instabank på nåværende multipler og særlig i lys av den forventede veksten: https://podcasts.apple.com/no/podcast/ett-case/id1729281366?i=1000644874133
Deepvalue10
11.03.2024 kl 22:56
636
Takk for tipset! Strålende podcast! Tror det kun er spørsmål om tid før vi får se en helt annen prising av denne banken.