Får starte med det viktigste, jeg vet ikke hva som kommer til å skje her. Det vet ingen nå. Så risikoen i aksjen er betydelig.

Ble spurt om å oppsummere min grunn til å eie Ultimovacs nå. Kort sagt tror jeg Gjelsten ser caset som intakt pga. NIPU OS-resultatet og vil få bekreftet teorien fra Fase 1 om at kombo med Pembro fører til CR og betydelig forbedret livskvalitet og overlevelse i mange av pasientene i FOCUS. De vil også høre hva som skjedde i INITIUM. Jeg tror oppriktig de vil stå løpet ut. Gjelsten sin daglige leder har også vært ute tidligere og sagt at deres eierandel på 19% i Ultimovacs er et stort unntak fra deres vanlige strategi om å eie 50-100% av bedriftene de investerer i. Nå har de god mulighet til å ta den eierposisjonen, om de først konkluderer med at de tror på UV1. Men det blir avgjort på styremøte, som vi ikke har innsyn i. Derfor høy risiko, men 2/3 utfall er bull i mine øyne.

Så har jeg satt meg veldig dypt inn i NIPU studien, etter at den leste av positivt på OS. Selv independent review så forbedring i ORR fra 15-31% som er veldig sterkt. Nå er min teori at det er 47 overlevende fra 17.3 mnd median oppfølging-avlesningen, og at det da var 27% overvekt av pasienter fra UV1-armen, og at siden de har dobbelt så høy responsrate på behandlingen vil det resultaere i enda bedre OS-tall når de dataene kommer, og da gi et veldig sterkt bevis på at man ikke kan stole på PFS som primærendepunkt og at UV1 fungerer i kombinasjonen HVIS pasienten har en aggresiv kreftform og er veldig syk. Det kan være et løp for selskapet å gå, selv om det ikke har samme markedsverdi som Melanom (INITIUM). Men et slikt selskap bør være verdt 1-3mrd, ikke 300M.

Det siste punktet er de tre siste studiene, FOCUS har vi gode data fra komboen fra før, men ikke i den kreftformen, I fase en i melanom fikk vi faktisk CR med Pembro, det fikk de ikke hittil i INITIUM. Så det er risikofylt å satse på PFS met i FOCUS. Men det stopper nok ikke folk fra å se fram til det, og investere. DOVACC og LUNGOVAC hadde også veldig bra rekruttering, overaskende bra, i Q-rapporten nå sist, så disse vil bli fullrekruttert om en stund, og da uten spesielle kostnader for Ulti, siden NIPU, FOCUS, DOVACC og LUNGOVAC er sponset av andre, så er det bare oppfølging i INITIUM og UV1 tilførsel til de studiene de nå skal betale for. Så cost blir ikke hinsides, og de kan kutte mye. Men synes egentlig ikke de skal gjøre det før de har oppklart INITIUM-spørsmålet, altså hvorfor pasientene var så ekstremt friske.

Totalt synes jeg denne pakken er verdt å investere i for meg selv. Andre får bestemme over seg selv. Finnes sikkert bedre case på Oslo Børs også.

Short-Squeeze tanken er mer en bonus hvis det skjer, og da realiserer jeg. Tar da en ny vurdering etterpå.

Synes negativiteten i markedet er for stor fortsatt. 8kr aksjen er alt for billig i mine øyne, burde vært på 15-20 nå og opp til 30 eller ned til 10 om NIPU failer. Det ser for meg ut som NIPU ikke kan faile, siden nesten alle i kontroll-armen allerede er døde.

Angrip gjerne mitt case om dere ser noe dere mener er objektivt feil. Det er det beste for alle om slikt avdekkes, så alle kan ha riktig info. Mye kommer fra hukommelse, så kan være noen feil her og der.