Ny 5 års kontakt 8 millarder og kursen har falt som en stein 😅

Hvor mye ned skal vi idag ?

"Nedtur for Wallenius Wilhemsen
Bilskipsrederiet og logistikkselskapet Wallenius Wilhelmsen fikk et resultat på 259 millioner dollar i tredje kvartal."

Vanskelig å si, har jo falt kraftig siste tiden siden rapporten til HAUTO. Det er isolert sett sterke tall, og med nye kontrakter de neste månedene og eventuell utbytte etter Q4 bør det bli bra å være long

Tipper 110 kr men ingen profet...
Tallknusere tar vel tak i denne og kommer med oppdaterte analyser...

Rederiet kommer til å være mer enn 100 prosent utsolgt når 2024 er omme og det tror analytikerne at de vil være i minst to år fremover.

Dette er vel vanskelig å gjøre bedre tenker jeg.

Fearnley Securities nedgraderer Wallenius Wilhelmsen til hold fra kjøp og nedjusterer sitt kursmål på aksjen til 125 kroner fra 145 kroner.
ABG Sundal Collier venter derimot at Wallenius Wilhelmsens resultat i 2025 vil bli betydelig bedre enn 2024. Meglerhuset justerer sitt kursmål til 190 fra 192 kroner og gjentar kjøpsanbefaling.
DNB Markets nedjusterer sitt kursmål på Wallenius Wilhelmsen til 147 kroner fra 150 kroner og gjentar kjøpsanbefalingareto.
Pareto opprettholder kjøpsanbefaling på aksjen med kursmål på 153 kroner.
Nordea Markets kjøpsanbefaling og kursmål på 160 kroner.

Så snitt kursmål 155.-

Med andre ord, analytiker korpset har som vanlig ikke peiling på hva som er fremtidig riktig kurs.

ble folk lurt av pirathusa igjen hehe

https://e24.no/boers-og-finans/i/KMGgaX/finanstilsynet-sparebank-1-markets-faar-gebyr-paa-17-millioner-kroner

"raner" folk for flere 100millioner og får en usle bot på 17mill skjønner d r gode penger her

Denne har fått mye juling siste drøye måneden. Pleier å få et friskt oppsving etter sånne fall. Kjøper en post her.

Wawi kommer med en oppdatering 16.12. Ifølge Petter Haugen o.a. vil det bli positivt. Muleg info om utbytte fra Aus. terminal salg, m.m. De har uttalt selv at 2025 blir et bedre år enn 2024, vi får se. Wawi ligger alltid Hauto i kurs og utvikling. Det er også et mye større rederi, vel 2-3 ganger større. Cheapere med utbytte også, to ganger årleg. Blir interessant uansett også kontrakt dekning.

Updated 2024 Guidance and 2025 Financial Year Outlook
As communicated during our Q3 results presentation, we are providing an update on the market outlook for 2025 and a more detailed guidance for 2024.

Outlook for 2024: We now expect adjusted EBITDA for 2024 to be in the range of USD 1,880 million to USD 1,910 million, representing a year-over-year improvement from 2023 of 4-6%.

Outlook for 2025: Based on the current market situation, our current expectations on contract renewals and our forecast, we anticipate adjusted EBITDA for 2025 to be 5-10% higher than in 2024. This guidance is based on the following assumptions:
• Sale of MIRRAT completed in Q1
• Continued avoidance of the Red Sea
• No material adverse events

If we exclude earnings from MIRRAT in both years, the expected YoY increase in adjusted EBITDA will be 7-12%.

Market Balance: We expect 2025 to be another solid year for Wallenius Wilhelmsen based on cargo volumes and contract coverage. While we observe some signs of softness in the auto segment, we see potential for volumes to recover in 2025 as several OEMs have cut back production in the latter half of 2024 to balance inventories. The introduction of new models in 2025 may contribute positively to volumes.

High and heavy volumes are assumed to remain muted for much of 2025, with a possible uptick towards the end of the year.

Ned 6 %
Hvordan tenker folk ?
Forventet EBITDA 2 milliarder dollar= 22,3 milliarder.
Børsverdi 41 milliarder.
Hvis ikke dette er bra, så skjønner ikke jeg.
Dette er blant OSEs beste inntjeninger, og så er kursen ne ?
God bedring til alle investorer som selger .

Selskapet venter at justert ebitda for 2025 vil være fem til ti prosent høyere i 2025 enn i 2024, mens det for 2024 forventes en justert ebitda på 1.880-1.910 millioner dollar, noe som tilsvarer en oppgang på fire til seks prosent sammenlignet med 2023. Samtidig varsler selskapet at det er økende usikkerhet knyttet til 2025.

Arctic Securities skriver at 2024-guidingen peker mot en justert ebitda i fjerde kvartal på 431-461 millioner dollar, der intervallets midtpunkt er lavere enn både meglerhusets estimater og konsensus for fjerde kvartal på henholdsvis 525 millioner dollar og 504 millioner dollar.

Guidingen for 2025 peker mot en justert ebitda på mellom 1.974 og 2.101 millioner dollar, med et midtpunkt på 2.038 millioner dollar. Til sammenligning er Arctics forventing og konsensus for 2025 på henholdsvis 2.327 millioner dollar og 2.079 millioner dollar.

Til tross for lavere enn ventet guiding, mener Arctic at en ebitda som reflekterer 28 prosent av selskapsverdien er en indikasjon på at aksjen er billig.

Vi kan regne med utbytte fra Mirrat terminal salg på 4-5kr engang i 2025.

Har noen regnet på utbytte i Wawi neste år, forutsett at de betaler halve EPS. ?

Min første tanke er det samme som din. Hva tenker folk på her? De tjener mye penger, vil gjøre det også fremover. Veksten er der fra høye nivåer fra før. Solid selskap på alle måter. men dette er shipping på sitt verste. Folk høre på en analytiker med en agenda. Å nedgradere aksjen med 80 kr på denne guidingen er useriøs spør du meg. Jeg sitter videre med mine aksjer, tar utbytter og tror at kursen vil være noe høyere utover neste år og faktisk videre inn i 26 også. Som Arctic mener jeg også at denne er billig nå. Kan ikke skjønne annet med de estimatene.

ABG setter kursmål til 110 kroner ?

"ABG Sundal Collier-analytiker Petter Haugen har vraket kjøpsanbefalingen sin på rederiet og satt et kursmål på 110 kroner"

https://e24.no/boers-og-finans/i/eMy19M/wallenius-wilhelmsen-knekk-paa-boers-analytiker-vraker-kjoep

Netto resultat ligger ann til å bli ca USD 1050 millioner når man konkluderer Q4. Gi og ta litt, alt avhenger litt av hvordan Q4 blir, men ca USD 1050 millioner.

Da blir EPS ca 27kr, så da blir utbyttet 13.5kr da :)

Takk for den.

Vi kan vi regne extra dividend fra terminal salget, 5kr dersom alt og halvparten dersom samme politikk som med net result. I tilegg blir det noen skipsalg og det kan gi noe extra, men utgjør ikke så mye som hos Høegh, pga over dobbelt så mange aksjer i Wawi. Derfor kun 1-en krone per skipsalg per aksje. Anyway 15-20kr aksjen er meget bra

Snitt kursmål er ca 140 når alle tas med. Fleste har tross alt stadig kjøp.

Seks analytikere har kjøpsanbefaling, to anbefaler «hold» og én har salgsanbefaling, ifølge Bloomberg. Det gjennomsnittlige kursmålet er på 139,8 kroner, mens aksjen avsluttet til 103,2 kroner fredag.

Det kan ikke bli så mye bedre. Og selskapet har 75-80 prosent kontraktsdekning på gode rater.
Dagens kursutvikling er merkelig. Jeg tror det kan gå fort opp igjen.

FA:
Før børsåpning meldte rederiet at det venter en justert EBITDA i 2024 på 1.880-1.910 millioner dollar og at dette vil bli 5-10 prosent høyere i 2025.

Guidingen for 2025 indikerer en justert EBITDA på mellom 1.990 og 2.085 millioner dollar.

«Utsiktene er marginalt under konsensus, cirka 2 prosent. Likevel, guidingen er mer presis enn fryktet og aksjen prises til 3,2 ganger inntjening», skriver SEB i en oppdatering.

Markedet lytter til Norges beste shippinganalytiker ?

"Norges beste shippinganalytiker tar frem slaktekniven
Aksjekursen i bilfraktrederiet Wallenius Wilhelmsen faller 7 prosent på Oslo Børs etter noe skuffende guiding og en analyse fra ABG Sundal Collier. "

https://www.finansavisen.no/shipping/2024/12/16/8220014/petter-haugen-i-abg-tar-frem-slaktekniven

Hvilke briller har Petter Haugen på seg her ?

«De overraskende svake utsiktene og de forsiktige markedskommentarene fjerner de mest potensielle positive katalysatorene, noe som får oss til å tro at markedet ikke er villig til å prise Wallenius Wilhelmsen høyere enn i dag, til tross for de nåværende lave multiplene og med NAV-rabatt», skriver ABG Sundal Collier.

Selskapet guider en EBITDA-økning på 5-10 % fi 2025, fra et fantastisk nivå i 2024

Hvis dette er skuffende utsikter, hva skal man da si om andre selskaper på OSE, med dårlig inntjening og null utbytte ?
Med dårlige balanser og emisjonsrisiko, med P/E 12-15 og null utbytte ?
Disse synes analytikerne er interessante.
Må si at jeg foretrekker WAWI og HAUTO

Tull å dra fram masse om og dersom verden vil bestå. Det er risiko og farer for alle virksomheter.

Jeg har følgt med Wawi i ca.2 år og aldri har mr. Kristoffersen klart å ha en god presentasjon. Aksjer faller ganske mye hver gang etterpå han legger fram. Derfor selg Wawi før presentasjon og kjøp en uke etterpå.

Det er både snodig og helt mørkt....