Morrow bank - hva er status?
Hei,
Jeg var relativt tidlig inn i komplett bank, og har som mange andre tapt penger på det.
I tråd med fallende entusiasme, har jeg mistet oversiktene over hva som er status med Morrow Bank.
Etter å ha lest siste årsrapport og kvartalsrapport lurer jeg på et par ting:
1. Med bedre lønnsomhet i 2023, hva er forventningene til utbytte? Kjernekaptialdekningen er mer enn god nok, litt usikker på hvorfor overskudd fra 2023 skal brukes utelukkende vekst, og ikke til utbytte.
2. Til tross for at ledelsen virker å ha levert, så virker lønningene å være høye. Kanskje er det mer problematisk at total kompensasjon i stor grad er lønn og i mindre grad opsjoner som ville samkjørt interessene til aksjonærer og ledelsen.
3. Kutt i forward flow avtale. Årsaken til at forward flow avtalene er dårlige er vell i hovedsak knyttet til at det er dårlig butikk i å beholde dårlige lån. Hva er verdien/risikoen av å beholde disse?
Jeg var relativt tidlig inn i komplett bank, og har som mange andre tapt penger på det.
I tråd med fallende entusiasme, har jeg mistet oversiktene over hva som er status med Morrow Bank.
Etter å ha lest siste årsrapport og kvartalsrapport lurer jeg på et par ting:
1. Med bedre lønnsomhet i 2023, hva er forventningene til utbytte? Kjernekaptialdekningen er mer enn god nok, litt usikker på hvorfor overskudd fra 2023 skal brukes utelukkende vekst, og ikke til utbytte.
2. Til tross for at ledelsen virker å ha levert, så virker lønningene å være høye. Kanskje er det mer problematisk at total kompensasjon i stor grad er lønn og i mindre grad opsjoner som ville samkjørt interessene til aksjonærer og ledelsen.
3. Kutt i forward flow avtale. Årsaken til at forward flow avtalene er dårlige er vell i hovedsak knyttet til at det er dårlig butikk i å beholde dårlige lån. Hva er verdien/risikoen av å beholde disse?
hatitchi
03.05.2024 kl 13:56
2868
Når jeg kan låne til 2-3 % rente av Morrow Bank samtidig som jeg betaler 5,5 % på boliglånet er jeg ikke akkurat overrasket over at du har tapt penger.
navnkalle
03.05.2024 kl 19:18
2819
De har vel billigste rente på 10,5%. Innskuddsrente på 4,5%. Det skal komme rimelig mye nedskrivninger før man er nede på dagens aksjekurs i P/B. Jeg solgte meg ut for noen år siden, og har kjøpt meg inn nå etter emisjonen på 4,5. Har ikke tro på utbytte her, men har et håp om oppkjøp eller bare økende resultater. Så lenge de tjener penger og ikke skriver ned verdier…
turnaroundstdv
28.05.2024 kl 12:32
2482
Status er veldig god, ROE har tikket oppover samtidig som p/b fortsatt er depressed. Boken vokser, kjappen er lønnsom, kursen står stille......
finno
13.06.2024 kl 18:58
2244
+4,13 % i dag og fin utvikling den senere tiden. Noen som vet noe om hva som skjer?
E Desperados
20.07.2024 kl 09:25
1956
Hva tenker vi om Q2. Dersom driften nærmer seg hva som er guidet for Q4 2025 så bør vel denne også nærme seg P/B 1?
YL
21.07.2024 kl 10:59
1831
Ved q1 var vel guiding at de neste kvartalene ville bli nogenlunde som q1. Altså greit nok, men går nok en stund før man igjen kommer opp i meget bra.
E Desperados
21.07.2024 kl 14:05
1774
Q1 ganget med 4 gir jo en avkastning på 13,5 % fra dagens kurs. Helt greit risikoen tatt i betraktning. Kanskje greit å kjøpe seg inn før Q2? Er jo rentekutt i både SEK og EUR som gagner driften. Og skal man nærme seg en ROE på 10-12% i Q4 2025 så gir jo det en avkastning på rett over 20% fra dagens kurs. Virker som om ledelsen har fått kontroll på sjappa og at nedsiden her er relativt lav gitt prisingen. De betalte jo nettopp P/B 1 med 2% premium på en portefølje så de kan jo umulig ha så mange råtne lån at P/B 0,5 skal være riktig? Hva tenker dere som har litt mere peiling på bank/kredittkort enn meg om det. Riktig resonnert at man kan forvente seg P/B 1 om det blir som de guider?
YL
21.07.2024 kl 23:16
1690
Ja, med tid og stunder. PB 1 kommer jo ikke av seg selv, men av at investorer fatter interesse og kursen går nok opp. Utbytte er vel et nøkkelord her. For at kursen skal nærme seg 10 må vi vel nord for 50 øre i utbytte.
E Desperados
22.07.2024 kl 09:13
1620
Takk for svar. En dobling på 3 år er jo en nydelig avkastning, så jeg så ikke for meg at denne skulle reprises før nyttår. Får prøve å fiske noen billige aksjer før Q2. Men er jo knapt omsetning i aksjen, så ikke den letteste jobben å skulle plukke opp 80'-100' aksjer her uten å kjøre kursen til himmels.
YL
22.07.2024 kl 09:59
1600
Joda, kjør på og driv opp kursen. Vi er mange som vil sende deg varme tanker i så tilfelle vet du :)
YL
22.07.2024 kl 15:59
1508
Takk. Litt de samme vurderinger jeg selv har lagt til grunn. Jeg vurderer kanskje risikoen for større tap som litt høyere enn det man gjør i pod'n. Men har nå litt aksjer og øker litt dann og vann.
E Desperados
22.07.2024 kl 19:44
1454
Ser på siste aksjonærliste at han sitter 2M aksjer, så han har åpenbart tro på caset. Skal vel litt til å få kjøpt seg inn under 5kr, men prøver bunnfiske i et par dager til før man får ta den til markedspris.
E Desperados
06.08.2024 kl 10:05
994
Var ikke så lett å få bunnfisket så veldig mye under 5kr, men fikk hvertfall tak i 120' aksjer til en grei pris. Så får vi se på tallene om en uke om det var like billig som det kan virke som ved første analyse.
E Desperados
14.08.2024 kl 07:13
698
EPS på 0,2 kr. Havner på godt over 0,3 kr hvis man når guidede nivåer for tap. Ser bra ut dette. Åpenbart ikke kjøpt katta i sekken her.
YL
14.08.2024 kl 08:49
593
Leverer i henhold til guiding. Kanskje eps 0,8-0,85 for -24 ? Over krona igjen i -25 ? Blir nok ikke kvantesprang på børsen av dette, men forhåpentligvis rolig klatring og stabilisering over 6 før ferden går videre mot 10 i løpet av -25.
E Desperados
14.08.2024 kl 09:29
547
Skal vel kvitte oss med de som vil ha noen raske prosenter idag og imorgen og så er det vel grunn til å tro at det tynnes ut på salgssiden under 6kr etter det. Hvertfall ingen grunn til å selge under 6kr etter denne rapporten. Er definitivt realistisk å tro på over 0,8 eps i år og over 1kr eps til neste år. Om de når guidingen sin neste år så kommer det vel raskt et bud på p/b 1 om ikke aksjekursen kommer dit først.
finno
16.08.2024 kl 17:01
324
Da kom det melding om ikke ubetydelige insidekjøp i ettermiddag av sentrale personer i styre/ledelse. Endelig skjer det kanskje noe?