Morrow bank - hva er status?
Hei,
Jeg var relativt tidlig inn i komplett bank, og har som mange andre tapt penger på det.
I tråd med fallende entusiasme, har jeg mistet oversiktene over hva som er status med Morrow Bank.
Etter å ha lest siste årsrapport og kvartalsrapport lurer jeg på et par ting:
1. Med bedre lønnsomhet i 2023, hva er forventningene til utbytte? Kjernekaptialdekningen er mer enn god nok, litt usikker på hvorfor overskudd fra 2023 skal brukes utelukkende vekst, og ikke til utbytte.
2. Til tross for at ledelsen virker å ha levert, så virker lønningene å være høye. Kanskje er det mer problematisk at total kompensasjon i stor grad er lønn og i mindre grad opsjoner som ville samkjørt interessene til aksjonærer og ledelsen.
3. Kutt i forward flow avtale. Årsaken til at forward flow avtalene er dårlige er vell i hovedsak knyttet til at det er dårlig butikk i å beholde dårlige lån. Hva er verdien/risikoen av å beholde disse?
Jeg var relativt tidlig inn i komplett bank, og har som mange andre tapt penger på det.
I tråd med fallende entusiasme, har jeg mistet oversiktene over hva som er status med Morrow Bank.
Etter å ha lest siste årsrapport og kvartalsrapport lurer jeg på et par ting:
1. Med bedre lønnsomhet i 2023, hva er forventningene til utbytte? Kjernekaptialdekningen er mer enn god nok, litt usikker på hvorfor overskudd fra 2023 skal brukes utelukkende vekst, og ikke til utbytte.
2. Til tross for at ledelsen virker å ha levert, så virker lønningene å være høye. Kanskje er det mer problematisk at total kompensasjon i stor grad er lønn og i mindre grad opsjoner som ville samkjørt interessene til aksjonærer og ledelsen.
3. Kutt i forward flow avtale. Årsaken til at forward flow avtalene er dårlige er vell i hovedsak knyttet til at det er dårlig butikk i å beholde dårlige lån. Hva er verdien/risikoen av å beholde disse?
hatitchi
03.05.2024 kl 13:56
1210
Når jeg kan låne til 2-3 % rente av Morrow Bank samtidig som jeg betaler 5,5 % på boliglånet er jeg ikke akkurat overrasket over at du har tapt penger.
navnkalle
03.05.2024 kl 19:18
1162
De har vel billigste rente på 10,5%. Innskuddsrente på 4,5%. Det skal komme rimelig mye nedskrivninger før man er nede på dagens aksjekurs i P/B. Jeg solgte meg ut for noen år siden, og har kjøpt meg inn nå etter emisjonen på 4,5. Har ikke tro på utbytte her, men har et håp om oppkjøp eller bare økende resultater. Så lenge de tjener penger og ikke skriver ned verdier…
turnaroundstdv
28.05.2024 kl 12:32
825
Status er veldig god, ROE har tikket oppover samtidig som p/b fortsatt er depressed. Boken vokser, kjappen er lønnsom, kursen står stille......
finno
13.06.2024 kl 18:58
587
+4,13 % i dag og fin utvikling den senere tiden. Noen som vet noe om hva som skjer?
E Desperados
20.07.2024 kl 09:25
299
Hva tenker vi om Q2. Dersom driften nærmer seg hva som er guidet for Q4 2025 så bør vel denne også nærme seg P/B 1?
YL
I går kl 10:59
174
Ved q1 var vel guiding at de neste kvartalene ville bli nogenlunde som q1. Altså greit nok, men går nok en stund før man igjen kommer opp i meget bra.
E Desperados
I går kl 14:05
117
Q1 ganget med 4 gir jo en avkastning på 13,5 % fra dagens kurs. Helt greit risikoen tatt i betraktning. Kanskje greit å kjøpe seg inn før Q2? Er jo rentekutt i både SEK og EUR som gagner driften. Og skal man nærme seg en ROE på 10-12% i Q4 2025 så gir jo det en avkastning på rett over 20% fra dagens kurs. Virker som om ledelsen har fått kontroll på sjappa og at nedsiden her er relativt lav gitt prisingen. De betalte jo nettopp P/B 1 med 2% premium på en portefølje så de kan jo umulig ha så mange råtne lån at P/B 0,5 skal være riktig? Hva tenker dere som har litt mere peiling på bank/kredittkort enn meg om det. Riktig resonnert at man kan forvente seg P/B 1 om det blir som de guider?
YL
I går kl 23:16
34
Ja, med tid og stunder. PB 1 kommer jo ikke av seg selv, men av at investorer fatter interesse og kursen går nok opp. Utbytte er vel et nøkkelord her. For at kursen skal nærme seg 10 må vi vel nord for 50 øre i utbytte.