Hva er årsaken til at aksjekursen til Asieris ikke løfter seg ? Med så lovende fremtidsutsikter ville det vært naturlig med en kraftig stigning.

Det er ikke enkelt at førstå, men det virker som de følger børsutvikklingen generellt i Kina.
" De siste årene har det kinesiske aksjemarkedet underprestert i flere sektorer. Fastlands-Kinas CSI 300-indeks endte som tredje dårligste presterende aksjemarked i Asia, med en nedgang på 11,38 prosent. Også i 2022 og 2021 har indeksen falt.

Men med det Asieris melder og tilbakekjøp av aksjer for ca 60 mil, er det vanskelig at førstå. Men tilliten til myndigheter og eiendomsselskaper virker tynnslitt i Kina, men det hjelper vel når pengerne begynner trille inn.

Jeg vil minne om at aksjekurser (som her asieris) ikke bør benyttes som en informasjonskilde, men heller muligheter i gitte situasjoner. Og så skal vi huske på at evt godkjennelse av cevira i første omgang vil medføre store utlegg for asieris. Herunder ligger betydelige betalinger til pho. Men som peaf sier, kommer pengene til asieris så vil aksjekursen også stige. Samme er det for pho. Man kan bli frustrert over at kursen stort sett står i ro, men tror man på betydelige inntekter fra cevira så må man se på det som en mulighet og ikke en kilde til frustrasjon.

disclaimer: er aksjonær og har økt siste tiden.

Dette skrev Asieris for 3 uker siden i halvårsrapporten.
" For å støtte kommersialiseringen av APL-1702 etablerte selskapet formelt Women's Health Business Unit tidlig i 2024. Denne enheten er ansvarlig for den innenlandske kommersialiseringen av APL-1702 i det kinesiske markedet og utvidelse av selskapets gynekologiske pipeline. Nøkkelmedlemmer, inkludert BU-sjefen og team for markedsføring, offentlige anliggender og regional kommersialisering, har allerede kommet på banen, og alle har med seg omfattende erfaring innen gynekologi og multinasjonale farmasøytiske selskaper. I første halvår av dette året gjennomførte Business Unit for kvinners helse grundige markeds- og industriundersøkelser, utviklet en nøkkellanseringsplan for APL-1702, og forberedte aktivt den kommersielle forsyningskjeden for å sikre produktets raske markedstilgjengelighet etter godkjenning. "

De står klar og venter på godkjenningen, sen må man førstå hva behandlingen betyr for pasienterne. De kinesiske gynekologerne er i alle fall enige om vilken positiv betydelse behandlingen får når den blir tilgjenglig.

Hvor stor andel av kursen på 52 kr kommer fra Cevira forhåpninger? Da må resten komme fra de dårlige prestasjonene til Schneider med Hexvic/ Cysview

Asieris rett opp nå.

Iflg. DnB som har TP på 87 kr. har de ikke gitt Cevira noen verdi. Cevira 0%, Hexvix/Cysview 100%.

De skriver bla: "Q2 revenues were cNOK145m, 1% above our estimate and c9% above consensus. The underlying growth rate for Hexvix/Cysview was c6% in Q2, at the lower end of the 6–9% guidance for 2024. However, Q2 was hit by some wholesaler timing and a healthcare personnel strike. We believe the company will report 2024 sales growth in line with its guidance."

Cevira er jo merkeligt nok ikke priset inn i Asieris kursen heller, de har 2 mrd i egenkapital og blir vurdert til 4,5 mrd. De skal jo ha ca 80 % av Cevira inntekterne, så investorerne i Kina kan ikke ha store forventninger per idag. Men med det de reden har betalt ut til PHO og alle kostnader med studier og produksjonsannlegg og salgsforberedelser, så er det bare et tidsspørsmål innen innvestorer i Kina og de til PHO vakner.

Asieris er jo tydlig på at de mener Cevira er en blockbuster produkt, og alt tyder på at det blir det og.

Med god stigning i annonsert salg resten av 2024 for blærekontrastmedium på antatt nærmere 9% og synkende kostnader, kan det se ut til at prisingen av Pho-aksjen faktisk verdsetter urologidelen til aktuell kurs alene og at Cevira ikke har noen verdi i markedsverdien for aksjen.

Det gjør jo upside stort. I realiteten selvfølgelig binært utfall, enten godkjennes Cevira eller ikke. Men sannsynligheten er vel opplagt stor for godkjennelse. La oss si verdien da er 500 kr. aksjen for en blockbusterCevira med 99% sannsynlighet, da skulle kursen vært noe helt annet nå.

Her må risisikoaversjonen være enorm. Har man litt is i magen er det følgelig beslutningsteknisk mye å tjene på å kjøpe aksjen på dagens kursnivå. Det kan bli ekstremt lønnsomt.

Jeg tror at den elendige historikken for mange Radforskselskaper, med dessverre masse podcasthyping som har vist seg å ikke stemme, så er det tillitten til hele norske biotechmarkedet fullstendig tynnslitt.

Investorene tror rett og slett ikke lenger på selskapene.

Men Pho er i en annen stilling enn de fleste andre i bransjen og har muligheter som den risikovillige kan få stort utbytte av.

Noen meninger om dagens melding?

Med 60 millioner innbyggere er det et stort marked som nå åpner seg opp for blålysdiagnostisering. Dette gir helsegevinst for befolkningen og inntekter til Photocure.

Per idag så taper de penger på sine partner i Australia og Chile, Canada går jo inn i USA regnskapet uten det hjalp på noe. Så vi får håpe de ikke taper enda mer, men Schneider bladder canser kongen har utvidet sitt rike og burde betale tapen han påfører selskapet med sine opsjoner.

Er oktober månaden som Ryan Kitchen kommer med ny strategi som går ut på at skape lønnsomhet, og ikke mere kostnader typ nye Wolf flexiscope.

Asieris leverer i alle fall, og har de disse resultaten så har og kinesiske myndigheter de og. Det bør bety en snarlig godkjennelse da behandlingen gir gode resultater.
https://asieris.com/asieris-unveils-results-for-the-first-time-at-2024-csco-conference-the-subgroup-analysis-of-pathological-regression-rate-and-hpv-clearance-rate-at-6-months-in-different-age-groups-of-the-non-surgical/

Asieris opp over 14% i dag.Samt at aksjen begynte å klatre for nesten en uke siden. Noe har altså vært i gjære. Pho bør også stige nå. Cevira viser raskere regresjon enn uten behandling i Asierisundersøkelse.

Kina har jo opplyst at de vil gi raskere godkjennelsesprosedyre på legemidler. Cevira bør snart bli godkjent.

Ser dette som en del av godkjenningsprosessen - overveiende sannsynlig at godkjenningen kommer raskt i Kina - så Europa - så USA…

Asieris opp nesten 30% siste 5 dager! Forhåpentligvis fordi man nærmer seg godkjenning av Cevira i Kina! Pho beveger seg opp over 5% i dag.

Det virker som om noe er på gang. Samtidig er aksjen veldig lavt priset i forhold til risk/reward. Selv tror jeg denne har potensiale til å gå godt forbi ATH med gode nyheter på kort sikt. Har så smått startet med å fylle opp enda mer. Dessverre ligger snittet godt over det den trades for nå. Uansett er det lite som skal til før denne kan eksplodere oppover.

Jeg er ikke sikker på at alle førstår siste melding fra Asieris, det er en direkte markedsføring for Cevira og dess behandling av HSIL. At delta på en sånn kongress med resultater er totalt meningsløst om produktet ikke blir godkjent, men all informasjon som blir formiddlet i forkant underletter og skaper forventninger til medisinen. Og om noen fortsatt tvivler på om det blir godkjent, så er nok ikke Asieris enige i den konklusjonen. Det er nå 4,5 mnd sen søknaden blev levert, og med en prioritert behandling som skal vare maks 120 virkedager. Så er godkjenningen rundt hjørnet.

Og når Cevira er godkjent så må det og komme en form for guiding og even analytiker må ha en mening om hva det innebær i form av inntekter. Så jeg regner med at mye kan skje denne måned. Alt avhenger hvor langt Asieris strekker seg i begynnelsen, men de beskrev i halvårsrapporten at de hadde gjort markedsundersøkelser i Kina. Og de fjerne ikke blockbuster påstanden, så vi håper den står vid like noe jeg trur den gjør.

Her vet man veldig lite sikkert om godkjenningstiden, men det mest sannsynlige er vel 18 måneder som er normal godkjenningstid i Kina.

Om det skulle blir godkjenning kan man påberegne ca.
1 år derfra før Cevira er i markedet av noen betydning.. Dvs.i markedet årsskiftet 2016/2017 er mest realistisk

Hej

Heilo888 skrev: Dvs.i markedet årsskiftet 2016/2017 er mest realistisk

Det var noooeeee --- da har penge rent ind i flere år :-)

Dk

Kjøpte mine første PHO- aksjer i 1999, og har siden fulgt selskapet. Her har jeg erfart at ikke bare TTT, men ting tar langt lengre tid enn det optimistene til en hver tid har trodd på.

Nå forholder vi vel oss til hva Asieris skriver, som kjent er medisin godkjenning delt opp i ulike katogorier. Normal godkjenning der Hexvix havne er opp til 18 mnd, og de skriver og at senest juni neste år forventes godkjenning. Men Cevira er en ny medisin i et udekket behov og oppfyller alle kriterier for prioritert behandling som er maks 120 virkedager. Det er og en medisin i en sykdom der de fleste land har forpliktet seg at bekjempe HPV med alle middler.

Dette skriver Asieris:
For å støtte kommersialiseringen av APL-1702 etablerte selskapet formelt Women's Health Business Unit tidlig i 2024. Denne enheten er ansvarlig for den innenlandske kommersialiseringen av APL-1702 i det kinesiske markedet og utvidelse av selskapets gynekologiske pipeline. Nøkkelmedlemmer, inkludert BU-sjefen og team for markedsføring, offentlige anliggender og regional kommersialisering, har allerede kommet på banen, og alle har med seg omfattende erfaring innen gynekologi og multinasjonale farmasøytiske selskaper. I første halvår av dette året gjennomførte Business Unit for kvinners helse grundige markeds- og industriundersøkelser, utviklet en nøkkellanseringsplan for APL-1702, og forberedte aktivt den kommersielle forsyningskjeden for å sikre produktets raske markedstilgjengelighet etter godkjenning.

Vi vet at kineserne kan få til mye når de vil, sen hvordan man vil tolke teksten står alle fritt. Jeg er i alle fall sikker på at de starter ikke en sånn avdelning om de ikke forventer en snarlig godkjennelse.

Og som sagt Blockbuster påstanden som var i meldingen for en måned siden står fast med markedsundersøkelser i ryggen. Tror oppstartsproblemer blir nok mere på den positive siden, der de ikke har nok medisin att dekke etterspørselen til at begynne med. Men kjenner vi dem rett så løser de nok det og ganske raskt.

Og søknaden til EMA er jo og nære førestående, de vil sikkert bli kvitt HSIL så enkelt og smerttefritt som muligt der og. Det gjeller nok USA og når og om de ser det fungerer i real world.

-4% i dag ??

Snakk med Photocure og de vil bekrefte at godkjenning av Cevira må påregnes 18 mnd..... og det ikke er innvilget priority. Noe mer er det ikke å si om den saken.

Vet ikke om det er verdt at kommentere så dyptgående argumentasjon. Men det jeg vet er at myndigheterne i Kina var missfornøyd med legemiddelsgodkjenningen da den tok alt for lang tid. Skal ikke utdype det men de gjorde en omorganisering, og lagde et regelverk med ulike kriterier for godkjenning som Kinas FDA må forholde seg til. Der de stellde krav at de skal vare ferdigbehandlet inom en viss tid, og med de kjente krav som krevs for prioritert behandling så oppfyller Cevira alle dem. Og de har fortsatt en dryg måned på seg at godkjenne Cevira inom tiden med prioritert behandling.

Og som sagt presis alt Asieris skriver om alle forberedelser de har på plats reden tyder på en snarlig godkjennelse.
Nå får vi vel ikke noen drahjelp fra Kina denne uken da det er langhelg der, men det kommer at skje mye fremover i dette kvartalet så vi venter med spenning

Takk til Peaf som holder oss oppdatert - veldig fint at du deler din kunnskap med oss !

Photocure har jevnlige møter med Asieris, hva har du?

Jeg har ikke møter med noen av dem, men leser hva de skriver. Og jeg trur at om Asieris vet det skal ta 18 mnd før at få Cevira godkjent så hadde de informert om det. Sen er det vel fritt for alle at tolke hva de skriver om vad og vilke forberedelser de gjort og hvorfor, og det går tydligt frem at det haste med at alt skulle vare klart til godkjenning for direkte markedstilgang.

Hva har du for argumenter for din påstand, har du møter med dem.

3.3 Prioritert gjennomgang (PR)
3.3.1 Referanse
Arbeidsprosess for prioritert gjennomgang av narkotika (utprøving) (gjelder siden 8. juli 2020);

Tiltak for legemiddelregistrering (i kraft fra 1. juli 2020).


3.3.2 Kriterier
Under søknadsfasen for markedsføringstillatelse skal legemidlet med høy klinisk verdi oppfylle ett av følgende vilkår:

① Legemidler som mangler og med akutte kliniske behov, eller er innovative/forbedrede nye legemidler for å forebygge og behandle alvorlige smittsomme/sjeldne sykdommer;

Her er informasjonen igjen om hvordan kinesisk godkjenning fungerer som jeg bygger mine påstand på. Og om man ser på punkt 1 som jeg mener er en direkte beskrivelse av Cevira og dess funksjon. Så er det uten tvivel en prioritert behandling som gjeller, og her skriver de at det skal maks ta 130 virkedager at behandle søknaden. Men det betyr og at det kan komme en godkjenning når som helst nå.

Det ligger Blockbuster inntekter i luften nå, og snart bekrefter Asieris det reelle potensialet til Cevira som er større en de fleste førstår.

Vel og bra, men jeg har fått bekreftet fra Photocure at Cevira ikke har fått priority. Det er bare å ta kontakt med IR og få det bekreftet. Og jeg stoler faktisk på de, da de som sagt har jevnlig møter med Asieris.
Vi snakket da godkjenning q4 2025.


Når det er sagt er det selvfølgelig positivt at Asieris har startet forberedelser allerede.

Så Asieris informerer PHO men ikke sine aksjonærer, og likedeles med PHO som informerer deg men ingen andre. Det låter som ansvarlige selskaper, som gjør jobben sin. Trur jeg vil ha det offisielt bekreftet innen jeg trur på det, ikke en teit mail som den som kom om Kitchen der alt var oppspinn.

Er det noen her som er aksjonær I Asieris?

Hvis det var noen fra før søknaden for Cevira ble innsendt hadde det vært fint om vedkommende kunne bekreftet priority. I motsatt fall blir dette et skudd i blinde, men som i heldig fall kan treffe blink.

Man skal nok ta påstand som de ikke kan verifisere med en klype salt, de gjør mye løje hos PHO men de gir ikke enkelt aksjonærer innformasjon som ikke er kjent for alle.
Det gjeller Asieris og de skriver behandlingstiden på Hexvix men ikke på Cevira, så de møterne som aldri vart omtalt før har jeg ingen større tru på heller.
Det tok PHO 1,5 år at få med seg at studien vart forendret til global i steden for lokal, så informasjonsflyten dem i mellom er nok som den er.

Vi må ta et eksempel til som jeg mener viser det som er reell utvikkling i Cevira godkjenningen, alt som skjer er beskrevet i Halvårsrapporten. De andre meldingerne forteller bare resultaten fra studien. Men i halvårsrapporten er det beskrevet vilke forberedelser Asieris har vidtatt, og at de skal levere søknad til EMA ( Europa ) dette kvartalet og ha samtaler med FDA usa om godkjenningskraven der. Er ikke det viktig informasjon som burde fremkommit i møter mellom partnerne, men ikke et ord fra PHO om hva innformasjonen i halvårsrapporten forteller.

Om PHO mener det er ovesentlig innformasjon og ikke ens gidder sende en link til Asieris halvårsrapport, og at Asieris beskriver Cevira som en blockbuster produkt men ikke det heller går inn hos genierne i PHO.
Man sitter igjen med et inntrykk av at ledelsen vet at deres øde er beseglet, og de gjør minst muligt av det de ska. I Q2 rapporten står de 150.000 opsjonerne som vart utstedt, men inget om hvem som fikk dem vilket skal innformeres om når de går til ledelsen. Ryan Kitchen er fortsatt ikke eksisterede i selskapets ledelse, og blir ikke nevnt i rapporter eller presentasjoner eller meldinger. Men en egen strategidirektør som får mest opsjoner av alle, burde vel vart slått opp stort da det viser at de vil gjøre noe med lønnsomheten.

Nå har vel Hallerberg og Kitchen fått de føreløplige tallen for Q3, og om de får noen konsekvenser for Schneider og gjengen vil vise seg. Men før eller senere får det konsekvenser, håper på før.

Jeg forstår selvsagt interessen for når det kommer en Cevira beslutning. Men samtidig så tenker jeg det blir feil fokus. For den fundamentale verdien på selskapet er timingen med noen måneder hit eller dit nesten uten betydning. Enkelt sagt: tror man på godkjennelse og store inntekter så bør man eie aksjen uansett om man tror beslutningen kommer nå eller om noen måneder.

Mitt syn er at dagens aksjekurs forsvares godt gjennom eksisterende drift. De er nære en omsetning på 500 mill for hex/cys og en bruttomargin på ca 93%. Bunnlinjen kan vises om de ønsker å prioritere resultat foran vekst/økt inntektsbase. Balansen er kruttsterk med 250mill+ på bankkonto og uten gjeld. Mitt syn er at verdien av hex/cys er høyere enn dagens verdsettelse og alt med Cevira er da en assymetrisk risk der oppsiden pr i dag ikke er priset inn.

disclaimer: eier aksjen, har økt i det siste, planlegger å øke mer fremover.

Det Peaf skriver har noe for seg, og det er riktig som han sier at Hexvix kommer inn under vanlig drug behandling som er 18 måneder. Det er ikke nevnt noen Tidsfrist eller kategori for Cevira. Hvis han får rett i sine antagelser om at vi får priority for Cevira, så skall 130 dagers fristen bli omtrent 6 måneder + inkl helger og fridager. Da vil vi få markedstilgang for Cevira senest et godt stykke ut i november.

Ja en sak er sikker inntekterne kommer, spørsmålet er bare når. Men det er ganske utroligt når Asieris oppgraderer Cevira til en Blockbuster produkt, det er det samme som en inndirekte guiding. Og når det betyr 125 mil usd til PHO vid den første milliarden usd bare i royalty og alt over det er 20 %, pluss noen ukjendt milepæle, da undrer man om investorer flest ikke trur på Asieris når de sier det er en blockbuster produkt. Om det slår til vilket er truligt da påstanden er gjort etter markedsundersøkelser, det betyr at markedsverdien i selskapet blir minst 10 ganger høyere en i dag. Og det blir helt sikkert snakk om betydligt utbytte da de fleste store eiere er fra utlandet og betaler minimalt med skatt på det.

Men reaksjonen på kursen er nesten obefintlig den er 2 kr høyere nå en når meldingen kom, i Kina var den til og med ned men har komt seg sterkt i det siste. Men det er helt klart at budskapet har ikke nådd frem med hva det betyr for PHO, og PHO har på ingen måte bidratt med at få det frem. Jeg har sagt det lenge i en presentasjon skal de beskrive muligheterne for fremtidige inntekter så innvestorer ser hva de har på gang.
Vi får se hva som kommer i Q3 presentasjonen men uten direkte meldinger fra Asieris så tvivler jeg på noe større forventninger kommer fra PHO.

Men PHO og Asieris og for den delen kan umuligt gå under radaren til alt og alle av innvestorer lenge til. Det er et enormt pasientgrunnlag i verden som står uten en medisinskt behandling i dag i en alvorlig smittsom sykdom som i verste fall kan føre til døden.

Inte en eneste handel på 20min. Håller folket på aksjen? Positivt!

I de fleste land i Europa blir unge gutter og jenter i 7.
klasse tilbudt HPV vaksine, og i Norge er det 93% av jentene og 90% av guttene som lar seg vaksinere. Dette må vel få stor innvirkning på antallet tilfeller med celleforandringer I livmorhalsen. Noen som vet litt mer om dette?

Ja vaksinen fungerer utmerket og var grunnen til at PHo hadde problemer med at finne en partner til Cevira. Men voksne som har HPV viruset lantent i kroppen fungerer det ikke på, de må betale selv men vet ikke om det virker. Men ettersom det er mye folk i verden så er det ikke nok vaksine i verden, spesielt når de begynnte vaksinere gutter og. Merck som tilverker den beste vaksinen skall bygge ut produksjonen men regner med at det tar 4 - 5 år til, det kommer at vare nok med HPV pasienter de neste 20 åren. Cevira får bare patent i 15 år fra godkjenningen så de kommer at ha nok pasienter mens de har patentskydd.

Men jeg trur og at kvinner lettere kommer at gå og teste seg når de vet at det finns en ofarlig medisin som hjelper mot celleforendringer. Og vaksinen hjelper ikke på alle HPV infeksjoner, men den tar de farligeste. Men jo før de kan få Cevira på markedet jo bedre er det, trur alle er klar over det.