Det hevdes at det i går ble kjøpt ytterligere 42 189 aksjer utenfor børs! Svært sannsynlig at også det var fra Briarwood! Blir spennende å se.

Det er ganske utroligt at selskaper og produkter med en sånn enorm potensiale er liksom i et vacum, inget skjer og kursen er ikke i nærheten at speile potensialet. Om man tar hex/cys delen først som har brukbar omsettning på ca 500 mil, men har skyhøye lønnskostnader på ansatte som ikke leverer. Så har eierne bytt ut styret og de har ansatt en strategisjef som er den best betalte i PHO og har den viktigaste oppgaven i PHO. Nemligen at skape lønnsomhet. Han er økonom og er ikke der for at selge medisinskt utstyr eller forhandle med FDA om nedklassifisering, eller selge PHO,s datadokumentasjon til noe AI selskap. Han er der for omstrukturere driften og effektivisere salg og leveranser. Bare der kan selskapet spare kostnader på et par hundra millioner.

Sen når man tar partner Asieris så er det enda merkligare, nå er Hexvix godkjent med bevilget refusjon og bare venter på godkjenning av BLC scope som bare er en formalitet. Der kan de sikkert bygge seg opp til milliard omsettning med tiden, og royalty til PHO er ikke kjend men tipper på 15 % med noen milepæle etterhand. De finner det meste nå med de nye HD scopen og der med minker behovet av BCG som kombibehandling, som er en klar førdel for pasienterne.

Også har vi da Cevira som er den første og ende ikke kirurgiske behandling av HSIL som er en kjempesykdom i verdensmålestokk. Studien nådde sin endepunkt og resultaten er signafiktivt bedre en placebo som er alternativet når de ikke får operasjon. Der er det bare selve godkjenningen som mangler og antagligen er helt i slutfasen nå, signaler fra myndigheterne er vel så positive som muligt om man ser til Asieris alle forbedredelser og markedsundersøkelser de gjort. De omtaler Cevira som blockbuster produkt, og royalty er 20 % når de passert 1 mrd usd pluss noen milepæler på 190 mil usd som tilkommer vid blockbustersalg.

Man kan forstås tvivle når det blir tal om milliardinntekter, men Asieris mener det blir det og avtalen er lagt for at de har tatt høyde for muligheten til det hos PHO og.
Da kan man undre hvorfor ser ikke innvestorer det som sannolikt kommer at skje, man kan ikke gjemføre PHO med andre norske biotek selskap. De har passert alle prøvelser underveis og Cevira blir garantert godkjent i hele verden for det er bevist at det har effekt.

Om ett av de tre eksempel skjer jeg mener er på gang, så bør det vare nok at dubble kursen. Og går alle tre inn vilket jeg trur de gjør, så må det nok dobbles noen ganger til. Men om de ikke ser nå hva som er på gang, så gjør de det når kursen er tre dobblet men det er så dags da.

Her blir det ketchup effekt samme dagen som godkjent Cevira blir meldt.
Når Cevira fase III ble meldt gikk kursen 50% samme dagen.
Ved melding om godkjenning og markedstilgang for Cevira kan vi forvente en kursøkning på minimum 100%. I tillegg til pengene på bordet vil det bli et lettelsesrally etter lang, ventetid mrd kurstap for mange investorer.
Men inntil meldingen kommer og pengene ligger på bordet, er jeg glad til om kursen holder seg rundt 50.
I dagens marked er ikke investorene villig til å forskuttere nesten garantert suksess. Pengene må på bordet.

Om pho/asieris lykkes som du skisserer over så vil det ha enorm betydning for kursen. Man kan selvsagt tenke at det kan ikke stemme siden "markedet ikke priser det nå", men det er med dette som med frosken i gryta på ovnen.

I tillegg har du norsk biotek som har mistet så og si alt tillit.
At Photocure blir styrt av Schneider og Dahl, et tafatt styre og en strategisjef, som ingen vet hva han driver med, gjør ikke saken bedre heller.
Det er kun Asieris som kan redde dette lost case.

Du har et poeng der når du skriver ingen vet hva strategisjefen driver med, han har ingen egen hjemmeside der har beskriver hva han kommer frem til. Det er Schneider og gjengen som styr den, og det er de som skal opplyse om Cevira og Hexvix utvikklingen i Kina til norske innvestorer. Og det er vel så minimalt som det kan vare, men det de må melde kommer men mer er det ikke.

Det synes jeg ikke er så rart at de melder minst mulig. De trenger milepæls pengene fra Asieris til å pynte på sine egne udugelige Photocure resultater som ellers ville vise et klart minus.

Men jeg kan ikke glemme den her Advent dama i styret som har kjøpt opp mange selskaper til fonden.
Ghizlane Tagmouti , direktør
Uavhengig styremedlem Ghizlane Tagmouti er en erfaren investeringsprofesjonell med bakgrunn innen fusjoner og oppkjøp.

Hennes sterke side er ikke at drifte et selskap, men hon ser muligheterne hos selskap og potensialen de har. Det må jo vare en grunn til at hon blev valgt inn, om det er for at gi gode råd hvordan man får frem verdien i et selskap. Eller rett og slett vise de til henne og få et oppkjøp på trapperne, kan og vare en førdel om noen andre viser inntresse at ha en ekspert i styret som kan veilede i en sånn prosess.

Jeg er tilbøyelig til å tro at Photocure blir oppkjøpt i 2025, såfremt markedstilgang for Cevira kommer tidlig i 2025.
Hva er Briarwood og styre villig til å akseptere?
Jeg tror Briarwood er inne på rundt 115 i snitt., og vil vel ikke godta et bud på under 170-180 kr, kanskje ikke under 200.

Joda - klart de kan bli kjøpt opp. Men en budpremie på flere hundre prosent kan du bare glemme. Dessuten mener jeg Briarwoods kostpris er helt irrelevant. Ellers synes jeg aksjen i dag prises svært lavt; men der er mange uenig med meg siden det stadig vekk pælmes aksjer ut på disse nivåene.

Alt avhenger vel av hva man vurderer Cevira til om man godtar et bud som akseptabelt, det for naturligvis konsekvenser for Asieris og som for en ny partner at forholde seg til. Det behøver ikke vare negativt for deres del, men er det ikke naturligt at PHO,s styre tar kontakt med Kevin Pan/ Asieris og får deres syn på potensialet innen de godtar noe som helst. Og Asieris har jo en bestemd oppfattning om hva som skjer i Kina vid en godkjenning av Cevira, som man sikkert kan overføre til en liknande utvikkling i resten av verden. Men et bud på Asieris eller PHO gir et signal om hva andre vurderer Cevira til.

Men jeg trur fortsatt at godkjenningen kommer nå i Q4 så de kan legge ved den vid søknaden til EMA , det må vare enklare at ha en skikkelig utført godkjenning med i søknaden i et nytt marked. Kan ikke se noen annen anledning at drøje med søknaden, og det samme må vel gjelle for samtaler om godkjenningsprosesss i USA med FDA. En godkjend medisin i et udekket behov for behandling av HPV infeksjon som de har forpliktet seg at bekjempe må og bør prioriteres vid nye søknader.

Så for vi se om Kevin Pan og Asieris har gjort seg fortjent av de priser og utmerkelser de fått takk vare at de tar Cevira på markedet. Det er trots alt uavhenginge eksperter som avgjør og deler ut priserne. Det er bare at spenne seg fast og vare med på reisen som kommer, de som ikke gjør det kommer at ångre.

Nå er det snart 15 mndr siden godkjent Cevira fase III, så bråhast har det ihvertfall ikke vært foreløpig.

Nå er det kun en måned igjen å gjøre det på før 2024 er omme.
Asieris trodde nok søknaden for Cevira skulle være i boks i Q3, men så utsatte de det til Q4.
Det er nok som du sier , at Asieris gjerne skulle hatt godkjenningen fra Kina i boks før de sender Cevira-sølknad til EUA. Nå blir det spennende å se om Kina-søknaden blir godkjent i 2024. Hvis ikke så utsetter de nok søknaden til EUA til Q1 2025.

Nå vart vel de første resultaten fra studien presentert nå i mars, og alt må vare dokumentert og gjenomgått innen du leverer søknad. Sen er det opp til myndigheter hvor lang tid de behøver, og det beror vel på hvor mye data de må sjekke opp for de godkjenner noe. Trur de er der nå.

Får du rett i Kina-godkjenning og innsending av søknad til EUA innen nyttår 2024, får du stjernestatus hos meg og mange andre.
Vi krysser fingrene..

Peaf er stjerna - professor phd ( pho)

Det relevante for en budpris er fremtidige resultat, ikke en tilfeldig dagspris som stort sett er roboter som sitter og bytter aksjer med hverandre. Algeta tror jeg var opp ca 50x fra bunn når de ble kjøpt. Husker ikke helt hvor mye fra godkjennelse, men jeg tror ca 3x. Selskapet ble solgt for drøye 14 mrd.

Jeg har ikke noe syn på om en konklusjonen fra kina er nært forestående eller om et bud er sannsynlig.

Markedet priser i alle fall ikke inn noen suksess i Kina. Analytikerne gidder ikke sette seg inn i caset - så inntil det kommer noe positivt blir vel kursen liggende rundt 50. Og det spiller i grunn ikke noe særlig rolle for meg fordi jeg skal ha aksjene lenge. En godkjenning i Kina er en ting; men salget skal jo komme i gang før man kan si noe om potensialet.

Algeta ble solgt før produktet var i salg (men etter godkjenning). At markedet priser selskap feil er grunnen til å investere i enkeltaksjer tenker jeg. Men ved en evt godkjennelse så vil jeg anta at selskapet blir repriset og da trenger du ikke tenke budpremie i forhold til en tilfeldig aksjekurs rett før jul 2024.

Ja et bud på PHO er vel helt basert på hva Cevira kan gi, det vart en gang estimert til 250 mil usd. Med store sjanser om betydligt større inntekter, her er det jo rom for synsing om potensialet. Men som kjendt er det vel bare Asieris som gjort markedsundersøkelser og hatt møter med gynekolog ekspertisen i Kina som var veldigt positive til behandlingen og der med vet noe konkret. Og de sier at Cevira er deres blockbuster produkt, sen kan noen mene og tru noe annet. Men de har i alle fall gjort undersøkelser innen de kom med blockbuster uttalesen.

Det er ingen i PHO som har kompetanse lengre at vurdere potensialet til Cevira, og det gjeller Hallerberg og som er økonom. De må vende seg til en ekstern ekspertise for et muligt estimat, og det har Asieris reden gjort for Kina. Cevira er noe helt annet en Algetas xofigo både på pris og pasientgruppe, det er en medisin for folk mitt i livet som utgjør en smittefare for omgivningen så lenge de er syke. Den er ikke bare en kjempelettelse for pasienten, den har og store positive ringvirknader med mindre spredning og sparte kostnader i samfunnet.

PHO med Cevira kommer aldri på billigsalg, kineserne venter på den og den kommer at selge seg selv. Og blir den godkjent nå så får vi garantert opplysninger om salget frem til Q4 resultaten presenteres, og godkjenningsmilepæle kjenner vi. Bare den og de andre vi vet kommer bør gi et kjempelyft i Kursen.

Realitetsorientering:

HPV er en relativt benign infeksjon som kroppen i majoriteten av tilfellene rydder opp i selv. Og når man leser så ser man hvorfor. Til og med enkle kosttilskudd er nok for å fjerne en infeksjon. Noe også photocures resultater viser. Hadde det vært uhelbredelig så hadde ikke placebo armen hatt så stor grad av tilfriskning.

Det er bare å øve på reglen dumme-dumme-dumme Josef.

Ps. Før jeg blir tillagt meninger jeg kanskje elle slett ikke har, så er det ikke dermed sagt at jeg synes en medisinsk intervensjon er dumt eller unødvendig. Det er bare sykt å se boilerrommet boble over av det ene mer tåpelige innlegget etter det andre.

Repeat after me: dumme-dumme-dum!

Dette melder Asieris i dag.
" Kunngjøring fra Jiangsu Yahong Pharmaceutical Technology Co., Ltd. om fremdriften med å kjøpe tilbake selskapets aksjer gjennom sentraliserte budtransaksjoner "
Det er smart at kjøpe tilbake aksjer til opsjonsprogrammet, just føre en Cevira godkjenning dobbler de og vel så det. De kjøper mens det er billigt.

HrDuck:

Er det noen sider ved Cevira som du kan tenke deg gi grunnlag for et eventuelt avslag fra Kinesiske myndigheter?