Katastrofal rapport 😱

Vampyren
GSF 21.08.2024 kl 07:31 35720

Onsdag ligger det an til å bli en ny, miserabel dag – for aksjonærene i Grieg Seafood:

«Aksjen kommer til å falle substansielt i dag, og det store spørsmålet: Hvor mye kommer den til å falle? Det vil avhenge av om markedets tro på at selskapet kan bli solgt,» konkluderer analytiker Christian Olsen Nordby i en morgen-melding til kundene i Arctic Securities.

Analytikerens morgenrapport har fått den enkle tittelen: Katastrofal rapport.

Årsaken er flere:

¤ Sammenlignet med fjorårets andre kvartal er det en dramatisk forverring hos Grieg Seafood, der det operasjonelle overskuddet (ebit) på 547 millioner kroner er blitt til et driftsmessig underskudd på minus 35 millioner. På forhånd ventet analytikerne et operasjonelt driftsresultat på 132 millioner kroner, ifølge estimater innhentet av Bloomberg.

¤ Lønnsomheten per slaktet kilo laks har gått fra 24,2 kroner til tap per kilo på 2,3 kroner.

¤ I rapporten ramses det opp fundamentale og alvorlige utfordringer i British Columbia i Canada, spiro-parasitten i Finnmark og lave volum i Rogaland.

https://www.dn.no/bors/analytiker-om-grieg-seafoods-sjokktap-katastrofal-rapport/2-1-1695566
milk
22.08.2024 kl 08:34 23144

ASA var jo i 70 for en tid tilbake!! :-))) Jeg driver ikke med shorting.
mofs
22.08.2024 kl 00:49 23864

Hvis du tror på Aukner's oppkjøpspremie, så kjøper du GSF i morgen. Gitt at du har cash da selvfølgelig.
mofs
22.08.2024 kl 00:46 23870

Vet ikke om jeg vil kalle meg proff, men ja, sitter langt i SALM. Min eneste posisjon innenfor sjømat. Nei, det var ikke noe sjokk. Slike bevegelser er helt normale for oss langsiktige investorer. I min portefølje ser jeg slike utslag hvert kvartal. Dette kvartalet har jeg sett 10% bevegelser både opp og ned i flere navn. Blant disse kan jeg nevne:: Uber, Airbnb, Merck, Abbvie og NOVO.

Men av erfaring vet jeg at i løpet av tre dager så legger støvet seg, ting stabiliseres, og så finner aksjene en ny og roligere marsjfart der de langsiktige utsiktene starter å overskygge for de kortsiktige panikkbevegelsene.

Så nei, SALM var ikke noe sjokk. Sånne ting skjer hele tiden.
ibyx
21.08.2024 kl 23:51 23947

Sjokket var slik sett kanskje større hos de proffe salmarinvestorene som ikke så fallet på 7,5% komme?
Eller det var kanskje nettopp det de gjorde og shortet... 😅
Ellers er tydeligvis geografisk spredning en buffer. Men ikke så mye for GSF idag da.
Men kan Bakka hente seg med sin snevrere geografi og "store biologiske utfordringer" så kan gjerne GSF også..

Forøvrig viser dagens VWAP en betydelig handel til langt høyere kurs enn i synlig handel langt ned mot femtilappen...
Noe er på gang?
Redigert 21.08.2024 kl 23:54 Du må logge inn for å svare
mofs
21.08.2024 kl 23:38 23985

I min blogg på substack anbefalte jeg mine lesere å ligge langt i markedslederne Salmar (profitabilitet) og MOWI (geografisk spredning på produksjon). Problemet med de mindre aktørene er at nedsiden ofte er brattere og mer langvarige enn hos de to markedslederne. Jeg skjønner riktignok fristelsen tradere ser når det gjelder å utnytte volatiltiten i GSF, LSG etc. Proffe tradere vet imidlertid at de skal ta av posisjonene sine før earningsrapporter, for da skjer det ofte endringer som en ikke kan lese ut av de tekniske chartene. Så dette var en læringsdag for mange investorer og spekulanter.
ibyx
21.08.2024 kl 23:08 24081

Dette med dagens gjennomsnittspris (VWAP) på nesten 65 kroner er det visst ingen som våger seg på å forklare? milk?
https://live.euronext.com/en/product/equities/no0010365521-xosl
Redigert 21.08.2024 kl 23:08 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 21:33 24264

Nåja. Har jo svingt en del på 3 år da. Fra ca 150 til 50 nå. Siste 2 år stort sett i "kanalen" 60-80.
Ikke så ulikt mange andre i sektoren i tidsintervallet.
Shorter du GSF siden formueskatten din bare øker? :-)

Fun fact:
For å ta deg på året (3) så gikk faktisk LSG først idag forbi GSF på 3 år...
:-)

Vanskelig å spå videre her nå. Kun et par år siden Salmar kjøpte NRS fx.
milk
21.08.2024 kl 21:28 24268

Trøstesløst!! GSF vil aldri gjenoppstå som et selvstendig produktivt selskap. Det flyter av kunnskapsløse teorier om hvordan selskapet skal drives.. Et prakt eksempel på hvordan griskheten kan velte en stor tue... (griske grieg)
99999
21.08.2024 kl 21:25 24288

Det er Alexander Aukner i DNB som står bak analysen. Han ble kåret av Kapital som Norges beste sjømatanalytiker både i 2022 og 2023.
Redigert 21.08.2024 kl 21:26 Du må logge inn for å svare
Bullmarked
21.08.2024 kl 21:13 24340

Hvis det kun er utsikter til store tap neste året og antakelig null utbytter er det vel rimelig meningsløs hest å satse på ja. Men klart det kan komme noen rekyler i elendigheten, det blir jo en annen sak.
milk
21.08.2024 kl 20:39 24440

Du er god til å prate deg selv opp :-) Som jeg skrev for 3 år siden " Å satse på GSF er som å satse på Bjerke på en hest med tre bein" Så langt har mine "spådommer" blitt en innertier. Å det gleder meg stort at jeg gruser alle analytikere som har pratet GSF opp.. :-) Milk tar sjelden feil, å formueskatten bare stiger å stiger !!
ibyx
21.08.2024 kl 19:05 24666

Tja. Gi dem et par dager...

Hvem vet, kanskje de tenker med litt lange briller og konkluderer omtrent som Arctic i mai?

Blir 88 stående er det jo en "frisk" oppside nå! :-)
99999
21.08.2024 kl 18:10 24816

DNB har kursmål 88kr etter 2 kvartals rapporten.
ibyx
21.08.2024 kl 17:05 24993

Men iLaks kunne ha kostet på seg å høre hva Nordby nå mener i lys av maiuttalelsene sine om salg og verdsetting? 😅

"– Som selvstendig selskap mener vi Grieg Seafood er verdt 59 kroner aksjen, mens vi mener at i et oppkjøpsscenario vil riktig verdi ligge på 100 kroner. Vi har tillagt det scenarioet 50 prosent sannsynlighet, og har dermed endt opp med et kursmål på 80 kroner og en holdanbefaling, sier Nordby til Finansavisen."

https://ilaks.no/arctic-spekulasjoner-om-grieg-salg/


Dagens:
https://ilaks.no/grieg-hamres-ned-til-sitt-laveste-niva-pa-atte-ar-investeringscaset-avhenger-av-salget-av-den-kanadiske-virksomheten/
Redigert 21.08.2024 kl 17:06 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 16:28 25115

Gjennomsnittskurs for dagen ble ifølge Oslo Børs: 65NOK
https://live.euronext.com/en/product/equities/no0010365521-xosl

Til sammenligning ble dagens snittkurs for LSG som steg kraftig idag 50,59NOK
Redigert 21.08.2024 kl 16:38 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 16:19 25152

Tja. Litt som Bakka etterhvert, bare i mindre format.
Den tidligere "beste i klassen" har fått noen skikkelig nedturer de siste par årene. Likevel reiser den seg igjen og igjen...
Og så er det vel litt grenser for hvor lavt verdier skal prises?
Zoom litt ut.. Året som helhet blir ikke bra, men kanskje bedre enn dagens mørbanking skulle tilsi?
Salg har jo også vært nevnt av minst en analytiker... Da vil det bli et strekt fokus igjen på verdier og potensial...
GSF er ikke ASA...
Redigert 21.08.2024 kl 16:21 Du må logge inn for å svare
Bullmarked
21.08.2024 kl 14:38 25309

Spørsmålet er jo hvorfor folk mener en aksje som har falt over 60% siste 5 år, og som på alle de 9 oppgitte periodene har rød utvikling er noe å rote seg inn i? Det har jo ikke vært noen form for avkastning her, på tross av noen sporadiske utbytter. Grieg må snu seg i graven over dette selskapet.
Redigert 21.08.2024 kl 14:38 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 14:30 25325

Lurte litt på dette med verdier av konsesjoner.
GSF hevder fx å ha 28 konsesjoner bare i Finnmark...

"Vi har et settefiskanlegg i Lebesby, oppdrettsanlegg i Alta, Loppa, Nordkapp og Hammerfest, slakteri på Simanes i Alta, postsmolt-anlegg i Hasvik og regionkontor i Kunnskapsparken i Alta sentrum. Vi har produksjonskapasitet på 38 000 tonn slaktet vekt årlig, fordelt på 28 konsesjoner i sjø og en ferskvannskonsesjon."

Litt googling:
I Norge verdsettes en matfiskkonsesjon, som kan produsere 1.200-1.300 tonn laks årlig, til 150-200 millioner kroner. Konsesjon for oppdrett av laks på land er gratis.4. jan. 2021

Med litt raus avrunding blir det kanskje ikke veldig feil å anta at konsesjonene i Finnmark alene er verdt minst 3MRD?
ibyx
21.08.2024 kl 12:03 25521

Snakkes litt om overreaksjon på nettet nå…
På tide for short å ta gevinst?

Mye dårlig var priset inn. Idag enda mer.
Ikke alt var svarte natta. Postsmoltsatsing. Tap i Newfoundland mindre enn forventet osv

Fått kjøpt ned mot 51. Blir mer dersom under 51.
Redigert 21.08.2024 kl 12:06 Du må logge inn for å svare
breiflabb
21.08.2024 kl 10:59 25676

Grieg Kapital AS äger 10,9% i Proximar Seafood. Uppköpskandidat eller ska Proxi få fortsätta växa till föreslagen kapacitet på 23000 ton.
Landbasert uppdrett har, med olika RAS-varianter, framtiden för sig.
ibyx
21.08.2024 kl 10:37 25761

Mcap rundt 7mrd nå.
Bakka 34mrd

Gsf guider 78,5k tonn i 2024
Bakka 91k tonn

Her er det noe som skurrer?
Kom ikke å si at denne ikke forsvarer dagens kurs++ ved et evt salg?
Hvilket potensial ligger her ved bedre drift / ledelse?
Redigert 21.08.2024 kl 10:42 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 09:55 25895

Guiding er vel ikke håpløs og noe kan raskt skje på flere fronter?
https://ilaks.no/mulig-canada-exit-for-mowi-folelser-og-politiske-agendaer-har-tatt-over-for-fakta/

Og kursen gjenspeiler jo driftsproblemene ganske friskt nå. Laveste siden august 2016.
Redigert 21.08.2024 kl 09:58 Du må logge inn for å svare
Bennyfyfasan
21.08.2024 kl 09:36 25978

Det kommer

Tipper mål kommer til å ligge på 60kr etter denne rapporten.

Det eneste som kan berge året for GSF er veldig gode priser i høst. Jeg tror på det pga veldig hard utslakting mange plasser
Redigert 21.08.2024 kl 09:36 Du må logge inn for å svare
ibyx
21.08.2024 kl 09:27 26016

Noen som våger seg på nedgraderinger nå? 😅
ibyx
21.08.2024 kl 08:20 26204

Spennede å se hvordan salgsspekulasjonene vil utarte seg de neste dagene da!

Og apropos "massive problemer". Dette aktualiserer jo landbaserte løsninger...
Men der befinner det spekulative markedet seg i spenningsfeltet mellom såpass ulike aktører/resultater som ASA og SALME...
Redigert 21.08.2024 kl 08:22 Du må logge inn for å svare
milk
21.08.2024 kl 08:14 26244

GSF har vert en katastrofe i mange år. Har aldri rørt dette papiret å kommer heller ikke til å gjøre det. De greier rett å slett ikke å snu skuta!!