Fra ABG SC nå:

ZAPTEC: Q2 REPORT – BETTER SALES, GM AND OPEX

EBITDA of NOK 34m, +74% vs cons on +6% better and sales and margins. Export share is 79%, i.e. strong growth in new markets; Sales in the Netherlands up 200% yoy, UK, up 140% yoy. Backlog NOK 456m, +9% vs ABGSC and orders NOK 342m, +6% vs ABGSC. Available liquidity +2% vs ABGSC, set to improve massively from Q3. Stock to move up +10% on relief today.

Det kommer nok noen nye kursmål fra meglerhusene i løpet av de neste dagene. ZAP viser at de klarer å vokse i nye markeder og at marginene vokser samtidig. Dette er i et marked som for øyeblikket går sideveis, men som kommer til å vokse sterkt de neste årene. De har laget et nytt produkt og er svært godt posisjonert med mye av capex bak seg.

ABG SC i dag:
ZAPTEC: REVIEW – BUMPY PAST, RISING STAR!

Massive Q2 beat. H2 set to be even better. Cash cow in next 12 months. We include dividend from '25. '24e & '25e EV/EBIT 9.6x & 3.7x. BUY & TP NOK 33 – implies 200% upside!

Etter noen dager hvor slitne aksjonærer i Zaptec har tatt en kortsiktig gevinst etter Q2, ser det ut til at selgerne nå blir færre og krever mer for å selge. Jeg tror vi skal se en fin og jevn opptur for denne en god stund fremover. Q2 var langt over markedets og min egen forventning. Nå forsvarer denne en helt annen pris igjen. Ikke lenger bare vekst som er trigger - men også forventninger om god lønnsomhet herfra og løpende. Det er mye mer fristende, enn det rene vekstfokuset. Er overbevist om at den europeiske veksten kommer for fullt, selv om den midlertidlig er dyttet litt fremover i tid.

Tja...

Et større "Symmetrisk Triangel" gir flere targets hvorav et "dynamisk" ca. NOK 16,20 I tidslinjen G-Line kan target innfri sent september. Legger vi inn G-Vifte med sikkerhets margin G+1 snakker vi sent oktober. (G+2 tidlig desember.)