Her tipper jeg at guidingen for full year økes til 30mNOK. SKAND har ingen gjeld og selskapet har godt posisjonert seg til å bli kjøpt opp av en av de største aktørene.

Skandia Greenpower AS rapporterer et netto resultat på NOK 2,3 millioner i første halvår 2024 (NOK -19,4 millioner i første halvår 2023). En forbedring på NOK 21,7 millioner i forhold til 2023. EBITDA i første halvår 2024 er NOK 9,2 millioner.

«Etter en svært vellykket snuoperasjon i 2023 er det gledelig å kunne melde om positivt resultat i årets første halvår. Enda mer gledelig er det å kunne legge frem forventninger frem mot 2026, herunder planer om videre vekst, samt utbytter til aksjonærene» sier administrerende direktør Tommie Rudi.

https://newsweb.oslobors.no/message/626652

Da er bjellesauen fra Krokstadelva inne her ,,dette er en doblings kandidat folkens ,,god helg fra Thailand...

Lagt ut noen Student sperrer ,,det fikser vi folkens ,,,følg med

Måtte bare kjøpe litt til , latelig billig denne her

CFO kjøper 340.000 aksjer i Skandia Greenpower AS til kurs NOK 1,29 per aksje.

https://newsweb.oslobors.no/message/626763

Lylke til i morgen folkens

Er det nå SKAND stykker av?
https://newsweb.oslobors.no/message/627472

Rart ikke aksjen tar av. Selskapet går med overekudd, lyse utsikter og salg av insider kansellert. Kan raskt doble seg fra dagens nivå!

Ser noen er usikre på om H1 var bra eller ei, så tenkte å komme med noen innspill. Kan fortelle at H1 var akkurat som forventet og som guidet, så det er jo bra. Det som kom frem på presentasjonen var guiding som virkelig overrasket på oppsiden. Selskapet har guidet 2024 EBITDA på 24,5MNOK, 41,5MNOK i 2025 og 54,6MNOK i 2026. Selskapet skriver også at de vil betale utbytte på 90% av netto overskudd 2025 og 2026 og de resterende 10 prosentene + cash fra avskrivninger vil gå til oppkjøp og videre vekst. Selskapet guider altså vekst til en EBITDA på 54,6MNOK i 2026 UTEN utvanning. Dette er helt vanvittige tall dersom man ser på dagens markedsverdi. La oss regne litt på potensialet her:

Årlig vekst i netto inntjening de neste 3 årene er på svimlende 131%! Årlig EBITDA vekst på nesten 50% frem til 2026. Mye av veksten i nettooverskuddet skyldes at selskapet endelig får brukt det fremførbare underskuddet på over 45MNOK. Vi snakker uansett om en helt enorm vekst. Hvis man skal verdivurdere selskapet må man være svært forsiktig med å anta at denne veksten vil fortsette lenge, men hvis vi bruker disse tallene i en kontantstrømanalyse vil man ved følgende forutsetninger få en fair verdi på aksjene i dag (altså hva aksjen bør koste i dag):

1. Antar litt konservativt at netto overskudd = FCF (dette fordi de guider 90% av netto overskudd som utbytte)
2. Har redusert nettooverskuddet år 6 til år 10 til å reflektere at selskapet skal skatte
3. Antar årlig vekst EBITDA på 8% fra 2027-2034
4. Setter terminal rate på 2%
5. Diskonteringsrente på 14% (lange statsobligasjoner + snittavkastning Oslo børs)

Aksjekursen bør basert på disse forutsetningene handles på 2,7kr. I dette scenarioet har jeg antatt en relativt konservativ vekst i forhold til veksten fra 2024-2026. Antakeligvis vil veksten være høyere og oppsiden desto større, men det får vi ta etterhvert.

Kryssjekker utregningene mot Elmera (tilsvarende selskap). Da Elmera annonserte utbytte for 2023 steg kursen til rundt 35kr per aksje. Det vil si at investorene priset selskapet til en yield på 6,57%. Skandia skal betale ut 90% av overskudd i utbytte fra og med neste år. Dersom investorene gjør samme øvelse i Skandia vil man på 2025 estimater prise selskapet til kurs 1,97kr og på 2026 estimater til 4,31kr. Uansett gledelig å kunne kjøpe aksjen på 2025 yield 10,5% og 2026 yield 23,05%. Her får man altså saftige utbytter de neste årene!

På EBITDA multippler handles aksjen til EV/EBITDA 2025 estimater på 2,99 og 2026 estimater til 2,27. Sjeldent lavt med andre ord.

På grunn av den sterke veksten selskapet guider ser jeg egentlig ingen grunn til at aksjen ikke bør handles opp mot fair verdi. Det er ikke rart CFO kjøper aksjer til over 400.000kr til 1,29kr. Det er heller ikke rart CEO stoppet nedsalget av aksjene sine når begge to ser at de kan få mye mer for aksjene sine i fremtiden. I tillegg til underprisingen er strømmarkedet et fint sted å sitte i urolige tider. Strøm er noe alle må ha uansett. I tillegg slipper man å tenker på eksterne faktorer slik som valutasvingninger osv. Håper dette var avklarende for de som er usikre på veien videre. Personlig tror jeg dette er en veldig bra aksje å sitte langsiktig i, og jeg eier naturligvis aksjer selv. Utbytte fra og med neste år samt kraftig vekst er utrolig positivt!

Husk at DCF analyser er veldig sensitive for endringer, så se på denne kommentaren kun som illustrasjon. Dette er ikke en kjøpsanbefaling.

Forøvrig har det vært interessant å følge med på aksjonærlistene i Skandia. Fellesnevneren er at innsiderne hamstrer aksjer og småsparere selger. Seneste lister viser igjen at Gekko fortsetter å handle, og denne gangen på 1,22kr. Det virker som om småsparerne er usikre på hva de egentlig kjøper her. Blokksalg av CEO på 2 millioner aksjer tidligere i sommer til to personer (henholdsvis 1 million hver), og den éne startet å selge aksjer bare dager etterpå med tap. Veldig synd all den tid vedkommende faktisk satt med aksjer i et godt og underpriset selskap.

Veldig bra innlegg 👍🏽

Takk for det! Som sagt en illustrasjon, og personlig tror jeg på enda høyere oppside over tid. I beregningene har jeg som sagt lagt til grunn 90% av net profit som fri kontantstrøm (ikke 100%). I tillegg har selskapet godt over 20MNOK i årlige avskrivninger etter oppkjøpet av motkraft, så kontantstrømmen blir egentlig høyere. I tillegg bør vekstfaktoren bli høyere på grunn av fremtidige oppkjøp (har ikke diskontert inn dette fra før). Jeg tror dette selskapet er helt gull å ha i porteføljen selv om likviditeten i aksjen er lav. 10,5% utbytte i 2025, 23% utbytte i 2026 og kanskje opp mot 30% utbytte i 2027 samtidig som selskapet vokser. En no brainer spør du meg! Du får igjen godt over halvparten av investert beløp i løpet av 3 år bare i utbytte😳 Helt sykt at folk selger på dagens kurs, men jeg tror det er fordi man ikke helt forstår hva man eier dessverre.

Lite mottstand her nå...bare at aksjen kommer gjennom 1.3 tallet og da blir det fart.

Jeg tipper vi rykker til snart og setter ny ATH (etter ny ledelse kom inn), og opp mot 1,9kr👍

Nå kommer løftet, aksjen er sprekkeferdig og klar for 2+