TGS - Seriøs diskusjonstråd
Selskapet TGS og FA-forumets brukere fortjener en seriøs diskusjonstråd som er fri fra endeløse og poengløse sider hvor et fåtall med agenda ødelegger for fruktbar diskusjon.
Denne tråden er ment å romme meninger, dele (opplysende) informasjon, analyser m.m om TGS, sektor og makro etc. Selvfølgelig skal det være rom for meninger som går begge veier. Men i denne tråden forsøker vi gjøre det med argumentasjon og respekt fremfor å søke latterligjøre, bruke hersketeknikker og inneha en tone som dreper diskusjonen.
Vet mange ikke lenger gidder skrive i andre TGS-tråder på grunn av barnehagenivået og flere har bedt meg opprette en låst tråd. Gjør herved et forsøk. Inviterer løpende. Ellers er det bare å be om tilgang, men nei, ikke alle slipper gjennom 😊
Denne tråden er ment å romme meninger, dele (opplysende) informasjon, analyser m.m om TGS, sektor og makro etc. Selvfølgelig skal det være rom for meninger som går begge veier. Men i denne tråden forsøker vi gjøre det med argumentasjon og respekt fremfor å søke latterligjøre, bruke hersketeknikker og inneha en tone som dreper diskusjonen.
Vet mange ikke lenger gidder skrive i andre TGS-tråder på grunn av barnehagenivået og flere har bedt meg opprette en låst tråd. Gjør herved et forsøk. Inviterer løpende. Ellers er det bare å be om tilgang, men nei, ikke alle slipper gjennom 😊
Redigert 22.09.2024 kl 16:38
Du må logge inn for å svare
PerUlv Den ene
11.11.2024 kl 09:43
6715
Oslo, Norway (11th November 2024) – TGS ASA, a global leader in energy data and intelligence, is set to meet fixed income investors starting on Monday 11th of November. J.P. Morgan, Danske Bank and DNB Markets are hosting a series of fixed income investor meetings on Monday 11th, Tuesday 12th and Wednesday 13th of November. A transaction may follow, subject inter alia to market conditions.
The purpose of the contemplated transaction would be to refinance and/or repurchase existing debt of the TGS group as well as for general corporate purposes.
For more information, visit TGS.com or contact:
The purpose of the contemplated transaction would be to refinance and/or repurchase existing debt of the TGS group as well as for general corporate purposes.
For more information, visit TGS.com or contact:
Grøntgress
11.11.2024 kl 09:56
6637
TGS caset er gull fremover. Snart livnar det til liv og flere vil fatte sin interesse. Dagens kurs er latterlig lav.
Redigert 11.11.2024 kl 10:01
Du må logge inn for å svare
portion
11.11.2024 kl 09:58
6660
Spennende! Her har vi en potensielle kurs trigger hvis dette blir gjennomført nå og vi får en mye lavere rente en dagens 13,5% på PGS lånet.
Kan vi håpe på en rente godt under 10 tallet??
TGS vil refinansiere gjeld
https://e24.no/bors/nyheter/a/298786?pinnedEntry=298786
Kan vi håpe på en rente godt under 10 tallet??
TGS vil refinansiere gjeld
https://e24.no/bors/nyheter/a/298786?pinnedEntry=298786
Redigert 11.11.2024 kl 11:05
Du må logge inn for å svare
GullHårAllOve
11.11.2024 kl 10:15
6741
Enig, meeen den er sei å drive oppover ;-) Ikke akkurat en sprinter om dagen...
GulbranGråstein
11.11.2024 kl 12:00
6515
Vi er på et bunn nivå nå, anbefaler kjøp og hold. Denne kan gå fort mot 200-300kroner i 2025. Sett det før, og nå er selskapet mer attraktivt med mindre konkuranse/større markedsandel. Dette kan bli veldig bra.
Gg
Gg
Skimmy
11.11.2024 kl 16:26
6180
Noen her som vet hva andre sykliske selskaper med tilsvarende kreditrating har fått som betingelser?
Grøntgress
11.11.2024 kl 16:31
6206
Godt spørsmål, men tror på gode nyheter ift mye lavere rente på betydelig gjeld som fulgte med PGS. TGS har en solid økonomisk ryggrad.
portion
11.11.2024 kl 16:50
6153
5 April i år refinansierte Shearwater til 9,5% Så vi kan vel anta at det blir i det området?
The senior secured bond issue was substantially oversubscribed and priced at a fixed rate of 9.5%. The bonds will be listed on the Oslo Stock Exchange in the second half of 2024. DNB Markets acted as global coordinator and joint bookrunner for the bond issue, and Pareto Securities, SpareBank1 Markets and Carnegie acted as joint bookrunners.
Legger ved link.
https://www.shearwatergeo.com/press-releases/shearwater-geoservices-completes-usd-700-million-debt-refinancing
The senior secured bond issue was substantially oversubscribed and priced at a fixed rate of 9.5%. The bonds will be listed on the Oslo Stock Exchange in the second half of 2024. DNB Markets acted as global coordinator and joint bookrunner for the bond issue, and Pareto Securities, SpareBank1 Markets and Carnegie acted as joint bookrunners.
Legger ved link.
https://www.shearwatergeo.com/press-releases/shearwater-geoservices-completes-usd-700-million-debt-refinancing
Skimmy
11.11.2024 kl 17:04
6103
Takk. Ser ut som banklånet på 350m/us har endel bedre betingelser enn obligasjonen med dagens rentenivåer. Krysser fingrene for enda litt bedre betingelser enn Shearwater fikk🤞
Hvem eier obligasjonen som skal refinansieres? Kan de evt si fra seg deler av evt innløsningspremie for å få være med videre?
Hvem eier obligasjonen som skal refinansieres? Kan de evt si fra seg deler av evt innløsningspremie for å få være med videre?
Obxserver
11.11.2024 kl 17:23
6039
For de som er interessert så ligger presentasjon her: https://www.tgs.com/presentations
Kontur
11.11.2024 kl 22:48
5433
Pareto jobber på høygir for tiden. Indikerer helt ned imot 7-8% + fee.
Tror her vil komme en positiv overraskelse i markedet
Tror her vil komme en positiv overraskelse i markedet
Geiren
11.11.2024 kl 22:57
5412
Er fee et engangsbeløp og hvor stor i % av obligasjonslånet?
7% rente hørtes veldig lavt ut men hadde vært topp
7% rente hørtes veldig lavt ut men hadde vært topp
Obxserver
12.11.2024 kl 07:53
5106
Ser at Holmen spesial fond har kjøpt med begge hendene i det siste.
Kontur
12.11.2024 kl 09:13
4846
Flere som øker nå, Varner, Tveitereud, Hermanrud.
Gåsa selger, han skal vel ha mer fisk😃
Gåsa selger, han skal vel ha mer fisk😃
GulbranGråstein
12.11.2024 kl 11:14
4574
Skjer lite, men går nok etterhvert tenker jeg. Bedre kursen ligger stabilt og får en god etablert støtte, så kan kursen gå når den er klar. For vi skal opp nå, langt opp.
Gg
Gg
PerUlv Den ene
12.11.2024 kl 11:30
4560
Tja...
Det ligger to sperrer på 2x over 35K på oversiden av 102,-
Det ligger to sperrer på 2x over 35K på oversiden av 102,-
Grøntgress
12.11.2024 kl 11:54
4512
Sweetspot skrev Onsdag eller torsdag?
Tenker i nær fremtid. Er jo en grunn til at de møtes nå. Spent på rentefastsettelse
Grøntgress
12.11.2024 kl 13:21
4326
Tenker TGS får en langt bedre rente. At de nå møtes er selvsagt for å få denne på plass og en børsmelding om dette kan komme når som helst.
Redigert 12.11.2024 kl 14:08
Du må logge inn for å svare
Spikkeklubben
12.11.2024 kl 14:54
4101
https://www.finansavisen.no/energi/2024/11/12/8204636/venter-gode-nyheter-fra-fem-energiselskaper
TGS, verdens klart største seismikkselskap, er på sin side godt posisjonert i en konsolidert industri og i et marked Olaisen tror vil bli langt bedre.
– Tredje kvartal viste tegn til inntjeningspotensialet, når etterspørselen tar seg opp, hevder han.
– På kort sikt forventer vi en rekke større kontraktsannonseringer, samt at salget i Mexicogulfenøker med Trump som president.
Prisingen på syv ganger 2025–estimatet og en fri kontantstrøm tilsvarende 17 prosent av børsverdien er andre pluss.
TGS, verdens klart største seismikkselskap, er på sin side godt posisjonert i en konsolidert industri og i et marked Olaisen tror vil bli langt bedre.
– Tredje kvartal viste tegn til inntjeningspotensialet, når etterspørselen tar seg opp, hevder han.
– På kort sikt forventer vi en rekke større kontraktsannonseringer, samt at salget i Mexicogulfenøker med Trump som president.
Prisingen på syv ganger 2025–estimatet og en fri kontantstrøm tilsvarende 17 prosent av børsverdien er andre pluss.
Grøntgress
12.11.2024 kl 15:07
4072
Tenker det er mest short og trading som står for omsetningen nå. Kan ikke tenke meg at oppegående investorer kvitter seg med TGS aksjer nå når flere triggere ligger å venter. Må da være en meget god inngang nå. Er jo min mening det da, men denne burde være interessant for både kortsiktige og langsiktige på disse nivåer.
Morraberget
12.11.2024 kl 16:52
3901
Ikke stor….. men en liten investor. Kjøpte litt mer i dag på 101kr så det er bare å legge i arkivskuffa inntil videre.
Ventetiden har vært lang, men fusjonen har ikke vart lenge, shorterne har herjet en del. Refinansiering snart her og flere kontrakter ! Starter oppgangen innen seismikk nå sånn smått fremover. Fortsatt en sannhet at verden må ha energi i form av O&G i enda en del tiår. Leser også i nyheter ang. Shale Produksjon i USA som daler i omfang i et greitt tempo nå….30 brønner i det siste ned i USA . Energiuavhengighet for Europa er viktig og selskapene må bla opp litt for leting/seismikk. Lagring CCS, vind til havs etterhvert mineralleting. Vi har en god del år med fin stigning framfor oss i TGS og kanskje økte utbytter etterhvert som lånene blir billigere og inntekter stiger på grunn av økt aktivitet og tilbakkjøpsprogram. Det er ihvertfall det jeg tror skjer her etterhvert. Så tålmodighet blir til gull her 🦅🦅☃️☃️⛴⛴
Ventetiden har vært lang, men fusjonen har ikke vart lenge, shorterne har herjet en del. Refinansiering snart her og flere kontrakter ! Starter oppgangen innen seismikk nå sånn smått fremover. Fortsatt en sannhet at verden må ha energi i form av O&G i enda en del tiår. Leser også i nyheter ang. Shale Produksjon i USA som daler i omfang i et greitt tempo nå….30 brønner i det siste ned i USA . Energiuavhengighet for Europa er viktig og selskapene må bla opp litt for leting/seismikk. Lagring CCS, vind til havs etterhvert mineralleting. Vi har en god del år med fin stigning framfor oss i TGS og kanskje økte utbytter etterhvert som lånene blir billigere og inntekter stiger på grunn av økt aktivitet og tilbakkjøpsprogram. Det er ihvertfall det jeg tror skjer her etterhvert. Så tålmodighet blir til gull her 🦅🦅☃️☃️⛴⛴
Fischer
13.11.2024 kl 16:44
3027
Det er to grunner til at det vil ta noe tid mht. refinansering. For det første er hoveddelen av dagens gjeld låst frem til 1. april (450 mill USD obligasjonen). Den kan mao. ikke refinansieres før tidligst denne datoen. For det andre vil det ta tid å gjennomføre disse møtene for å lodde stemningen i markedet og ikke minst for å få en føling med evt. prising ved evt. refinansiering.
Bra at de har startet prosessen, men noe avklaring på denne siden av nyttår har jeg ingen tro på.
Bra at de har startet prosessen, men noe avklaring på denne siden av nyttår har jeg ingen tro på.
Geiren
13.11.2024 kl 16:54
3321
De 450 mill kan refinansieres også før 1/4 25 men da med høyere overkurs.
TonyB
13.11.2024 kl 17:33
3567
Jepp (men det har i utgangspunktet en høy kost) og de skriver selv at det kan komme en transaksjon avhengig av markedsforholdene.
Formålet her er jo å refinansiere eller kjøpe tilbake eksisterende gjeld
Formålet her er jo å refinansiere eller kjøpe tilbake eksisterende gjeld
Redigert 13.11.2024 kl 17:34
Du må logge inn for å svare
Kontur
13.11.2024 kl 20:08
3368
Mener de kan refinansiere i Q4 om de ønsker det. De sonderer nå markedet. Forfallsstrukturen derimot tilsier at de kan vente.
Fischer
13.11.2024 kl 22:00
3465
Flg. informasjon er gitt i årsrapporten til PGS for 2023 (side 74):
Senior Notes
March 31, 2023, the Company issued Bonds of $450 million at 98% of par. The Bonds have a 4-year tenor, maturing March 31, 2027, with a coupon of 13.5% paid semiannually.
The Bonds are non-callable for 2 years and can thereafter be called at 106.75 per cent of par between March 31, 2025, and September 29, 2025, 105.06 per
cent of par between September 30, 2025, and March 30, 2026, 103.38 per cent of par between March 31, 2026, and September 29, 2026, and thereafter 100.50 per
cent of par.
Overnevnte sier klart at fra obligasjonens utstedelsesdato 31.03.23, er obligasjonen "non-callable for 2 years" som igjen betyr at den er fredet frem til 31.03.2025. Kostnadene ved å refinansiere er også beskrevet i de resterende halvårlig intervaller etter 2 år er gått. Hhv. 6,75 % mellom 01.04 og 29.09.25 osv.
Velger TGS å refinansiere mellom 1 april 2025 og 30.september 2025 tilkommer en ekstrakostnad på ca. 30 mill USD.
Øvelsen som selskapet nå da står overfor er fremforhandle betingelser som gir selskapet lavere rentekostnader totalt sett de neste drøye 2 årene og da må også kostnaden med å innløse obligasjonen før utløp 31.3.25 tas med. Har ikke regnet på break even rente her, men den bør ligge ned mot 8,5 % for at ekstrakostnaden ved tidlig innløsning skal gi nevneverdig effekt.
Senior Notes
March 31, 2023, the Company issued Bonds of $450 million at 98% of par. The Bonds have a 4-year tenor, maturing March 31, 2027, with a coupon of 13.5% paid semiannually.
The Bonds are non-callable for 2 years and can thereafter be called at 106.75 per cent of par between March 31, 2025, and September 29, 2025, 105.06 per
cent of par between September 30, 2025, and March 30, 2026, 103.38 per cent of par between March 31, 2026, and September 29, 2026, and thereafter 100.50 per
cent of par.
Overnevnte sier klart at fra obligasjonens utstedelsesdato 31.03.23, er obligasjonen "non-callable for 2 years" som igjen betyr at den er fredet frem til 31.03.2025. Kostnadene ved å refinansiere er også beskrevet i de resterende halvårlig intervaller etter 2 år er gått. Hhv. 6,75 % mellom 01.04 og 29.09.25 osv.
Velger TGS å refinansiere mellom 1 april 2025 og 30.september 2025 tilkommer en ekstrakostnad på ca. 30 mill USD.
Øvelsen som selskapet nå da står overfor er fremforhandle betingelser som gir selskapet lavere rentekostnader totalt sett de neste drøye 2 årene og da må også kostnaden med å innløse obligasjonen før utløp 31.3.25 tas med. Har ikke regnet på break even rente her, men den bør ligge ned mot 8,5 % for at ekstrakostnaden ved tidlig innløsning skal gi nevneverdig effekt.