To andre JackUp-rigger fra SD North Sea gikk på kontrakt ila august, så der også er det god cashflow nå

Shelf Drilling Fortress for: Total Energies --> Aug 2024

Shelf Drilling Perseverance i Vietnam for: PVEP POC --> Aug 2024


Spennende utfall kommer også her ila kvartalet:

Insurance claim underway for Trident VIII – resolution expected before YE

Kjekt med gode venner og nettverk i bransjen :-))

Rigg-move skal være på planlegging

Ikke en stor nyhet, da selskapet sa november som oppstart for Barsk i presentasjonen hos Pareto i september

https://newsweb.oslobors.no/message/627408

Contract start: Nov 2024 Contract end: May 2026



Venter på endelig sak på denne:

"the Company secured a letter of award for the Shelf Drilling Achiever for a multi-year campaign
scheduled to commence in October 2024. The Company expects to execute a contract for this program in the very near-term."

På nytt knekker kursen ned og under 20 kroner, nærmere 4 % ned. Oljeprisen har også falt under 80, men prosentvis mindre fall enn Shelf. Jeg ville ikke turt å ta sjansen på å være utenfor når meldingen vedrørende go på Barsk sin SUT kommer, den kan komme anytime nå skal den være operativ i november.

De to riggene som er vært på langfart ligger for anker utenfor Luba. Seaway Hawk er på vei bort fra området, den skadde (kondemnerte ?) Trident VIII ligger fortsatt til kai. Regner med at de to ankomne riggene som skal inn i kontrakter vil forhale for egen maskin/taubåter for å komme i operativ posisjon.

Denne uken er det Ekstra GF i SD North Sea, for å banke fusjonen (10.oktober)
Sterkere inntjening og flere kontrakter på bedre rater de neste ukene gir styrket tro på de neste årene som er meldt tidligere

Da blir det fokus på dette: (Oppdatering ifm Pareto konferansen i september-24)

Sustainable Shareholder Return Through Flexible Dividend Policy
Future shareholder return policy expected to be flexible and linked to performance and cash flow generation


SHELF blir et verdi- og utbyttecase :-))

Saudi Aramco pleier markedet:

Saudi Aramco reduserer oljeprisene til Europa og USA mens de prøver å gjenvinne markedsandeler
Historie av Sayantan Sarkar


Statlig produsent Saudi Aramco har økt den offisielle salgsprisen på sin viktigste Arab Light-råoljekvalitet for kjøpere i Asia, og kuttet prisene for Europa og USA.

De ulike prissynene for ulike regioner indikerer lokale ubalanser i oljemarkedet.

Ifølge en rapport fra Bloomberg har Saudi-Arabias statseide Saudi Aramco hevet den offisielle prisen på råolje med 0,90 dollar per fat for kjøpere i Asia for november.

Kongeriket har imidlertid kuttet prisene med 0,90 dollar per fat for alle oljekvaliteter til Europa og USA for landinger i november.

ING Group sa i en rapport at prisene er kuttet for å gjenvinne markedsandeler i disse to regionene.

Høye priser for Asia tyder på høyere etterspørsel
Ettersom Saudi-Arabia har hevet prisene på oljeeksporten sin til Asia, håper kongeriket at etterspørselen i regionen kan øke den kommende måneden.

Verden har vært bekymret for veksten i oljeetterspørselen fra Kina de siste månedene.

Den asiatiske giganten er fortsatt den største importøren av olje.

I følge Organisasjonen for oljeeksporterende land’ World Oil Outlook 2024, forventes India, Kina og andre land i Asia å være store drivere for råolje mellom 2023 og 2050.

Rapporten hevder at Indias oljeetterspørsel sannsynligvis vil vokse med 8 millioner fat per dag i løpet av 2023-2050. Kinas vekst vil være 2,5 millioner fat per dag.

Både India og Kina vil stå for nesten halvparten av veksten i oljeetterspørselen fra Asia, Afrika og Midtøsten i løpet av de neste 27 årene.

I dag blir vel jungelordet:

Selg Equinor og Kjøp SHELF


https://www.finansavisen.no/energi/2024/10/07/8188653/analytiker-slakter-equinor-investering-hvorfor-gjor-de-dette-spor-sebs-anders-rosenlund.

– Helt på trynet

Forvalter Jan Petter Sissener er kritisk til aksjekjøpet, og stiller seg tvilende til om Equinor kan aksjemarkedet bedre enn investorene.

– Det hadde vært fint hvis Equinor kunne flagge hva intensjon egentlig er, hvis ikke er det helt på trynet å bruke 30 milliarder på aksjer i Ørsted, sier forvalter Jan Petter Sissener.

Forvalter Jan Petter Sissener sa sist uke:

KJØP Oljeaksjer!

Han fortalte at han hadde funnet en ny favoritt, nemelig Shelf Drilling.

Hva har de gjort med det selv???

Topp 5 i deres beholdning ser slik ut:


Danske Bank A/S

Shelf Drilling Holdings Ltd

Borr Ihc Ltd.

International Petroleum Corp

DnB Bank ASA


"Jeg har en favoritt innen oljeservice, som heter Shelf Drilling"

https://www.finansavisen.no/finans/2024/10/02/8186806/jan-petter-sissener-om-urolighetene-i-midtosten-kjop-oljeaksjer

Oljen tikker videre oppover og ligger rundt lunsj på ca 79,6 USD

3 rigger på vei på jobb gir rundt regnet nær 5 millioner kroner i økte inntekter pr.dag
mao ca 1,8 milliarder mer inn med solide marginer på årsbasis.

EBITDA for 2025 og 2026 for det samlede selskapet vil havne på snitt 5 MRD NOK pr år

Ved å betale forpliktelser og en del gjeld, vil det i tillegg gi bra rom utbytter til aksjonærene i SHELF
Nettopp dette vil være driverne for å løfte aksjekursen med ca 100% i 2025

Fra 2027 og ut dette 10-året ligger mye til grunn for minst like gode tall, sannsynligvis noe over

Grunn til å glede seg er meldingen fra dette hjørnet! :-))

Hmm
Ett anna viktig poeng i dagens situasjon er at Aramco faktisk er tvunget til å endre strategien sin mht til å legge press på ratene som de tidligere har ytret.
I dagens situasjon mellom Israel og Iran - vil Aramco være være tvunget til å tenke i større grad på forsynings sikkerhet
De vil nå gå fra å ha ett overskudd på jack up til å ha ett underskudd.
Resultatet vil mest sannsynlig at rate oppgang på jack ups - mange vil sikre seg rigger - i tilfeller det smeller i midt Østen.
Både israel og iran kan ramme olje & gassproduksjonen for hverandre..

Skulle ønske det. Fredagen droppet oljen fra 79.20 ned til 77.95 osx står i 81.69. Spørs om vi ikke får en dip i morgen. Men mindre flere kjøper seg godt opp nå før riggene settes i arbeid og flere aksjonærer fra borr kommer over til shlf. Men vi skal høyere det er det ikke noe tvil om. Vi venter åsså på en kraftig smell tilbake fra israel og som skulle gi det dobbelte tilbake. Er vel mye planlegging om hva dem skal ta ut noe som mest sannsynlig skjer innen 24 timer. Da tenker jeg på oljen. Har åsså hørt fra flere aksjonærer som skal ha olje aksjer inn i porteføljen sin til uken. Så bare å sitte stille.


https://www.dagbladet.no/nyheter/dette-kan-skje-na/82019076

Skulle ønske det. Fredagen droppet oljen fra 79.20 ned til 77.95 osx index står i 81.69. Spørs om vi ikke får en dip i morgen. Men mindre flere kjøper seg godt opp nå før riggene settes i arbeid og flere aksjonærer fra borr kommer over til shlf. Men vi skal høyere det er det ikke noe tvil om. Vi venter åsså på en kraftig smell tilbake fra iran å spørs om ikke det kommer nå innen 24 timer. Dem planlegger nok hvor det vil svi mest å ville gi tilbake 10 ganger så mye så alt kan skje da tenker jeg på oljen. Har hørt fra flere som skal inn i olje aksjer til uken. Så bare å sitte stille.

Blir det en deilig opptur til uka?

Oil Rig Count Drops as Oil Prices See Strongest Weekly Gain Since 2022
By Julianne Geiger - Oct 04, 2024, 12:10 PM CDT
The total number of active drilling rigs for oil and gas in the United States fell this week, according to new data that Baker Hughes published on Friday.

The total rig count fell by 2 this week to 585, compared to 619 rigs this same time last year.

Med barsk på plass så tipper jeg 30+ før Nissen kommer : )

Aserkoff i JPMorgan oppdaterer markedene, energiaksjer kommer nå for fullt:

Stor interesse for energiaksjer
Videre skriver Aserkoff at konflikten kan påvirke andre geopolitiske spørsmål, som det kommende valget i USA, OPEC+-samarbeidet og NATOs holdning til Ukraina.
Fra JPMorgans Afternoon Briefing: «Nyheten om et nært forestående ballistisk missilangrep førte til en kraftig økning i oljeprisene og utløste en "risk-off"-stemning i markedet. Nyhetene kom kort tid etter at markedet åpnet, noe som førte til et intradagsfall på 1,3 prosent i løpet av de første to timene. SPX hentet inn omtrent 40 prosent av tapet i ettermiddagshandelen, spesielt etter nyheter om militærhjelp fra USA.»
Fra Goldman Sachs sin Market Colors: «Oljeprisen steg med 3,5 prosent (påminnelse: forrige ukes short-salg i energisektoren var det største på over 5 år).» Meglerne i banken rapporterte om stor interesse for energiaksjer (XLE), da kundene deres kjøpte 190.000 kjøpsopsjoner i XLE-indeksen – det høyeste volumet siden desember 2022.

Takker for info, Stokk 😀

Hyggelig å tenke at innen noen få uker er de 3 riggene som skal på jobb, være akkurat det

som betyr at minst 400 000 USD (minimum) ekstra pr. dag tikker inn
i tillegg til at over 30 rigger gjør akkurat det samme..................HVER dag :-))

Alle bør prøve å plage disse her så mye som mulig

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/KYG236271055

Slik at de må ut i markedet og dekke seg :-))

Rig disposition report fra april i år angir location: EGTL 5 WSW for Trident VIII.
https://www.nuprc.gov.ng/wp-content/uploads/2024/05/RIG-DISPOSITION-REPORT-APRIL-2024.xlsx
P.S. Excel, lastes ned på egen risk.

mvh

Kapital skriver om oljeservice, jeg tar med et utdrag:

På tide med oljeservice
Oljeprisen skyter fart, drevet av stadig mørkere geopolitiske spenninger. Oljeservicesektoren, som i høst har blitt smadret i filler på Oslo Børs, fremstår nå som en svært så attraktiv investeringsklasse.

Høsten har altså vært alt annet enn lukrativ for oljeserviceinvestorene på Oslo Børs. For eksempel har bransjeledere som Subsea 7 og Aker Solutions siden kurstoppene nå på sensommeren begge falt med rundt 20 prosent, det i en periode der børsen ellers kan skilte med positive kursoppganger. Hovedårsaken til de store oljeservicefallene henger i første rekke sammen med en klart svakere oljepris, samtidig som mange av operatørselskapene fortsetter å predikere viktigheten av å videreføre konservative investeringsplaner til fordel for å heve egen utbyttekapasitet.

I takt med spenningene i Midtøsten, som ikke synes å være av forbigående art, skyter nå oljeprisen fart. Samtidig gir utsikter til en vedvarende høy oljepris investorene igjen troen på at operatørselskapene likevel vil se behovet for brede investeringer, offshore. En revitalisert interesse for oljeservicesektoren ser man nå særlig internasjonalt; på Wall Street har den toneangivende oljeserviceindeksen siste fem handelsdager klatret nær ni prosent. Tilsvarende sektortrykk forventer vi også å se på Oslo Børs, og i et ytterst krevende børsklima tror vi likevel selskaper som Aker Solutions, TGS og Subsea 7 bør gi investorene gode avkastningsutsikter i tiden som kommer.

Fremdriften for fusjonen

https://newsweb.oslobors.no/message/629023

Riggene ser ut til å være lastet på Seaway Hawk igjen, er neste stopp Okwok feltet?

Fest setebeltene dette kan bli en sinsykt opptur vis dette slår til.

https://www.finansavisen.no/energi/2024/10/03/8187569/biden-snakker-opp-oljeprisen-iran-angrep-diskuteres

Hmm det er nok mange faktorer ...
1)Det er forventet flere gode nyheter fra Shelf i nær fremtid
2) Aramco må nok satse på å beholde de riggene de har , og heller øke antallet - grunnet ustabilitet i Midtøsten. Økte rater ?
3) Folketrygd fondet selger seg ut av Borr , da de skal avnoteres på OB . Det vil legge en demper på Borr de neste mnd - naturlig nok vil da investorer ,som er positive til jack- up segmentet heller satse på Shelf
4) Frykten for eskslering i midt østen , kan føre til hinsidige oljepriser - naturlig nok vil nye felt utvikles
5) "Trump" faktoren . Vår gode venn " over there" bruker toll aktivt - noe som kan føre til handels- krig - råvarer vulkan bli utsatt . Isåfall må hvert land satse på å forsyne seg selv med råstoffer

20,04 og avsluttet på hod. 13,7 % opp siste fem handledager, nå er Shelf kommet i siget. Er det Barsk-melding som lurer, blir helt annet regnestykke når dagraten på 225000 USD begynner å rulle, tilsvarer 5-6 rigger med lavest rate.

DNB sin siste oppdatering sier at oppsiden er over 100% !!!

Mye tyder på at de neste par årene blir mega for denne

Pen oppgang!
Det er flere ting som drar samtidig nå;
1 Top pick fra Sissener
2 Økende oljepris
3 Avnotering av Borr roterer en del aksjer
4 Positive nyheter rundt rigger som nå er av transport fartøyet Seaway Hawk.
5 Potensiell Short squeeze

Veldig bra at en verdiorientert fyr som forvalter Jan Petter Sissener har funnet en ny favoritt som heter SHELF Drilling

Da har SD Achiever endelig dukket opp i WA, tracking skrudd på. De siste dagene har Trident VIII hatt supply båt liggende ved sin side, riggen tømmes for utstyr før siste reis.
Oppdatering: da ser det ut til at begge riggene er lastet av Seaway Hawk.

Hmmm folketrydfondet selger seg nå utav Borr , som en kvonsekvens blir kursen holdt lav i noen uker/mnd
Tipper mange aksjonærer derfor vil flytte aksjene sine til Shelf i stede , Naturlig nok vil shelf ha en pen oppgang i disse turbulente tider
Borr på sin side ikke utvikle seg nevne verdig

Det er nok denne tendensen vi ser allerede i dag shel stiger høyt , mens det ligger en demper i Borr aksjen
https://www.finansavisen.no/energi/2024/10/02/8186960/folketrygdfondet-selger-aksjer-i-borr-drilling

Jeg har en favoritt innen oljeservice, som heter Shelf Drilling, men utenom det vil jeg kanskje nevne Vår Energi og Shell, sier forvalteren. Hyggelig av Sissener. https://www.finansavisen.no/finans/2024/10/02/8186806/jan-petter-sissener-om-urolighetene-i-midtosten-kjop-oljeaksjer

Mye krigsstøy nå. Jeg vil tro det roer seg med gårsdagens utvekslinger mellom Iran og Israel, Israel prioriterer å opprette buffersonen sør i Libanon. Det er stor nok oppgave i øyeblikket. Iran sitter musestille, og Hisbollah er sterkt vingeklippet. Ingen er tjent med ukontrollert høy oljepris, aller minst USA, det betyr at det neppe skjer noe stort dramatisk første måneden. Israel sier selv at de velger tid og sted, da skjer det ikke noe på kort sikt. Imens får krigshisserne i media holde på med sitt, men de må ikke miste pusten.

Litt om Shelfriggene i Vestafrika. Seaway Hawk ligger på baien utenfor Luba, Main Pass IV er fortsatt om bord. Trident VIII ligger fortsatt til kai i havna. Achiever er trolig fortsatt om bord i SH, posisjonssignal er ikke aktivert siden transporten startet i juni.

Oljeprisen gjorde rykk opp i går ettermiddag og likeledes nå i formiddag. Shelfkursen reagerte på samme måte. Det kan være mer enn oljeprisen som ligger bak, positivt uansett med økende interesse.

Folketrygdfondet, som er storeier i Borr, gikk mot sletting av selskapet på Oslo Børs. Beslutningen gikk likevel gjennom på generalforsamlingen. Folketrygdfondet uttrykker bekymring for at flere fondsaktører flagger ut av Norge, finansklimaet i Norge forverres stadig under Støre-regjeringen, finansministeren er bare trist for det norske investeringsmiljøet. Klima og uforutsigbarhet i skatter og avgifter skremmer investorene, det hele kan leses på E24. Her et klipp vedr Borr, Shelf vurderer US-notering i 2025:

Imot rigg-utflagging

Det er ikke første gang Folketrygdfondet uttaler bekymring over utviklingen i det norske finansmarkedet.

Fondet, som en hovedaksjonær i det Tor Olav Trøim-dominerte Borr Drilling, har varslet å ville stemme imot at riggselskapet skal slettes på Oslo Børs, og bare beholde noteringen på New York-børsen.

– Det er synd for norsk næringsliv, synd for den riggsektoren som vi har hatt på børsen, synd for oss som investorer, og synd for Oslo Børs som markedsplass, sa Folketrygdfond-sjef Kjetil Houg til DN i forrige måned.

Forslaget om annotering fikk tilslutning på en ekstraordinær generalforsamling i Borr tirsdag, ifølge selskapet.

Skyldes oppgangen i ettermiddag høyere oljepris, eller er det positive meldinger på gang? Ikke godt å vite, men jeg ser at OSX holder seg på pen oppgang utover kvelden, mens derimot oljeprisen tender ned etter at spenningsnivået i Israel/Libanon har senket seg etter det hjelpeløse «angrepet» fra Iran.
Det ville vært interessant om det det var noe annet fundamentalt som hjalp kursen 4% i dag.

Norsk media prøver etter beste evne å hausse opp situasjonen i Midtøstent til noe farligere enn den er, i Israel har befolkningen på nytt inntatt fortauskafeene. Godt at de beholder evnen til å slappe av inn i mellom all elendigheten.

Sprek avslutning i dag, solid kjøperpost på 111 000 aksjer i sluttauksjonen som ikke ble honorert. Nyheter på gang?

https://www.vg.no/nyheter/i/vgwX9B/reuters-iran-forbereder-rakettangrep-paa-israel-ifoelge-amerikanske-tjenestepersoner

Kan bli ei kule varmt!!

https://www.upstreamonline.com/politics/was-destroyed-drone-heading-for-israeli-gas-field-/2-1-1717997

Trur du bare skal glemme valget ... relativt liten innvirkning direkte på Shelf , selv oljeprisen vil neppe reagere så mye som folk tror

På mandag er det forhåpentligvis en update fra Afrika , Seaway ligger på plass og jack upene er mer eller mindre klar for operasjon i Q3
Får håpe vi blir opplyst om ratenivå

En drøy måned igjen til valget i USA. Kanskje den viktigste endringen etter det blir at analyser og spådommer om oljepris etc blir mer edruelige og mindre farget av ønsket politikk.
Når vi nå entrer oktober er den mest spennende meldingen vedrørende Barsk sin manglende SUT. Kvartalet vi går inn i blir sterkt for Shelf, Q3-rapporten i november vil guide lovende.
Ser på nyhetene at de som er mot oljeproduksjon heller ikke liker kunst, van Gogh denne gang i England. Suppe skal visstnok stanse oljeproduksjon, så spørs det om rebellene svelter i hel før lyset går.
I USA går en mer interessant debatt, begrensninger i oljeproduksjonen. Dette sprer seg mer og mer, flere stater går foran, i dag er det Colorado som har fokus. Denne utviklingen tilsier sterkt at oljeproduksjonen i USA vil toppe ut, spesielt gjelder dette fracking (shale).
Her kan du lese om holdningene og fremtidsutsiktene, ikke bare i Colorado, mange andre stater følger etter:

Colorado's Bold Move to Ban Oil Drilling Sparks Nationwide Debate
By Felicity Bradstock - Sep 28, 2024, 10:00 AM CDT
- Colorado lawmakers have proposed groundbreaking legislation that would ban new oil and gas drilling permits starting in 2028 and require existing wells to pause production for five months each year.
- This bold move could inspire other states to follow suit, but faces opposition from the oil and gas industry and some lawmakers.

Vi kan også legge til at det pågår en debatt i klimaets navn om å elektrifisere mer av shaleproduksjonen, men det med fører til økte kostnader, og eksisterende strømnett kneler allerede. Aner vi hvilken vei dette går?

U.S. Shale Faces Challenges in Electrifying Oilfield Operations
By Tsvetana Paraskova - Sep 28, 2024, 6:00 PM CDT
- More than half of the exploration and production firms operating in Texas, northern Louisiana, and southern New Mexico have either electrified or plan to fully or partially electrify their oilfield operations.
- Electrification reduces diesel consumption and emissions from oilfield operations.
- Many oil companies executives are concerned about the cost of going electric.

https://oilprice.com/Energy/Energy-General/US-Shale-Faces-Challenges-in-Electrifying-Oilfield-Operations.html
- The outcome of Colorado's legislative efforts will likely have significant implications for the future of energy production and environmental policy in the United States.

https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Colorados-Bold-Move-to-Ban-Oil-Drilling-Sparks-Nationwide-Debate.html

Både Pakistan og India har store området de mener inneholder betydelige mengder olje og gass, ressurser som en økende befolkning sårt trenger. Pakistan mener de har påvist kanskje verdens fjerde største oljereserver, dem om det. Problemet er at ingen av de store majors viser nien interesse, sikkerhetshensyn sies å være forklaringen.
Bedre da med India, de er kommet i gang, men det meste står uutforsket, ca 10% av sokkelen er kartlagt. Det opplyses at sedimentere bergarter som potensielt er oljeførende utgjør hele 3,14 millioner km2, herav er 1,3 millioner dypvann. Hvis vi antar at resten er shallow water, betyr det hele 1,8 mill km2 som ligger tilrette for Shelf sine rigger. Etterhvert som oljetilbud kommer i skvis blir dette meget interessant. Så får det være opp til hver enkelt å bestemme hvilke demand tall som skal tros på i årene fremover, det er ikke vanskelig å finne tall.