Denne forvalteren har gjort beregninger, SHELF er på listen av børsen billigste selskaper

Fondet hans danker ut tusensvis av andre. Slik finner han de billigste aksjene.


– Markedet priser hele tiden på forventningen fremover, så derfor mener jeg man får best informasjon av å se på fremoverskuende p/e sier forvalteren.

https://www.dn.no/marked/dn-investor/fantasyfond/her-er-de-billigste-aksjene-pa-oslo-bors-virkelig-interessant/2-1-1714668


Tiden vil vise

Bare synd at markedet ikke er enig. Markedet priser selskapet til konkurs og spår en elendig fremtid ser det ut til.

Informasjonen og ingrediensene er på plass for en vellykket opptur for denne nå.

Ikke mange dager til alle de 34 enhetene er på jobb, en rekke av de med bedre rater enn tidligere snitt,
rigg nr 35 er solgt og betaling på ca 625 millioner skal være mottatt, nr 36 med skade, er det ventet forsikringsoppgjør før året er omme.
inntjeningsestimatene skal skrues opp for 2025, det samme skal kursmålene.
2026 er forventet enda bedre :-))

Regner også med at Generalforsamlingen i mai/juni kommer til å vedta utbytte for selskapet.

Nå må markedet gjøre jobben!

Denne gjengen har nå over 10% i SHELF

https://caiuscapital.com/


https://newsweb.oslobors.no/message/629603

En vekst i forbruk på 3,57 millioner fat.....
er ikke alle som klarer og se for seg hva som må til for å løfte frem det volumet.
Man kan starte med Exxon sin "Outlook" (særlig side 4) som viser en decline på 15 % pr. år i verdens produksjon dersom man ikke gjør noe som helst

Our Outlook reflects oil production naturally declining at a rate of about 15% per year.
That’s nearly double the IEA’s prior estimates of about 8%.
This increase is the result of the world’s shifting energy mix toward “unconventional” sources of oil and natural gas.
These are mostly shale and dense rock formations where oil and gas production typically declines faster.
To put it in concrete terms: With no new investment, oil supplies would fall by more than 15 million barrels per day in the first year alone.
At that rate, by 2030, oil supplies would fall from 100 million barrels per day to less than 30 million – that’s 70 million
barrels short of what’s needed to meet demand every day

https://corporate.exxonmobil.com/-/media/global/files/global-outlook/2024/global-outlook-executive-summary.pdf


Hvor mye mener man det må borres for å opprettholde dagens produksjon???
Mye, veldig mye

Hvor mye tror man det må borres for å øke produksjonen med 3,57 millioner fat pr. dag???
Mye, fryktelig mye

Investeringer på 1000-vis av milliarder USD årlig

God vekst i oljeetterspørselen

For 2024 er forbruket opp med 1,93 millioner fat/dagen

For 2025 ventes ytterligere opp med 1,64 millioner fat/dagen
som utgjør forbruk på 105,78 millioner fat pr dag

Opec som melder dette

SUT-mld kan da komme i november, den uten at det endrer på oppstart. Hvorfor må den komme i oktober?

Brikkene faller på plass en etter en, nå gjenstår melding om godkjent SUT for Barsk. Skal den være operativ i november må meldingen komme i oktober, to uker igjen.

Da er SD Achiever på vei ut fra Luba havn. Ikke lenge til begge SA riggene nå genererer cash 🤑

Seaway Hawk har dukket opp i Luba havn igjen og ligger nå for anker. Kan det være at den likevel har fått oppdraget med å transportere bort Trident VIII? Kan dette være et tegn på at forsikringsoppgjøret er nært forestående?

Main Pass IV har kommet frem til destinasjon, slepebåten Brutus har forlatt riggen. Supply båten Princess Favour ligger i nærheten, samme båt som lå side om side med Trident VIII for noen dager siden. Da løper vel dagratene nå som riggen har ankommet destinasjon. Neste rigg ut er SD Achiever, ligger fortsatt ankret opp i Luba havn og avventer transport.

Fra pluss 3% til minus 2% i løpet av en halvtime, og det uten store poster i overgangen. Hva skal man si til det? Klart ulike agendaer, tenker at shorterne nå dekker inn i panikk før Barsk-melding. For oss som handler aksjer i forventning om oppgang, må det tydeligvis legges inn enda en usikkerhetsfaktor, shorting. Det fundamentale gjelder fortsatt, det sier opp for Shelf.

Shelf Drilling sin Nigera-forretning må ikke sammenlignes med diverse andre riggselskaper notert på Oslo Børs.

Når det er sagt tar jeg meg den frihet å legge ved to linker, mest for underholdningens skyld.
Den første artikkelen omtaler bla forholdet mellom Shelf og Conoil. Jeg kjenner ikke gangen videre i den saken.

https://nairametrics.com/2023/07/06/eastline-energy-initiates-class-action-lawsuit-against-conoil-over-774789-debt/

https://www.nicnadr.gov.ng/judgement/details.php?id=5112&party=Mr.%20John%20Ndahbros%20-VS-%20Shelf%20Drilling%20Offshore%20Services%20Ltd%20&%20ORS
I find in conclusion that the Claimant’s case has no merit. His case is hereby dismissed. I will order however that the 2nd Defendant pays the sum of N144,123.23 to the Claimant being 7 days salary in lieu of notice he is entitled to for termination of his employment.


mvh
Stokk D

Takker

Spurte fordi iallfall et drilling selskap har hatt problemer med kontrakter som de nigerianske myndighetene hadde utlyst der de til slutt terminerte kontrakten fordi utbetalinger uteble fra Nigerianerne.

Fint med alt som faller på plass :-)

Fusjonen er ibox

https://newsweb.oslobors.no/message/629410

Siste dag for handel i SDNS i morgen/fredag

Tomorrow, October 11, 2024, is the last day of trading in Shelf Drilling North Sea including the right to merger consideration.

Sp1M antar Main Pass IV vil fullføre kontrakten med Chevron (pluss forlengelse) for den som egentlig Trident hadde. Achiever-kontrakten er antatt å være med First E&P, mens Adriatic1 er forlengelse+opsjon med Conoil

En av riggbransjens største risikoer, kanskje den største, er at shaleproduksjonen i USA skal øke vesentlig slik som i 2014. Rystad har laget en analyse på dette, produsentene er klare på å prioritere profitt og utbytte fremfor volum. Dette er betryggende for oss som ønsker at øket oljeproduksjon skal skje offshore, og da helst i shallow water. Det kan se ut som ønskene blir oppfylt:

Shale Producers Prioritize Profit Over Growth
By Rystad Energy - Oct 09, 2024, 3:00 PM CDT
- The US shale oil industry's shift towards prioritizing profitability and shareholder returns reduces its vulnerability to political influence.
- Market factors, such as oil prices and investor sentiment, are the primary drivers of shale production growth.
- The consolidation of the shale industry, with larger players controlling a greater share of resources, is expected to continue.

https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Shale-Producers-Prioritize-Profit-Over-Growth.html

2 nye kontrakter:234 million USD

Tar vi 5 riggår og regner det flatt ut, så blir det ca 128 000 USD dagen

i tillegg:
..........excluding mobilization and demobilization revenue

Kontraktene har i tillegg 3 år med opsjoner, det gir muligheter for et opprykk i rater dersom markedet er sterkt, som alt indikerer nå

snittraten var tidligere 81 000 USD, så her er det heftig oppover!!

side 8 her
https://www.shelfdrilling.com/wp-content/uploads/2024/03/Shelf-Drilling-Q4-2023-Results-Highlights.pdf

(Q4 -23Average dayrate decreased to $80.2 thousand in Q4 2023 from $81 thousand in Q3 2023)


SDNS lå på 119 000 USD
"Barsk" går nå på jobb for nær det dobbelte

Kalkulatoren vil vise store ting for de neste 5 årene og utbyttene fosser over aksjonærene :-))


Setebeltene og alt det der...... :-)))

50 lappen pr. aksje og gode utbytter, stay long!

Noen som vet hva slags rater de var på i Saudi?

Med de to kontraktene har Shelf snudd SA sin kontraktshersing til noe positivt, dette er meget sterkt. Når Barskmeldingen er på plass innen oktober, blir Q3-guidingen noe virkelig å se frem til. Dårlig Q3, men stort løft i Q4, og ikke minst for 2025.

hvem har shelf fått kontrakt av i nigeria, det står det ingenting om i meldingen?

The combined contract value for the five-year total firm period added for the two rigs, excluding mobilization and demobilization revenue, is USD 234 million.

Faller på plass :-)))


10.10.2024 14:16:44
Shelf Drilling Announces New Contracts in West Africa
PRESS RELEASE
Dubai, October 10, 2024 - Shelf Drilling, Ltd. ("Shelf Drilling" or the "Company", OSE: SHLF) announced today new contracts for two jack-up rigs in Nigeria. With reference to the press release dated September 6, 2024 regarding the award in West Africa, the Company has now fully executed a three-year contract for the Shelf Drilling Achiever jack-up rig for operations offshore Nigeria. The planned start-up of operations is October 2024, and the contract also includes an option for up to two years at rates to be mutually agreed. In addition, Shelf Drilling has secured a two-year extension for the Adriatic I jack-up rig commencing February 2025 in direct continuation of the rig's current contract in Nigeria, plus an additional one-year option. The combined contract value for the five-year total firm period added for the two rigs, excluding mobilization and demobilization revenue, is USD 234 million.


Greg O'Brien, Chief Executive Officer, said, "These contracts in Nigeria contribute significant backlog and revenue visibility for Shelf Drilling in 2025 and beyond. We look forward to delivering continued strong safety and operating performance with the Adriatic I following many years of continuous activity in Nigeria and successfully bringing the Shelf Drilling Achiever into operations later this month."


About Shelf Drilling Shelf Drilling is a leading international shallow water offshore drilling contractor with rig operations across Middle East, Southeast Asia, India, West Africa, Mediterranean and North Sea. Shelf Drilling was founded in 2012 and has established itself as a leader within its industry through its fit-for-purpose strategy and close working relationship with industry leading clients. The Company is incorporated under the laws of the Cayman Islands with corporate headquarters in Dubai, United Arab Emirates. The Company is listed on the Oslo Stock Exchange under the ticker "SHLF".

Det ruller og går på flere hold nå, positive triggere og mange USD skal inn

Tipper en 5-er opp når de tre riggene er på jobb! :-)

Ja det bør være et godt tegn på at det begynner flaske seg med hensyn på SUT og oppstart på Equinor-kontrakten. Må si det er spennende å se hvilket løft melding gir på kursen. Dette, sammen med andre kontraktsoppdateringer som vi vet er i kjømda, vil gi kursen nytt momentum. De fleste er nok ferdig handlet, men vi trenger noen tyngre aktører inn i Shelf. Regner med at SNDS aksjonærene blir sittende og tar ut den forventede oppgangen.

På MarineTraffic kan en se at Haltbakk Viking etter ankomst fra Stavanger i dag tidlig ligger side om side med Barsk. Haltbakk Viking er en "Bunkering Tanker" og det kan tyde på at Barsk nå får påfyll før en forhåpentligvis snarlig avreise.

Rar børsåpning for Shelf, kun kr 5000 omsatt første 10 minutt. På et tidspunkt var kjøper og selgersiden like store i volum på de fem øverste trinn. KI eller robothandel? Uansett, lite fristende å handle under slike omstendigheter.

Da er Main Pass IV på vei ut fra Luba havn, slepebåten Brutus i føringen.

Noen har "skrapt sammen" 387 136 aksjer og overført iht avtale i dag 10:42:21

To andre JackUp-rigger fra SD North Sea gikk på kontrakt ila august, så der også er det god cashflow nå

Shelf Drilling Fortress for: Total Energies --> Aug 2024

Shelf Drilling Perseverance i Vietnam for: PVEP POC --> Aug 2024


Spennende utfall kommer også her ila kvartalet:

Insurance claim underway for Trident VIII – resolution expected before YE

Kjekt med gode venner og nettverk i bransjen :-))

Rigg-move skal være på planlegging

Ikke en stor nyhet, da selskapet sa november som oppstart for Barsk i presentasjonen hos Pareto i september

https://newsweb.oslobors.no/message/627408

Contract start: Nov 2024 Contract end: May 2026



Venter på endelig sak på denne:

"the Company secured a letter of award for the Shelf Drilling Achiever for a multi-year campaign
scheduled to commence in October 2024. The Company expects to execute a contract for this program in the very near-term."

På nytt knekker kursen ned og under 20 kroner, nærmere 4 % ned. Oljeprisen har også falt under 80, men prosentvis mindre fall enn Shelf. Jeg ville ikke turt å ta sjansen på å være utenfor når meldingen vedrørende go på Barsk sin SUT kommer, den kan komme anytime nå skal den være operativ i november.

De to riggene som er vært på langfart ligger for anker utenfor Luba. Seaway Hawk er på vei bort fra området, den skadde (kondemnerte ?) Trident VIII ligger fortsatt til kai. Regner med at de to ankomne riggene som skal inn i kontrakter vil forhale for egen maskin/taubåter for å komme i operativ posisjon.

Denne uken er det Ekstra GF i SD North Sea, for å banke fusjonen (10.oktober)
Sterkere inntjening og flere kontrakter på bedre rater de neste ukene gir styrket tro på de neste årene som er meldt tidligere

Da blir det fokus på dette: (Oppdatering ifm Pareto konferansen i september-24)

Sustainable Shareholder Return Through Flexible Dividend Policy
Future shareholder return policy expected to be flexible and linked to performance and cash flow generation


SHELF blir et verdi- og utbyttecase :-))

Saudi Aramco pleier markedet:

Saudi Aramco reduserer oljeprisene til Europa og USA mens de prøver å gjenvinne markedsandeler
Historie av Sayantan Sarkar


Statlig produsent Saudi Aramco har økt den offisielle salgsprisen på sin viktigste Arab Light-råoljekvalitet for kjøpere i Asia, og kuttet prisene for Europa og USA.

De ulike prissynene for ulike regioner indikerer lokale ubalanser i oljemarkedet.

Ifølge en rapport fra Bloomberg har Saudi-Arabias statseide Saudi Aramco hevet den offisielle prisen på råolje med 0,90 dollar per fat for kjøpere i Asia for november.

Kongeriket har imidlertid kuttet prisene med 0,90 dollar per fat for alle oljekvaliteter til Europa og USA for landinger i november.

ING Group sa i en rapport at prisene er kuttet for å gjenvinne markedsandeler i disse to regionene.

Høye priser for Asia tyder på høyere etterspørsel
Ettersom Saudi-Arabia har hevet prisene på oljeeksporten sin til Asia, håper kongeriket at etterspørselen i regionen kan øke den kommende måneden.

Verden har vært bekymret for veksten i oljeetterspørselen fra Kina de siste månedene.

Den asiatiske giganten er fortsatt den største importøren av olje.

I følge Organisasjonen for oljeeksporterende land’ World Oil Outlook 2024, forventes India, Kina og andre land i Asia å være store drivere for råolje mellom 2023 og 2050.

Rapporten hevder at Indias oljeetterspørsel sannsynligvis vil vokse med 8 millioner fat per dag i løpet av 2023-2050. Kinas vekst vil være 2,5 millioner fat per dag.

Både India og Kina vil stå for nesten halvparten av veksten i oljeetterspørselen fra Asia, Afrika og Midtøsten i løpet av de neste 27 årene.

I dag blir vel jungelordet:

Selg Equinor og Kjøp SHELF


https://www.finansavisen.no/energi/2024/10/07/8188653/analytiker-slakter-equinor-investering-hvorfor-gjor-de-dette-spor-sebs-anders-rosenlund.

– Helt på trynet

Forvalter Jan Petter Sissener er kritisk til aksjekjøpet, og stiller seg tvilende til om Equinor kan aksjemarkedet bedre enn investorene.

– Det hadde vært fint hvis Equinor kunne flagge hva intensjon egentlig er, hvis ikke er det helt på trynet å bruke 30 milliarder på aksjer i Ørsted, sier forvalter Jan Petter Sissener.

Forvalter Jan Petter Sissener sa sist uke:

KJØP Oljeaksjer!

Han fortalte at han hadde funnet en ny favoritt, nemelig Shelf Drilling.

Hva har de gjort med det selv???

Topp 5 i deres beholdning ser slik ut:


Danske Bank A/S

Shelf Drilling Holdings Ltd

Borr Ihc Ltd.

International Petroleum Corp

DnB Bank ASA


"Jeg har en favoritt innen oljeservice, som heter Shelf Drilling"

https://www.finansavisen.no/finans/2024/10/02/8186806/jan-petter-sissener-om-urolighetene-i-midtosten-kjop-oljeaksjer

Oljen tikker videre oppover og ligger rundt lunsj på ca 79,6 USD

3 rigger på vei på jobb gir rundt regnet nær 5 millioner kroner i økte inntekter pr.dag
mao ca 1,8 milliarder mer inn med solide marginer på årsbasis.

EBITDA for 2025 og 2026 for det samlede selskapet vil havne på snitt 5 MRD NOK pr år

Ved å betale forpliktelser og en del gjeld, vil det i tillegg gi bra rom utbytter til aksjonærene i SHELF
Nettopp dette vil være driverne for å løfte aksjekursen med ca 100% i 2025

Fra 2027 og ut dette 10-året ligger mye til grunn for minst like gode tall, sannsynligvis noe over

Grunn til å glede seg er meldingen fra dette hjørnet! :-))

Hmm
Ett anna viktig poeng i dagens situasjon er at Aramco faktisk er tvunget til å endre strategien sin mht til å legge press på ratene som de tidligere har ytret.
I dagens situasjon mellom Israel og Iran - vil Aramco være være tvunget til å tenke i større grad på forsynings sikkerhet
De vil nå gå fra å ha ett overskudd på jack up til å ha ett underskudd.
Resultatet vil mest sannsynlig at rate oppgang på jack ups - mange vil sikre seg rigger - i tilfeller det smeller i midt Østen.
Både israel og iran kan ramme olje & gassproduksjonen for hverandre..

Skulle ønske det. Fredagen droppet oljen fra 79.20 ned til 77.95 osx står i 81.69. Spørs om vi ikke får en dip i morgen. Men mindre flere kjøper seg godt opp nå før riggene settes i arbeid og flere aksjonærer fra borr kommer over til shlf. Men vi skal høyere det er det ikke noe tvil om. Vi venter åsså på en kraftig smell tilbake fra israel og som skulle gi det dobbelte tilbake. Er vel mye planlegging om hva dem skal ta ut noe som mest sannsynlig skjer innen 24 timer. Da tenker jeg på oljen. Har åsså hørt fra flere aksjonærer som skal ha olje aksjer inn i porteføljen sin til uken. Så bare å sitte stille.


https://www.dagbladet.no/nyheter/dette-kan-skje-na/82019076